Proyecto para la fabricación y comercialización de mayólicas de yeso

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(1)UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA. PROYECTO PARA LA FABRICACION Y COMERCIALIZACION DE MAYÓLICAS DE YESO Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de Bachiller en las siguientes carreras:. JOSÉ RAÚL ACHONG LOBATÓN – Ingeniería Industrial FRANCO JAVIER EGAS VARGAS – Administración de Empresas LAURA MARIANA MARCELO BONIFAZ – Ingeniería Industrial LIZ NATALY MONZON ACUÑA – Ingeniería Industrial JAVIER ENRIQUE PALOMARES SALVADOR – Ingeniería Industrial DAVID RICARDO REVOLLEDO PIZANGO – Administración de Empresas Lima – Perú 2017.

(2) Índice Capítulo I: Resumen Ejecutivo .......................................................................................... 17 Capítulo II: Información General ....................................................................................... 20 2.1. Nombre de la empresa, horizonte de evaluación .................................................... 20. 2.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria ........................................... 20. 2.3. Definición del negocio ............................................................................................ 20. 2.4. Descripción del Producto ....................................................................................... 22. 2.5. Oportunidad de negocio ......................................................................................... 22. 2.6. Estrategia genérica de la Empresa......................................................................... 22. Capítulo III: Análisis del Entorno....................................................................................... 24 3.1. Análisis del Macro Entorno ..................................................................................... 24 3.1.1. Del país. ......................................................................................................24. 3.1.1.1. Capital, ciudades importantes, superficie, número de habitantes................24. 3.1.1.2. Crecimiento poblacional, Ingreso per cápita y PEA.....................................26. 3.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y Exportaciones. ...................................29. 3.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país. .......30. 3.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. .............................36. 3.1.1.6. Análisis de los Factores PEST. ...................................................................37. 3.1.2. Del Sector. ...................................................................................................42. 3.1.2.1. Mercado Internacional. ...............................................................................42. 3.1.2.2 Mercado de Consumidores. ........................................................................43. 3.2. 3.1.2.3. Mercado de Proveedores............................................................................43. 3.1.2.4. Mercado Competidor. .................................................................................43. 3.1.2.5. Mercado Distribuidor...................................................................................44. 3.1.2.6. Leyes o reglamentos del Sector vinculados al proyecto. .............................44. Análisis del Micro Entorno. ..................................................................................... 44 3.2.1. Competidores actuales: niveles de competitividad. ......................................44. 3.2.2. Fuerza Negociadora de los Clientes. ...........................................................47. 3.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores. .....................................................48. 3.2.4. Amenaza de productos sustitutos. ...............................................................49. 3.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada. ..........................................50. Capítulo IV: Plan Estratégico............................................................................................. 51 4.1. Visión y Misión de la empresa ................................................................................ 51. 4.2. Matriz FODA .......................................................................................................... 51 2.

(3) 4.3. 4.4. Estrategias Genéricas ............................................................................................ 53 4.3.1. Estrategia de liderazgo en costos. ...............................................................53. 4.3.2. Estrategia de diferenciación. ........................................................................53. 4.3.3. Estrategia de enfoque..................................................................................53. Objetivos ................................................................................................................ 54 4.4.1. Objetivo general. .........................................................................................54. 4.4.2. Objetivos estratégicos. ................................................................................54. Capítulo V: Estudio del Mercado ....................................................................................... 55 5.1. 5.2. Investigación de Mercado ...................................................................................... 55 5.1.1. Criterios de Segmentación...........................................................................55. 5.1.2. Marco Muestral. ...........................................................................................55. 5.1.3. Tipos de investigación. ................................................................................56. 5.1.3.1. Exploratoria: Entrevista al Experto y Focus Group. .....................................56. 5.1.3.2. Cuantitativa: Método de encuestas .............................................................64. Demanda y Oferta .................................................................................................. 81 5.2.1. Estimación del mercado potencial. ..............................................................81. 5.2.2. Estimación del mercado disponible. .............................................................82. 5.2.3. Estimación del mercado efectivo. ................................................................82. 5.2.4. Estimación del mercado objetivo. ................................................................83. 5.2.5. Estacionalidad .............................................................................................83. 5.2.6. Programa de Ventas en unidades y valorizado ............................................84. 5.3. Estrategias de Marketing ........................................................................................ 84. 5.4. Mezcla de marketing .............................................................................................. 85 5.4.1. Producto. .....................................................................................................85. 5.4.2. Precio. .........................................................................................................91. 5.4.3. Plaza. ..........................................................................................................92. 5.4.4. Promoción. ..................................................................................................94. Capítulo VI: Estudio Legal y Organizacional .................................................................. 100 6.1. Estudio legal ........................................................................................................ 100 6.1.1. Forma societaria ........................................................................................100. 6.1.2. Registro de marcas y patentes ..................................................................101. 6.1.3. Licencias y autorizaciones .........................................................................104. 6.1.4. Legislación laboral .....................................................................................106. 6.1.5. Legislación tributaria ..................................................................................109. 6.1.6. Otros aspectos legales. .............................................................................110. 3.

(4) 6.1.7 6.2. Resumen del capítulo. ...............................................................................112. Estudio organizacional ......................................................................................... 113 6.2.1. Organigrama funcional. .............................................................................114. 6.2.2. Servicios tercerizados. ...............................................................................115. 6.2.3. Descripción de puestos de trabajo. ............................................................115. 6.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados. ..........................129. 6.2.5. Aspectos laborales. ...................................................................................129. Capítulo VII: Estudio Técnico .......................................................................................... 136 7.1. Tamaño del proyecto............................................................................................ 136 7.1.1. Capacidad instalada. .................................................................................136. 7.1.2 Capacidad utilizada ........................................................................................137 7.1.3 7.2. 7.3. Capacidad máxima. ...................................................................................139. Procesos .............................................................................................................. 139 7.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción. ............................................142. 7.2.2. Programa de producción............................................................................145. 7.2.3. Necesidad de materias primas e insumos .................................................145. 7.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. ..............................149. 7.2.5. Requerimiento de mano de obra directa. ...................................................151. Tecnología para el proceso .................................................................................. 151 7.3.1. Maquinarias. ..............................................................................................151. 7.3.2. Equipos. ....................................................................................................156. 7.3.3. Herramientas. ............................................................................................157. 7.3.4. Utensilios. ..................................................................................................157. 7.3.5. Mobiliario. ..................................................................................................158. 7.3.6. Útiles de oficina. ........................................................................................158. 7.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos. ...........................160. 7.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. ..................160. 7.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de. maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de ventas. . ..................................................................................................................160 7.4. Localización ......................................................................................................... 161. 7.5. Macro localización ................................................................................................ 161 7.5.1. Micro localización ......................................................................................166. 7.5.2. Gastos de adecuación. ..............................................................................174. 7.5.3. Gastos de servicios. ..................................................................................174. 7.3.1. Plano del centro de operaciones................................................................175 4.

(5) 7.5.5 7.6. Descripción del centro de operaciones. .....................................................176. Responsabilidad social frente al entorno .............................................................. 176 7.6.1. Impacto ambiental. ....................................................................................176. 7.6.2. Con los trabajadores..................................................................................177. 7.6.3. Con la comunidad. .....................................................................................177. Capítulo VIII: Estudio Económico y Financiero .............................................................. 179 8.1. 8.2. 8.3. Inversiones ........................................................................................................... 179 8.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable. .........................................................179. 8.1.2. Inversión en Activo Intangible. ...................................................................182. 8.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos. .........................................................182. 8.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales. ..............................................................183. 8.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado)........................183. 8.1.6. Liquidación del IGV....................................................................................185. 8.1.7. Resumen de estructura de inversiones. .....................................................185. Financiamiento ..................................................................................................... 186 8.2.1. Estructura de financiamiento. ....................................................................186. 8.2.2. Financiamiento del activo fijo y capital de trabajo. .....................................187. 8.2.3. Ingresos anuales .......................................................................................189. 8.2.4. Ingresos por ventas. ..................................................................................189. 8.2.5. Recuperación de capital de trabajo. ...........................................................191. 8.2.6. Valor de Desecho Neto del activo fijo. .......................................................191. Costos y gastos anuales ...................................................................................... 192 8.3.1. Egresos desembolsables. ..........................................................................192. 8.3.2. Egresos no desembolsables ......................................................................196. 8.3.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. ....................................198. 8.3.4. Costos fijos y variables unitarios. ...............................................................198. Capitulo IX: Estados Financieros Proyectados .............................................................. 200 9.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja. ..................... 200. 9.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros. ..................................... 200. 9.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. ............ 201. 9.4. Flujo de Caja Operativo. ....................................................................................... 202. 9.5. Flujo de Capital. ................................................................................................... 202. 9.6. Flujo de Caja Económico...................................................................................... 203. 9.7. Flujo del Servicio de la deuda. ............................................................................. 203. 9.8. Flujo de Caja Financiero. ..................................................................................... 204. 5.

(6) Capitulo X: Evaluación Económico Financiero .............................................................. 205 10.1 Cálculo de la tasa de descuento .......................................................................... 205 10.1.1 Costo de oportunidad ................................................................................205 10.1.2 Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). .......................................206 10.2 Evaluación económica financiera ......................................................................... 207 10.2.1 Indicadores de Rentabilidad ......................................................................207 10.2.1.3 Período de recuperación descontado. ....................................................208 10.2.2 Análisis del punto de equilibrio ..................................................................209 10.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo ...................................................................... 210 10.3.1 Variables de entrada..................................................................................210 10.3.2 Variables de salida. ...................................................................................210 10.3.3 Análisis unidimensional. ............................................................................211 10.3.4 Análisis multidimensional. ..........................................................................223 10.3.5 Variables criticas del proyecto. ..................................................................224 10.3.6 Perfil de riesgo...........................................................................................225 Conclusiones .................................................................................................................... 226 Recomendaciones............................................................................................................ 228 Bibliografía ....................................................................................................................... 229 Anexos .............................................................................................................................. 231. 6.

(7) Índice de Tablas. Tabla 1 Proyección de la Población total del Perú, Departamento de Lima para el periodo 2014-2020 ............................................................................................................................24 Tabla 2 Distritos clasificados por zona ................................................................................25 Tabla 3 Población total del Perú, el departamento de Lima y la provincia de Lima para el periodo 2005-2015 ..........................................................................................................26 Tabla 4 Indicadores Demográficos de la Población Peruana 2015-2050 ..............................27 Tabla 5 Balanza comercial (Millones US$) ..........................................................................30 Tabla 6 Perú: Oferta Y Demanda Global Trimestral (Variación porcentual del Índice de volumen físico respecto al mismo periodo del año anterior) Año Base 2007=100 ................32 Tabla 7 Variación de los índices de Precios - marzo 2017 ..................................................33 Tabla 8 Proveedores ...........................................................................................................43 Tabla 9 Relación de Proveedores .......................................................................................49 Tabla 10 Público objetivo en las zonas materia del estudio de mercado .............................56 Tabla 11 Estimación mercado disponible ............................................................................82 Tabla 12 Estimación mercado efectivo ................................................................................83 Tabla 13 Publicidad por Facebook ......................................................................................96 Tabla 14 Explicación Microempresa ...................................................................................107 Tabla 15 Explicación Pequeña Empresa ...........................................................................107 Tabla 16 Producción en Promedio en Unidades ................................................................136 Tabla 17 Costo de la deuda ..............................................................................................206. 7.

(8) Índice de Cuadros Cuadro 1: Matriz FODA ........................................................................................................52 Cuadro 2: Focus Group 1 .....................................................................................................60 Cuadro 3: Focus Group 2 .....................................................................................................61 Cuadro 4: Focus Group 3 .....................................................................................................62 Cuadro 5: Conclusiones del Focus Group ............................................................................63 Cuadro 6: Conclusiones de la Aceptación y Rechazo del Producto ......................................64 Cuadro 7: Ficha Técnica de encuestas ................................................................................65 Cuadro 8: Estimación mercado potencial .............................................................................82 Cuadro 9: Estimación mercado efectivo ...............................................................................83 Cuadro 10: Ventas de mayólicas y porcelanatos en Lima ....................................................83 Cuadro 11: Ventas Proyectadas al 2022 en unidades y soles ..............................................84 Cuadro 12: Precios de la Competencia ................................................................................91 Cuadro 13: Distribuidores para la venta en zonas 1 y 2 según mercado objetivo .................93 Cuadro 14: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria. ..............................101 Cuadro 15: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria. ..............................104 Cuadro 16: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria ...............................106 Cuadro 17: Resumen de pagos ..........................................................................................113 Cuadro 18: Descripción de puesto de trabajo para Gerente General..................................116 Cuadro 19: Descripción de puesto de trabajo para Jefe de Administración y Finanzas ......117 Cuadro 20: Descripción de puesto de trabajo para Jefe comercial. ....................................118 Cuadro 21: Descripción de puesto de trabajo para Jefe de Planta. ....................................119 Cuadro 22: Descripción de puesto de trabajo para Asesor comercial .................................120 Cuadro 23: Descripción de puesto de trabajo para Asistente de Contabilidad ....................121 Cuadro 24: Descripción de puesto de trabajo para Auxiliar de almacén. ............................122 Cuadro 25: Descripción de puesto de trabajo para Auxiliar de Logística ............................123. 8.

(9) Cuadro 26: Descripción de puesto de trabajo para Encargado de Mantenimiento ..............124 Cuadro 27: Descripción de puesto de asistente de administración. ....................................125 Cuadro 28: Descripción de puesto de trabajo para Encargado de Producción. ..................126 Cuadro 29: Descripción de puesto de trabajo para Operario de Producción.......................127 Cuadro 30: Descripción de puesto de trabajo para Operario de Producción. ......................128 Cuadro 31: Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados .............131 Cuadro 32: Planilla de Pago ...............................................................................................132 Cuadro 33: Gastos de servicios tercerizados .....................................................................133 Cuadro 34: Horarios de Trabajo .........................................................................................133 Cuadro 35: Capacidad utilizada por año .............................................................................137 Cuadro 36: Variabilidad de la demanda mensual ...............................................................138 Cuadro 37: Capacidad Máxima Expresada en Número de productos.................................139 Cuadro 38: DIAGRAMA DOP .............................................................................................142 Cuadro 39: Diagrama de Actividades de procesos (DAP) ..................................................143 Cuadro 40: Diagrama de recorrido de procesos (DRP) ......................................................144 Cuadro 41: Programa de abastecimiento en promedio de productos, 2018-2022 Expresado en número de producto ......................................................................................................145 Cuadro 42: Materiales Para Producción por Unidades .......................................................145 Cuadro 43: Programa de compras materias primas ...........................................................150 Cuadro 44: Requerimiento mano de obra Directa...............................................................151 Cuadro 45: Características Técnicas ..................................................................................153 Cuadro 46: Maquinaria y equipos .......................................................................................157 Cuadro 47: Utensilios y equipos .........................................................................................157 Cuadro 48: Mobiliario y equipos .........................................................................................158 Cuadro 49: Útiles de oficina ...............................................................................................159 Cuadro 50: Mobiliario y equipos .........................................................................................160 Cuadro 51: Precios de Alquileres de los Locales Industriales .............................................162 9.

(10) Cuadro 52: Calificación de factores - análisis .....................................................................165 Cuadro 53: Evaluación de Factores para Macro Localización ............................................165 Cuadro 54: Calificación de factores - análisis .....................................................................167 Cuadro 55: Evaluación de Factores para Micro Localización .............................................167 Cuadro 56: Gastos de Adecuación .....................................................................................174 Cuadro 57: Gastos de Servicio ...........................................................................................174 Cuadro 58: Gastos de Responsabilidad Social ...................................................................177 Cuadro 59: Gastos de Responsabilidad Social con la Comunidad .....................................178 Cuadro 60: Muebles ...........................................................................................................180 Cuadro 61: Maquinaria y equipos .......................................................................................181 Cuadro 62: Activos Informáticos .........................................................................................181 Cuadro 63: Total Activos Fijos ............................................................................................181 Cuadro 64: Total Activos Intangibles ..................................................................................182 Cuadro 65: Gastos Pre Operativos .....................................................................................182 Cuadro 66: Déficit Máximo Acumulado...............................................................................184 Cuadro 67: Liquidación de IGV...........................................................................................185 Cuadro 68: Estructura de Inversiones ................................................................................185 Cuadro 69: Capital Social ...................................................................................................186 Cuadro 70: Financiamiento ................................................................................................187 Cuadro 71: Aporte y Participación de Socios......................................................................188 Cuadro 72: Ingreso de Ventas Anuales ..............................................................................189 Cuadro 73: Ingreso de Ventas Anuales .............................................................................190 Cuadro 74: Detalle Recuperación Capital de Trabajo .........................................................191 Cuadro 75: Valor de Desecho Neto del Activo ....................................................................191 Cuadro 76: Presupuesto de Materia Prima y Materiales .....................................................193 Cuadro 77: Presupuesto de MOD ......................................................................................194. 10.

(11) Cuadro 78: Presupuesto de CIF .........................................................................................194 Cuadro 79: Salarios Área Administrativa ............................................................................195 Cuadro 80: Salarios, Publicidad del Área de Marketing ......................................................196 Cuadro 81: Consolidado de Depreciación ..........................................................................196 Cuadro 82: Total de Intangibles..........................................................................................197 Cuadro 83: Gasto por activos fijos no depreciables. ...........................................................198 Cuadro 84: Costo de Producción Unitario y Costo Total Unitario ........................................198 Cuadro 85: Costos Fijos y Variables Unitarios ....................................................................199 Cuadro 86: Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros ..................................201 Cuadro 87: Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal .........201 Cuadro 88: Flujo de caja proyectado operativo ..................................................................202 Cuadro 89: Flujo de capital proyectado ..............................................................................202 Cuadro 90: Flujo de caja económico proyectado ................................................................203 Cuadro 91: Flujo del servicio ..............................................................................................203 Cuadro 92: Flujo de caja financiero proyectado ..................................................................204 Cuadro 93: Indicadores de Rentabilidad .............................................................................208 Cuadro 94: Indicadores de Rentabilidad .............................................................................208 Cuadro 95: Periodo de recuperación de inversión (FCE)....................................................209 Cuadro 96: Beneficio / Costo (FCF)....................................................................................209 Cuadro 97: Punto de Equilibrio ...........................................................................................210 Cuadro 98: Precio Inicial de 90 soles .................................................................................211 Cuadro 99: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF por el precio de S/ 90 soles ..........212 Cuadro 100: Precio elevando un 5% del inicial ...................................................................212 Cuadro 101: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF elevando un 5% .........................213 Cuadro 102: Precio elevando un 10% del inicial .................................................................213 Cuadro 103: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF elevando un 10% .......................214. 11.

(12) Cuadro 104: Precio bajando un 5% del inicial ....................................................................214 Cuadro 105: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF bajando un 5% ...........................215 Cuadro 106: Precio bajando un 10% del inicial ..................................................................215 Cuadro 107: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF bajando un 10% .........................216 Cuadro 108: Precio bajando un 40% del inicial ..................................................................216 Cuadro 109: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF bajando un 10% .........................217 Cuadro 110: Cuadro Comparativo de la Variable Precio ....................................................217 Cuadro 111: Escenario Pesimista Ventas (-37%) ...............................................................218 Cuadro 112: Payback y costo beneficio del Escenario Pesimista Ventas (-37%) ...............219 Cuadro 113: Escenario Pesimista Precio (-37%) ................................................................220 Cuadro 114: Payback y costo beneficio del Escenario Pesimista Precio (-37%) ................221 Cuadro 115: Escenario Pesimista Costo de Venta (+85%) .................................................222 Cuadro 116: Payback y costo beneficio del Escenario Pesimista Costo de Venta (+85%) .223 Cuadro 117: Análisis Multidimensional ...............................................................................224 Cuadro 118: Escenario Pesimista Ventas (-10%) ...............................................................224 Cuadro 119: Escenario Pesimista Precio (-20%) ................................................................225 Cuadro 120: Escenario Pesimista Costo de Venta (+15%) .................................................225. 12.

(13) Índice de Figuras. Figura 1: Evolución del gasto real promedio per cápita mensual 2009-2014. .......................28 Figura 2: Producto Bruto Interno y Demanda Interna 2008-2017..........................................31 Figura 3: Tipo de cambio interbancario promedio junio 2015 – junio 2017 ...........................35 Figura 4: Riesgo País. ..........................................................................................................36 Figura 5: Datos de construcción de Vivienda, según características Fuente: Revista CAPECO mes de marzo- estudio por IPOS PERU ...............................................................40 Figura 6: Distribución de personas según NSE 2016 – Lima Metropolitana..........................41 Figura 7: Empresa San Lorenzo ...........................................................................................45 Figura 8: Empresa Celima ....................................................................................................46 Figura 9: Empresa Kantu......................................................................................................46 Figura 10: Empresa Gala .....................................................................................................46 Figura 11: Empresa Matter ...................................................................................................47 Figura 12: Focus Group 1.....................................................................................................60 Figura 13: Focus Group 2.....................................................................................................61 Figura 14: Focus Group 3.....................................................................................................62 Figura 15: Pregunta 1.- ¿Tiene casa Propia? .......................................................................65 Figura 16: Pregunta 2.- ¿Toma usted decisión de compra para decorar su casa Propia? ....66 Figura 17: Pregunta 3.- ¿Ha comprado mayólicas para decorar su casa?............................66 Figura 18: Pregunta 4.- ¿Cómo evaluaría esta Mayólica Decorativa de Yeso? ....................67 Figura 19: Pregunta 5.- En comparación con otros productos semejantes ...........................68 Figura 20: Pregunta 6.- ¿Cómo de interesante es el nombre DECOR&ESO para usted? ....69 Figura 21: Pregunta 7.- ¿Cuál o cuáles de los siguientes aspectos le atraen del producto? .69 Figura 22: Pregunta 8.- ¿En qué lugar de la casa lo colocaría para decorar? ......................70 Figura 23: Pregunta 9.- ¿Qué otros factores influyen en la decisión de su compra? ............71 Figura 24: Pregunta 10.- ¿Conoce estas marcas de mayólicas en el mercado actual? ........72. 13.

(14) Figura 25: Pregunta 11.- ¿Cuál de estas marcas le brinda más confianza? .........................73 Figura 26: Pregunta 12.- Si quieres comprar algo para el hogar, ¿dónde lo compras? ........74 Figura 27: Pregunta 13.- Y si quieres comprar mayólicas para tu casa, oficina, negocio ¿dónde los compras? ...........................................................................................................75 Figura 28: Pregunta 14.- ¿Con qué frecuencia sueles participar en actividades de compra para la mejora de su hogar? .................................................................................................76 Figura 29: Pregunta 15.- ¿Qué método de pago utilizas para pagar por tus compras? ........76 Figura 30: Pregunta 16.- ¿A través de que medio o medios le gustaría recibir información sobre este producto? ............................................................................................................77 Figura 31: Pregunta 17.- ¿Recomendaría este producto a otras personas? .........................78 Figura 32: Pregunta 18.- ¿Qué medio de comunicación usa para recomendar este producto a otras personas?.................................................................................................................79 Figura 33: Pregunta 19.- ¿Cuánto dinero estarías dispuesto a pagar por 1 mt2 de las Mayólicas Decorativas de Yeso?..........................................................................................79 Figura 34: Pregunta 20.- ¿Qué probabilidad hay de que lo comprase el producto?..............80 Figura 35: Pregunta 21.- Evalúa las siguientes características del producto según tu experiencia: ..........................................................................................................................81 Figura 36: Logo antiguo........................................................................................................86 Figura 37: Logo actual .........................................................................................................86 Figura 38: Tipo de caja vista por fuera .................................................................................87 Figura 39: Tipo de caja por dentro ........................................................................................87 Figura 40: Film plástico de burbujas .....................................................................................88 Figura 41: Caja embalada ....................................................................................................88 Figura 42: Simbología de seguridad .....................................................................................88 Figura 43: Fuente: Google Images .......................................................................................89 Figura 44: Fuente: Google Images .......................................................................................89 Figura 45: Modelos y Diseños ..............................................................................................90 Figura 46: Plaza ...................................................................................................................92 Figura 47: Página en Facebook Deco & Eso ........................................................................95. 14.

(15) Figura 48: Stand de Promoción y Experiencia Deco & Eso ..................................................97 Figura 49: Stand de Promoción y Experiencia Deco & Eso ..................................................98 Figura 50: Instalación del producto .......................................................................................99 Figura 51: Marca: ...............................................................................................................102 Figura 52: Flujo solicitud Licencia de Funcionamiento ........................................................105 Figura 53: Explicación Tamaño de Empresa ......................................................................108 Figura 54: Estructura Organizacional .................................................................................114 Figura 55: Tipos de cemento ..............................................................................................147 Figura 56: Mixer Plus .........................................................................................................152 Figura 57: Cinta o Mesa Transportadora ............................................................................152 Figura 58: Mesa Vibradora – ..............................................................................................153 Figura 59: Secador de aire caliente ....................................................................................154 Figura 60: Mesa Volteadora ...............................................................................................154 Figura 61: Inyectores de mezcla .........................................................................................155 Figura 62: Impresora Industrial – Zebra 105L Plus .............................................................155 Figura 63: Estructura Distrital de Lima Metropolitana .........................................................162 Figura 64: Mapa del Distrito de Independencia ..................................................................168 Figura 65 : Mapa de la Ubicación Gráfica de la Planta de Mayólicas de Yeso ....................168 Figura 66: Mapa de la Ubicación Satelital de la Planta de Mayólicas de Yeso ...................169 Figura 67: Vista de la Calle Amplia afuera de la Planta .....................................................170 Figura 68: Vista de la Fachada de la Planta .......................................................................170 Figura 69: Vista Ingreso Interior y Oficinas de la Planta .....................................................171 Figura 70: Vista Lateral Derecho almacén de la Planta ......................................................171 Figura 71: Vista Lateral Izquierdo almacén de la Planta .....................................................172 Figura 72: Vista Fondo Elaboración del Producto de la Planta ...........................................172 Figura 73: Vista Lateral de la Planta ...................................................................................173. 15.

(16) Figura 74: Vista Lateral de la Planta ..................................................................................173 Figura 75: Plano de operaciones ........................................................................................175 Figura 76: Esquema CAPM ...............................................................................................205 Figura 77: Formula del WACC............................................................................................207. 16.

(17) Capítulo I: Resumen Ejecutivo. El presente proyecto de inversión que presentamos, tiene como idea de negocio la producción y comercialización de mayólicas decorativas elaboradas a base de yeso y aditivos, principalmente con diseños en alto relieve, considerando el ritmo ascendente de crecimiento del mercado de cerámicos de revestimiento en el Perú, esto gracias al crecimiento del sector construcción, debido al avance del autoconstrucción, así como la diversa cantidad de proyectos inmobiliarios.. La Razón Social de nuestra empresa, llevará el nombre de SOLUCIONES DECORATIVAS DEL PERU SAC, y nuestra Razón Comercial, tendrá el nombre de DECO & ESO, palabras que da entender decoraciones en yeso.. La inversión total para el proyecto ascenderá a S/. 451,653 y será constituido por capital propio en un 45% de aporte propio y 55% de financiamiento externo. El ciclo de vida del producto se encuentra en la etapa de introducción al mercado, siendo el horizonte de evaluación del proyecto de 5 años del 2018 al 2022, donde el 2017 será el año 0 y los meses de enero y febrero del 2018 la empresa se dedicará a realizar preventas y producción.. El tipo de negocio que implementaremos será el B2B (Business to Business), ofreceremos para iniciar nuestros productos a las distribuidoras quienes nos representarán en el mercado ya existente, y llegaremos al consumidor a través de referidos, publicidad en redes sociales, impulsando el producto en stand dentro de las tiendas de los posibles distribuidores ayudándonos con folletos y volantes. Nuestro producto será producido con la mezcla de yeso, agua y aditivos en pequeña proporción como la fibra de vidrio, cemento blanco, impermeable, acelerador de fraguado dando como resultado durante el proceso productivo la mayólica de yeso. La presentación de nuestro producto será en la medida de 45cm x 25 cm x 1.5 cm, empaquetadas en unas cajas de 10 unidades para distribución.. La estrategia genérica que consideramos más adecuada a nuestro proyecto es la de diferenciación, pues nos diferenciaremos de la competencia en cuanto a precio, costos y presentación dando como valor agregado los diseños de alto relieve en 3D. Nuestra empresa estará ubicada en la Av. Pablo de Olvide 580 Zona Industrial – Independencia con un área de Terreno de 600 mt2, y estará constituida por 6 socios 17.

(18) estratégicos iniciando nuestras operaciones en Lima donde encontramos la mayor cantidad de hogares y personas habitantes enfocándonos en la Zona 1 y 2 de NSE B y C.. Nuestra proyección es abarcar el mercado interno como las provincias del Perú, hasta llegar a convertirnos en una empresa de confianza y reconocida por nuestro producto.. Contaremos con personal capacitado, una infraestructura adecuada, donde estarán nuestros equipos, máquinas, distribuidos correctamente para el proceso productivo, así como el área para el personal administrativo.. Si bien es cierto nuestra rivalidad de competidores actuales es Alto, pues existen empresas productoras, distribuidoras, tiendas Retail que se dedican la importación de mayólicas, cerámicas y porcelanitos, en el mercado sólo existe dos grandes empresas que producen a mayor escala, como CERAMICA CELIMA y CERAMICA SAN LORENZO. En cuanto a la fuerza negociadora de los clientes es bajo, puesto que no existen varias alternativas en el mercado, que puedan ofrecer nuestro mismo producto. En cuanto a los proveedores, encontramos gran variedad, que nos permitan elegir la mejor oferta, y una excelente calidad en cuento a materia prima.. La amenaza de productos sustitutos es. relativamente, pues en el mercado encontramos diversos productos sustitutos, pero no duraderos y ni decorativos.. Con relación a nuestro plan estratégico, describiremos nuestra Visión: Ser reconocidos como una la primera Empresa Peruana dedicada a la fabricación de diseños de cerámicas a base de yeso que proporciona las soluciones más versátiles e innovadoras para ambientes y estilo.. En cuanto a Misión tenemos: Somos una empresa que fabrica y. comercializa cerámicas decorativas con relieve hechas de yeso y otros aditivos, la cual ofrece un nuevo concepto de diseño de vanguardia mundial, contamos con personal altamente calificado en un ambiente laboral grato que busca el desarrollo integral de sus recursos humanos.. Hemos desarrollado nuestro FODA en base a nuestras fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas, que nos han permitido plantear diversos objetivos las etapas respectivas. Por ejemplo: En el primer año, reduciremos mermas del 5%, en los procesos productivos, para lo cual implementaremos manuales de control de producción, buscando lograr la excelencia en calidad. En cuanto al estudio técnico determinaremos el tamaño del proyecto, diagrama de flujos y procesos, tecnología necesaria para el proceso productivo. La capacidad máxima 18.

(19) instalada y la normal, así como el programa de producción. Asimismo, detallaremos la relación de materia prima e insumos a utilizar. El requerimiento de Mano de obra y el programa de compras.. Ofreceremos un programa de Responsabilidad Social, a través de charlas dirigidas a la comunidad, charlas de ventas, negociación y comunicación efectiva.. En el Estudio Económico Financiero, donde detallaremos los ingresos, costos, gastos, que se utilizarán en el proceso, así como la depreciación. Consideraremos la inversión tangible, e intangible necesarios para la inscripción de nuestra empresa, y lo necesario para la puesta en marcha. Detallaremos los costos unitarios y totales.. Por los resultados obtenidos determinamos que nuestro proyecto es viable.. 19.

(20) Capítulo II: Información General. 2.1. Nombre de la empresa, horizonte de evaluación. La razón social de la empresa SOLUCIONES DECORATIVAS DEL PERU SAC. Nombre Comercial es “DECO & ESO” Horizonte de Evaluación; El horizonte que se va a evaluar para este proyecto es de 5 años (2018-2022), periodo que se considera vital para determinar la viabilidad del proyecto.. 2.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria. Actividad económica: El sector económico en el que se desarrolla nuestro proyecto pertenece al Sector de Fabricación de artículos de Hormigón, cemento y yeso.. Código CIIU: 26957 Fabricación de artículos de Hormigón, cemento y yeso. Partida Arancelaria 2520100000 yeso natural.. 2.3. Definición del negocio. Nuestro negocio consiste en fabricar y comercializar cerámicas decorativas hechas a base de yeso que cumpla con las expectativas de nuestros clientes, es en ese momento donde aparece DECO & ESO, el cual cubrirá las necesidades de nuestros clientes que desean tener un producto diferenciado y con un costo más accesible, nos enfocaremos en las personas que gustan de un producto con un diseño sofisticado atendiendo a las necesidades de reconocimiento y de estatus.. Actividad económica: El sector económico en el que se desarrolla nuestro proyecto pertenece al Sector de Fabricación de artículos de Hormigón, cemento y yeso.. Modelo de negocio: B2B, ofreceremos para iniciar nuestros productos a las Distribuidoras quienes nos representarán. Luego Migraremos al B2C, directamente al consumidor.. 20.

(21) - Criterios geográficos, demográficos y socio-culturales:. Región: Norte, Centro y Sur del país Familias de las zonas geográficas elegidas Nivel Socioeconómico: B y C. - Criterios de personalidad y de estilo de vida según Arellano:. a) Los Progresistas: Hombres que buscan permanentemente el progreso personal o familiar. Aunque están en todos los NSE, en su mayoría son obreros y empresarios emprendedores (formales e informales). Los mueve el deseo de revertir su situación y avanzar, y están siempre en busca de oportunidades. Son extremadamente prácticos y modernos, tienden a estudiar carreras cortas para salir a producir lo antes posible.. b) Las Modernas: Mujeres que trabajan o estudian y que buscan su realización personal también como madres. Se maquillan, se arreglan y buscan el reconocimiento de la sociedad. Son modernas, reniegan del machismo y les encanta salir de compras, donde gustan de comprar productos de marca y, en general, de aquellos que les faciliten las tareas del hogar. Están en todos los NSE.. c) Los Formales / Adaptados: Hombres trabajadores y orientados a la familia que valoran mucho su estatus social. Admiran a los Sofisticados, aunque son mucho más tradicionales que estos. Llegan siempre un “poco tarde” en la adopción de las modas. Trabajan usualmente como oficinistas, empleados de nivel medio, profesores, obreros o en actividades independientes de mediano nivel.. Canales de Distribución: Los canales de Distribución que utilizaremos en los primeros años serán mediante las Distribuidoras de las zonas que hemos evaluado para llegar al público.. Consideramos ofrecer diseños personalizados en el futuro.. 21.

(22) 2.4. Descripción del Producto. Son cerámicas de yeso que proporcionan relieve 3D, adaptándose a cualquier superficie plana, combinándose el yeso con aditivos como el cemento blanco que nos brindarán un producto de revestimientos contra la humedad y a su vez serán sostenibles en el tiempo. Están diseñados de manera que los bordes y uniones de las placas les permitan un ordenamiento homogéneo y acoplado. 2.5. Oportunidad de negocio. Evidenciamos que la decoración de pared en interiores ha evolucionado desde la pintura tradicional a los diversos diseños con efecto de relieve a través de los años. Hoy en día buscamos modelos de vanguardia que nos brinda un mayor estatus social. Actualmente existen variedad de productos que satisfacen esta necesidad, sin embargo, la propuesta que ofrece DECO & ESO, es brindar un producto diferente con diseños sofisticados a un precio accesible.. 2.6. Estrategia genérica de la Empresa. La estrategia a utilizar será: Enfoque en Diferenciación: Según Michael Porter1, la estrategia de enfoque se refiere a elaborar productos dirigidos a un grupo específico de clientes (Nicho de Mercado) y en diferenciación porque tiene características distintivas que hace que sean percibidos como exclusivos.. En nuestro caso, la estrategia empleada para nuestro proyecto es de diferenciación ya que el producto que ofrecemos es único en el mercado, con características y materia prima que ningún otro producto tiene, manteniendo así la sofisticación y vanguardia en los modelos ofrecidos.. Ofrecemos la posibilidad de que el usuario final tenga la capacidad y libertad de escoger el color o acabado final que desee agregarle a la cerámica de yeso decorativa 3D.. 1. Fuente: Porter, M. (2006). Estrategia y ventaja competitiva. Barcelona: Deusto.. 22.

(23) El riesgo que podríamos tener utilizando esta estrategia seria que posibles nuevos competidores podrían imitar esta estrategia, disminuyendo las utilidades del sector en general; que los adelantos tecnológicos en la industria podrían volver la estrategia ineficaz o que el interés de los compradores podría desviarse hacia otras características de diferenciación además del precio.. 23.

(24) Capítulo III: Análisis del Entorno. 3.1. Análisis del Macro Entorno. 3.1.1 Del país.. Existen variables que pueden influir de manera positiva y negativa, se debe considerar los factores más importantes: político, económico, social y medio ambiental considerando todos estos aspectos analizaremos el comportamiento del entorno y cómo puede afectar a nuestra empresa durante el tiempo.. 3.1.1.1. Capital, ciudades importantes, superficie, número de habitantes.. Lima es la capital del Perú y es aquí donde construiremos nuestra primera planta de fabricación de cerámica de yeso con relieve 3D.. a) Capital. Lima es una metrópoli ubicada a orillas del Océano Pacífico en la zona central del país, rodeada por el desierto limeño que caracteriza a Lima y prolongada gracias a los ríos Chillón, Lurín y Rímac hacia el este. Según el censo de población y hogares del 2015, Lima cuenta con aproximadamente 10 millones de habitantes, conformada por 43 distritos y el Callao. Además, Lima es el centro financiero, cultural y político del país al concentrar a grandes actores de cada ámbito instalados en el área metropolitana, como se muestra en la tabla 1.. Tabla 1 Proyección de la Población total del Perú, Departamento de Lima para el periodo 2014-2020 Año. Población Lima. 2014. 9,689,011. 2015. 9,838,251. 2016. 9,987,491. 2017. 10,138,995. 2018. 10,292,797. 2019. 10,448,932. 2020. 10,607,436. Fuente: INEI - Elaboración propia. 24.

(25) b) Ciudades importantes. Se identifica que en Lima Metropolitana 49 distritos que la conforman y que se encuentran distribuidos en 9 zonas diferentes. En conjunto representa el 90% del total de los que residen en Lima.. Tabla 2 Distritos clasificados por zona Zona. Distritos. Zona 1. Puente Piedra, Comas, Carabayllo. 1,180,199. Zona 2. Independencia, Los Olivos, San Martín de Porras. 1,288,228. Zona 3. San Juan de Lurigancho. 1,091,303. Zona 4. Cercado, Rímac, Breña, La Victoria. Zona 5. Ate, Chaclacayo, Lurigancho, Santa Anita, San Luis, El Agustino. Zona 6. Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel. 388,093. Zona 7. Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina. 763,954. Zona 8. Surquillo, Barranco, Chorrillos, San Juan de Miraflores. Zona 9 Villa El Salvador, Villa María del Triunfo, Lurín, Pachacamac Fuente: INEI - Elaboración propia. Población 2015. 684,429 1,369,877. 850,878 1,126,344. De acuerdo con la información que nos muestra la Tabla 2, podemos concluir que Lima tiene una gran cantidad de habitantes, que a la vez se vuelven en nuestros clientes potenciales, existen diversos factores que pueden atraerán a dicho público a consumir nuestro producto y es por ello que elegimos trabajar en este lugar del país.. De acuerdo con la información que nos muestra en la tabla 1, podemos concluir que Lima tiene una gran cantidad de habitantes, que a la vez se vuelven en nuestros clientes potenciales, existen diversos factores que pueden atraerán a dicho público a consumir nuestro producto y es por ello que elegimos trabajar en este lugar del país.. c) Superficie. La superficie del territorio peruano es de 1 millón 285mil 216 kilómetros cuadrados, estas vastas extensiones geográficas acompañadas de sus riquezas naturales convierten al país, en un país de oportunidades para los negocios.. 25.

(26) d) Población. Al 11 de julio de 2016 el Perú tenía 31’488,625 habitantes, el 50,1% son hombres y el 49,9% son mujeres; asimismo, la zona urbana concentra el 76,7% y la rural el 23,3%, véase tabla 3.. Tabla 3 Población total del Perú, el departamento de Lima y la provincia de Lima para el periodo 2005-2015 AÑO. Perú. Lima Departamento. Lima Provincia. Departamento Lima % Perú. 2005. 27,810,540. 8,474,342. 7,622,792. 30.47%. Provincia Lima % Departamento Lima 89.95%. 2007. 28,481,901. 8,730,820. 7,861,745. 30.65%. 90.05%. 2010. 29,461,933. 9,113,684. 8,219,116. 30.93%. 90.18%. 2013. 30,475,144. 9,540,996. 8,617,314. 31.31%. 90.32%. 2015. 31,151,643. 9,838,251. 8,894,412. 31.58%. 90.41%. Fuente: INEI - Elaboración propia. 3.1.1.2. a). Crecimiento poblacional, Ingreso per cápita y PEA.. Crecimiento poblacional.. El crecimiento en el Perú, siempre se caracterizó por ser muy rápido. En las próximas décadas se verá una nueva dinámica poblacional, que se caracteriza por2:. Para el año 2050, se habrán hecho cambios significativos en composición por edad, ya que la población tenderá a crecer en menores tasas debido a una racionalización de lo que procrear involucra, el aumento de la población adulta será significativa, pero sin que esto represente una amenaza al reemplazo generacional.. La población compuesta por menores e infantes está en franco descenso, esta nueva situación beneficia a las políticas de salud y educativa que se les dirige, ya que permitirá distribuir los recursos en una cada vez menor población. El aumento de la población adolescente aumentará en 106 mil personas al 2020, debido a esto resulta indispensable mejorar la educación técnica y respecto al mercado laboral, generar empleos de calidad. Uno de los indicadores en los que se. 2. http://puntoedu.pucp.edu.pe/opinion/el-futuro-de-la-poblacion-peruana/. 26.

(27) fundamenta el cálculo del envejecimiento poblacional es en el de la fecundidad y este último al estar disminuyendo cada año llevará a que los adolescentes pasen de representar tan solo un 20% para el 2050% desde un 27% actual.. Los adultos y los adultos jóvenes crecerán en 1.5 millones y 481 mil respectivamente, esto debido en gran parte gracias a que en los próximos 5 años el grupo conformado por los adultos crecerá en de 600 mil personas. Contar con buenas condiciones de empleo forma resulta clave para poder sostener el inminente proceso de envejecimiento hacia el 2050.. El envejecimiento poblacional será a todas luces el principal actor al 2050 ya que pasará de los 3 millones actuales a más de 8.7 millones. El peso de la población adulta mayor expandirá su peso de relativo desde un 10% hasta un 22%. Para hacer frente a este enorme reto se tendrá que mejorar la salud pública preventiva y el sistema laboral para así contar con los recursos suficientes para un desarrollo sostenible. Otro aspecto por mejorar es el de la pobreza en este grupo generacional, ya que el 63% de los pobres viven en el área rural y el 93% no cuentan con un ingreso pensionario.. Tabla 4 Indicadores Demográficos de la Población Peruana 2015-2050 Indicador Población total Crecimiento anual absoluto Tasa de crecimiento (x100) Nacimientos anuales Tasa global de fecundidad Defunciones anuales. 2015. 2020. 2035. 2050. 31,151,643. 32,824,358. 37,243,725. 40,111,393. 337,995. 325,675. 247,825. 124,593. 10.85. 9.92. 6.65. 3.11. 578,130. 563,344. 523,758. 484,166. 2.29. 2.15. 1.92. 1.84. 175,589. 191,411. 263,029. 354,963. Tasa de mortalidad infantil. 17.56. 15.71. 11.88. 9.55. Esperanza de vida (años). 74.65. 75.51. 77.62. 79.34. % menor de 14 años. 27.9. 26.1. 21.4. 18.5. % entre 15 y 59 años. 62.4. 63. 62.6. 59.7. 9.7. 10.9. 16. 21.8. % 60 años a mas Fuente: INEI, indicadores demográficos. 27.

(28) b). Ingreso Per cápita.. Entendamos que este tipo de ingreso refiere a lo que un individuo recibe para subsistir, este valor se obtiene al dividir el volumen de ingresos del país sobre la cantidad de habitantes del mismo. El gasto per cápita, medido de manera mensual, fue de 646 soles en el año 2014 el cual representó un aumento del 0.4% respecto al 2013, este indicador es un punto positivo para nuestro proyecto porque a través de este indicador determinamos la viabilidad de nuestro proyecto, ya que con un PBI positivo estimado hacia el 2020 nos dará una visión de crecimiento del consumo en la población. (Gestión, 2012).. Figura 1: Evolución del gasto real promedio per cápita mensual 2009-2014. Fuente: INEI-Encuesta nacional de hogares 2009-2014. c). Población económicamente activa (PEA).. Se considera a todas las personas de 14 y más años de edad que en la semana de referencia se encontraban: Trabajando, pero tenían trabajo o se encontraban buscando activamente un trabajo.. En el trimestre móvil de febrero-marzo-abril del 2015, la tasa de desempleo de Lima Metropolitana llegó a 6.8%, informó el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI).. 28.

(29) Grupo formado por personas desde los 14 años que en el momento de estudio estuvieron trabajando, buscando trabajo o teniendo trabajo no estuvieron laborando. Durante el trimestre móvil, que abarcó los meses de febrero, marzo y abril, el desempleo representó el 6.8%, según el INEI.. Según la información citada, se puede apreciar un escenario favorable para el proyecto, porque existe un mayor porcentaje de personas que actualmente se encuentran laborando y cuentan con mayor poder adquisitivo.. 3.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y Exportaciones.. Según datosmacro.com nos dice que el Perú en el 2016 registro un superávit en su balanza comercial de 525,4 millones de Euros, es decir un 0.3% de su Producto Bruto Interno, un cambio importante con respecto al 2015, aquel año la balanza comercial fue con números negativos y se registró un déficit de 3.325,2 millones de euros, 3.689,3 millones de dólares, es decir el 1,92% del Producto Bruto Interno.. Este cambio se ha dado debido a que hubo un incremento en las exportaciones de Perú, acompañado de una reducción en las cifras de importación.. Si se toma como referencia la balanza comercial con respecto al Producto Bruto Interno, en el año 2016 Perú ha ganado posiciones ubicándose del puesto 60 al 52 de dicho ranking mundial.. Además, el Banco Interamericano de desarrollo indica que el en 2016 Latinoamérica y los países del mar del Caribe registraron una caída del 6% en relación al año anterior.. El valor de la Balanza comercial en el crecimiento económico es representativo para nuestro país.. 29.

(30) Tabla 5 Balanza comercial (Millones US$) 1. Exportaciones Productos tradicionales Productos no tradicionales Otros 2. Importaciones Bienes de consumo. Julio 2014 2015 3366 2718. Enero - Julio 2014 2015 22636 18962. 2383. 1860. 15968. 12871. 972. 850. 6551. 6041. 11. 8. 117. 50. 3575. 3090. 23926. 21342. 723. 720. 4987. 4814. Insumos. 1726. 1346. 11096. 9383. Bienes de capital. 1108. 1006. 7731. 6925. 18. 18. 112. 220. Otros bienes. 3. Balanza Comercial -209 -373 -1289 -2381 Nota: Como se muestra en la tabla 5, para dicho año nuestras importaciones superaron a nuestras exportaciones, es decir hubo un desequilibrio económico en dicho sector, que mejoro en el mes de junio con un superávit de 29 millones de dólares, y este patrón nos demuestra que el mercado internacional tiende a variar, pero si tenemos ventas locales podríamos lograr una estabilidad económica para el negocio.. 3.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.. a) PBI. Entendamos que el PBI involucra a lo producido por un país, en un momento determinado, ya sea esto un bien o un servicio. La medición puede ser mensual, trimestral o anual. Para fines contables los bienes se calculan anualmente para evitar duplicar valores.. La economía peruana creció en el primer trimestre del 2017 un 2.1% en parte gracias al crecimiento que otorgó el aumento del consumo final privado en un 2.2% y un aumento externo de nuestras exportaciones por 13.1%. La demanda interna muchas veces es fiel referencia de lo que está sucediendo con el PIB y esto se muestra claramente en la siguiente Figura 2.. 30.

(31) Figura 2: Producto Bruto Interno y Demanda Interna 2008-2017 Fuente: INEI-Comportamiento de la economía 2008-2017. Tanto la oferta como la demanda de manera global, crecieron en 2.1%, si hacemos uso del producto que no se encuentra en su estación se aprecia que en relación al 2016_I este decreció en 0.1%. El aumento en 13.1% de las exportaciones y en 2.4% de las imp ortaciones ayudó al déficit de cuenta corriente, el cual al día de hoy es positivo.. El incremento del PBI, favorece el consumo de bienes y servicios ,aunque las cifras no sean tan atractivas, la mejora en nuestra economia se hace evidente por la mayor capacidad adquisitiva de la poblacion y sobre todo por la proliferacion de de centros comerciales, politicas crediticas mas felxibles, mejoramiento de vivienda, educacion y demas factores que aportan significativamente a la evolucion del PBI en nuestro pais, todo esto apunta a favor de la realizacion de nuestro proyecto, como se muestra en la tabla 6.. 31.

(32) Tabla 6 Perú: Oferta Y Demanda Global Trimestral (Variación porcentual del Índice de volumen físico respecto al mismo periodo del año anterior) Año Base 2007=100 Oferta y Demanda Global. IV Trim. 3,0. Año 3,9. 2017/2016 I Trim. 2,1. 12,9. 8,8. 11,5. 3,3. -5,3. 0,1. -1,7. -2,1. -0,5. I Trim. 4,3. II Trim. 3,7. Extractivas. 11,5. 12,6. Transformación. -1,4. Producto Bruto Interno. 2016/2015 III Trim. 4,5. Servicios. 4,7. 4,2. 3,6. 3,0. 3,9. 2,3. Importaciones. -0,3. -2,9. 1,8. 2,3. 0,3. 2,4. Oferta y Demanda Global. 3,4. 2,3. 3,9. 2,9. 3,1. 2,1. Demanda Interna. 3,0. -0,6. 0,6. 0,5. 0,9. -0,3. Consumo Final Privado. 3,8. 2,9. 4,1. 3,1. 3,5. 2,2. Consumo de Gobierno. 12,8. 9,7. 2,3. -3,1. 4,9. -4,0. Formación Bruta de Capital. -2,9. -12,7. -8,7. -3,8. -7,1. -5,1. Formación Bruta de Capital Fijo. -2,3. -3,7. -4,3. -6,1. -4,2. -4,8. Público. 30,3. 3,9. 2,2. -14,6. 3,1. -16,9. Privado. -9,3. -6,3. -6,1. -3,5. -6,3. -1,1. Exportaciones. 5,0. 15,8. 18,1. 12,3. 12,9. 13,1. Fuente: Tomado de la página web del INEI.. b) Tasa de Inflación. La inflación representa el constante aumento general de precios en el mercado. Es un desequilibrio entre las fuerzas del mercado que impactan a nivel mundial en la economía. Al elevarse puede generar un impacto negativo en los costos, expectativas empresariales, salarios reales, valor de la moneda, competitividad externa, etc. Ocasiona un evidente malestar en los consumidores, al ver cómo se incrementan los precios de los bienes y servicios conformantes de su canasta básica. Es la meta de una nación mantener los índices de inflación en niveles siempre bajos.. Durante el primer trimestre del presente año, los precios aumentaron en 1.86% a nivel nacional, mientras que para los residentes de Lima metropolitana, estos solo lo hicieron en 1.30%. El acumulado de los últimos 12 meses nos arroja una cifra por encima al propuesto por el BCR, el cual es del 3%, ya que se alcanzó un 4.03%.. En el siguiente cuadro, podemos observar que que el rubro Maquinarias y Equipos presentó un marcado descenso en su nivel de precios del 2.69%, pero este fue opacado por la subida del rubro Materiales de Construcción, el 32.

(33) cual representa gran parte del gasto del habitante haciendo que así haya bajado los precios de Maquinarias, la tendencia general fuera de subida. Los precios al por mayor también fueron negativos pero al tabularlo con los dirigidos al consumidor estos resultan altos.. Tabla 7 Variación de los índices de Precios - marzo 2017 índice de Precios. Marzo 2017. Ene -Mar.17. Abr.16-Mar.17. Al Consumidora nivel Nacional. 1,27. 1,86. 4,03. Al Consumidor de Lima Metropolitana. 1,30. 1,87. 3,97. Al Por Mayor a nivel Nacional. 0,40. -0,19. 1,76. Maquinaria y Equipo 1/. -0,06. -2,69. -3,34. Materiales de Construcción 1/. 0,07. 0,62. 2,27. Fuente: INEI. c) Tasa de Interés. Entendamos como tasa de interés al costo que implica hacer uso de un recurso monetario propiedad de un tercero. Constantemente el directorio del BCR se reúne para evaluar la dirección de la tasa de interés ya que este afecta directamente la demanda interna, la inflación y por ende la evolución de la economía de un país, no es la única variable que existe, pero si una de las más importantes y por ello su constante análisis.. En la última reunión de su directorio, este determinó que la tasa de interés se mantuviera en el nivel del 4%, nivel similar al actual en el que sufrió un recorte de 0.25% en gran parte motivado por el aumento de precios y la ralentización de la economía.. Esta decisión fue resultado del análisis exhaustivo de factores como: Menor impacto en la oferta y disminución de la inflación.. Los reportes y flujos indican que la inflación estimada entrará en el rango previsto dentro de los próximos 12 meses.. Crecimiento. del. producto. menor. al. potencial,. actividad. económica. recuperándose en los siguientes meses debido a la inyección en mayor medida. 33.