Vontobel Fund – High Yield Bond

Moneda de referencia: Euro (EUR)

Fecha de lanzamiento: aún no fijada

Gestor de inversiones: Vontobel Europe S.A., 1, Côte d’Eich, L-1450 Luxemburgo

Gestor de inversiones adjunto: Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zúrich, Suiza Objetivo de inversión y política de inversión

Este Subfondo tiene como objetivo lograr óptimas rentabilidades de inversión en EUR.

El patrimonio del Subfondo se invertirá, tomando en consideración el principio de diversificación de riesgos, principalmente en diferentes obligaciones y valores similares con tipo de interés fijo o variable, denominados en monedas de libre convertibilidad, incluyendo bonos convertibles y bonos con opción, de emisores de deuda públicos y/o privados de todo el mundo que presenten una calificación de entre BB+ y CCC- en la escala de Standard & Poor's o una calificación análoga de otra agencia.

Hasta un máximo del 33 % del patrimonio del Subfondo podrá invertirse fuera del universo de inversión descrito; no obstante, las inversiones en obligaciones que presenten una calificación por debajo de CCC- o comparable no podrán superar el 10 % del patrimonio del Subfondo.

El Subfondo podrá emplear instrumentos financieros derivados con la finalidad de cubrir el riesgo cambiario y de gestionar eficientemente la cartera.

Se podrá cubrir el riesgo cambiario de las inversiones en otras monedas distintas de la moneda de referencia.

Con el fin de controlar el riesgo de interés, el riesgo de crédito y el riesgo cambiario de la cartera del Subfondo, éste podrá, en el marco de las restricciones de inversión contenidas en el apartado 9, “Restricciones de inversión y de financiación”, de la Parte General del Folleto de Venta completo, invertir asimismo en OIC abiertos que asuman mayores riesgos de mercado, estén regulados y se hallen sujetos a una autoridad reconocida por la CSSF.

Perfil de riesgo del Subfondo

[El Subfondo invertirá en valores a medio y largo plazo con tipo de interés fijo o variable. Esas inversiones pueden estar sometidas en todo momento a fluctuaciones de su cotización de cierta envergadura. Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas, además, a fluctuaciones cambiarias. Existe la posibilidad de que los inversores no recuperen la totalidad del importe que hayan invertido. La evolución positiva del valor en el pasado no garantiza la evolución positiva del valor en el futuro.]

Advertencia sobre riesgos específicos

Se remite a los inversores al capítulo “Advertencia sobre los riesgos específicos” en el apartado 7 de la Parte General del Folleto de Venta completo, del que deberían tomar conocimiento antes de invertir en el Subfondo. Se hace referencia específicamente a los siguientes riesgos que pueden ir asociados a las inversiones de este Subfondo:

– Las inversiones en valores de renta fija con mayor devengo de intereses y mayor componente de riesgo presentan, en opinión general, un carácter más especulativo. Esos valores presentan un mayor riesgo de insolvencia, mayores fluctuaciones de cotización, un mayor riesgo de pérdida del capital invertido y de los rendimientos corrientes que los valores con mayor solvencia.

Las inversiones en obligaciones están sometidas en todo momento a fluctuaciones de su cotización. Las inversiones en monedas extranjeras también están sujetas, además, a fluctuaciones cambiarias. Existe la posibilidad de que los partícipes no recuperen la totalidad del importe que hayan invertido. Por ello, la rentabilidad positiva en el pasado no garantiza la rentabilidad positiva en el futuro.

Evolución del valor del Subfondo en la moneda de referencia

El Subfondo se lanzará a fecha de [aún no fijada], por lo que todavía no se dispone de datos acerca de la evolución de su valor.

Perfil del inversor

El Subfondo se dirige a inversores privados e institucionales con un horizonte de inversión a medio y largo plazo que inviertan en una cartera ampliamente diversificada de valores a medio y largo plazo con tipo de interés fijo o variable y que, siendo conocedores de las fluctuaciones de las cotizaciones que ello implica, deseen obtener con su inversión una rentabilidad razonable y rendimientos del capital.

Clases de participaciones

El Subfondo emitirá participaciones de las siguientes clases:

A Participaciones de distribución (EUR)

AM* Participaciones de distribución (EUR)

B Participaciones de acumulación (EUR)

C Participaciones de acumulación (EUR)

H (con cobertura) Participaciones de acumulación (CHF) H (con cobertura) Participaciones de acumulación (USD) HI (con cobertura) Participaciones de acumulación (CHF) HI (con cobertura) Participaciones de acumulación (USD)

I Participaciones de acumulación (EUR)

R Participaciones de acumulación (EUR)

S Participaciones de acumulación (EUR)

U Participaciones de acumulación (EUR)

*Las participaciones AM presentan una distribución mensual constante que fija el Consejo de Administración del Fondo y que asciende a un 1,2 % mensual como máximo.

Se advierte a los titulares de participaciones AM de que la realización de distribuciones mensuales constantes, que se efectúan de forma independiente de la rentabilidad del Subfondo, puede implicar que haya distribuciones del capital en la clase de participaciones AM, y de este modo en determinadas circunstancias puede tener una incidencia negativa en el valor liquidativo de la clase de participaciones AM y, por tanto, en el capital invertido por los respectivos partícipes y disminuir así el capital invertido. Las distribuciones mensuales generan, además, costes adicionales que debe asumir el patrimonio de la clase de participaciones AM y, de este modo, pueden tener una incidencia negativa adicional en el valor liquidativo de la clase de participaciones AM o en el capital invertido por los respectivos partícipes.

Gastos y remuneraciones

Serán de cuenta del Subfondo los siguientes gastos y remuneraciones adicionales:

 Comisión de gestión por los posibles servicios relacionados con la gestión de las inversiones y la comercialización del Subfondo

A, B, R y H (con cobertura): 1,10 % anual del valor liquidativo diario medio del Subfondo
AM y C: 1,10 % anual, más hasta un 0,50 % anual del valor liquidativo diario medio del

Subfondo

I y HI (con cobertura): 0,55 % anual del valor liquidativo diario medio del Subfondo

Por las participaciones S no se cargará honorarios globales para el gestor de inversiones, el gestor de inversiones adjunto o posibles sociedades de comercialización

U: 0,825 % anual del valor liquidativo diario medio del Subfondo

La comisión de gestión indicada más arriba se repartirá entre el gestor de inversiones, el gestor de inversiones adjunto y las distintas sociedades de comercialización y será pagadera a final de mes.

Código ISIN

Participaciones A: aún no lanzadas Participaciones AM: aún no lanzadas Participaciones B: aún no lanzadas Participaciones C: aún no lanzadas Participaciones H-CHF (con cobertura): aún no lanzadas Participaciones H-USD (con cobertura): aún no lanzadas Participaciones HI-CHF (con cobertura): aún no lanzadas Participaciones HI-USD (con cobertura): aún no lanzadas Participaciones I: aún no lanzadas Participaciones R: aún no lanzadas Participaciones S: aún no lanzadas Participaciones U: aún no lanzadas