Análisis económico sobre los aeropuertos período con tablas dinámicas

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1 www.sistemacontrolgestion.com Sisconges & Estrategia, S.L.

Análisis económico sobre los aeropuertos

período 2009-2011 con tablas dinámicas

SISTEMA DE REPORTING

A través de los datos publicados en la web de AENA, hemos realizado un análisis sobre la evolución de los resultados y las principales magnitudes (pasajeros, vuelos y mercancías transportadas) mediante las tablas dinámicas de Excel que permiten obtener indicadores y cruces de datos para analizar la situación económica de los aeropuertos en España de una forma muy práctica y novedosa. Para ello hemos utilizado las cuentas de explotación desglosadas y los importes de número de pasajeros transportados, número de vuelos realizado y kilos de mercancías transportadas. Este estudio aporta nuevos indicadores y análisis tanto a nivel general como por aeropuerto que permiten obtener conclusiones muy interesantes. Además usted puede obtener el estudio en Excel en el siguiente link: Estudio económico de los aeropuertos españoles años 2009-2011 o en www.sistemacontrolgestion.com , apartado Tablas Dinámicas/Ejemplos de Reporting/Reporting aeropuertos Este sistema de Reporting está contenido en una hoja de cálculo que se puede consultar, siendo su contenido el siguiente:

HOJA CONTENIDO OBSERVACIONES

CM Evolución por años del número de pasajeros, vuelos y mercancías transportadas

Indicadores por número medio de pasajeros por vuelo, por cifras de negocio, gastos de personal, otros gastos de explotación, total gastos de explotación, resultados de explotación, resultado final por pasajero.

Evolución del tal activo fijo neto y el total deuda Indicador del total deuda sobre el EBITDA

Datos para la suma total de aeropuertos

PA Evolución del número de pasajeros Ordenados los datos por

ranking y por diferencia entre períodos, y por aeropuerto PA% Evolución del número de pasajeros y porcentaje sobre el total Ordenados los datos por

ranking y por diferencia entre períodos, y por aeropuerto

VU Evolución del número de vuelos Ordenados los datos por

ranking y por diferencia entre períodos, y por aeropuerto VU% Evolución del número de vuelos y porcentaje sobre el total Ordenados los datos por

ranking y por diferencia entre períodos, y por aeropuerto

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HOJA CONTENIDO OBSERVACIONES

PA_VU Evolución del número de pasajeros medio por vuelo Ordenados los datos por ranking y por aeropuerto

ME Evolución del número de vuelos Ordenados los datos por

ranking y por diferencia entre períodos, y por aeropuerto ME% Evolución del número de vuelos y porcentaje sobre el total Ordenados los datos por

ranking y por diferencia entre períodos, y por aeropuerto ING_P_V_R Evolución por ingresos, resultado final, pasajeros y vuelos Ordenados los datos por

ranking de ingresos

RDT_ING Evolución porcentaje de resultados finales sobre ingresos Ordenados los datos por ranking de ingresos

PA_RTD Evolución pasajeros por resultado de explotación Ordenados los datos por ranking de número de pasajeros

PA_RF Evolución pasajeros por resultado de explotación Ordenados los datos por ranking de número de pasajeros

PA_CA Evolución pasajeros con resultados después de impuestos por CCAA

Evolución pasajeros por cifra de negocio por pasajero por CCAA

Ordenados los datos por ranking de número de pasajeros

EN Evolución del activo fijo neto y el endeudamiento por aeropuertos

Evolución del activo fijo neto por número de pasajeros por aeropuertos

Evolución del activo fijo neto por número de pasajeros por comunidades autónomas

Ordenado por ranking de activo fijo neto y por número de pasajeros

CTA_EX Cuenta de explotación resumida por aeropuertos y años Cuenta de explotación resumida con filtro de aeropuerto

ING_RE Evolución de los ingresos y resultados por aeropuerto Datos por ranking de ingresos ING_PA Indicador cifra de negocios / pasajeros Datos en ranking en función de

los pasajeros

GAS_PA Indicador gastos explotación / pasajeros Datos en ranking en función de los pasajeros

REX_PA Indicador resultado explotación / pasajeros Datos en ranking en función de los pasajeros

RDI_PA Indicador resultado después de impuestos / pasajeros Datos en ranking en función de los pasajeros

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A continuación ofrecemos un resumen de los aspectos más relevantes del estudio en forma de informes de análisis e indicadores:

 Los gastos de explotación por pasajeros transportados siguen una media ascendente del año 2009 en 11,4 euros al 2011 en 11,49 euros a pesar de que los ingresos por pasajero han mejorado en el año 2011. 9,91 9,95 11,30 11,40 11,16 11,49 2009 2010 2011

INGRESOS Y GASTOS POR PASAJERO

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 El resultado de explotación por pasajero mejora desde el año 2009 en -1,73 € al 2011 en -1,08 €, en cambio podemos observar que en el año 2011, sólo 10 de 49 aeropuertos tienen beneficios y 39 en tienen pérdidas, ascendiendo en el año 2011 los resultados positivos a 128.730.000 €, mientras que las pérdidas ascienden en ese mismo período a -349.120.000 € casi el doble.

9 11 10 39 ₃₈ 39 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 2009 2010 2011

NÚMERO DE AEROPUERTOS SEGÚN

RESULTADO OBTENIDO

RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS >0 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS <0 Resultados positivos y negativos por número de aeropuertos

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 Otro dato significativo es el volumen de endeudamiento que tienen los aeropuertos sobre el total de su activo, así podemos observar que desde el año 2009 la deuda acumulada sobre el activo fijo ha sido del 68%, 78% y 76% unas cantidades considerables que explican el volumen tan elevado de los costes financieros, que soportan los diferentes aeropuertos.

En el siguiente cuadro se puede observar por comunidad autónoma la inversión media que soporta por pasajero, habría que analizar la eficiencia de los aeropuertos, es decir estudiar si las inversiones realizadas generarán resultados positivos en el futuro si el número de pasajeros aumenta, por el contrario, ya comentado anteriormente si siguen en pérdidas muchos de los aeropuertos nunca recuperaran la inversión realizada, sobretodo si además el número de pasajeros no crece cada año lo suficiente y los gastos de explotación siguen existiendo en igual o mayor volumen.

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 Toda está información en el estudio se dispone por aeropuerto pero a continuación se explican los datos agrupados por los aeropuertos de cada comunidad autónoma, se puede observar en el primer cuadro los ingresos medios por pasajero que indican la eficiencia de cada aeropuerto agrupado por comunidades autónomas, así como también el resultado final por pasajero, el estudio explica como tener más pasajeros no implica tener mejores resultados, las comunidades autónomas con elevada actividad turística aunque mueven menos número de pasajeros son más eficientes que las demás. EVOLUCIÓN PASAJEROS POR CIFRA DE NEGOCIO POR PASAJERO POR CCAA

EVOLUCIÓN PASAJEROS POR CIFRA DE NEGOCIO POR PASAJERO POR CCAA