Resumen de las Principales Prácticas Contables

a) Efectivo y Equivalentes de Efectivo – A efectos del Estado Consolidado de Flujo de Efectivo, se incluyen

efectivo y cuentas corrientes en bancos (considerados en el rubro Disponibilidades), Aplicaciones en Depósitos Interfinancieros y Aplicaciones en Operaciones con Compromiso de Recompra – Posición Propia con plazo original igual o inferior a 90 días.

b) Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez, Créditos Vinculados al BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captaciones en el Mercado Abierto, Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos, Obligaciones por Préstamos y Transferencias, Deudas Subordinadas y Demás Operaciones Activas y Pasivas – Las operaciones con rentas y cargas prefijadas se contabilizan por el valor presente. Las

operaciones con rentas y cargas posfijadas o flotantes se contabilizan por el valor del principal actualizado. Las operaciones contratadas con cláusula de reajuste cambiario se contabilizan por el valor correspondiente en moneda nacional. Las operaciones pasivas de emisión propia se presentan netas de los costos de transacción producidos, cuando sean relevantes, calculadas pro rata die.

c) Títulos y Valores Mobiliarios – Contabilizados por el costo de adquisición actualizado por el índice y/o

tasa de interés efectiva y presentados en el Estado de Situación Patrimonial de acuerdo con la Circular del BACEN nº 3.068, del 08/11/2001. Se clasifican en las siguientes categorías:

• _{Títulos para Negociación - Títulos y valores mobiliarios adquiridos con el propósito de ser activa y} frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en el resultado del período;

• Títulos Disponibles para la Venta - Títulos y valores mobiliarios que podrán ser negociados, no

obstante no son adquiridos con el propósito de ser activa y frecuentemente negociados, valuados por el valor de mercado con contrapartida en cuenta específica del patrimonio neto;

• Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento - Títulos y valores mobiliarios, con la excepción de

acciones no rescatables, para los cuales haya intención u obligatoriedad y capacidad financiera de la institución para mantenerlos en cartera hasta su vencimiento, registrados por el costo de adquisición o por el valor de mercado en la transferencia de otra categoría. Los títulos son actualizados hasta la fecha del vencimiento, no siendo valuados al valor de mercado.

Las ganancia y pérdida de títulos disponibles para la venta, cuando sean realizadas, serán reconocidas en la fecha de negociación en el estado de resultados, con contrapartida en la cuenta específica del patrimonio neto.

Las disminuciones en el valor de mercado de los títulos y valores mobiliarios disponibles para la venta y de los mantenidos hasta su vencimiento, abajo de sus respectivos costos actualizados, relacionados a razones consideradas no temporarias, serán reflejadas en el resultado como pérdidas realizadas.

d) Instrumentos Financieros Derivados – Son clasificados en la fecha de su adquisición, de acuerdo con la

intención de la administración de utilizarlos como instrumento de cobertura (hedge), según la Circular del BACEN nº 3.082, del 30/01/2002. Las operaciones que utilizan instrumentos financieros, efectuadas por solicitud de los clientes, por cuenta propia, o que no cumplan con los criterios de cobertura (principalmente derivados utilizados para administrar la exposición global de riesgo), son contabilizadas al valor de mercado, siendo las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidas directamente en el estado de resultados.

Los derivados utilizados para fin de coberturas de exposiciones a riesgo o para alterar las características de activos y pasivos financieros, que sean altamente correlacionados a las variaciones del valor de mercado, en relación con el valor de mercado del ítem que está siendo cubierto, tanto al inicio como a lo largo de la vida del contrato y sean considerado efectivo en la reducción del riesgo asociado a la exposición a ser coberturada, son clasificados como de hedge de acuerdo con su carácter:

• Hedge de Riesgo de Mercado – Los activos y pasivos financieros, como también los respectivos instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y las pérdidas realizadas y no realizadas, reconocidos directamente en el estado de resultados;

• Hedge de Flujo de Efectivo – El componente efectivo de hedge de los activos y pasivos financieros, así como los respectivos instrumentos financieros relacionados, son contabilizados al valor de mercado con las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, deducidas cuando se aplica, de los efectos tributarios, reconocidos en cuenta específica del patrimonio neto. El componente no efectivo del hedge es reconocido directamente en el estado de resultados.

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• Hedge de Inversión neto en Operaciones en el exterior – Se contabiliza de manera semejante al hedge de flujo de efectivo, es decir, la cuota de ganancia o pérdida sobre un instrumento de hedge, que sea determinada como hedge efectivo, es reconocida en el patrimonio neto, reclasificada para el estado de resultados, en caso de venta de la operación en el exterior. La cuota no efectiva es reconocida en el estado de resultados.

e) Operaciones de Crédito, de Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos (Operaciones con Característica de Concesión de Crédito) - Registradas al valor presente, calculadas pro rata die con base

en la variación del índice y en la tasa de intereses pactados, siendo actualizadas accrual hasta el 60º día de atraso en las empresas financieras, observada la expectativa de la cobranza. Después del 60° día, el reconocimiento en el resultado ocurre en el efectivo recibimiento de las cuotas. En las Operaciones con Tarjetas de Crédito están incluidos los valores por cobrar, resultantes de compras efectuadas por sus titulares. Los fondos correspondientes a esos valores están contemplados en otras Obligaciones – Operaciones con Tarjetas de Crédito, que incluyen adicionalmente recursos derivados de otros créditos relativos a operaciones con emisores de tarjeta de crédito.

f) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa - Constituida con base en el análisis de los riesgos de

realización de los créditos, en un monto considerado suficiente para la cobertura de eventuales pérdidas, de acuerdo con las normas establecidas por la Resolución del CMN nº 2.682, del 21/12/1999, entre las cuales se destacan:

• Las provisiones son constituidas a partir de la concesión del crédito, basadas en la clasificación de riesgo del cliente, en función del análisis periódico de la calidad del cliente y de los sectores de actividad y no sólo en el caso de incumplimiento;

• Considerando exclusivamente el incumplimiento, las bajas de las operaciones de crédito contra pérdida

write-offs deben ser efectuadas después de 360 días del vencimiento del crédito o después de 540 días,

en el caso de operaciones de plazo superior a 36 meses.

g) Otros Valores y Bienes – Compuestos básicamente por Bienes No Destinados al Uso, correspondientes a

inmuebles disponibles para la venta, propios desactivados y recibidos como parte de pago, los cuales son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas vigentes; Primas no Ganadas de Reaseguros (Nota 4m I); y Gastos Anticipados, correspondientes a aplicaciones de recursos cuyos beneficios ocurrirán en ejercicios futuros.

A partir de 01/01/2015, Itaú Unibanco eligió adoptar la facultad prevista en la Circular nº 3.693/13, que establece procedimientos para la contabilización de la remuneración de correspondientes en el país relacionados a la originación de crédito. Los importes de remuneración de correspondientes en el País relacionados a operaciones originadas a partir de 01/01/2017 serán reconocidos integralmente como gasto del período.

h) Inversiones – En controladas y subsidiarias, están valuadas por el método de participación patrimonial

proporcional, siendo los estados contables de las agencias y subsidiarias en el exterior, consolidados, adaptados a los principios contables vigentes en Brasil y convertidos a reales. Los demás están registrados por el valor de costo, y son ajustados al valor de mercado a través de la constitución de una provisión, de acuerdo con las normas vigentes.

i) Inmovilizado - Se presenta al costo de adquisición o construcción, menos la depreciación acumulada.

Corresponde a los derechos que tengan por objeto bienes corpóreos destinados al mantenimiento de las actividades de la compañía o ejercicios con esa finalidad, inclusive los bienes provenientes de operaciones que transfieran a la compañía los beneficios, riesgos y controles de esos bienes. Las contraprestaciones de los contratos de Arrendamiento Mercantil Financiero pasaron a registrarse en el resultado de acuerdo con la Resolución CMN nº 3.617/08, a partir del 30 de septiembre de 2015, según lo determinado por el BACEN.

j) Mayor Valor Pagado (Goodwill) - corresponde al valor excedente pagado en la adquisición de inversiones y son amortizados con base en la expectativa de rentabilidad futura o por su realización. Son sometidos semestralmente a la prueba de reducción al valor recuperable de activos.

k) Intangible – Corresponde a los derechos adquiridos que tengan por objeto bienes incorpóreos destinados

al mantenimiento de la entidad o ejercidos con esa finalidad de acuerdo con la Resolución CMN n° 3.642, del 26/11/2008. Está compuesto por (i) mayor valor pagado (goodwill) pagado en la adquisición de sociedad, transferido para el activo intangible debido a la incorporación del patrimonio de la adquiriente por la adquirida, conforme determina la Ley nº 9.532/97, amortizable conforme plazo estipulado en laudos de evaluación; (ii) derechos de uso y derechos de la adquisición de nóminas de pago y contratos de asociaciones, amortizados de acuerdo con los plazos de los contratos o en la medida que los beneficios económicos fluyan a la empresa y (iii) software y carteras de clientes, amortizados en plazos de cinco a diez años.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Estados Contables Completos – 31 de Diciembre de 2016 112 l) Reducción al Valor Recuperable de Activos – Una pérdida es reconocida si existen evidencias claras que los

activos están valuados por un valor no recuperable. Este procedimiento es realizado semestralmente.

m) Operaciones de Seguros, Previsión y Capitalización – Las primas de seguros, coaseguros aceptados y gastos

de comercialización son contabilizadas por la emisión de la póliza o de acuerdo con el plazo de vigencia del seguro, por medio de constitución y reversión de la provisión de primas no ganadas y gastos de comercialización diferidos. Los intereses provenientes del fraccionamiento de primas de seguros son contabilizados cuando se incurren. Los ingresos de contribuciones de previsión, el ingreso bruto con títulos de capitalización y las correspondientes constituciones de las provisiones técnicas son reconocidos en el recibimiento.

I - Créditos de Operaciones y Otros Valores y Bienes Relativos a las Operaciones de Seguros y Reaseguros:

• Primas a Recibir de Seguros – Se refieren a los componentes de primas de seguros a recibir por vencer y vencidas de acuerdo con las pólizas de seguros emitidas;

• Valores a Recuperar de Reaseguro – Se refieren a los siniestros pagados al asegurado pendientes de recuperación del Reasegurador, los componentes de siniestros a liquidar y los siniestros ocurridos pero no avisados - IBNR de reaseguro, clasificados en el activo de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolución del CNSP nº 321, del 15/07/2015, y alteraciones promovidas por la Resolución del CNSP nº 319, del 12/12/2014, y Circular nº 517, del 30/07/2015, de la SUSEP;

• Primas no Ganadas de Reaseguros – Constituidas para determinar el componente de primas no ganadas

de reaseguro, calculado pro rata die, y para riesgos no emitidos calculados por estimativa, según estudio técnico actuarial y de acuerdo con los criterios establecidos por la legislación vigente y alteraciones promovidas por la Resolución del CNSP nº 319, del 12/12/2014, y Circular nº 517, del 30/07/2015 de la SUSEP.

II - Las provisiones técnicas de seguros, previsión complementaria y capitalización son calculadas de acuerdo con las notas técnicas aprobadas por la SUSEP y con los criterios establecidos por la legislación vigente. II.I - Seguros y Previsión Complementaria

• Provisión para primas no ganadas – constituida, con base en las primas de seguros, para la

cobertura de los importes a pagar relativos a siniestros y gastos a ocurrir, a lo largo de los plazos a transcurrir, referentes a los riesgos asumidos en la fecha base de cálculo. El cálculo se realiza por póliza o endoso de contratos vigentes, siguiendo el criterio pro rata die. La provisión incluye estimativa para los riesgos vigentes y no emitidos (PPNG-RVNE).

• Provisión de Siniestros a Liquidar – constituida para la cobertura de los valores esperados a

liquidar relativos a pagamentos únicos y rentas vencidas de siniestros avisados hasta la fecha de cálculo, pendientes de pagos. La provisión incluye los siniestros administrativos y judiciales, las operaciones de coaseguros aceptados, de las operaciones de reaseguros neto de las operaciones de coaseguros cedidas. La provisión debe incluir, cuando necesario, los ajustes de IBNER (Siniestros Ocurridos y No Suficientemente Avisados) para el desarrollo agregado de los siniestros avisados y no pagados cuyos valores se podrán alterar a lo largo del proceso hasta su liquidación final.

• Provisión para Siniestros Ocurridos y no Avisados – IBNR – constituida para la cobertura de los

importes esperados a liquidar relativos a siniestros ocurridos y no avisados hasta la fecha base de cálculo, e incluye a las operaciones brutas de coaseguro aceptado y de las operaciones de reaseguro y líquidos de las operaciones de coaseguro cedido.

• Provisiones Matemáticas de Beneficios a Conceder – constituida para la cobertura de los

compromisos asumidos con los participantes o asegurados, con base en las premisas determinadas en el contrato hasta que ocurra el evento generador del beneficio o de la indemnización. La provisión se calculará de acuerdo con la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto.

• Provisiones Matemáticas de Beneficios Concedidos – constituida para la cobertura de los

compromisos asumidos con los participantes o asegurados, a partir de las premisas determinadas en el contrato, cuando aún no ocurrió el evento generador del beneficio y de la indemnización. La provisión se calcula a partir de la metodología aprobada en la nota técnica actuarial del producto.

• Provisión de Excedente Financiero – constituida para garantizar los importes destinados a la

distribución de excedentes financieros, según la reglamentación en vigor, en el caso de existir la previsión contractual. Corresponde al resultado financiero excedente a la rentabilidad mínima garantizada en el producto.

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• _{Provisión Complementaria de Cobertura (PCC) – Se constituye cuando se constata que las} provisiones técnicas son insuficientes, según se verifique en la prueba de Adecuación de Pasivos, de acuerdo con lo dispuesto en la reglamentación vigente. ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO deduce la parte correspondiente a la diferencia entre el valor de mercado y el valor del registro contable, en la fecha base, de los títulos vinculados en garantía de las provisiones técnicas, registrados contablemente en “Títulos a ser Mantenidos hasta el Vencimiento”, hasta el límite del valor obtenido.

• Provisión de Rescates y Otros Importes a Regularizar – comprende los importes referentes a los

rescates a regularizar, a las devoluciones de primas o fondos, a las portabilidades solicitadas y, por cualquier motivo, aún no transferidas para la sociedad aseguradora o entidad abierta de previsión social complementar receptora y a las primas recibidas y no cotizadas.

• Provisión de Gastos Relacionados – constituida para la cobertura de los importes esperados

relativos a gastos relacionados a siniestros, beneficios e indemnizaciones, en función de eventos ya ocurridos y que ocurrirán.

II.II- Capitalización:

• Provisión Matemática para Capitalización – constituida mientras el evento generador del rescate

del título no ocurre, y comprende la parcela de los importes recaudados para capitalización. Considera actualización monetaria e intereses, desde la fecha de inicio de vigencia.

• Provisión para Rescate – constituida desde la fecha del evento generador del rescate del título o del

evento generador de la distribución de bonificaciones hasta la fecha de la liquidación financiera o del recibimiento del prueba de pago de la obligación.

• _{Provisión para Sorteos a Realizar – comprende la parcela de los importes recaudados para sorteo y}

se constituye para cada título cuyos sorteos han sido costeados, pero que, en la fecha de la constitución, aún no han sido realizados.

• Provisión para Sorteos a Pagar – constituida, desde la fecha de realización del sorteo hasta la fecha

de la liquidación financiera o del recibimiento de la prueba de pago de la obligación, o de acuerdo con los demás casos dispuestos en la ley.

• Provisión Complementar de Sorteos – constituida para complementar la Provisión de Sorteos a

Realizar y es utilizada para cubrir eventuales insuficiencias relacionadas al importe esperado de los sorteos a realizar.

• Provisión para Gastos Administrativos – Constituida para la cobertura de los importes esperados

de los gastos administrativos de los planes de capitalización.

n) Activos y Pasivos Contingentes y Obligaciones Legales – Fiscales y de Previsión – Son evaluados, reconocidos y divulgados de acuerdo con las determinaciones establecidas en la Resolución nº 3.823, del 16/12/2009, del CMN y Carta Circular nº 3.429, del 11/02/2010, del BACEN.

I - Activos y Pasivos Contingentes

Se refieren a derechos y obligaciones potenciales como resultado de hechos pasados y cuya ocurrencia depende de hechos futuros.

• _{Activos Contingentes - No son reconocidos, excepto cuando existen evidencias que aseguren un elevado}

grado de confiabilidad de realización, usualmente representado por una decisión jurídica final inapelable de la acción y por la confirmación de la capacidad de su recuperación por cobranza o compensación con otro exigible;

• _{Pasivos Contingentes - Provienen básicamente de procesos judiciales y administrativos, inherentes al}

curso normal de los negocios, movidos por terceros, ex funcionarios y organismos públicos en acciones civiles, laborales, de carácter fiscal y de previsión y otros riesgos. Esas contingencias, coherentes con prácticas conservadoras adoptadas, son evaluadas por asesores legales y toman en consideración la probabilidad que recursos financieros sean exigidos para liquidar las obligaciones y que el monto de las obligaciones pueda ser estimado con suficiente seguridad. Las contingencias son clasificadas como probables, para las cuales se constituyen provisiones; posibles, que solamente son divulgadas sin que sean provisionadas; y remotas, que no requieren provisión ni divulgación. Los valores de las contingencias son constituidos utilizándose modelos y criterios que permitan su medición en forma adecuada, a pesar de la incertidumbre inherente al plazo y valor.

Los Depósitos Judiciales en Garantía correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente.

Las contingencias garantizadas por cláusulas de indemnización en procesos de privatización y otros y con liquidez solamente son reconocidas al momento de la notificación judicial, siendo reconocidos simultáneamente los valores por cobrar, no generando efecto en el resultado.

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II - Obligaciones Legales - Fiscales y Previsionales

Representadas por exigibles relativos a las obligaciones tributarias, cuya legalidad o constitucionalidad es objeto de contestación judicial, constituidas por el valor integral en discusión.

Los Exigibles y los Depósitos Judiciales correspondientes son actualizados de acuerdo con la reglamentación vigente.

o) Tributos - Calculados a las tasas presentadas a continuación, consideran, a efecto de las respectivas bases

de cálculo, la legislación vigente pertinente a cada costo financiero.

p) Resultados de Ejercicios Futuros – Se refieren: (i) a los ingresos recibidos antes del cumplimiento del plazo de la obligación que les dio origen, sobre los cuales no haya ninguna perspectiva de exigibilidad y cuyo reconocimiento, como renta efectiva, depende solamente de la fluidez del plazo y (ii) quitas en la adquisición de inversiones, no absorbidos en el proceso de consolidación.

q) Transacciones con Participaciones de No Controlantes - Alteraciones en la participación en una subsidiaria, que no proviene de una pérdida de control, son contabilizadas como transacciones de capital y cualquier diferencia entre el monto pagado y el monto correspondiente a los no controlantes debe ser reconocida directamente en el patrimonio neto consolidado.

r) Beneficios pos empleo

Planes de Pensión – Planes de Beneficio Definido

El pasivo (o activo, según sea el caso) reconocido en el Estado de Situación Patrimonial consolidado referente a los planes de beneficio definido corresponde al valor presente de las obligaciones de beneficio definido en la fecha menos el valor justo de los activos del plan. Las obligaciones de beneficio definido son calculadas anualmente por una consultoría actuarial independiente, utilizando el método del crédito unitario proyectado. El valor presente de las obligaciones de beneficio definido se determina descontando el valor estimado de flujos futuros de efectivo de pagos de beneficios con base en tasas de títulos de largo plazo del tesoro brasilero, denominados en reales y con plazo de vencimiento cercano al del pasivo del plan de pensión.

Los siguientes montos son reconocidos en el estado de resultados consolidado:

• Costo de servicio corriente es el aumento en el valor presente de las obligaciones resultantes de servicios de