Diciembre 2008
Problemática y Expectativas para el Sector de Cooperativas
de Ahorro y Crédito
Ignacio Cienfuegos Spikin
Departamento de Cooperativas (DECOOP) Ministerio de Economía
Sarkozy llamó a "reconstruir las bases del capitalismo".
Vientos de cambio?, un debate abierto…
Vientos de cambio?, un debate abierto…
“ “ Moverse desde el Moverse desde el fundamentalismo de fundamentalismo de
mercado a una mercado a una economia mas economia mas
equilibrada”
equilibrada”
Evolución del Número de Cooperativas
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000
1925 a 1935
1935 a 1945
1945 a 1955
1966 1970 1976 1982 1991 2002
Años
Número de Cooperativas
● 1.200 empresas cooperativas activas
● Las cooperativas activas reúnen 1.300.000 socios (el 80% de los socios pertenece a Cooperativas de Ahorro y Crédito)
● Generan al menos 30.000 puestos de trabajo
● Activos por sobre los US$ 4.500 millones
● Manejan importantes recursos financieros, destinados al desarrollo de las actividades agrícolas e industriales, de servicios, de fomento del ahorro e inversión, del apoyo a la pequeña y mediana empresa, al micro crédito, y al desarrollo de la gestión inmobiliaria social.
● El 8% de la población nacional estaría vinculada a una empresa cooperativa, si se considera que un socio es representante de una unidad familiar.
Panorama sector cooperativo
Condiciones necesarias para el Desarrollo de las Cooperativas
- Cuerpo legal: que responda a la diversidad y criterios de competitividad sin perder la esencia cooperativa.
- Modelo de supervisión: en concordancia con los segmentos donde éste se focaliza y basado e riesgos (fe pública).
Solvencia y rentabilidad (particularmente Cacs)
- Programas de fortalecimiento, instrumentos de fomento productivo adecuados.
- Integración del sector, económica/gremial (principal fuente de desarrollo y cambio)
DFL N°5, 25 Sept. 2003
Función del Decoop
Capacitación Estudios y
Difusión
Supervisión Fiscalización
PRINCIPALES FUNCIONES DEL DECOOP
CED
Supervisión y Fiscalización
Supervisión
•Aplicación de las leyes y normas reglamentarias.
Fiscalización
• Societario
• Administrativo
• Contable
• Financiero
Especialmente las cooperativas de
importancia económica (CÁCs, CAVs y coop. con activos superiores a US$2MM- y/o más de 500 socios)
• Cooperativas de menor tamaño relativo
• Organizaciones pre-cooperativas
• Capacitación
• Estudios y Estadísticas
• Coordinación interinstitucional
• Difusión del Modelo cooperativo
Sector de Cooperativo de Ahorro y Crédito
CACs 52 : 47 Decoop + 5 SBIF
25 CPS
N° socios CACS : App 1.000.000
N° socios sistema cooperativo :App 1.300.000
Activos sistema : US$ 4.500 MM
Activos cooperativas/PIB : app 3%
Pertinencia de las Cacs en el financiamiento de sectores mas desposeídos
• Acceso al crédito a segmentos que no son sujetos de crédito
• Conocimiento de sus socios/clientes, mayor información para su evaluación
• Disminución de costos de transacción, lo que permite mejores tasas.
• Incremento de oportunidades de los mas pobres a través del ahorro y el crédito (vehiculo para el desarrollo)
• Financiamiento a microempresarios, fundamentalmente en
microempresarios informales. (1.000 de personas por bancarizar)
• Líneas de crédito del Estado subsidiadas que necesitan de
intermediadores financieros para operarlas (necesidad de aumentar cobertura)
• Sin embargo sabemos, hay mas competencia en este segmento (Retail, downscalling)
¿Por qué supervisar?
• Proteger los intereses (depósitos) de los socios de las cooperativas.
• También pueden verse afectados terceros y dañar la imagen del sistema cooperativo.
• Estos intereses se pueden ver dañados por dos motivos:
– Mala gestión administrativa
– Fraude dentro de la cooperativa
• Fe Pública, supervisión consolidada, contagio,
confianza.
Normativa y Facultades
• Ley General de Cooperativas (Barreras de entrada Cacs, estructura mínima, Estudio Socioeconómico, cobro supervisión)
• Reglamento de la Ley General de Cooperativas (10% activos FL)
• Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile
(
calce de plazos, calce de tasas, adecuación patrimonial, cartera de crédito, encaje legal)
• Normas prudenciales emitidas por el Departamento de
Cooperativas (provisiones y castigos, envío información, normas contables en general, restricción endeudamiento consejeros etc.)
• Representar a las cooperativas las infracciones a la Ley, reglamentos y estatutos.
• Objetar y prohibir la ejecución de acuerdos de las JGS y CA,que sea contrarios a la Ley ,Reglamento y Estatutos.
• Multas y disolución forzada en tribunales.
Necesidad de avanzar hacia un modelo de Supervisión Moderno
• Foco demasiado normativo
• No se contaba con información suficiente y actualizada (trimestral, no sistematizada)
• Desconexión de la actividad in situ de lo extra situ
• Plan de cuentas demasiado agregado
• Normativa Banco Central, no se hace seguimiento exhaustivo.
• Poca capacidad predicativa, generación de hipótesis para actividad in situ.
• Contribución a mejorar la gestión/mejora imagen decoop
• Transparentar información.
• Monitoreo, Estudios.
SISTEMA DE INDICADORES "DECOP ”
AA A B C
Calce de plazos a menos de 30 días 1,00 v 0,95 v 0,90 v 33% 0,00 v 4 1,33
Financiamiento del activo con pasivos a menos de 1 año 10,00% 11,00% 12,00% 33% 0,00% 1 0,33 1,67
Rentabilidad sobre el patrimonio promedio 3,00% 0% -3% 50% 0,00% 2 1,00
Rentabilidad sobre el activo total 0,38% 0% -1% 50% 0,00% 2 1,00 2,00
Cartera renegociada / cartera total 2,00% 3,00% 4,00% 25% 0,00% 1 0,25
Cartera castigada / Total cartera 5,00% 6,00% 7,00% 25% 0,00% 1 0,25
Cartera vencida 5,00% 6,00% 7,00% 25% 0,00% 1 0,25
Provisión sobre cartera total 4,00% 6,00% 8,00% 25% 0,00% 1 0,25 1,00 Gastos de administración / activo productivo promedio 10,00% 11,00% 12,00% 50,00% 0,00% 1 0,50
Activo generador de ingresos / pasivos generadores de ingresos 0,95 v 0,90 v 0,85 v 50,00% 0,00 v 4 2,00 2,50
Patrimonio efectivo sobre Activos totales 5,00% 4,00% 3,00% 33% 0,00% 4 1,33
Calce de tasas global 8,00% 9,00% 10,00% 33% 0,00% 1 0,33
Pérdida esperada/Patrimonio efectivo 5,00% 8,00% 9,00% 33% 0,00% 1 0,33 2,00
Califiación global cuantitativa "DECOP" Nivel A
Adecuación patrimonial 10,00% 9,00% 8,00% 100,00% 0,00% 4 Nivel E
Part
CALIFICACIÓN CUANTITATIVA "DECOP" NIVELES Coop
Suma
PATRIMONIO DESARROLLO DE
LA LIQUIDEZ REMANENTES
MANEJO DE LAS OPERACIONES CALIDAD DE LOS
ACTIVOS
COOPEX
SISTEMA DE INDICADORES DE DESEMPEÑO FINANCIERO "DECOP"
30 de junio de 2007
Total por área Peso
Ir Página Principal
Aplicación Informática
Balance resumido
Reporte evolutivo de evaluaciones
Efectos esperados Aplicación del Modelo de Supervisión
• Comparación con CACs por segmentos
• Gestión de las variables de Riesgo Financiero (focalizar la supervisión)
• Elementos de apoyo al Control de Gestión de las Cacs
• Transparenta Información al Mercado (colateral)
• Incentivo a la mejora de los Sistemas de Información
• Mejora condiciones para competitividad
• Mayor y Mejor acceso a fuentes de financiamiento
• Habito de reportabilidad, sistematizar y manejar su propia información
• En definitiva, contribuir a mejorar su gestión de riesgo
financiero.
ACTIVOS 2004 (49) 2005 (49) 2006 (47) 2007 (39) 09-2008 (40) 10-2008 (40)
DISPONIBLE 4.531 4.804 3.315 3.585 3.902 3.897
COLOCACIONES
Préstamos Comerciales 12.894 17.486 8.699 9.609 9.797 9.769
Préstamos de Consumo 104.287 127.708 50.375 56.275 62.270 62.688
Otras colocaciones vigentes 257 522 296 259 515 563
Cartera vencida 3.420 1.752 1.202 1.200 1.478 1.485
Total Colocaciones 120.858 147.469 60.573 67.344 74.059 74.505
Provisión sobre colocaciones (5.590) (4.481) (3.554) (3.252) (4.382) (4.395)
TOTAL COLOCACIONES NETAS 115.268 142.987 57.019 64.092 69.677 70.110
INVERSIONES FINANCIERAS 0 0 0 0 0
Inversiones financieras 7.434 6.282 5.592 7.766 8.336 7.972
Bienes recibidos en pago o adjudicados 80 74 57 44 79 78
TOTAL INVERSIONES 7.515 6.356 5.649 7.810 8.415 8.049
OTROS ACTIVOS 3.139 6.381 1.861 1.234 1.759 1.771
ACTIVO FIJO 0 0 0 0 0
Activo fijo físico 8.436 10.280 6.865 7.013 7.115 7.080
Inversiones en sociedades 2.611 1.898 223 66 339 336
TOTAL ACTIVO FIJO 11.047 12.178 7.088 7.079 7.454 7.416
TOTAL ACTIVOS 141.500 172.707 74.932 83.799 91.207 95.593
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO BALANCE CONSOLIDADO A OCTUBRE 2008
Millones de $
PASIVOS Y PATRIMONIO 2004 (49) 2005 (49) 2006 (47) 2007 (39) 09-2008 (40) 10-2008 (40) PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES
Depósitos y captaciones 40.036 49.147 11.801 13.141 17.989 18.432
Otras obligaciones 1.796 3.043 1.528 1.949 2.691 2.698
TOTAL CAPTAC. Y OTRAS OBLIGACIONES 41.832 52.190 13.329 15.090 20.680 21.130 Préstamos de entidades financieras 2.765 8.732 3.701 6.534 7.355 7.415 Préstamos de entid. no financ. del país 1.117 5.790 278 1.489 1.614 1.531
Préstamos de entid. no financ. del exterior 458 379 0 0 6 0
Otros Pasivos 2.554 3.102 2.063 2.407 394 385
Provisiones 3.191 2.371 1.360 1.291 1.659 1.711
TOTAL PASIVOS 51.917 72.564 20.730 26.811 31.708 36.522
PATRIMONIO NETO 0 0 0 0 0
Capital 69.829 78.102 42.064 44.214 45.536 45.040
Reservas 15.161 16.873 9.171 10.026 13.253 13.619
Pérdidas Acumuladas (132) (25) (889) (3) (1.056) (1.045)
Remanente (Defícit) del año 4.724 5.192 3.856 2.751 1.766 1.457
TOTAL PATRIMONIO NETO 89.583 100.143 54.202 56.988 59.499 59.071 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 141.500 172.707 74.932 83.799 91.207 95.593
C O N C E P T O 2004 (49) 2005 (49) 2006 (47) 2007 (39) 09-2008 (40) 10-2008 (40)
Ingresos por intereses y reajustes 25.470 28.905 13.648 14.808 12.418 13.780
Ingresos por inversiones 487 421 417 999 240 334
Otros ingresos de operación 1.586 1.968 1.738 1.963 1.880 2.434
Total ingresos de operación 27.544 31.294 15.804 17.770 14.538 16.548
Gastos por intereses y reajustes (2.361) (3.414) (1.315) (1.497) (1.420) (1.606)
Margen bruto 25.183 27.880 14.489 16.273 13.118 14.942
Remuneraciones y gastos del personal (10.106) (10.814) (5.850) (6.001) (4.698) (5.177)
Gastos de administración y otros (4.733) (6.901) (2.461) (2.610) (2.653) (2.907)
Depreciaciones y amortizaciones (966) (1.038) (372) (444) (344) (388)
Total Gastos Apoyo Operacional (15.805) (18.754) (8.684) (9.055) (7.695) (8.472)
Margen neto 9.378 9.126 5.805 7.218 5.423 6.470
Provisiones sobre activos riesgosos (5.923) (2.541) (2.224) (2.132) (2.487) (3.405)
Recuperación de colocaciones castigadas 1.228 1.769 745 816 528 573
RESULTADO OPERACIONAL 4.683 8.355 4.326 5.902 3.464 3.638
Ingresos no operacionales 2.216 1.254 656 457 405 430
Gastos no operacionales (243) (1.362) (226) (504) (44) (112)
Fluctuación de Valores (1.885) (3.033) (899) (3.069) (2.052) (2.493)
RESULTADO NO OPERACIONAL 89 (3.142) (469) (3.115) (1.691) (2.175)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 4.772 5.213 3.856 2.787 1.772 1.463
Provisión de Impuesto (48) (21) 0 (35) (6) (6)
REMANENTE (DEFICIT) DEL AÑO 4.724 5.192 3.856 2.751 1.766 1.457
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO RESULTADO CONSOLIDADO A OCTUBRE 2008
Millones de $
INDICES 2004 2005 2006 2007 09-2008 10-2008
Colocaciones Totales 119.543 145.864 59.914 66.611 73.253 74.501 Variación Colocaciones Totales 26.321 (85.950) 6.697 6.642 7.891
Colocaciones Totales 22,02% -58,92% 11,18% 9,97% 11,85%
NOTA: El 2006 se registra una desviación negativa porque se traspasaron 3 CACS a la SBIF
Evolucion Colocaciones a Octubre 2008
$ MM
EVOLUCION 2004 2005 2006 2007 10-2008 Colocaciones Totales 46.460.669 53.144.513 61.279.870 68.897.639 70.116.327 Variación Colocaciones Totales 4.317.049 6.683.843 8.135.357 7.617.769 1.218.688 Colocaciones Consumo 4.668.686 6.481.933 7.878.761 8.461.111 8.522.325 Variación Colocaciones Consumo 682.515 1.813.247 1.396.827 582.351 61.214 Colocaciones Comerciales 32.478.689 35.708.371 40.862.805 45.916.915 45.514.994 Variación Colocaciones Comerciales 2.164.300 3.229.682 5.154.433 5.054.110 (401.921) Colocaciones Vivienda 9.313.294 10.954.208 12.538.304 14.519.613 16.079.008 Variación Colocaciones Vivienda 1.470.234 1.640.914 1.584.096 1.981.308 1.559.395 EVOLUCION COLOCACIONES (%)
Colocaciones Totales 10,24% 14,39% 15,31% 12,43% 1,77%
Colocaciones Consumo 17,12% 38,84% 21,55% 7,39% 0,72%
Colocaciones Comerciales 7,14% 9,94% 14,43% 12,37% -0,88%
Colocaciones Vivienda 18,75% 17,62% 14,46% 15,80% 10,74%
SISTEMA BANCARIO
EVOLUCION COLOCACIONES A VALORES DE OCTUBRE 2008
Millones de $
INDICES 2004 2005 2006 2007 10-2008
SOLVENCIA Y CALIDAD DE ACTIVOS
Patrimonio / Colocaciones 74,12% 67,91% 89,48% 84,62% 79,28%
Colocaciones Netas / Total Activo 81,46% 82,79% 76,09% 76,48% 73,34%
Patrimonio Efectivo / Total Activo 63,31% 57,98% 72,34% 68,01% 61,79%
Provisiones / Colocaciones 4,63% 3,04% 5,87% 4,83% 5,90%
Colocaciones Vencidas / Colocaciones Totales 2,83% 1,19% 1,98% 1,78% 1,99%
RENTABILIDAD Y EFICIENCIA
Utilidad del Ejercicio / Capital y Reservas 5,57% 5,47% 7,66% 5,07% 2,53%
Utilidad del Ejercicio / Total Activo 3,34% 3,01% 5,15% 3,28% 1,52%
Gasto de Apoyo Operacional / Total Activo 11,17% 10,86% 11,59% 10,81% 8,86%
Gasto de Apoyo Operacional / Margen Oper. Bruto 62,76% 67,27% 59,93% 55,64% 56,70%
Gasto en Provisiones / Margen Operacional Bruto 23,52% 9,11% 15,35% 13,10% 22,79%
INDICADORES CACs DECOOP A OCTUBRE 2008
INDICES BANCOS CAC-SBIF DECOOP RIESGO DE CREDITO
Provisiones Totales / Colocaciones Totales 1,68% 3,93% 5,90%
Provisiones de Consumo / Colocaciones Consumo 5,46% 0,00% 0,00%
Provisiones Comerciales / Colocaciones Comerciales 1,38% 0,00% 0,00%
Provisiones Vivienda / Colocaciones Vivienda 0,56% 0,00% 0,00%
Colocaciones Vencidas / Colocaciones Totales 0,91% 0,53% 1,99%
RENTABILIDAD Y EFICIENCIA OPERATIVA
Utilidad del Ejercicio / Capital y Reservas 15,87% 12,45% 2,53%
Utilidad del Ejercicio / Total Activo 0,96% 3,19% 1,52%
Gasto de Apoyo Operacional / Total Activo 2,12% 6,03% 8,86%
Gasto de Apoyo Operacional / Margen Oper. Bruto 49,80% 49,97% 56,70%
Gasto en Provisiones / Margen Operacional Bruto 22,93% 23,58% 22,79%
COMPARATIVO INDICADORES SISTEMA FINANCIERO Y CACs AL 10.08
CACs Decoop y su exposición al riesgo de liquidez
• Las Cooperativas de Ahorro y Crédito, bajo la supervisión del Decoop, presentan mejores indicadores de solvencia y calidad de activos, que las CAC bajo supervisión SBIF y el Sistema Bancario, en los siguientes
indicadores:
• El Patrimonio Efectivo frente a los Activos Totales representa el 63,30%, frente al 28,47% de las CAC SBIF y el 6,73% del Sistema Bancario.
• El Patrimonio respalda las Colocaciones Totales en un 80%, frente al 30% de las CAC SBIF y el 9,6% del Sistema Bancario.
Capacitación y Difusión
• Programas Universitarios gratuitos + de 300 Consejeros y Gerentes capacitados en 4 regiones.
• Capacitación especializada a Cacs (IEB)
• Acompañamiento en implementación
modelo (seminarios, talleres, call center)
• Difusión Modelo (Seminarios, talleres, articulación interinstitucional)
• Mejorar imagen (RSE)
Instrumentos de Fomento
• Corfo
-FOGAPE US$200MM, capital de trabajo, 3 Cacs
-Microcredito C1(hasta us$1000MM, 11 Cacs operando)
• INDAP
– BAF (Bonos de articulación financiera) $2.200MM, operando 3 Cacs
– FAD (Fondo de Administración delegada, hasta
$3.000MM, 5 Cacs.
Desafíos que tenemos que abordar en conjunto
• Cambio Ley- avanzar en un perfil de ley corta (sector heterogéneo, opiniones e intereses diversos, necesidades urgentes)
• Normativa prudencial, Res.247?, necesidad de tener regulación que de cuenta de la calidad de cartera, sin embargo es pertinente
estudiarlo, diferenciar tipos de crédito.
• Cooperativas de Garantía Reciproca
• Mejorar gestión, estructura, sistemas.
• Microfinanzas
• Back Office, Banco Cooperativo
• Seguro a los Depósitos
• Menos fiscalización?, en este sector de cooperativas no parece aconsejable, si mejor y mas pertinente supervisión educativa y que agregue valor a la gestión.
Modificación al Reglamento de Fogape por parte de la SBIF
Se reemplazó el texto del artículo 8°, por el siguiente:
“Podrán concurrir a estas licitaciones INDAP, ENAMI, CORFO, SERCO- TEC y las instituciones financieras fiscalizadas por la Superintendencia, inclui-das las cooperativas de ahorro y crédito a que se refiere el inciso primero del artículo 87 de la Ley General de Cooperativas. También podrán participar las sociedades de garantía recíproca registradas y clasificadas en categoría “A” y las cooperativas de ahorro y
crédito fiscalizadas por el Departamento de Cooperativas del
Ministerio de Economía, Fomento y Reconstrucción, sujetas estas últimas a las condiciones que establezca el Administrador del Fondo.”.
