CUADRO III.2.2.2.2.

Los índices de concentración calculados a partir del ejercicio de microsimulación modifican sus valores absolutos de manera moderada con respecto al caso base, indicando una aproximación más leve a la equidistribución que los estimados con los datos de tabulados agregados. De todos modos, las concusiones generales no se ven modificadas. Tanto G como GD se reducen en algo más de dos puntos, asociándose a

una hipotética “mejor” distribución del ingreso. Pero el dato esencial es que la situación antes y después de la liquidación del Impuesto a las Ganancias no se modifica sustancialmente, prevaleciendo un escenario de alta concentración de los ingresos y

Síntesis indicadores estructurales y de concentración estimados a partir de microsimulación

Cuarto trimestre 2012

TAB MICRO

Gini (G) 0,4207 0,4002

Gini después de impuestos (G d) 0,3973 0,3746

Indice Concentración del impuesto (C) 0,8216 0,8160 Indice de Progresión Efectiva (PEG) 1,0405 1,0426

Kakwani (K) 0,4008 0,4158

Pechman y Okner (PO) -0,0235 -0,0256 Reynolds y Smolensky (RS) -0,0558 -0,0639 Nota: TAB se refiere a los cálculos sobre tabulados. MICRO, a los resultados a partir de microsimulación

escasa presencia del gravamen como instrumento “redistribuidor”. Vale decir que, aunque el segundo tipo de análisis es más rico y preciso y reduce la necesidad de introducir supuestos y de trabajar con promedios por el hecho de contarse con la información individualizada de cada sujeto de la muestra, en definitiva, conduce a conclusiones similares.

2.2.3. Reestimación de indicadores bajo elasticidad del ingreso gravable operativa

La realización de los cálculos expuestos en las secciones precedentes para cuantificar la mejora esperada en los índices de distributivos tras la aplicación del impuesto personal a la renta asume un supuesto implícito: la no modificación de decisiones económicas de los contribuyentes en términos relativos. Sin embargo, es sabido que los sujetos alcanzados por el impuesto al ingreso reaccionan a él y a sus cambios, alterando su conducta. Como señala Feldstein (1995), el impuesto personal a la renta y las variaciones de alícuotas que pueden tener lugar, induce a los contribuyentes a alterar su comportamiento, en un intento por minimizar la obligación tributaria. En efecto, los individuos cambian las proporciones en las que trabajan, ahorran y distribuyen inversiones en respuesta al impuesto, refugiándose en aquellas alternativas más favorablemente tratadas. Inclusive, entre las opciones que se presentan a los agentes económicos, también figuran las conductas de fraude fiscal. Estos cambios de conducta, en definitiva, afectan al ingreso efectivamente gravable, lo cual incide, finalmente, en la recaudación50.

Las modificaciones en la conducta de los contribuyentes ante cambios en el impuesto personal a la renta son captadas por la elasticidad del ingreso gravable, que mide el grado de reacción ante la variación impositiva en términos porcentuales. Este indicador es retomado y profundizado, tanto en lo conceptual como en lo referente a

50

Tiene lugar una especie de efecto Laffer, en el cual, aumentos en las alícuotas impositivas que, matemáticamente arrojarían una recaudación mayor en principio, pueden en realidad determinar una caída de la misma si la base imponible se reduce, como consecuencia de la disminución en la oferta por parte del contribuyente.

su tratamiento empírico en el Capítulo IV. Como se verá, los datos disponibles en el país no permiten un cálculo directo del mismo, de manera que sólo se cuenta con algunos parámetros presentados en estudios internacionales como aproximación51.

Al compararse el coeficiente Gini antes y después de impuestos y todos los indicadores derivados para los dos tipos de ejercicios de simulación impositiva llevados a cabo (con tabulados y con microdatos), se asumió anteriormente la generación de un efecto mecánico únicamente. Es decir, se supuso una disminución en el ingreso disponible de los contribuyentes, resultante de aplicar la tasa correspondiente sobre el ingreso menos las deducciones pertinentes (ingreso neto) para luego reestimar los indicadores distributivos. De esta manera, solamente se tuvo en cuenta el reposicionamiento relativo de los distintos deciles, como consecuencia de reducirse el ingreso disponible de los contribuyentes pertenecientes a los deciles alcanzados por el impuesto, bajo el supuesto de no reacción de los mismos tendiente a reducir su obligación tributaria.

Con el propósito de aproximar más los resultados a la realidad y considerar, al menos en parte, una posible respuesta por parte de los individuos gravados, se recalculan los efectos redistributivos del impuesto personal a la renta, a través de los indicadores de concentración básicos, asumiendo ahora un ajuste negativo en el ingreso gravable final, como consecuencia de la operatividad de la elasticidad del ingreso gravable.

Para el ejercicio propuesto, se adoptará un escenario conservador, en el que se incluirá un coeficiente de elasticidad del ingreso gravable equivalente a la media de los resultados obtenidos a nivel internacional, igual a 0,452. Se interpreta que este coeficiente puede ser incluso superior en Argentina, teniendo en cuenta que los trabajos disponibles evidencian que, en los países en desarrollo, la elasticidad tiende a

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Una buena síntesis de los coeficientes calculados en los principales trabajos de referencia internacionales y de las especificaciones del método aplicado y diseño muestral empleado se encuentra en DÍAZ CARO, C. y ONRUBIA FERNÁNDEZ, J. (2014). Elasticidades de la renta gravable y costes de eficiencia en el IRPF dual. Estudios sobre la economía española 2015/02. FEDEA, pág. 39.

52 _{Se toma la media de los coeficientes de los trabajos internacionales de referencia presentados en la}

síntesis de Díaz Caro y Onrubia Fernández (2014), op. cit . Se supone que la misma es uniforme entre los deciles relevantes.

ser más alta, cuestión asociada a aspectos de la legislación, que suele ser compleja y susceptible de mayores oportunidades de elusión fiscal, y a la efectividad de la administración tributaria. De todos modos, se asume el mencionado escenario conservador sólo a los fines de incorporar de alguna manera la potencial reacción de los contribuyentes al impuesto y observar las repercusiones de la misma sobre los indicadores de distribución básicos.