CARACTERÍSTICAS DEL RENTING DEFINICIÓN

LEASING

DEFINICIÓN

CARACTERÍSTICAS DEL RENTING

DEFINICIÓN

RENTING

Unidad 3: Necesidades Financieras de los Clientes y Productos de Activo

Análisis del Riesgo

Para poder atender las Necesidades Financieras Temporales, que pueden quedar acotadas en el tiempo, se utilizan principalmente la Cuenta de Crédito y el Descuento Comercial, si es que se trata de relaciones comerciales dentro del país, y la financiación de importaciones o exportaciones para comercio internacional.

Asimismo el Factoring y el Confirming se han convertido, en los últimos tiempos, en herramientas de gestión del activo circulante.

Conceptualmente, la financiación tiene un enfoque similar tanto si es para amparar comercio interior como si lo es para el exterior, centrándose realmente las diferencias en los procedimientos.

Tal como se decía en el capítulo 4, sin embargo, se ha de ser suficientemente prudente en el estudio de una operación a corto plazo ante la eventualidad de que encubra realmente una necesidad permanente (aún cuando se presente a corto) y ante el período de generación de recursos necesario para atender la financiación.

FINALIDAD

CARACTERÍSTICAS

INTERVINIENTES

DEFINICIÓN

CUENTA DE CRÉDITO

Unidad 3: Necesidades Financieras de los Clientes y Productos de Activo

Análisis del Riesgo

DEFINICIÓN

FINALIDAD

Es un contrato por el que la entidad financiera concede a un cliente la facultad de disponer libremente, no siempre para fines concretos, de una suma de dinero por un período de tiempo determinado. El contrato concede al cliente la disposición de fondos hasta el límite otorgado, sea parcial o total, durante toda la vida de la operación, pudiéndose realizar de igual forma ingresos totales o parciales mientras la cuenta esté vigente. La cuenta de crédito debe amortizarse total o parcialmente, según determine el contrato, al vencimiento fijado en el mismo.

La Cuenta de Crédito es el instrumento normal de financiación de la tesorería de un negocio. En definitiva, con ella se cubrirán los desfases de tesorería que existan durante su vigencia y por el debería canalizarse el movimiento habitual de operaciones. Pueden contemplarse, lógicamente, posiciones puntuales y medias acreedoras.

Ejemplo

Distribuciones Manisero S.R.L. tiene en vigor una cuenta de crédito de 100.000 euros que le permite comprar directamente a los importadores pequeñas partidas de producto que cubren las necesidades de los bares y restaurantes de la zona, necesidades que le comunican en cada entrega para la siguiente. Los establecimientos le pagan en cada entrega la anterior. Esta operativa le permite a Distribuciones Manisero ingresar el importe de cada entrega para así pagar al banco sólo por el tramo dispuesto de la cuenta en cada momento.

Unidad 3: Necesidades Financieras de los Clientes y Productos de Activo

Análisis del Riesgo

DIFERENCIAS ENTRE CUENTAS DE PRÉSTAMO Y DE CRÉDITO

Cuenta de Préstamo Cuenta de Crédito

Entrega de dinero - De la totalidad en el momento de la formalización.

- No hay tal entrega. En el momento de la formalización, la entidad pone a disposición del solicitante el dinero hasta un límite acordado y por un plazo de tiempo definido.

Disponibilidad de Fondos

- La disponibilidad suele ser de una única vez al inicio para el destino previsto

- La disposición es incierta, a facultad del acreditado durante toda la vida de la operación y obliga a las entidades a mantener cobertura de liquidez para las posibles disposiciones - El acreditado podrá realizar disposiciones

parciales o totales dentro del límite concedido, tantas veces como estime necesario durante el período de vigencia de la operación.

- El acreditado podrá realizar tantos abonos como desee en la cuenta de crédito, sin límite en este caso.

Como consecuencia de lo anterior, el saldo de la cuenta de crédito podrá ser acreedor o deudor. - La entidad no tiene la obligación de atender los

pagos del acreditado que excedan del límite concedido.

Si se produjeran excesos en el límite de la cuenta de crédito, serían considerados a todos los efectos como descubiertos en cuentas a la vista.

Amortización3

- Se pactan al inicio de la operación, tanto la periodicidad (mensual, trimestral, semestral o anual) como el sistema de liquidación (francés, capital definido más intereses del mismo, etc.)

2_{- Las amortizaciones suelen ser al vencimiento.}

- El acreditado pagará por los saldos dispuestos de la cuenta y los días de disposición.

- El acreditado tiene la obligación de restituir al vencimiento pactado la totalidad del saldo dispuesto en ese momento más los intereses y comisiones que correspondan desde la última liquidación practicada (mensual, trimestral,…).

Unidad 3: Necesidades Financieras de los Clientes y Productos de Activo

Análisis del Riesgo

Se entiende por Descuento Comercial el contrato a través del cual la entidad financiera anticipa al solicitante el importe de un crédito dinerario no vencido contra un tercero reflejado en un documento de giro. El solicitante de la operación (que cuando se realiza pasa a denominarse cedente), asume la obligación de restituir el principal en caso de incumplimiento del tercero del pago de la deuda.

La línea de descuento es una modalidad muy utilizada para financiar a aquellos clientes que realizan sus ventas a terceros con pago aplazado y reflejado, como se ha dicho, en un documento de giro.

FINALIDAD