VI. PLAN DE EMPRESA
VI.5 PLAN ECONÓMICO Y FINANCIERO
Para iniciar las operaciones en El Chamo Bar & Grill a nivel de equipos se contabiliza una inversión aproximada US$ 14,330 la cual será depreciada de forma lineal en los primeros 5 años de operación.
CUADRO VI.16. INVERSIÓN EN EQUIPOS
Fuente: Elaboración Propia
La inversión total para el nuevo bar restaurante tomando en cuenta asesoría legal, asesoría contable, depósito del local, fondo de imprevistos, capital de
Recurso Inversión Total
Valor Residual de Mercado (Estimado a 5
años)
Cocina industrial c/6 burners,horno, plancha $ 2,000 $ 1,000 Freezer $ 800 $ 400 Refrigerador $ 800 $ 400 Parrilla $ 600 $ 300 Freidora $ 900 $ 450 Microondas $ 150 $ 45 Cafetera $ 50 $ 10 Licuadora $ 160 $ 32 Arrocera $ 70 $ 14 Lavaplatos/Fregadero $ 300 $ 150 Mesas de trabajo de acero inoxidable $ 500 $ 300 Caja registradora $ 300 $ 150 Mesas de madera $ 2,500 $ 1,250 Sillas de madera $ 2,200 $ 1,100 Sillas altas de madera $ 300 $ 150 Televisor LCD $ 1,100 $ 220 Equipo de audio $ 150 $ 75 Computador $ 400 $ 40 Escritorio $ 200 $ 80 Silla de oficina $ 100 $ 30 Estantes $ 150 $ 60 Mesas de madera plegable $ 600 $ 300 TOTAL $ 14,330 $ 6,556
trabajo, operaciones de mercadeo iniciales y todos los recursos necesarios para elaborar los productos y prestar el servicio, alcanza la suma de US$ 37,470.
CUADRO VI.17. INVERSION TOTAL
Fuente: Elaboración Propia. Estimaciones de varios proveedores.
Se prevé que serán necesarios US$ 12,000 de capital de trabajo para la inversión total, los cuales se desglosan en US$ 2,000 en caja inicial y US$ 10,000 para gastos de los primeros dos meses. El capital de trabajo es recuperable en 5 años.
PRESUPUESTOS
MATERIA PRIMA & INSUMOS
El presupuesto de materia prima e insumos se ubica en US$ 44,088 para el primer año de operaciones (mayor detalle en el ANEXO 2), el cual se estima que incrementará anualmente en un 10%.
Categoria Recurso Inversión Total %
Legal Asesoria Legal $ 500 1% Contabilidad Asesoria Contable $ 250 1% Alquiler Deposito del Local $ 1,500 4% Capital Capital de Trabajo $ 12,000 32% Mercadeo Inversión inicial para Mercadeo $ 1,000 3% Imprevistos Fondo Imprevistos $ 2,500 7% Producto Recursos para elaborar producto $ 10,390 28% Servicio Recursos para prestar servicio $ 9,330 25% TOTAL $ 37,470 100%
CUADRO VI.18. PRESUPESTO ANUAL DE MATERIA PRIMA E INSUMOS
Fuente: Elaboración Propia. Estimaciones realizadas en base a cotizaciones con proveedores.
PERSONAL
Se estima que el staff de El Chamo Bar & Grill estará conformado por 14 personas más el Asesor Legal, las cuales serán ubicadas funcionalmente en diferentes áreas alcanzando una gasto anual para el primer año de US$ 68,977. Se estima que el presupuesto incrementará en 7% anualmente, correspondiente a incremento salarial.
CUADRO VI.19. DETALLE DEL PRESUPUESTO DE PERSONAL
Fuente: Elaboración propia
DESCRIPCIÓN 1er AÑO 2do AÑO 3er AÑO 4to AÑO 5to AÑO
LICOR $ 18,571 $ 20,428 $ 22,471 $ 24,718 $ 27,190 CARNES ROJAS Y BLANCAS $ 10,829 $ 11,912 $ 13,103 $ 14,413 $ 15,854 VERDURAS Y FRUTAS $ 6,970 $ 7,667 $ 8,433 $ 9,277 $ 10,204 MISCELANEOS $ 7,718 $ 8,490 $ 9,339 $ 10,273 $ 11,301 TOTAL $ 44,088 $ 48,496 $ 53,346 $ 58,681 $ 64,549
CARGO PAGO SALARIO
mensual OTROS CARGOS + 46% No. PERSONA S TOTAL MENSUAL TOTAL ANUAL Cocinero Quincenal $ 220 $ 101 3 $ 964 $ 12,526.80 Mesero Quincenal $ 170 $ 78 3 $ 745 $ 9,679.80 Auxiliar Quincenal $ 125 $ 58 2 $ 365 $ 4,745.00 Bartender Quincenal $ 220 $ 101 2 $ 642 $ 8,351.20
Asesor Legal Semestral $ 200 $ - 1 $ 33 $ 433.33
Contador Bimensual $ 150 $ - 1 $ 75 $ 975.00
Jefe de Administrativo Quincenal $ 350 $ 161 1 $ 511 $ 6,643.00
Jefe de Operaciones Quincenal $ 350 $ 161 1 $ 511 $ 6,643.00
Gerente General Quincenal $ 1,000 $ 460 1 $ 1,460 $ 18,980.00
CUADRO VI.20. PRESPUESTO ANUAL DE PERSONAL
Fuente: Elaboración propia.
SERVICIOS PUBLICOS
Los servicios públicos necesarios para operar el establecimiento son el agua, energía eléctrica, gas, teléfono, internet y televisión satelital, los cuales se estima que incrementen en 10% anualmente.
CUADRO VI. 21. SERVICIOS PUBLICOS CON CARGOS MENSUALES
Fuente: Elaboración propia
CUADRO VI.22. PRESUPUESTO ANUAL DE SERVICIO PÚBLICOS
Fuente: Elaboración propia.
CARGO 1er AÑO 2do AÑO 3er AÑO 4to AÑO 5to AÑO
Cocinero $ 12,527 $ 13,341 $ 14,208 $ 15,132 $ 16,115 Mesero $ 9,680 $ 10,309 $ 10,979 $ 11,693 $ 12,453 Auxiliar $ 4,745 $ 5,053 $ 5,382 $ 5,732 $ 6,104 Bartender $ 8,351 $ 8,894 $ 9,472 $ 10,088 $ 10,744 Asesor Legal $ 433 $ 462 $ 491 $ 523 $ 557 Contador $ 975 $ 1,038 $ 1,106 $ 1,178 $ 1,254 Jefe de Administrativo $ 6,643 $ 7,075 $ 7,535 $ 8,024 $ 8,546 Jefe de Operaciones $ 6,643 $ 7,075 $ 7,535 $ 8,024 $ 8,546 Gerente General $ 18,980 $ 20,214 $ 21,528 $ 22,927 $ 24,417 68,977 $ $ 73,461 $ 78,236 $ 83,321 $ 88,737
SERVICIO MENSUAL ANUAL
AGUA $ 50 $ 600 ENERGIA $ 500 $ 6,000 GAS $ 200 $ 2,400 TELEFONO, INTERNET $ 50 $ 600 TELEVISION SATELITAL $ 100 $ 1,200 TOTAL $ 900 $ 10,800
SERVICIO 1er AÑO 2do AÑO 3er AÑO 4to AÑO 5to AÑO AGUA $ 600 $ 660 $ 726 $ 799 $ 878 ENERGIA $ 6,000 $ 6,600 $ 7,260 $ 7,986 $ 8,785 GAS $ 2,400 $ 2,640 $ 2,904 $ 3,194 $ 3,514 TELEFONO, INTERNET $ 600 $ 660 $ 726 $ 799 $ 878 TELEVISION SATELITAL $ 1,200 $ 1,320 $ 1,452 $ 1,597 $ 1,757 TOTAL $ 10,800 $ 11,880 $ 13,068 $ 14,375 $ 15,812
MANTENIMIENTO
Se estima que para el primer año se requerirán aproximadamente US$ 1,200 por servicios de mantenimiento, los cuales serán brindados trimestralmente. Cada año se estima que incremente en 5%.
PRESUPUESTO ANUAL DE MANTENIMIENTO
COSTOS DIRECTOS
Tomando en consideración todos los recursos necesarios para las elaboración de los productos (platillos y bebidas) y para la prestación de los diferentes servicios, los costos directos estimados de El Chamo Bar & Grill, se ubican en US$ 125,065 para el primer año de operaciones.
CUADRO VI. 23. PRESPUESTO ANUAL DE COSTOS DIRECTOS
Fuente: Elaboración propia.
COSTOS INDIRECTOS
Considerando todos aquellos gastos que no se relacionan directamente con la elaboración de los productos y bebidas, mensualmente se estima los siguientes costos indirectos para El Chamo Bar & Grill.
1er AÑO 2do AÑO 3er AÑO 4to AÑO 5to AÑO
MANTENIMIENTO $ 1,200 $ 1,260 $ 1,323 $ 1,389 $ 1,459
COSTOS DIRECTOS 1er AÑO 2do AÑO 3er AÑO 4to AÑO 5to AÑO
COSTOS DE PERSONAL $ 68,977 $ 73,461 $ 78,236 $ 83,321 $ 88,737 COSTOS DE SERVICIOS PUBLICOS $ 10,800 $ 11,880 $ 13,068 $ 14,375 $ 15,812 COSTOS DE MANTENIMIENTO $ 1,200 $ 1,260 $ 1,323 $ 1,389 $ 1,459 COSTOS DE INSUMOS $ 44,088 $ 48,496 $ 53,346 $ 58,681 $ 64,549
CUADRO VI.24. COSTOS INDIRECTOS MENSUALES
Fuente: Elaboración propia.
CUADRO VI.25. PRESUPUESTO ANUAL DE COSTOS INDIRECTOS
Fuente: Elaboración propia.
GASTOS FINANCIEROS
EL 73% de la inversión (US$27,470) será cubierta con fondos propios de los accionistas de El Chamo Bar & Grill y el restante 27% de la inversión (US$10,000) será cubierta con fondos provenientes de un financiamiento, el cual se estima que tenga una tasa de interés del 11.5% anual. El financiamiento se estima que se amortice en 3 años.
CUADRO VI.26. PRESUPUESTO ANUAL PARA GASTOS FINANCIEROS
Fuente: Elaboración propia.
COSTOS INDIRECTOS MENSUAL
ALQUILER $ 1,500
VIGILANCIA $ 400 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 500 TOTAL $ 2,400
COSTOS INDIRECTOS 1er AÑO 2do AÑO 3er AÑO 4to AÑO 5to AÑO
ALQUILER $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000
VIGILANCIA $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000
TOTAL $ 28,800 $ 28,800 $ 28,800 $ 28,800 $ 28,800
"0" AÑO 1er AÑO 2do AÑO 3er AÑO 4to AÑO 5to AÑO
SALDOS PRESTAMO @ 11.5% $ 10,000 $ 6,667 $ 3,333 $ - $ - $ -
AMORTIZACION $ 3,333 $ 3,333 $ 3,333 $ - $ -
INTERESES $ 1,150 $ 767 $ 383 $ - $ -
FLUJOS FINANCIEROS
CUADRO VI.27. BALANCE GENERAL DE EL CHAMO BAR & GRILL
Fuente: Elaboración propia.
CUADRO VI.28. ESTIMACIÓN DE ESTADOS DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE
DICIEMBRE PARA CADA AÑO
Fuente: Elaboración propia.
BALANCE GENERAL INICIAL
ACTIVOS PASIVOS
ACTIVO CIRCULANTE PASIVOS A LARGO PLAZO
Efectivo $ 14,500 Pasivos a Largo Plazo $ 10,000
Inventario $ 2,900
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 17,400 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 10,000
ACTIVO FIJO CAPITAL
Mobiliario y Equipo $ 14,710 Capital Social $ 27,470
Utensilios de cocina y servicio $ 1,410
Equipos de Oficina $ 700
TOTAL ACTIVO FIJO $ 16,820 TOTAL CAPITAL $ 27,470 ACTIVO DIFERIDO
Gastos Diferidos $ 3,250
TOTAL ACTIVO DIFERIDO $ 3,250
TOTAL ACTIVOS $ 37,470 TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 37,470
1er AÑO 2do AÑO 3er AÑO 4to AÑO 5to AÑO
INGRESOS POR VENTAS $ 178,758 $ 190,268 $ 209,770 $ 231,665 $ 265,921 COSTO DE VENTA COSTOS DE PERSONAL $ 68,977 $ 73,461 $ 78,236 $ 83,321 $ 88,737 COSTOS DE SERVICIOS PU$ 10,800 $ 11,880 $ 13,068 $ 14,375 $ 15,812 COSTOS DE MANTENIMIENT$ 1,200 $ 1,260 $ 1,323 $ 1,389 $ 1,459 COSTOS DE INSUMOS $ 48,49644,088 $ 53,346$ 58,681$ 64,549$ UTILIDAD BRUTA $ 53,693 $ 55,171 $ 63,797 $ 73,899 $ 95,364 COSTOS INDIRECTOS ALQUILER $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 VIGILANCIA $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800 $ 4,800 OTROS GASTOS ADMINISTR$ 6,000 $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000 GASTOS FINANCIEROS $ 1,150 $ 767 $ 383 $ - $ - GASTOS DE AMORTIZACION $ 3,333 $ 3,333 $ 3,333 $ - $ - GASTOS DE DEPRECIACION $ 2,8662,866 $ 2,866$ 2,866$ 2,866$ UTILIDAD OPERATIVA $ 17,544 $ 19,405 $ 28,415 $ 42,233 $ 63,698 IMPUESTO SOBRE LA RENTA ($ 5,8215,263 $ 8,524$ 12,670$ 19,109$
UTILIDAD NETA $ 13,58312,281 $ 19,890$ 29,563$ 44,589$
CUADRO VI.29. ESTIMACIÓN DE FLUJOS DE CAJA DE EL CHAMO BAR & GRILL
Fuente: Elaboración propia.
ANALISIS DE RENTABILIDAD PUNTO DE EQUILIBRIO
Con respecto al punto de equilibrio se toma en consideración el volumen de producción, de productos y servicios, y el volumen de ingresos necesarios para cubrir los costos fijos y una utilidad neta meta de US$2,000 mensuales.
CUADRO VI.30. COSTOS FIJOS MENSUALES
Fuente: Elaboración propia.
AÑO 0 1er AÑO 2do AÑO 3er AÑO 4to AÑO 5to AÑO
INVERSION CAPITAL PROPIO $ (27,470) $ - $ - $ - $ - $ - INVERSION CON PRESTAMO $ (10,000) $ - $ - $ - $ - $ -
INGRESOS ESTIMADOS POR VENTAS$ - $ 190,268178,758 $ $ 209,770 $ 231,665 $ 265,921 COSTO DE VENTA $ - $ 125,065 $ 135,097 $ 145,973 $ 157,766 $ 170,556 UTILIDAD BRUTA $ - $ 53,693 $ 55,171 $ 63,797 $ 73,899 $ 95,364 COSTOS INDIRECTOS $ 28,800 $ 28,800 $ 28,800 $ 28,800 $ 28,800 GASTOS FINANCIEROS $ - $ 1,150 $ 767 $ 383 $ - $ - GASTOS DE AMORTIZACION $ 10,000 $ 3,333 $ 3,333 $ 3,333 $ - $ - GASTOS DE DEPRECIACION $ - $ 2,866 $ 2,866 $ 2,866 $ 2,866 $ 2,866 UTILIDAD OPERATIVA $ - $ 17,544 $ 19,405 $ 28,415 $ 42,233 $ 63,698 IMPUESTO SOBRE LA RENTA $ - $ 5,263 $ 5,821 $ 8,524 $ 12,670 $ 19,109 UTILIDAD NETA $ - $ 12,281 $ 13,583 $ 19,890 $ 29,563 $ 44,589 MAS DEPRECIACION $ - $ 2,866 $ 2,866 $ 2,866 $ 2,866 $ 2,866 MAS CAPITAL DE TRABAJO $ - $ - $ - $ - $ - $ 12,000 VALOR RESIDUAL DE MERCADO $ - $ - $ - $ - $ - $ 6,556
FLUJO DE CAJA NETO $ (27,470) $ 15,147 $ 16,449 $ 22,756 $ 32,429 $ 66,011
COSTOS MONTO MANO DE OBRA $ 5,306 SERVICIOS PUBLICOS $ 900 MANTENIMIENTO $ 100 ALQUILER $ 1,500 VIGILANCIA $ 400 OTROS GASTOS $ 500 AMORTIZACION $ 278 INTERESES $ 96 UTILIDAD META $ 2,857 TOTAL $ 11,937
El ingreso promedio por comensal o cliente que se estima para el bar restaurante El Chamo Bar & Grill es de US$ 9.00, el costo variable unitario se estima en US$ 3.00 aproximadamente, lo que generaría un margen de contribución unitario de US$ 6.00. La relación entre los costos fijos mensuales totales y el margen de contribución estiman que el punto de equilibrio para El Chamo Bar & Grill es 1,989 clientes por mes (1,513 clientes sin tomar en cuenta utilidad meta) o aproximadamente 66 clientes por día en promedio o dicho de otra forma ventas que generen ingresos por US$ 17,905 mensuales (US$ 13,619 mensual sin tomar en cuenta utilidad meta) o US$ 597 por día en promedio.
VALOR ACTUAL NETO (VAN) Y TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
Para desarrollar correctamente el análisis del Valor Actual Neto y la Tasa Interna de Retorno es importante definir la Tasa de Rentabilidad Mínima Aceptada (TREMA). Para ello se toma en consideración la tasa de interés activa, la inflación y la ganancia mínima esperada por los inversionistas.
CUADRO VI.31. CALCULO DE LA TREMA
Fuente: Elaboración propia.
Con Utilidad Meta Sin Utilidad Meta
PUNTO DE EQUILIBRIO UDS. - MES 1,989 1,513 COMENSALES POR MES PUNTO DE EQUILIBRIO UDS. - DIA 66 50 COMENSALES POR DIA PTO EQUILIBRIO INGRESOS - MES $ 17,905 $ 13,619 VENTAS POR MES PTO EQUILIBRIO INGRESOS - DIA $ 597 $ 454 VENTAS POR DIA
TASAS PORCENTAJE
TASA DE INTERES ACTIVA BANCARIA 10%
INFLACIÓN 8%
GANANCIA MÍNIMA ESPERADA POR INVERSIONISTA 12%
CUADRO VI.32. CALCULO DE VAN Y TIR
Fuente: Elaboración propia.
PERIODO DE RETORNO (PAY-BACK)
El periodo que debe transcurrir para recuperar la inversión inicial por medio de los flujos de caja generados por El Chamo Bar & Grill es de 2.26 años.
CUADRO VI.33. CALCULO DEL PERIODO DE RETORNO (PAY-BACK)
Fuente: Elaboración propia.
RETORNO DE LA INVERSION (ROI)
Para un periodo de 5 años se estima un ROI de 320% aproximadamente.
FLUJO DE CAJA NETO $ (27,470) $ 15,147 $ 16,449 $ 22,756 $ 32,429 $ 66,011
TREMA 30%
VAN $ 33,405
TIR 71%
MONTO TIEMPO (AÑOS)
FLUJO AÑO 1 $ 15,147 1
FLUJO AÑO 2 $ 16,449 1
FLUJO AÑO 3 $ 5,874 0.26
TOTAL $ 37,470 2.26
UTILIDAD NETA ACUMULADA $ 119,906
INVERSIÓN $ 37,470
INDICE DE RENTABILIDAD (IR)
El índice de rentabilidad viene dado por la relación entre el valor presente neto y la inversión, en este caso para se estima un índice de rentabilidad de 1.89, es decir, por cada US$ 1 invertido se recupera US$ 0.89 extra.
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Haciendo un análisis de sensibilidad sobre las variables más importantes para determinar la viabilidad de desarrollar el proyecto de El Chamo Bar & Grill, sobre la base de un escenario pesimista, esperado y optimista, se puede ver que el proyecto sigue siendo viable.
CUADRO VI.34. VARIABLES DEL ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Fuente: Elaboración propia.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
El Chamo Bar & Grill solicitará financiamiento a una micro financiera o institución bancaria que oferte una atractiva tasa de interés con mejores beneficios en cuanto a plazos y amortizaciones para completar el 27% de la inversión. Algunos centros que pueden proveer financiamiento entre el 10% y
VALOR PRESENTE NETO $ 33,405
INVERSION $ 37,470
INDICE DE RENTABILIDAD 1.89
VARIABLE PESIMISTA ESPERADO OPTIMISTA
VENTAS 95% 100% 105%
ALQUILER $ 1,650 $ 1,500 $ 1,050
TASA DE INTERES POR PRESTAMO 13.00% 11.00% 10.00%
UTILIDAD ACUMULADO 5 AÑOS $ 51,190 $ 119,906 $ 212,190
VAN $ 25,696 $ 33,405 $ 50,543
13% son Micro financiera FAMA, Micro financiera Mi Crédito, Banco Produzcamos, Banco Procredit, Banpro del Grupo Promérica, Banco de Finanzas y/o Banco de América Central.