COSTOS DE INVERSIÓN 334,804.19 251,959.31 1 Intangibles 9,450

Cuadro 45: metas del proyecto

ALTERNATIVA 1 A PPRECIOS SOCIALES

A) COSTOS DE INVERSIÓN 334,804.19 251,959.31 1 Intangibles 9,450

1.1- Expediente técnico 9,450.00

2.- Inversión en Activo fijo 302,210.51 228,815.63 2.1.- Componente 01 94,061.16 65,728.44 2.2.- Componente 02 187,854.87 152,452.71 2.3.- Componente 03 11,696.00 8,600.00 2.4.- Componente 04 8,598.48 2,034.48 3.- Gastos Generales 13,423.68 13,423.68 4.- Supervisión 9,720.00 9,720.00 B) COSTOS DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO CON PROYECTO 0 0.00 0.00 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 Costos de operación 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 Costos de mantenimiento de sistemas agroforestales 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 C) TOTAL COSTOS CON

PROYECTO ( A+B ) 334,804.19 251,959.31 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 D) COSTOS DE OPERACIÓN Y

MANTENIMIENTO SIN

PROYECTO 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 E) TOTAL DEL COSTOS

INCREMENTALES ( C - D ) 334,804.19 251,959.31 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 FA 9% 1.0000 0.9174 0.8417 0.7722 0.7084 0.6499 0.5963 0.5470 0.5019 0.4604 0.4224 0.3875 0.3555 0.3262 0.2992

SUMA DE COSTOS INCREMENTALES A PRECIO

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página103 Descripción 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 A) COSTOS DE INVERSIÓN 412,368.00 342,265.00 1.- Intangibles 10,500.00 - 1.1- Expediente técnico 10,500.00 0 2.- Inversión en Activo fijo 374,541.00 314,938.00 2.1.- Componente 01 106,574.00 74,216.00 2.2.- Componente 02 244,495.00 228,350.00 2.3.- Componente 03 13,600.00 10,000.00 2.4.- Componente 04 9,872.00 2,372.00 3.- Gastos Generales 16,527.00 16,527.00 4.- Supervisión 10,800.00 10,800.00 B) COSTOS DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO CON PROYECTO 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.0 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 Costos de operación 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 Costos de mantenimiento de sistemas agroforestales 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 82,080.00 C) TOTAL COSTOS CON

PROYECTO ( A+B ) 412,368.00 342,265.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.0 102,080.00 102,080.00 102,080.00 102,080.00 D) COSTOS DE

OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO SIN

PROYECTO 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 22,730.00 E) TOTAL DEL COSTOS

INCREMENTALES ( C - D ) 412,368.00 342,265.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 FA 9% 1.0000 0.9174 0.8417 0.7722 0.7084 0.6499 0.5963 0.5470 0.5019 0.4604 0.4224 0.3875 0.3555 0.3262 0.2992 SUMA DE COSTOS INCREMENTALES A PRECIO PRIVADO 1,271,405.46 412,368.00 314,004.59 66,787.31 61,272.76 56,213.54 51,572.06 47,313.81 43,407.17 39,823.09 36,534.94 33,518.30 30,750.73 28,211.68 25,882.28 23,745.21

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página104 Descripción 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 A) COSTOS DE INVERSIÓN 349,304.27 284,990.27 1.- Intangibles 9,450.00 - 1.1- Expediente técnico 9,450.00 2.- Inversión en Activo fijo 316,710.59 261,846.59 2.1.- Componente 01 94,061.16 65,728.44 2.2.- Componente 02 202,354.95 185,483.67 2.3.- Componente 03 11,696.00 8,600.00 2.4.- Componente 04 8,598.48 2,034.48 3.- Gastos Generales 13,423.68 13,423.68 4.- Supervisión 9,720.00 9,720.00 B) COSTOS DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO CON PROYECTO 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 Costos de operación 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 17,610.00 Costos de mantenimiento de sistemas agroforestales 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 46,785.60 C) TOTAL COSTOS CON

PROYECTO ( A+B ) 349,304.27 284,990.27 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 64,395.60 D) COSTOS DE

OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO SIN

PROYECTO 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 18,898.80 E) TOTAL DEL COSTOS

INCREMENTALES ( C - D

) 349,304.27 284,990.27 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 FA 9% 1.0000 0.9174 0.8417 0.7722 0.7084 0.6499 0.5963 0.5470 0.5019 0.4604 0.4224 0.3875 0.3555 0.3262 0.2992 SUMA DE COSTOS

INCREMENTALES A

4.7- BENEFICIOS

4.7.1- BENEFICIOS INCREMENTALES

Por la naturaleza del proyecto debemos considerar que es de recuperación del recurso suelo y forestal, no se generarán por el horizonte de evaluación del proyecto beneficios económicos por la venta de madera y otros productos forestales, sino se generará beneficios indirectos traducidos en la mejora de la calidad ambiental, que implica la producción de una mejor oxigenación del ambiente que va relacionado con una mejor salud, purificación del aire, conservación de suelos, incremento de la biodiversidad, mayor capacidad de retención de agua por el suelo, beneficios que no son de fácil cuantificación y monetización y aún más que el ente rector que es la Dirección General de Programación Multianual, no ha desarrollado metodologías que ayuden la cuantificación correspondiente,

El cálculo de los beneficios incrementales se realizara teniendo en cuenta el valor bruto de la producción sin proyecto y con proyecto,

El incremento del volumen de producción será a partir del tercer año después del periodo de ejecución del proyecto (02 años) principalmente en lo que se refiere a los beneficios por la instalación de sistemas agroforestales de taya y café, este incremento hará posible que los rendimientos de producción en madera para uso periódico y leña para uso rutinario; de igual manera se incrementara la capacidad de incremento de Materia Orgánica al suelo.

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página106

Cuadro 58: Estimación de Beneficios sin proyecto a precios privados

componente 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Variables

N° Ha bajo sistemas agroforestales 130 130 130 130 130 130 130 130 130 130 130 130 1 30 130 130

Ingresos

Aporte de materia orgánica en

TM/ha/año 1.0 1.1 1.20 1.3 1.40 1.5 1.60 1.7 1.80 1.9 2.00 2.1 2.20 2.3 2.40

Aporte de materia orgánica total 130 143 156 169 182 195 208 221 234 247 260 273 2 86 299 312

Precio por TM de materia orgánica 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 1 35 135 135

Beneficio por uso de materia

orgánica S/. 17550 19305 21060 22815 24570 26325 28080 29835 31590 33345 35100 36855 38610 40365 42120

Número de familias que usan leña 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 47 44 4744 4744

uso promedio de leña /día ( m3) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Leña utilizada por año m³ 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 47 44.00 4744.00 4744.00

Precio por m³ de leña 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00

Beneficio por venta de leña 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488

Retención de agua por ha m³/año 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5 6 6.5 7 7.5 8

Retención de agua total 130 19 5 260 325 390 455 520 585 650 715 780 845 910 975 1040

Precio del agua/m³ 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1

Ingresos por uso del agua retenida S/. 13 19.5 26 32.5 39 45.5 52 58.5 65 71.5 78 84.5 91 97.5 104

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página107

componente 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ingresos

Aporte de materia orgánica en TM/ha/año 0.0 0.0 1.00 1.05 1.10 1.20 1.30 1.40 1.50 1.60 1.70 1.80 1.90 2.00 2.10 Aporte de materia orgánica total 342 359.1 376.2 410.4 444.6 478.8 513 547.2 581.4 615.6 649.8 684 718.2 Precio por TM de materia orgánica 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135 135

Beneficio por uso de materia orgánica S/. 0 0 46170 48478.5 50787 55404 60021 64638 69255 73872 78489 83106 87723 92340 96957 Número de familias que usan leña 0 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744 4744

uso promedio de leña /dia ( m3) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Leña utilizada por año m³ 0.00 0.00 0.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 4744.00 Precio por m³ de leña 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2. 00 2.00 2.00 2. 00 2.00 2.00

Beneficio por venta de leña 0 0 0 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 9488 Retención de agua por ha m³/año 0 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5 6 6.5 Retención de agua total 0 0 171 342 513 684 855 1026 1197 1368 1539 1710 1881 2052 2223 Precio del agua/m³ 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1

Ingresos por uso del agua retenida S/. 0 0 17.1 34.2 51.3 68.4 85.5 102.6 119.7 136.8 153.9 171 188.1 205.2 222.3 producción de vaina de tara (kg/ha) 0 0 0 0 0 875 1225 1838 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 Área agroforestal con tara (70ha) 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 producción total del sistema agroforestal 0 0 0 0 0 61250 85750 128660 175000 175000 175000 175000 175000 175000 175000

Utilidad por kilo de taya 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

Ingreso del sistema agroforestal - taya 0 0 0 0 0 122500 171500 257320 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 café

producción de café (kg/ha) 0 0 0 0 0 400 550 750 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 Área agroforestal con tara (50 ha) 50 50 50 50 5 0 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 producción total del sistema agroforestal 0 0 0 0 0 20000 27500 37500 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000

Utilidad por kilo 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

Ingreso del sistema agroforestal - Café 0 0 0 0 0 40000 55000 75000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página108

componente 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ingresos

uso promedio de leña /dia ( m3) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Utilidad por kilo de taya 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

Ingreso del sistema agroforestal - taya 0 0 0 0 0 122500 171500 257320 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 café

Utilidad por kilo 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

Ingreso del sistema agroforestal - Café 0 0 0 0 0 40000 55000 75000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página109

VARIABLE 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Beneficio Con Proyecto 0.00 0.00 46187.10 58000.70 60326.30 227460.40 296094.50 406548.60 528862.70 533496.80 538130.90 542765.00 547399.10 552033.20 556667.30 Beneficio Sin Proyecto 27051.00 28812.50 30574.00 32335.50 34097.00 35858.50 37620.00 39381.50 41143.00 42904.50 44666.00 46427.50 48189.00 49950.50 51712.00 Beneficio Incremental -27051.00 -28812.50 15613.10 25665.20 26229.30 191601.90 258474.50 367167.10 487719.70 490592.30 493464.90 496337.50 499210.10 502082.70 504955.30 Beneficio Incremental

Act.(9%) 1.0000 0.9174 0.8417 0.7722 0.7084 0.6499 0.5963 0.5470 0.5019 0.4604 0.4224 0.3875 0.3555 0.3262 0.2992 1841363.111 -27051 -26433.49 13141.23 19818.24 18581.50 124528.09 154119.90 200852.98 244770.07 225882.32 208444.91 192347.09 177486.53 163768.66 151106.09

CUADRO N° 62: BENEFICIOS INCREMENTALES DEL PROYECTO A SOCIALES

VARIABLE 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Beneficio con Proyecto 0.00 0.00 38797.16 48720.59 50674.09 191 066.74 248719.38 341500.82 444244.67 448137.31 452029.96 455922.60 459815.24 463707.89 467600.53 Beneficio sin Proyecto 22722.84 24202.5 25682.16 27161.82 28641.48 30121.14 31600.8 33080.46 34560.12 36039.78 37519.44 38999.1 40478.76 41958.42 43438.08 Beneficio Incremental -22722.84 -24202.50 13115.00 21558.77 22032.61 160945.60 217118.58 308420.36 409684.55 412097.53 414510.52 416923.50 419336.48 421749.47 424162.45 Beneficio Incremental

Act.(9%) 1.0000 0.9174 0.8417 0.7722 0.7084 0.6499 0.5963 0.5470 0.5019 0.4604 0.4224 0.3875 0.3555 0.3262 0.2992 1546745.01 -22722.84 -22204.13 11038.64 16647.32 15608.46 104603.59 129460.72 168716.50 205 606.86 189741.15 175093.72 161571.55 149088.68 137565.67 126929.11

4.8- EVALUACIÓN SOCIAL EVALUACIÓN

La evaluación del proyecto se ha realizado sobre la base de costos y beneficios incrementales de las dos alternativas de solución. En esta evaluación es necesario utilizar la metodología del Costo Beneficio. Sólo es posible utilizarla cuando los beneficios se pueden expresar en términos monetarios. Esta metodología trabaja a través de la construcción de un Flujo de Caja, y sus indicadores son:

 Tasa interna de Retorno (TIR)  Valor Presente Neto (VAN)  Relación Beneficio/Costo (B/C)

El Valor Actual Neto (VAN) es calculado a una tasa social de descuento de 11%., la misma que es establecida por el MEF.

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página111

Cuadro N° 63: Flujo de Caja a Precios de mercado Alternativa 1

RUBRO

PROGRAMACIÓN ANUAL

VALOR ACTUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 AÑ0 11 AÑ0 12 AÑO 13 AÑO 14 AÑ0 15

1.- BENEFICIOS INCREMENTALES :Incremento del VNP -27,051.00 -28,812.50 15,613.10 25,665.20 26,229.30 191,601.90 258,474.50 367,167.10 487,719.70 490,592.30 493,464.90 496,337.50 499,210.10 502,082.70 504,955.30 4,085,418.90 2.- COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 418,218.50 323,933.50 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 1,773,702.00 3.-FLUJO NETO ( 1 - 2 ) -445,269.50 -352,746.00 -63,736.90 -53,684.80 -79,350.00 -79,350.00 179,124.50 287,817.10 408,369.70 411,242.30 414,114.90 416,987.50 419,860.10 422,732.70 425,605.30 2,311,716.90 4.-Factor de Actualización ( 9% ) 1.0000 0.9174 0.8417 0.7722 0.7084 0.6499 0.5963 0.5470 0.5019 0.4604 0.4224 0.3875 0.3555 0.3262 0.2992 5.-VALOR ACTUAL DEL FLUJO NETO (VAN) ( 4 x 3 ) (Beneficio Incremental actual) -445,269.50 -323,620.18 -53,646.07 -41,454.52 -56,213.54 -51,572.06 106,806.09 157,445.81 204,946.98 189,347.38 174,926.61 161,596.35 149,274.85 137,886.38 127,360.88 437,815.46 6.-TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 14% 7.-RATIO B / C 1.46

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página112

Cuadro N° 64: Flujo de Caja a Precios sociales de alternativa 1

RUBRO

PROGRAMACIÓN ANUAL

VALOR ACTUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 AÑO 11 AÑO 12 AÑO 13 AÑO 14 AÑO 15

1.- BENEFICIOS Incrementales -22,722.84 -24,202.50 13,115.00 21,558.77 22,032.61 160,945.60 217,118.58 308,420.36 409,684.55 412,097.53 414,510.52 416,923.50 419,336.48 421,749.47 424,162.45 3,614,730.08 2.- COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 334,804.19 251,959.31 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 4 5,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 1,178,221.90 3.-FLUJO NETO ( 1 -2 ) -357,527.03 -276,161.81 -32,381.80 -23,938.03 -23,464.19 115,448.80 171,621.78 262,923.56 364,187.75 366,600.73 369,013.72 371,426.70 373,839.68 376,252.67 378,665.65 2,436,508.18 4.-Factor de Actualización ( 9% ) 1.0000 0.9174 0. 8417 0.7722 0.7084 0.6499 0.5963 0.5470 0.5019 0 .4604 0.4224 0.3875 0.3555 0.3262 0.2992

5.-VALOR ACTUAL DEL FLUJO NETO (VAN) ( 4 x 3 ) (Beneficio Incremental

actual) -357,527.03 -253,359.46 -27,255.11 -18,484.55 -16,622.62 75,033.80 102,332.46 143,828.19 182,773.55 168,793.16 155,875.38 143,940.05 132,912.99 122,725.59 113,314.36 668,280.75

6.-TASA INTERNA DE

RETORNO (TIR) 18%

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página113

Cuadro N° 65: Flujo de Caja a Precios Privados de alternativa 2 RUBRO

PROGRAMACIÓN ANUAL

VALOR ACTUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 AÑO 11 AÑO 12 AÑO 13 AÑO 14 AÑO 15

1.- BENEFICIOS INCREMENTALES: -27,051.00 -28,812.50 15,613.10 25,665.20 26,229.30 191,601.90 258,474.50 367,167.10 487,719.70 490,592.30 493,464.90 496,337.50 499,210.10 502,082.70 504,955.30 4,303,250.10 2.- COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 412,368.00 342,265.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 79,350.00 1,786,183.00 3.-FLUJO NETO ( 1 -2 ) -439,419.00 -371,077.50 -63,736.90 -53,684.80 -53,120.70 112,251.90 179,124.50 287,817.10 408,369.70 411,242.30 414,114.90 416,987.50 419,860.10 422,732.70 425,605.30 2,517,067.10 4.-Factor de Actualización ( 9 % ) 1.0000 0.9174 0.8417 0.7722 0.7084 0.6499 0.5963 0.5470 0.5019 0.4604 0.4224 0.3875 0.3555 0.3262 0.2992

5.-VALOR ACTUAL DEL FLUJO NETO (VAN) ( 4 x 3 ) (Beneficio Incremental

Actual ) -439,419.00 -340,438.07 -53,646.07 -41,454.52 -37,632.04 72,956.03 106,806.09 157,445.81 204,946.98 189,347.38 174,926.61 161,596.35 149,274.85 137,886.38 127,360.88 569,957.66

6.-TASA INTERNA DE

RETORNO (TIR) 15%

MUNICIPALIDAD DISTRITAL DE LA RAMADA – CUTERVO Página114

Cuadro N° 66: Flujo de Caja a Precios Sociales de alternativa 2 RUBRO

PROGRAMACIÓN ANUAL

VALOR ACTUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 AÑO 11 AÑO 12 AÑO 13 AÑO 14 AÑO 15

1.- BENEFICIOS INCREMENTALES: -22,722.84 -24,202.50 13,115.00 21,558.77 22,032.61 160,945.60 217,118.58 308,420.36 409,684.55 412,097.53 414,510.52 416,923.50 419,336.48 421,749.47 424,162.45 3,614,730.08 2.- COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 349,304.27 284,990.27 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 45,496.80 1,225,752.94 3.-FLUJO NETO ( 1 -2 ) -372,027.11 -309,192.77 32,381.80- 23,938.03 -23,464.19 115,448.80 171,621.78 262,923.56 364,187.75 366,600.73 369,013.72 371,426.70 373,839.68 376,252.67 378,665.65- 2,388,977.14 4.-Factor de Actualización ( 9% ) 1.0000 0.9174 0.8417 0.7722 0.7084 0.6499 0.5963 0.5470 0.5019 0.4604 0.4224 0.3875 0.3555 0.3262 0.2992

5.-VALOR ACTUAL DEL FLUJO NETO (VAN) ( 4 x 3 ) (Beneficio Incremental

actual ) -372,027.11 -283,663.09 27,255.11- 18,484.55 -16,622.62 - 75,033.80 102,332.46 143,828.19 182,773.55 168,793.16 155,875.38 143,940.05 1 32,912.99 122,725.59 113,314.36 623,477.04

6.-TASA INTERNA DE

RETORNO (TIR) 17%

Los resultados de la evaluación económica a precios de mercado y sociales, ha permitido determinar los indicadores de rentabilidad que a continuación se detallan:

4.8.1.-EVALUACIÓN SOCIAL Y ECONÓMICA:

En la evaluación social del proyecto se ha tomado en cuenta la forma de financiamiento, el cual considera que los beneficiarios son familias que se ubican en la zona Rural de la región; La evaluación económica social y privada del proyecto, se realizó utilizando la metodología costo beneficio; Valor neto actual y tasa interna de retorno a precios sociales.

4.8.2.- ANÁLISIS DE RENTABILIDAD

A continuación se presentan los valores obtenidos para los indicadores de rentabilidad a precios privados y sociales.

CUADRO N° 67: INDICADORES DE RENTABILIDAD A PRECIOS DE MERCADO Y A PRECIOS SOCIALES.

DESCRIPCIÓN

ALTERNATIVA 01 ALTERNATIVA 02

In document Perfil Reforestacion Ok (página 103-116)