Gestión de la Tesorería | 74 |

Los sistemas de gestión de Tesorería permiten que las empresas puedan conocer y refle- jar con claridad y transparencia cuáles son las obligaciones financieras (de flujos de caja) que las mismas deberán asumir en el tiempo.

Aun cuando parece un tema sencillo, pues sería el mero control de entradas y salidas económicas, es un proceso de alta complejidad. Y es más, esta complejidad se multipli- ca cuando nos referimos a aquéllas que están en pleno proceso de expansión. En gene- ral para todas, la administración de los recursos de tesorería y financiación a corto plazo se ha convertido en un aspecto a resolver. Por ejemplo, es habitual que, como conse- cuencia de la propia política de cobros y pagos de la sociedad, se generen situaciones en las que afrontar los pagos suponga un esfuerzo importante en lo que a coste finan- ciero se refiere. Y no sólo eso. Un aspecto fundamental para la tesorería de las empresas, y que tiene un impacto aún mayor en las Pymes, es la gestión y la relación entre los periodos de cobros (a clientes) y pagos (a proveedores), que se ha convertido en uno de los elementos de mayor riesgo para las empresas, en general, y las Pymes, en par- ticular.

Por tanto, una eficaz gestión de la tesorería ayudará a reflejar, ordenadamente y con cla- ridad, aquellas obligaciones que deberá asumir la empresa, periodificadas a lo largo del ejercicio, con la posibilidad de localizar e identificar por naturaleza todos los conceptos implicados, facilitando sobremanera la toma de decisiones y la anticipación a situacio- nes problemáticas inesperadas. La necesidad de una buena gestión de tesorería es un aspecto clave en la supervivencia de las Pyme, de ahí que, pese a su dificultad (escasez de recursos, especialización etc.), sea uno de los aspectos que mayor preocupación des- piertan en los gestores de las mismas. Independientemente de tamaño o de forma de ges- tión, así como si es un proceso interno o externalizado, la necesidad de optimizar este pro- ceso es incuestionable. Adicionalmente, esta necesidad aumenta en tiempos de convulsiones económicas y de falta de confianza en los mercados, con el impacto que ocasiona en el mercado bancario y de financiación (tipos de interés, condiciones de cuentas corrientes, depósitos, etc.).

En cuanto a la necesidad de un sistema de gestión de la tesorería en una Pyme, existen varias justificaciones pertinentes, entre las cuáles pueden destacarse:

· La primera de las razones por la que es necesario llevar a cabo una buena gestión de la tesorería, es que los recursos financieros de los que disponen las empresas para afron- tar su actividad son siempre limitados.

· Al mismo tiempo, la estructura de financiación de la mayoría de las Pymes es inefi- ciente, puesto que muchas veces el ritmo al que han aumentado las fuentes de finan- ciación ha sido menor que el ritmo al que ha crecido la actividad, llegando incluso a financiar, en ocasiones, inversiones a largo plazo con recursos a corto plazo.

· Otro motivo es la condición de Pyme, que conlleva, generalmente, un bajo poder de negociación frente a proveedores y/o clientes, con la consiguiente adaptación a las con- diciones de pago y cobro que ellos ofrecen, y sin poder entrar a negociar las condicio- nes que realmente le convienen a la empresa.

· Como consecuencia de estas circunstancias, la empresa puede tener numerosos pro- blemas derivados de la falta liquidez, lo que acentúa la necesidad de una buena ges- tión en esta área para tratar de evitar, a su vez, una mala imagen frente a proveedores financieros y operativos.

Las características que debe recoger el sistema de Gestión de Tesorería:

· Debe reflejar la situación real y actualizada de la situación de tesorería de la empresa.

· Debe partir del conocimiento exacto y de la adaptación a las necesidades concretas de la empresa.

· Debe recoger ordenadamente tanto cobros como pagos, con la información más rele- vante de cada uno de ellos.

· Debe detallar las fuentes financieras contratadas, y las condiciones de las mismas.

· Debe recoger el nivel de riesgo que tiene la empresa con las entidades financieras.

· Debe servir para anticiparse a los pagos comprometidos.

· Debe aportar el saldo de tesorería estimado para cada momento.

· Debe tener un nivel de detalle suficiente, semanal, que permita agilidad en la toma de decisiones.

Ventajas. Los principales efectos de una gestión óptima de la tesorería son las siguien- tes:

· Es un instrumento imprescindible para la planificación financiera, permitiéndonos nego- ciar con suficiente antelación los recursos financieros necesarios.

· Mayor capacidad de previsión y anticipación.

· Con la información que nos aporta un sistema de gestión de tesorería, se accede a la toma de decisiones con mayor información de la que se dispondría en caso de no lle- var dicha gestión.

· Reducción de gastos financieros.

· Incremento de la eficiencia.

Para sistematizar la gestión de Tesorería y obtener las ventajas, hay que realizar un esfuerzo. Será necesario desarrollar una sistemática que permita mantener la informa- ción que proporcione el sistema (independientemente de la herramienta de soporte ele- gida), lo más actualizada posible. Asimismo, los esfuerzos de inversión (tiempo y coste) son más limitados en las Pymes que en las grandes empresas. Sin embargo, y aun cuan- do los esfuerzos deben ser proporcionales a los objetivos y tamaño de la empresa, es un esfuerzo que se volverá vital para el crecimiento y mantenimiento de la empresa, así como para poder competir.

Aun cuando los esfuerzos necesarios son un aspecto crítico, antes de llegar a este punto habrá sido necesario llevar a cabo un proceso de reflexión, en el que se deciden todos los aspectos necesarios para su óptimo funcionamiento: dirección y gestión (política de inversión, control y seguimiento), procesos (elaboración de procedimientos, qué infor- mación se debe introducir, la frecuencia de actualización, etc.), personas (la persona de la organización responsable de dicha herramienta) y la tecnología adecuada.