4T15 & 12M15 Presentación de Resultados

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4T15 & 12M15

Presentación de Resultados

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Presentación Resultados 4T15& 12M15

Aviso Legal

Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; al enfoque en negocios estratégicos; a la tasa de crecimiento anual compuesta; a los objetivos de riesgo, eficiencia y utilidades; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, una cantidad de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que el desarrollo y resultados reales difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación de las reservas crediticias; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio.

Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación.

(3)

Santander México: Mejora Continua en las Variables del Negocio

Crecimiento del 12% en depósitos



Depósitos vista individuos

+18%

Cartera total crece 18%, por encima de los niveles de mercado



Hipotecas

+13%



PyMEs

+22%



Empresas

+25%



Consumo

1

_+21%

Administración prudente de riesgos



Índice de cartera vencida

3.33%



Costo de riesgo

3.40%

Foco en eficiencia y rentabilidad



Crecimiento anual de gastos

+6.2%

2



Eficiencia

3

_42.0%

2



ROAE

4

_12.9%

Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP

Notas: 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina personales y auto

2) Exluyendo la cuota IPAB, el crecimiento de los gastos sería 5.3% y el ratio de eficiencia 39.4% 3) Gastos de administración anualizados / Ingresos anualizados antes de gastos y provisiones

4) Utilidad neta anualizada / Promedio del Capital Contable (4T14;4T15)

(4)

El Crecimiento de La Cartera y Los Depósitos del Sistema Muestra Una

Ligera Desaceleración; Créditos al Consumo Permanecen Fuertes



Ligera desaceleración interanual en el sistema;

resultado de créditos comerciales y gobierno más

débiles



Créditos al consumo se mantienen fuertes con una

ligera recuperación en tarjeta de crédito

3,556

3,537

3,451

3,394

3,273

1T15 13.8% 4T14 10.5% Nov’15 12.3% 3T15 15.9% 2T15 13.3%

3,735

3,687

3,510

3,412

3,347

12.1% 4T14 10.4% Nov’15 13.3% 3T15 16.6% 2T15 13.0% 1T15

YoY Growth YoY Growth

4T14 1T15 3T15 10.7% 7.5% Nov’15 2T15 5.9% 9.7% 6.0%

Consumo1_{(Crecimiento AaA)}

Cartera Total

Depósitos Totales

Fuente: CNBV Bancos a Noviembre 2015 - Miles de Millones de Pesos

Notas: 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina y personales y auto

(5)

Fuerte Desempeño de la Banca Comercial con Contribuciones de Todos los

Segmentos Soportan Crecimiento Interanual del 18% en Santander México

Crédito Total

+12%

547,745

+4%

+18%

4T15

3T15

526,037

2T15

498,500

1T15

474,738

4T14

465,541

4Q15

Empresas 24% Corporativos 13% Gob&EntFin 13% PyMEs 11% Hipotecario 22% TdC 9% Consumo 8% Corporativos&Gob Comercial

+20%

Distribución de la Cartera

(6)

Fuerte Desempeño en la Cartera de Individuos, + 16% AaA, con Gradual

Aceleración en Tarjeta de Crédito

212,170

182,212

47,775 45,515 43,768 42,038 42,104 +5%

+13%

4T15 3T15 2T15 1T15 4T14

+13%

120,477 +3% 4T15 3T15 116,801 2T15 113,092 1T15 110,149 4T14 106,588

4T14

+16%

4T15

43,918

+31%

+3% 4T15 3T15 42,758 2T15 40,582 1T15 35,475 4T14 33,520 Personales Nómina Consumo1 Tarjeta de Crédito Hipotecario

Individuos

Notas: 1) Incluye créditos personales, nómina y auto

Tasas de crecimiento interanuales por encima del mercado en todos los segmentos de individuos



Se mantiene liderazgo en

originación



2

do

_{en términos de mercado}



Mejorando el proceso de

contratación



Promociones y programas de

recompensas efectivos

muestran resultados



100pb de ganancia en cuota de

mercado AaA



Fuerte crecimiento orgánico

impulsado por la actividad

comercial



121pb de ganancia en cuota de

(7)

La Cartera Comercial Crece 18% AaA Principalmente Impulsado por

Crecimiento a Doble Dígito Alto en PyMEs y Empresas

+25% 131,503 +2% 4T15 3T15 128,805 2T15 121,845 1T15 110,507 4T14 105,552 63,493 62,020 59,507 56,409 51,835 +2% +22% 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 70,865 67,132 67,822 64,120 64,435 4T15 2T15 +10% +6% 3T15 1T15 4T14

335,575

283,329

4T14

_+18%

4T15

69,714 63,006 51,885 56,040 61,507 _+11% 4T14 +13% 2T15 4T15 1T15 3T15 PyMEs Empresas Corporativos

Comercial

Gobierno & Ent. Financieras

(8)

Foco en Particulares, PyMEs y Empresas Continúan Impulsando el

Crecimiento en Depósitos a la Vista y el Costo de Fondeo

+18% 4T15 347,786 4T14 294,085 +2% 4T15 168,646 4T14 165,539 516,432 1T15 34% 65% 482,205 _+5% +12% 492,713 4T15 67% 33% 2T15 3T15 35% 66% Vista Plazo 459,130 64% 36% 4T14 459,624 64% 36%



Mezcla sana optimiza costo de fondeo



Particulares, PyMEs y Empresas crecen 18%, 20% y 13%,

respectivamente



Continúa impulsando el crecimiento de la base de clientes

Select y Nómina



Nuevas sucursales contribuyen al crecimiento de depósitos

+18%

Individuos

Resto

_+19%

Fuente: Estados Financieros de la compañía CNBV GAAP

Nota: * Incluye Mercado de dinero

Depósitos Totales

V

ista

Pl

az

o

*

(9)

Buen Perfil de Liquidez Adicionalmente Fortalecido por una Sólida

Posición de Capital

Debt Maturity

4T15

102.2%

3T15

102.8%

2T15

99.5%

1T15

99.6%

4T14

97.6%

12.9

13.2

12.5

12.1

12.1 CET1

Tier 2

4T15

15.6%

3T15

15.4%

2T15

15.9%

1T15

16.6%

4T14

16.2%

22,423

17,249

1,700

2,293

195 8,877

5,104

4,786

2022

2024

2021

2020

2019

2018

2017

2016

Capital Básico y Capitalización

Vencimientos de Deuda

Cartera Neta a Depósitos

1

Notas: 1) Créditos netos de provisiones entre el total de depósitos (Vista + Plazo) * LCR = Indice de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio)



Buen perfil de vencimientos de la deuda



Posicionamiento apropiado para futuros

aumentos de la tasa de interés



Sólida capitalización



LCR* = 107.45%, arriba de 60% por

requerimentos regulatorios de Banxico

(10)

Sólida Expansión de la Cartera de Crédito Impulsa el Continuo Crecimiento

del Margen Financiero, +16.7% AaA; MIN de 4.89%

Margen Financiero y MIN

1

11,431 10,810 10,466 9,925 9,799 16.7% 5.7% 4T15 4.89 3T15 2T15 1T15 4T14 4.86 42,632 4.89 2014 37,578 4.86 13.4% 2015



Margen Financiero se incrementó 5.7%

secuencialmente



Margen Financiero creció 16.7% interanual, debido

principalmente a:



Fuertes intereses cobrados de:

Cartera de crédito (exc. TdC): +19.3%

Inversiones en valores: +33.9%



Costo de depósitos estables



MIN se sitúa en 4.89%

(11)

Comisiones Netas Crecen 12.3% AaA Impulsadas por Banca

Transaccional, Seguros y Tarjetas de Crédito

Comisiones Netas

3,298 3,364 +12.3% 4T15 3,686 3,578 108 2T15 4,011 3,795 216 1T15 4T14 115 3,777 +2.5% 3T15 3,662 +10.1%

2015

14,772 14,333 439

2014

13,417 27% 26% 25% 10% 9% 3% Seguros Tarjetas de Crédito Banca Transaccional*

Asesoría técnica y ofertas públicas

Fondos de Inversión

Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero

Var AaA Var AaA

4T14 3T15 4T15 $$ % 2014 2015 $$ %

Seguros 994 1,022 1,029 35 4% 3,793 4,088 295 8% Tarjetas de Crédito 839 775 986 147 18% 3,305 3,301 -4 0% Banca Transaccional* 790 925 949 159 20% 3,153 3,834 681 22% Asesoría técnica y ofertas públicas 384 497 352 -32 -8% 1,296 1,338 42 3% Fondos de Inversión 325 335 348 23 7% 1,443 1,699 256 18% Compra venta de valores y operaciones de

mercado de dinero 32 132 113 81 253% 427 512 85 20%

Comisiones netas 3,364 3,686 3,777 413 12% 13,417 14,772 1,355 10%

Excluyendo recalsificación de prima de

seguro pagada a NAFIN _{3,364 3,578} _3,662 ₂₉₈ _9%_13,417 _14,333 ₉₁₆ _7%

Notas: * Incluye comisiones de cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otras

(12)

Mayores Ingresos Brutos de Operación Soportados por Margen Financiero y

Comisiones Netas Fuertes

15,555 15,079 15,017 14,018 13,558 1T15 4T14 14.7% 3.2% 4T15 3T15 2T15 2014 2015 59,669 10.6% 53,952

Ingresos Brutos de Operación*

74% 24% 2% Margen financiero Comisiones netas Resultado por intermediación

4T14 3T15 4T15 Var $$ Var % 2014 2015 Var $$ Var %

Margen financiero 9,799 10,810 11,431 1,632 17% 37,578 42,632 5,054 13% Comisiones netas 3,364 3,686 3,777 413 12% 13,417 14,772 1,355 10%

Resultado por intermediación

395 583 347 - 48 -12% 2,957 2,265 - 692 -23%

Ingresos Brutos de Operación*

13,558 15,079 15,555 1,997 15% 53,952 59,669 5,717 11%

Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: *Ingresos Brutos de Operación no incluye otros ingresos

(13)

Se Consigue Crecimiento Fuerte en la Cartera de Crédito al Mismo Tiempo

que Se Mantiene Foco en la Calidad de Activos

-5.0bps +8.0pb 4T15 3.40% 3T15 3.45% 2T15 3.41% 1T15 3.13% 4T14 3.32% 4,424 4,594 4,543 3,683 3,334 -3.7% 32.7% 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 20.7% 2015 17,244 2014 14,289

IMOR 4T14 3T15 4T15 Var AaA (pb) Var TaT (pb)

Consumo 4.19% 3.70% 4.00% -19 30 Tarjeta de Crédito 4.12% 3.96% 4.36% 24 40 Vivienda 5.07% 5.06% 4.97% -10 -9 Comercial* 3.14% 2.86% 2.56% -58 -30 PyMEs 2.97% 2.32% 2.59% -38 27 Cartera Total 3.75% 3.49% 3.33% -42 -16

Costo de Riesgo

1

Provisiones

Notas: 1) Provisiones anualizadas divididas entre el promedio de la cartera (4T14;3T15) * Comercial incluye: empresas, PyMEs, corporativo, gobierno y entidades financieras * IMOR de comercial refleja la exposición a vivienderas

(14)

Efectivo Manejo de Costos Resulta en Mejora de 100pb en la Eficiencia

6,437 6,426 6,391 6,389 6,059 6.2% 0.2% 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 -1.0pp 4T15 42.0% 3T15 42.9% 2T15 43.5% 1T15 44.8% 4T14 43.0% 2015 7.7% 25,643 2014 23,820

4T14 3T15 4T15 Var $$ Var % 2014 2015 Var $$ Var %

Personal 2,886 3,029 2,807 -79 -2.7% 10,816 11,709 893 8.3% Gastos de Admin. 2,256 2,391 2,611 355 15.7% 9,435 9,832 397 4.2% IPAB 508 567 590 82 16.1% 1,887 2,238 351 18.6% Depr and amort. 409 439 429 20 4.9% 1,682 1,864 182 10.8%

'Gastos de Admon. y

Prom. 6,059 6,426 6,437 378 6.2% 23,820 25,643 1,823 7.7%

'Gastos de Admon. y

Prom. (ex IPAB) 5,551 5,859 5,847 296 5.3% 21,933 23,405 1,472 6.7%

Distribución del Gasto

Gastos Administrativos y Promocionales

Eficiencia

1 44% 40% 9% 7% Personal Gastos de Administración IPAB Dep. y amort.

Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP

Notas: 1) Gastos de admon. anualizados (12M15) dividido entre resultado anualizado antes de gastos (netos de las provisiones) (12M15)

(15)

La Utilidad Neta del Trimestre 4T15 Creció 10.5% AaA Pese a una Mayor

Tasa Efectiva de Impuestos

4,224 3,464 3,238 3,215 3,824 +10.5% +21.9% 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 22.2% +0.9pp +3.2pp 4T15 3T15 21.3% 2T15 23.1% 1T15 23.5% 4T14 19.0% +0.9% 2015 14,141 2014 14,014 +3.3pp 2015 22.5% 2014 19.2% 5,428 4,399 4,211 4,204 4,719 +15.0% +23.4% 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 +5.1% 2015 18,242 2014 17,356 12.9% +0.8pp -1.1pp 4T15 3T15 12.1% 2T15 12.0% 1T15 12.0% 4T14 14.0%

Utilidad antes de Impuestos

Resultado Neto

ROAE

1

Tasa Efectiva

(16)

Cumple Guía 2015

Métricas

Objetivo

₂₀₁₅





Cartera Total

• Consumo

• Hipotecas

• PyMEs



Depósitos Totales



Resultado antes de impuestos



Costo de riesgo



Gastos



Tasa Fiscal

Δ 13%-15%

Δ 12%-15%

Δ 10%-12%

Δ 22%-25%

Δ 10%-12%

Δ 5%-10%

1 3.4%-3.6%

Δ 6%-8%*

23%-25%



* No incluye las aportaciones al IPAB y la reversión de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) por pagos futuros

(17)

Guía 2016

Metrics

_Target

2016

* Does not include the deposit insurance fee (or IPAB)



Cartera Total Δ 10%-12%



Depósitos Totales Δ 10%-12%



Resultado antes de impuestos Δ 8%-12%



Costo de Riesgo 3.3%-3.5%



Gastos

Δ 6%-8%*

(18)

(19)

La Economía Mexicana se Mantiene Resiliente a pesar de La Significativa

Volatilidad Cambiaria y Un Entorno Global Complejo

3.2

2.7

2.6

2.3

2.5

2.3 2017E

2016E

4T15E

3T15

2T15

1T15

2014

3.0

4.8 2014

2017E

4.0 2016E

2015

3.25

3.3

2.1

4.1 2015

2016E

2017E

2014

2.5 2.4*

3.8* 3.4*

Tasa de Interés

(CETEs)

Inflación

(% Anual)

PIB

(% crecimiento)

Fuente: PIB – INEGI

CETE, Inflación, Tipo de Cambio – BANXICO Estimados – SANTANDER

(20)

Estado de Resultados Consolidado

4T15 3T15 4T14 % Variación

Secuencial Interanual

Ingresos por intereses 17,296 15,996 15,043 8.1 15.0

Gastos por intereses (5,865) (5,186) (5,244) 13.1 11.8

Margen financiero 11,431 10,810 9,799 5.7 16.7

Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,424) (4,594) (3,334) (3.7) 32.7 Margen financiero ajustado por riesgos

crediticios 7,007 6,216 6,465 12.7 8.4

Comisiones y tarifas cobradas 4,603 4,673 4,350 (1.5) 5.8

Comisiones y tarifas pagadas (826) (987) (986) (16.3) (16.2)

Comisiones netas 3,777 3,686 3,364 2.5 12.3

Resultado por intermediación 347 583 395 (40.5) (12.2)

Otros ingresos (egresos) de la operación 706 325 533 117.2 32.5

Gastos de administración y promoción (6,437) (6,426) (6,059) 0.2 6.2

Resultado de la operación 5,400 4,384 4,698 23.2 14.9

Participación en el resultado de subsidiarias y

asociadas 28 15 21 86.7 33.3

Resultado antes de impuestos a la utilidad 5,428 4,399 4,719 23.4 15.0

Impuestos a la utilidad (1,204) (935) (895) 28.8 34.5

Resultados por operaciones continuas 4,224 3,464 3,824 21.9 10.5

Operaciones discontinuadas 0 0 0

Resultado neto 4,224 3,464 3,824 21.9 10.5

Participación no controladora 0 0 0

(21)

Balance Consolidado

4T15 3T15 4T14 % Variación Trim Anterior Interanual Disponibilidades 99,838 97,641 101,198 2.3 (1.3) Cuentas margen 1,943 2,608 2,855 (25.5) (31.9) Inversiones en valores 329,345 332,893 203,455 (1.1) 61.9

Deudores por reporto 5,758 9,755 5,186 (41.0) 11.0

1 0 0 n.a. n.a.

Derivados 128,789 133,864 97,284 (3.8) 32.4

Ajuste de valuación por cobertura de activos

financieros 104 100 (44) 4.0 (336.4)

Total cartera de crédito 547,745 526,037 465,541 4.1 17.7 Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,743) (19,415) (16,951) 1.7 16.5 Cartera de crédito neta 528,002 506,622 448,590 4.2 17.7 Beneficio por recibir en operaciones de

bursatilización 73 76 127 (3.9) (42.5)

Otras cuentas por cobrar (neto) 61,083 71,361 51,358 (14.4) 18.9

Bienes adjudicados 557 536 358 3.9 55.6

Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,556 5,416 5,268 2.6 5.5 Inversiones permanentes en acciones 182 155 153 17.4 19.0 Impuestos y PTU diferidos 18,097 16,598 16,819 9.0 7.6 Cargos diferidos, pagos anticipados e

intangibles 5,328 5,058 4,579 5.3 16.4 Otros activos 201 199 198 1.0 1.5 Total Activo 1,184,857 1,182,882 937,384 0.2 26.4 Captación tradicional 556,555 527,103 486,652 5.6 14.4 Préstamos interbancarios 62,455 59,687 54,945 4.6 13.7 Acreedores por reporto 194,224 187,015 104,102 3.9 86.6 Colaterales vendidos o dados en garantía 24,623 34,180 14,077 (28.0) 74.9

Derivados 134,357 132,171 99,168 1.7 35.5

Otras cuentas por pagar 75,955 107,750 53,112 (29.5) 43.0 Obligaciones subordinadas en circulacion 22,788 22,000 19,446 3.6 17.2

Créditos diferidos 351 387 498 (9.3) (29.5)

Total Pasivo 1,071,308 1,070,293 832,000 0.1 28.8

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