Es la entidad financiera que faculta al solicitante a utilizar los fondos hasta el límite acordado. Acreditado
Es la persona física o jurídica a la que la entidad financiera concede la facultad de disponer de los fondos hasta el límite acordado.
Avalista
Es la persona física o jurídica que, si así lo contempla el contrato, asumirá la obligación de devolver el principal más los intereses si el prestatario no lo hiciera.
Fedatario público
Es la persona que da fe de la personalidad de los intervinientes en contrato y de las condiciones acordadas en el mismo1.
La Cuenta de Crédito es el instrumento normal de financiación de la tesorería de un negocio. En definitiva, con ella se cubrirán los desfases de tesorería que existan durante su vigencia y por él debería canalizarse el movimiento habitual de operaciones. Pueden contemplarse, lógicamente, posiciones puntuales y medias acreedoras.
Unidad 3: Necesidades Financieras de los Clientes y Productos de Activo
Análisis del Riesgo
Se entiende por Descuento Comercial el contrato a través del cual la entidad financiera anticipa al solicitante el importe de un crédito dinerario no vencido contra un tercero. El solicitante de la operación (que cuando se realiza pasa a denominarse cedente), asume la obligación de restituir el principal en caso de incumplimiento del tercero del pago de la deuda.
FINALIDAD
CARACTERÍSTICAS
INTERVINIENTES
Descontante Cedente Pagador AvalistaDEFINICIÓN
DESCUENTO COMERCIAL
Importe Plazo - Reembolso Interés - Comisión - Comisión de apertura - Gastos de terceros GarantíasDEFINICIÓN
EjemploGourmet S.A. es un negocio de venta de productos alimenticios de “delicatessen” que distribuye en tiendas especializadas, cadenas de establecimientos de lujo y grandes almacenes, que le pagan mediante letra aceptada a 60 días las tiendas especializadas y pagaré a 90 días el resto. Eventualmente, algún cliente conocido le paga alguna entrega extraordinaria mediante recibo a 30 días.
Se financia mediante una única línea de descuento para papel hasta 90 días, que le admite todos los documentos de giro citados. Como cobertura tiene una única Póliza de descuento firmada.
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Análisis del Riesgo
Importe23:
Se asigna un límite global a la operación de acuerdo con el correspondiente análisis y dentro de ese límite, el cliente presentará al descuento documentos que no excedan del mismo. Los documentos que puede presentar para su descuento son: letras de cambio, pagarés “a la orden” y recibos.
Plazo
En el Descuento Comercial hay que tener en cuenta dos plazos diferentes: plazo de la propia línea de
descuento es, en principio, indefinido, estudiándose con una periodicidad que usualmente es anual, la conveniencia o no de continuar con ella en vigor, reducir su límite i/o ampliarla. y plazo de los documentos a descontar, que viene definido en la autorización y está acorde con los usos comerciales de aplazamiento de pago.
Reembolso: El reembolso de cada disposición se realiza cuando se cobra cada documento del
tercero deudor del cedente.
Interés
Se cobra un tipo de interés pactado por los días que se anticipa el cobro respecto del vencimiento de cada documento. Este interés puede ser escalonado, de forma que, a mayor plazo de anticipo, mayor tasa de interés se aplica.
Comisión: Por cada documento que se descuenta e independientemente del plazo al que se anticipe el cobro, se percibirá una comisión fijada, que suele ser diferente si el documento contiene la aceptación del deudor o no.
Comisión de apertura: Se cobra a la puesta en vigor de la línea aplicando un porcentaje pactado sobre el total de límite autorizado.
Garantías
De manera genérica, se establece una póliza de cobertura, que deberá intervenirse por fedatario público, para amparar el descuento de aquellos documentos que no tienen por sí mismos fuerza ejecutiva. Por lo que se refiere a garantías explícitas, la habitual es la garantía personal del cliente y/o de terceros.
CARACTERÍSTICAS
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Análisis del Riesgo
Descontante
Es la entidad financiera que anticipa el importe de las deudas al solicitante, cobrando por ello los intereses y comisiones pactados.
Cedente
Es el titular de la deuda, que la cede al descontante para que se le anticipe. Asume la obligación de restitución en caso de incumplimiento de su deudor. Recibe el nombre de librador. Ocasionalmente, el titular de la deuda puede ser un endosatario.
Pagador
Es el deudor final, la persona física o jurídica que debe hacer frente al pago de la deuda al vencimiento que se indica en el documento. Recibe el nombre de librado.
Avalista
Es la persona física o jurídica que asume la obligación del pago de deuda en caso de incumplimiento. Según este esquema puede encontrarse: avalista de la línea de descuento (que es la figura más habitual
de las que se citan) o del librador o avalista del librado, en general referido a un solo documento o grupo de ellos.
La línea de descuento es una modalidad muy utilizada para financiar a aquellos clientes que realizan sus ventas a terceros con pago aplazado y reflejado en un documento de giro.
INTERVINIENTES
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Análisis del Riesgo
La entidad financiera puede prestar su firma al solicitante para que éste pueda pedir financiación o concluir operaciones o contratos en los que la otra parte exige mayor solvencia o credibilidad en caso de discrepancia en el cumplimiento del contrato o por las responsabilidades que se deriven de él.
El aval, firmado y registrado por la entidad financiera, será entregado al cliente avalado para que éste lo haga llegar al beneficiario.
Clases
Los Avales pueden ser técnicos, en los que la entidad financiera garantiza el pago frente a un tercero, generalmente la Administración, participación en subastas, concursos públicos, etc.; comerciales o económicos en los que la entidad garantiza el pago frente a un tercero originado por una operación comercial y financieros, en los que la entidad garantiza el pago del avalado ante otra entidad financiera. Importe
Los importes a avalar estarán siempre proporcionados a la solvencia del cliente, toda vez que es un compromiso que se adquiere en su nombre.
Plazo
Hay avales con vencimiento, generalmente los comerciales y financieros, cuando se fija un período concreto de validez de la garantía y avales sin vencimiento, habitualmente los técnicos, en los que la cancelación del aval se producirá con la recuperación del documento de garantía.
FINALIDAD
CARACTERÍSTICAS
INTERVINIENTES
Avalista Avalado BeneficiarioDEFINICIÓN
AVALES BANCARIOS
3 Clases Importe Plazo ComisionesDEFINICIÓN
CARACTERÍSTICAS
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Análisis del Riesgo
Comisiones
Los avales devengan una comisión por su formalización, por una sola vez y que se calcula aplicando el porcentaje pactado al importe avalado, y una comisión periódica (usualmente trimestral que se cobra por períodos anticipados) por el mantenimiento del compromiso de riesgo, también sobre el total importe avalado.
Garantías
La entidad exigirá a su cliente una contra-garantía o contra-aval, que será intervenida por fedatario público, y que puede ser prestada por el propio avalado o por terceros. Puede ser garantía personal o real, aunque en el caso de avales indefinidos es aconsejable la garantía real de prenda.
Avalista
En este caso es la entidad que presta su garantía. Avalado
Es la persona física o jurídica a quien se garantiza. Beneficiario
Es la persona física o jurídica cuyo derecho queda garantizado.
Tal como se ha detallado al especificar las clases de aval, la finalidad del aval es la de responder en nombre del avalado de sus obligaciones o compromisos.
INTERVINIENTES
FINALIDAD
Ejemplo
Gourmet S.A. es un negocio de venta de productos alimenticios de “delicatessen” que distribuye en tiendas especializadas, cadenas de establecimientos de lujo y grandes almacenes, que le pagan mediante letra aceptada a 60 días las tiendas especializadas y pagaré a 90 días el resto. Eventualmente, algún cliente conocido le paga alguna entrega extraordinaria mediante recibo a 30 días.
Se financia mediante una única línea de descuento para papel hasta 90 días, que le admite todos los documentos de giro citados. Como cobertura tiene una única Póliza de descuento firmada.
Unidad 3: Necesidades Financieras de los Clientes y Productos de Activo
Análisis del Riesgo
Se puede definir el Factoring como el conjunto de servicios administrativos, de riesgo y financieros, que presta el factor (habitualmente una empresa de la propia entidad) a las sociedades que venden a crédito (cedente), para sus transacciones comerciales.
El Factoring puede utilizarse tanto para ventas nacionales como de exterior, puede llevar pareja la financiación de dichas ventas y asumir el factor el riesgo de impago.
1. Factoring con recurso:
Es aquél en el que el cedente asume el riesgo de impago o insolvencia de los créditos cedidos. El factor podrá ejecutar por tanto al cedente, en caso de impago del deudor.
Esta modalidad de Factoring puede ofrecer (o no) adicionalmente financiación al vendedor mediante el anticipo de todas o parte de las facturas cedidas.
2. Factoring sin recurso:
Es aquél en el que el factor asume el riesgo en caso de impago de los créditos cedidos.
En esta modalidad de contrato el factor procederá a estudiar al deudor y asignará un límite de riesgo de impago. En ningún caso, cubrirá el impago que se produzca como consecuencia de disputas comerciales de cualquier índole.
Como el caso de Factoring con recurso, también aquí se contempla financiación, si así se acuerda.