Título Cartera Compras/ Ventas/ Divisa Cotización Cotización % de participación Denominación del valor o ingresos salidas en en el patrimonio
divisa en el periodo de referencia euros del subfondo
DWS Invest Duration Strategy
Título Compras Ventas Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
Valores negociados en bolsa Valores de renta fija
3,75 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2006/2010 . . EUR 400 000 1,64 % Asset-Backed European Securitisation
Transaction Srl 2005/2015 * . . . EUR 500 000 3,75 % Banco de Credito Local de Espana SA
2003/2010 . . . EUR 200 000 1,665 % BPL Consumer Srl 2004/2015 * . . . EUR 402 285 3,50 % Bundesobligation 2008/2013 . . . EUR 500 000 2,50 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2010 . . . EUR 500 000 500 000 4,00 % Bundesschatzanweisungen 2008/2010 . . EUR 500 000 500 000 3,75 % Caja de Ahorros y Monte de Piedad
de Madrid 2003/2009 . . . EUR 400 000 1,50 % Deutsche Bundesrepublik Inflation
Linked 2006/2016 . . . EUR 698 640 1,245 % Dutch Mortgage Portfolio Loans BV
2005/2051 * . . . EUR 296 437
Título Compras Ventas Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
3,75 % HBOS Treasury Services Plc (MTN)
2003/2010 . . . EUR 400 000 4,25 % Hypo Real Estate Bank International
AG (MTN) 2008/2010 . . . EUR 200 000 1,645 % Italease Finance SpA 2004/2017 * . . . EUR 277 872 3,50 % La Caja de Ahorros y Pensiones
de Barcelona 2003/2010 . . . EUR 200 000 2,254 % LRP Landesbank Rheinland-Pfalz
(MTN) 2001/2011 * . . . EUR 250 000 1,454 % Mound Financing Plc 2005/2032 * . . . EUR 500 000 3,50 % Northern Rock Plc (MTN) 2004/2009 . . . . EUR 400 000 4,50 % OTP Mortgage Bank (MTN) 2008/2010 . . EUR 400 000 1,266 % Raiffeisenlandesbank
Niederoesterreich-Wien AG 2005/2010 * . . . EUR 400 000 1,484 % Saecure BV 2003/2051 * . . . EUR 427 000 1,266 % SEB AG 2005/2009 * . . . EUR 400 000 1,332 % WestLB AG (MTN) 2005/2012 * . . . EUR 400 000
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera:
Evolución del patrimonio del subfondo y del valor
liquidativo por acción en una comparación a 3 años
Patrimonio del subfondo al término del periodo
2009 . . . EUR 4 835 761,98 2008 . . . EUR 8 247 848,34 2007 . . . EUR 12 021 036,97
Valor liquidativo por acción al término del periodo
2009 Clase LC . . . EUR 104,37 Clase NC . . . EUR 102,84 Clase FC . . . EUR 105,83 2008 Clase LC . . . EUR 102,01 Clase NC . . . EUR 100,88 Clase FC . . . EUR 103,03 2007 Clase LC . . . EUR 101,40 Clase NC . . . EUR 100,71 Clase FC . . . EUR 101,94
DWS Invest Duration Strategy
Cuenta de resultados
del 1 de enero de 2009 al 13 de noviembre de 2009
Intereses de valores . . . EUR 168 365,10 Intereses de las inversiones de los recursos líquidos . . . EUR 4 332,26 Compensación de rendimientos . . . EUR -70 002,70
Total ingresos . . . . EUR 102 694,66
Comisión de gestión . . . EUR -14 018,09 Comisión de administración . . . EUR -2 658,53 Comisión de la depositaria . . . EUR -877,95 Taxe d’abonnement . . . EUR -2 487,83 Costes de distribución . . . EUR -5 516,25 Gastos por intereses de créditos . . . EUR -383,16 Compensación de gastos . . . EUR 10 507,40 Otros gastos . . . EUR -12 104,48
Total gastos . . . . EUR -27 538,89 Rendimiento neto ordinario . . . . EUR 75 155,77
Ganancias realizadas . . . EUR 28,20 Pérdidas realizadas . . . EUR -11 014,94
Ratio de gastos totales (BVI – Total Expense Ratio (TER))
Para el subfondo DWS Invest Duration Strategy, la ratio de gastos totales para el ejerci-cio comprendido entre el 1 de enero de 2009 y el 13 de noviembre de 2009 asciende al:
Clase LC 1,52% anual, Clase FC 0,62% anual Clase NC 1,07% anual,
La ratio de gastos totales expresa el importe de los gastos y las tasas (sin costes de transacción) como un porcentaje del patrimonio medio del subfondo referido a la clase de acciones correspondiente en un ejercicio.
Patrimonio del subfondo al comienzo del periodo . . . EUR 8 247 848,34 Flujo de recursos procedente de la venta de acciones . . . . EUR 557 762,57 Salida de recursos procedente de reembolsos de acciones EUR -4 158 490,02 Compensación de ingresos y gastos . . . EUR 59 495,30 Rendimiento neto ordinario . . . EUR 75 155,77 Ganancias realizadas . . . EUR 28,20 Pérdidas realizadas . . . EUR -11 014,94 Variación neta de las ganancias/pérdidas no realizadas . . . EUR 64 976,76
Patrimonio del subfondo al término del periodo . . . . EUR 4 835 761,98
Valores negociados en bolsa
13 652 240,02 90,24 Valores de renta fija
0,765 % Bayerische Landesbank (MTN) 2004/2011 * . . . EUR 500 000 1 000 000 500 000 % 99,963 499 814,11 3,30 0,841 % Citigroup, Inc. (MTN) 2006/2012 * . . . EUR 1 200 000 3 800 000 % 96,25 1 155 000,00 7,63 0,745 % Deutsche Bank AG (MTN) 2007/2011 * . . . EUR 500 000 3 500 000 % 99,798 498 992,50 3,30 1,008 % Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG
(MTN) 2004/2010 * . . . EUR 700 000 % 99,895 699 265,00 4,62 0,714 % Deutsche Hypothekenbank AG (MTN)
2008/2010 * . . . EUR 1 000 000 2 000 000 1 000 000 % 100,015 1 000 150,00 6,61 0,732 % HBOS Treasury Services Plc (MTN) 2007/2010 * . EUR 600 000 3 900 000 % 99,98 599 880,00 3,97 0,79 % HSH Nordbank AG (MTN) 2005/2010 * . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 100,014 1 500 202,50 9,92 0,715 % HSH Nordbank Hypo AG 2005/2011 * . . . EUR 1 500 000 % 100,06 1 500 900,00 9,92 0,739 % Hypo Real Estate Bank International AG
2005/2010 * . . . EUR 500 000 % 99,835 499 175,00 3,30 0,843 % Landesbank Hessen-Thueringen Girozentrale
(MTN) 2003/2015 * . . . EUR 200 000 % 99,457 198 914,00 1,32 0,768 % Landesbank Hessen-Thueringen Girozentrale
(MTN) 2004/2010 * . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 99,959 999 590,00 6,61 0,783 % Landesbank Hessen-Thueringen Girozentrale
(MTN) 2005/2012 * . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 99,924 999 240,00 6,60 0,769 % Royal Bank of Canada (MTN) 2006/2011 * . . . EUR 500 000 3 500 000 % 100,1 500 500,00 3,31 0,663 % State of Brandenburg (MTN) 2008/2012 * . . . EUR 1 000 000 3 000 000 2 000 000 % 99,903 999 030,00 6,60 0,785 % State of Lower Saxony 2009/2012 * . . . EUR 1 000 000 2 500 000 1 500 000 % 100,07 1 000 695,90 6,61 0,77 % State of North Rhine-Westphalia 2009/2012 * . . . EUR 500 000 500 000 % 100,024 500 118,09 3,31 0,887 % State of North Rhine-Westphalia 2009/2013 * . . . EUR 500 000 500 000 % 100,155 500 772,92 3,31
Valores no cotizados 996 710,00 6,59
Valores de renta fija
1,016 % Landesbank Baden-Wuerttemberg (MTN)
2003/2011 * . . . EUR 1 000 000 4 000 000 3 000 000 % 99,671 996 710,00 6,59
Total cartera 14 648 950,02 96,83
Derivados
(Las partidas marcadas con un signo negativo son posiciones vendidas)
Swaps 879 711,00 5,81
Créditos/deudas
Swaps de divisas y de tipos de interés
DB 6M Euribor / 1,384% 30/04/2010 . . . Título 16 300 000 879 711,00 5,81
Depósitos bancarios 1 036 501,39 6,85
Entidad depositaria (exigibles a la vista)
Depósitos en euros . . . EUR 1 036 501,39 6,85
Otros activos patrimoniales 117 268,90 0,78
Derechos de intereses . . . 18 038,31 0,12 Créditos por superar el “expense cap” . . . 99 230,59 0,66
Deudas a corto plazo -1 553 177,56 -10,27
Otras obligaciones . . . -1 553 177,56 -10,27
Patrimonio del subfondo 15 129 253,75 100,00
Pueden surgir pequeñas diferencias por redondeo de los porcentajes en el cálculo.
Valor liquidativo y acciones Título o Valor liquidativo por acción en circulación divisa según la divisa correspondiente
Valor liquidativo por acción
Clase LC . . . EUR 8,94 Clase NC . . . EUR 8,73 Clase FC . . . EUR 9,16 Clase A2 . . . USD 95,50 Acciones en circulación Clase LC . . . Título 208 998 Clase NC . . . Título 1 441 265 Clase FC . . . Título 50 413 Clase A2 . . . Título 3 305
Cartera correspondiente a 31 de diciembre de 2009
Título Importe Compras/ Ventas/ Divisa Cotización Cotización % de participación Denominación del valor o nominal ingresos salidas en en el patrimonio
divisa o cartera en el periodo de referencia euros del subfondo
Título Compras Ventas Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
Valores negociados en bolsa Valores de renta fija
4,932 % Caisse Nationale des Caisses d’Epargne
et de Prevoyance (MTN) 2007/2009 * . . . EUR 1 500 000 0,921 % Credit Agricole SA (MTN) 2005/2009 * . . EUR 3 900 000 1,26 % Deutsche Bank AG (MTN) 2006/2009 * . EUR 900 000 5,075 % Fortis Bank Nederland Holding NV
(MTN) 2007/2009 * . . . EUR 3 500 000 1,152 % HSH Nordbank AG 2003/2013 * . . . EUR 500 000 0,944 % Hypothekenbank in Essen AG (MTN)
2005/2009 * . . . EUR 1 500 000 3,048 % IKB Deutsche Industriebank AG (MTN)
2005/2009 * . . . EUR 300 000 5,427 % IKB Deutsche Industriebank AG (MTN)
2007/2009 * . . . EUR 10 000 000 4,456 % Landesbank Baden-Wurttemberg (MTN) 2004/2009 * . . . EUR 400 000 5,00 % Muenchener Hypothekenbank eG 2001/2009 . . . EUR 200 000 0,741 % Natixis (MTN) 2007/2010 * . . . EUR 3 500 000 0,764 % Nordea Bank AB (MTN) 2007/2010 * . . . EUR 3 000 000 1,072 % Rabobank Nederland NV (MTN)
2004/2009 * . . . EUR 3 200 000 0,702 % State of North Rhine-Westphalia
2008/2013 * . . . EUR 1 000 000 1 000 000
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera:
Compras y ventas de valores y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe)
DWS Invest Dynamic Allocator
Cotización de divisas (relación cuantitativa)
A 30 de diciembre de 2009
Dólar estadounidense . . . USD 1,429750 = EUR 1
Valores o tipos de mercado
Los activos del subfondo se calculan sobre la base de las siguientes cotizaciones/tipos de mercado
Todos los activos Últimas cotizaciones o tipos de mercado conocidos a 30 de diciembre de 2009
Notas al pie
*) Tipo de interés variable
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Volumen en miles
Swaps Swaps de divisas
DWS Invest Dynamic Allocator
Evolución del patrimonio del subfondo y del valor
liquidativo por acción en una comparación a 3 años
Cuenta de resultados
del 1 de enero de 2009 al 31 de diciembre de 2009
Intereses de las inversiones de los recursos líquidos . . . EUR 5 195,46 Deducción de la retención extranjera en la fuente . . . EUR 11 439,68
Total ingresos . . . . EUR 16 635,14
Comisión de gestión . . . EUR -217 755,19 Comisión de administración . . . EUR -39 423,94 Comisión de la depositaria . . . EUR -2 666,88 Taxe d’abonnement . . . EUR -10 805,41 Costes de distribución . . . EUR -78 215,31 Gastos por intereses de créditos . . . EUR -715,50 Compensación de gastos . . . EUR -51 495,08 Otros gastos . . . EUR -261 103,08
Total gastos . . . . EUR -662 180,39 Gastos netos ordinarios . . . . EUR -645 545,25
Pérdidas realizadas . . . EUR -8 744 043,62
Ratio de gastos totales (BVI – Total Expense Ratio (TER))
Para el subfondo DWS Invest Dynamic Allocator, la ratio de gastos totales para el ejerci-cio comprendido entre el 1 de enero de 2009 y el 31 de diciembre de 2009 asciende al:
Clase LC 1,48% anual, Clase FC 0,80% anual, Clase NC 1,80% anual, Clase A2 1,49% anual
y en el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2009 y el 18 de junio de 2009 para la clase de acciones liquidada, al
Clase E2 0,93% anual
La ratio de gastos totales expresa el importe de los gastos y las tasas (sin costes de transacción) como un porcentaje del patrimonio medio del subfondo referido a la clase de acciones correspondiente en un ejercicio.
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio
2009 . . . EUR 15 129 253,75 2008 . . . EUR 41 518 684,78 2007 . . . EUR 575 957 749,45
Valor liquidativo por acción al cierre del ejercicio
2009 Clase LC . . . EUR 8,94 Clase NC . . . EUR 8,73 Clase FC . . . EUR 9,16 Clase A2 . . . USD 95,50 Clase E2 . . . USD N/A 2008 Clase LC . . . EUR 8,53 Clase NC . . . EUR 8,37 Clase FC . . . EUR 8,73 Clase A2 . . . USD 90,23 Clase E2 . . . USD 91,69 2007 Clase LC . . . EUR 11,05 Clase NC . . . EUR 10,89 Clase FC . . . EUR 11,22 Clase A2 . . . USD 119,89 Clase E2 . . . USD 120,62
Patrimonio del subfondo al comienzo del ejercicio . . . EUR 41 518 684,78 Flujo de recursos procedente de la venta de acciones . . . . EUR 12 111 994,80 Salida de recursos procedente de reembolsos de acciones EUR -39 281 974,69 Compensación de ingresos y gastos . . . EUR 51 495,08 Gastos netos ordinarios . . . EUR -645 545,25 Pérdidas realizadas . . . EUR -8 744 043,62 Variación neta de las ganancias/pérdidas no realizadas . . . EUR 10 118 642,65
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio . . . . EUR 15 129 253,75
Depósitos bancarios 3 030 842,32 100,88 Entidad depositaria (exigibles a la vista)
Depósitos en euros . . . EUR 3 030 842,32 100,88
Otros activos patrimoniales 5 060,42 0,17
Derechos de dividendos . . . 5 060,42 0,17
Deudas a corto plazo -31 613,98 -1,05
Créditos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE
Dólar canadiense . . . CAD -417 -260,09 -0,01 Dólar de Hong Kong . . . HKD -14 719 -1 296,07 -0,04
Otras obligaciones . . . -30 057,82 -1,00
Patrimonio del subfondo 3 004 288,76 100,00
Pueden surgir pequeñas diferencias por redondeo de los porcentajes en el cálculo.
Valor liquidativo y acciones Título o Valor liquidativo por acción en circulación divisa según la divisa correspondiente
Valor liquidativo por acción
Clase LC . . . EUR 86,02 Clase LD . . . EUR 86,19 Clase NC . . . EUR 85,58 Clase FC . . . EUR 87,95 Clase DS1 . . . GBP 134,78 Acciones en circulación Clase LC . . . Título 19 302 Clase LD . . . Título 1 887 Clase NC . . . Título 8 408 Clase FC . . . Título 3 747 Clase DS1 . . . Título 880
Cotización de divisas (relación cuantitativa)
A 28 de septiembre de 2009
Dólar canadiense . . . CAD 1,601866 = EUR 1 Dólar de Hong Kong . . . HKD 11,356296 = EUR 1
Valores o tipos de mercado
Los activos del subfondo se calculan sobre la base de las siguientes cotizaciones/tipos de mercado
Todos los activos Últimas cotizaciones o tipos de mercado conocidos a 28 de septiembre de 2009
Cartera correspondiente a 28 de septiembre de 2009 (día de disolución)
Título Cartera Compras/ Ventas/ Divisa Cotización Cotización % de participación Denominación del valor o ingresos salidas en en el patrimonio
divisa en el periodo de referencia euros del subfondo