Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: Monetario; Perfil de riesgo: 1 - Muy bajo CATEGORÍA:
D El fondo invierte en instrumentos del mercado monetario y en depósitos en entidades de crédito. La duración media será igual o inferior a 6 meses. Pudiendo invertir en activos a tipo fijo con vencimiento menor de 18 meses y flotantes con vencimiento inferior a 2 años. Activos con alta calidad crediticia con mínimo A2 en el corto plazo. Como excepción se puede invertir en activos soberanos con calificación mínima de BBB-.
Se toma como índice de referencia el índice BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index en un 50% y el BofA Merrill Lynch Euro Currency 3-Month LIBOR Constant Maturity en otro 50%.
Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DESCRIPCIÓN GENERAL:
O El fondo puede realizar operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión y cobertura para gestionar de un modo eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.
Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:
Euro DIVISA DE DENOMINACIÓN:
1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).
La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.lacaixa.es
El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.lacaixa.es o www.caixabankassetmanagement.com Gestora:
Depositario:
Auditor:
CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. CECABANK, S.A.
Deloitte Grupo Gestora/Depositario: Rating Depositario:
CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. BBB
2680 23/01/2003 Nº Registro CNMV: Fecha de registro:
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI
Informe 2º Semestre 2015
2. DATOS ECONÓMICOS
2.1. DATOS GENERALES
Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anterior
Índice de rotación de la cartera 0,00 0,08 0,00 1,11
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)
0,01 0,01 0,01 0,16
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.
Nº de participaciones 269.748.069,6 5
51.357.278,10
Nº de partícipes 93.806 23.311
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 2.094.459 7,7645
2014 472.352 7,7710
2013 695.590 7,7774
2012 602.996 7,7177
Comisión de gestión 0,14 0,37 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,14 0,37 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,04 Patrimonio
Inversión mínima: 600,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Nº de participaciones 52.084.503,30 40.892.828,50 Nº de partícipes 3.665 2.757
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 408.098 7,8353
2014 303.514 7,8388
2013 289.229 7,8220
2012 130.328 7,7390
Comisión de gestión 0,14 0,35 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,14 0,35 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,04 Patrimonio
Inversión mínima: 50.000,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Nº de participaciones 31.238.622,22 31.269.445,12 Nº de partícipes 826 817
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 246.705 7,8974
2014 264.200 7,8982
2013 267.688 7,8610
2012 265.061 7,7575
Comisión de gestión 0,14 0,33 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,14 0,33 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,04 Patrimonio
Inversión mínima: 300.000,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Nº de participaciones 32.887.301,13 29.049.482,78 Nº de partícipes 203 184
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 261.853 7,9621
2014 348.321 7,9534
2013 376.859 7,8971
2012 414.064 7,7747
Comisión de gestión 0,11 0,22 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,11 0,22 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,02 Patrimonio
Inversión mínima: 1.000.000,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo
2.2.1. Individual - FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI. Divisa Euro
2.2. COMPORTAMIENTO
Rentabilidad (% sin anualizar)
Nº de participaciones 24.499.730,71 3.990.361,97
Nº de partícipes 61 14
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 195.204 7,9676
2014 21.533 7,9535
2013 22.511 7,8973
2012 14.345 7,7748
Comisión de gestión 0,06 0,14 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,06 0,14 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,02 Patrimonio
Inversión mínima: 5.000.000,00 (Euros)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Nº de participaciones 51.277.897,58 17.180.075,71 Nº de partícipes 36.892 11.627
Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)
0,00 0,00
Período 402.268 7,8449
2014 103.009 7,8390
2013 90.696 7,8222
2012 62.656 7,7391
Comisión de gestión 0,06 0,19 Patrimonio
Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados
Comisión de gestión total 0,06 0,19 Mixta
Comisión de depositario 0,01 0,03 Patrimonio
Inversión mínima: 1,00 (participaciones)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA Período
actual
Período anterior
Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo
Acumulado Trimestral Anual
año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad -0,08 0,05 -0,03 -0,10 -0,01 -0,08 0,77
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR
Acumulado Trimestral Anual
año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad -0,04 0,05 -0,03 -0,10 0,04 0,21 1,07
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS
Acumulado Trimestral Anual
año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad -0,01 0,05 -0,03 -0,10 0,07 0,47 1,33
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM
Acumulado Trimestral Anual
año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad 0,11 0,07 -0,02 -0,06 0,12 0,71 1,57
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM
Acumulado Trimestral Anual
año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad 0,18 0,09 0,00 -0,04 0,12 0,71 1,58
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL
Acumulado Trimestral Anual
año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Rentabilidad 0,08 0,09 0,00 -0,05 0,03 0,21 1,07
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA
Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,05 01-10-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,03 05-10-15 0,11 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,05 01-10-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,03 05-10-15 0,11 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,05 01-10-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,03 05-10-15 0,12 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,05 01-10-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,03 05-10-15 0,12 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,05 01-10-15 -0,18 28-09-15
--Rentabilidad máxima (%) 0,03 05-10-15 0,12 30-09-15
--Trimestre actual Último año Últimos 3 años
Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -0,05 01-10-15 -0,18 28-09-15
--Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Ibex-35 21,75 20,47 26,19 19,69 19,83 18,45 18,62
Letra Tesoro 1 año 0,28 0,35 0,18 0,28 0,26 0,38 1,60
50%ML Euro Treasury Bill +50%ML Euro Currency 3 Month LIBOR Constant Maturity
0,03 0,05 0,02 0,02 0,03 0,05 0,07
Medidas de riesgo (%)
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,24 0,14 0,43 0,12 0,09 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,28 0,28 0,28 0,29 0,30 0,30 0,33
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,24 0,14 0,43 0,11 0,09 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,25 0,25 0,26 0,27 0,27 0,28 0,31
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,24 0,14 0,43 0,11 0,09 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,23 0,23 0,24 0,25 0,25 0,26 0,29
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,24 0,14 0,43 0,11 0,09 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,21 0,21 0,22 0,23 0,23 0,24 0,27
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,24 0,14 0,43 0,12 0,09 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,21 0,21 0,22 0,22 0,23 0,24 0,26
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL
Acumulado Trimestral Anual
Volatilidad * de: año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
Valor Liquidativo 0,24 0,14 0,43 0,11 0,09 0,12 0,26
VaR histórico ** 0,25 0,25 0,26 0,27 0,27 0,28 0,31
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA
* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.
** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.
Gastos (% s/ patrimonio medio)
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI
Acumulado Trimestral Anual
Ratio total de gastos * año actual 31-12-15 30-09-15 30-06-15 31-03-15 2014 2013 2012 2010
CLASE ESTANDAR 0,41 0,08 0,08 0,11 0,20 1,05 1,05 0,97 CLASE PLUS 0,40 0,08 0,08 0,11 0,15 0,75 0,75 0,71 CLASE PREMIUM 0,37 0,08 0,08 0,11 0,11 0,49 0,49 0,46 CLASE PLATINUM 0,25 0,06 0,06 0,06 0,06 0,25 0,25 0,20 C INSTITUCIONAL 0,17 0,04 0,04 0,05 0,06 0,25 0,25 0,22 CLASE CARTERA 0,23 0,04 0,04 0,06 0,15 0,75 0,75 0,66
* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.
Evolución del valor liquidativo últimos 5 años FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR
Rentabilidad semestral de los últimos 5 años
La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.
* Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL
FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA
El 20 de enero de 2012 se modificó la política de inversión del compartimento, por ello solo se muestra la evolución de la rentabilidad del valor liquidativo a partir de ese momento. El 31/12/2012 se modificó el Índice de Referencia a 50%ML Euro Treasury Bill+50%ML Euro Currency 3 Month LIBOR Constant Maturity
Fin período actual Fin período anterior
Distribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio
(+) INVERSIONES FINANCIERAS 2.806.841 77,78 1.173.837 86,08
* Cartera interior 599.801 16,62 282.308 20,70
* Cartera exterior 2.198.352 60,92 888.953 65,19
* Intereses cartera inversión 8.688 0,24 2.576 0,19
* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00
(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 803.821 22,28 190.211 13,95
(+/-) RESTO -2.075 -0,06 -515 -0,03
Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.
TOTAL PATRIMONIO 3.608.586 100,00 1.363.533 100,00
2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
% sobre patrimonio medio %
Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual Variación respecto fin período anterior
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 1.363.533 1.512.930 1.512.930
±Suscripciones/ reembolsos (neto) 113,54 -11,49 128,02 -1.606,32
Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00
± Rendimientos netos 0,03 -0,03 0,01 -91,71
(+) Rendimientos de gestión 0,16 0,21 0,36 20,23
+ Intereses 0,25 0,30 0,53 24,45
+ Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00
± Resultados en renta fija (realizadas o no) -0,05 -0,07 -0,12 4,01
± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00
± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,01 0,00 0,01 -17.470.365,63
± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,04 -0,02 -0,06 161,90
± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00
± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00 -309.082.100,00
± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Gastos repercutidos -0,14 -0,24 -0,35 -11,94
- Comisión de gestión -0,12 -0,21 -0,31 -10,39
- Comisión de depositario -0,01 -0,03 -0,03 -23,62
- Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 0,00 15,99
- Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 28,14
- Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00 -90,10
(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 -100,00
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00
+ Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00
+ Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 -100,00
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 3.608.586 1.363.533 3.608.586
2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL
2.2.2. Comparativa
Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.
Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de
euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media**
Monetario 1.976.950 64.776 0,04
Monetario corto plazo 0 0 0,00
Renta Fija Euro 4.292.414 135.941 0,99
Renta Fija Internacional 231.422 9.485 1,97
Renta Fija Mixta Euro 4.175.469 18.561 -0,59
Renta Fija Mixta Internacional 10.608.457 299.059 -0,60
Renta Variable Mixta Euro 52.099 1.931 -2,52
Renta Variable Mixta Internacional 3.078.034 93.587 -1,23
Renta Variable Euro 721.531 30.353 -12,66
Renta Variable Internacional 2.924.039 152.639 -3,79
IIC de gestión Pasiva (I) 5.429.622 182.408 0,15
Garantizado de Rendimiento Fijo 209.962 7.414 0,14
Garantizado de Rendimiento Variable 258.527 12.602 -1,25
De Garantía Parcial 0 0 0,00
Retorno Absoluto 517.892 9.834 -0,15
Global 2.852.575 51.036 -3,13
Total Fondo 37.328.993 1.069.626 -0,98
*Medias.
(I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo
Período actual Período anterior
Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de
mercado %
Valor de
mercado %
STRIP|TESORO PUBLICO||2016-10-31 EUR 5.991 0,17
STRIP|TESORO PUBLICO||2016-01-31 EUR 3.254 0,09 3.258 0,24
BONOS|MADRID|6.213|2016-06-21 EUR 2.016 0,06
BONOS|GALICIA|1.89|2016-12-12 EUR 8.091 0,22
BONOS|NAVARRA|5.529|2016-02-24 EUR 1.037 0,03
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 20.389 0,57 3.258 0,24
BONOS|ABERTIS|4.625|2016-10-14 EUR 992 0,03
BONOS|ENAGAS|4.375|2015-07-06 EUR 3.020 0,22
3. INVERSIONES FINANCIERAS
Período actual Período anterior
Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de
mercado %
Valor de
mercado %
CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|3.5|2016-03-14 EUR 119.916 3,32 11.443 0,84
CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|4|2016-12-20 EUR 20.825 0,58
CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|-.053|2016-01-23 EUR 13.000 0,36
CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|-.012|2015-08-24 EUR 18.448 1,35
CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|4.75|2016-06-15 EUR 51.597 1,43 9.179 0,67
BONOS|BANKIA, S.A.|5.25|2016-04-07 EUR 26.866 0,74 20.058 1,47
BONOS|CEDULAS TDA3FTA|4.375|2016-03-03 EUR 74.303 2,06 37.264 2,73
BONOS|MAPFRE|5.125|2015-11-16 EUR 29.463 2,16
BONOS|CAIXABANK|3.25|2016-01-22 EUR 1.541 0,04 1.541 0,11
CÉDULAS HIPOTECARIAS|IM CEDULAS 6-MI|3.5|2015-12-02 EUR 0 0,00 5.184 0,38
BONOS|TDA 1|-.046|2016-01-08 EUR 89.747 2,49 39.001 2,86
BONOS|FADE 13|4|2015-12-17 EUR 0 0,00 19.938 1,46
BONOS|FADE 17|2.875|2016-09-17 EUR 2.573 0,07
CÉDULAS HIPOTECARIAS|BANKINTER|3.875|2015-10-30 EUR 2.091 0,15
CÉDULAS HIPOTECARIAS|POPULAR|4|2016-10-18 EUR 3.113 0,09
CÉDULAS HIPOTECARIAS|POPULAR|4.25|2015-09-30 EUR 34.530 2,53
CÉDULAS HIPOTECARIAS|CATALUNYA BANC|3.5|2016-03-07 EUR 25.420 0,70 11.138 0,82
CÉDULAS HIPOTECARIAS|BANKIA, S.A.|3.5|2015-12-14 EUR 0 0,00 10.754 0,79
CÉDULAS HIPOTECARIAS|CAJAS RURALES|3.375|2016-05-16 EUR 24.291 0,67
CÉDULAS HIPOTECARIAS|UNICAJA BANCO|5.5|2016-03-23 EUR 1.113 0,03
PAGARES|SANTAN.CONSUMER||2015-07-31 EUR 5.996 0,44
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 455.297 12,61 259.049 18,98
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 475.686 13,18 262.307 19,22
TOTAL RENTA FIJA 475.686 13,18 262.307 19,22
TOTAL RENTA VARIABLE
DEPOSITO|BSAN|.5|2015-09-30 EUR 20.000 1,47 DEPOSITO|BBVA|.2|2016-05-17 EUR 44.994 1,25 DEPOSITO|BBVA|.2|2016-06-03 EUR 15.012 0,42 DEPOSITO|BSAN|.35|2016-03-11 EUR 22.036 0,61 DEPOSITO|BSAN|.35|2016-03-12 EUR 10.024 0,28 DEPOSITO|BSAN|.35|2016-03-22 EUR 13.021 0,36 DEPOSITO|BSAN|.35|2016-04-22 EUR 19.030 0,53 TOTAL DEPOSITOS 124.116 3,45 20.000 1,47
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 599.801 16,63 282.307 20,69
BONOS|ITALY||2016-05-01 EUR 16.478 0,46 16.459 1,21 BONOS|ITALY||2015-12-15 EUR 0 0,00 20.112 1,48 BONOS|ITALY|2.45|2016-03-26 EUR 20.360 0,56 16.810 1,23 BONOS|ITALY|-.038|2016-06-15 EUR 70.227 1,95 BONOS|ITALY|.826|2016-04-15 EUR 20.500 0,57 LETRAS|ITALY||2015-08-14 EUR 19.569 1,44 BONOS|ITALY|5.75|2016-07-25 EUR 10.617 0,29 LETRAS|ITALY||2016-01-14 EUR 12.477 0,35 7.490 0,55
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 150.660 4,18 80.441 5,91
BONOS|BBVA SENIOR FIN|.21|2017-01-02 EUR 10.003 0,28
BONOS|BMW FINANCE NV|3.875|2017-01-18 EUR 18.709 0,52
BONOS|UNICREDIT SPA|2.65|2016-01-31 EUR 6.468 0,18
BONOS|UNICREDIT SPA|3.1|2016-02-28 EUR 10.234 0,28 7.221 0,53
BONOS|MEDIOBANCA SPA|3.12|2015-12-31 EUR 37.937 1,05 2.807 0,21
BONOS|INTESA SANPAOLO|2.75|2016-10-04 EUR 11.114 0,31
BONOS|UNICREDIT SPA|3.47|2016-01-29 EUR 14.270 0,40 4.144 0,30
BONOS|MEDIOBANCA SPA|3.475|2016-02-29 EUR 70.644 1,96 13.268 0,97
Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 179.378 4,98 27.440 2,01
BONOS|CREDIT AGRICOLE|4|2016-12-22 EUR 6.120 0,17
BONOS|CREDIT AGRICOLE||2016-10-07 EUR 2.018 0,06
BONOS|VIVENDI|4.25|2016-12-01 EUR 10.466 0,29
BONOS|BANQUE POP CAIS|3.35|2016-10-07 EUR 1.031 0,03
BONOS|BANQUE POP CAIS|3.35|2015-12-16 EUR 0 0,00 3.051 0,22
BONOS|BANQUE POP CAIS|3.53|2016-02-20 EUR 1.712 0,05
BONOS|BANQUE POP CAIS|-.014|2015-09-24 EUR 8.708 0,64
BONOS|CREDIT AGRI LON|.00000001|2015-08-04 EUR 10.009 0,73
BONOS|RCI BANQUE SA|-.104|2016-02-27 EUR 4.739 0,13
BONOS|RCI BANQUE SA|-.048|2016-01-12 EUR 20.550 0,57 16.270 1,19
BONOS|UNICREDIT SPA|3.1|2016-01-31 EUR 3.892 0,11
BONOS|UNICREDIT SPA|0|2016-03-13 EUR 32.073 0,89
BONOS|INTESA SANPAOLO|5|2015-10-05 EUR 1.780 0,13
BONOS|UNICREDIT SPA|-.068|2016-01-31 EUR 8.799 0,24
BONOS|UNICREDIT SPA|-.041|2015-12-31 EUR 22.134 0,61
BONOS|INTESA SANPAOLO|5.85|2015-11-04 EUR 8.404 0,62
BONOS|UNICREDIT SPA|-.068|2016-01-31 EUR 31.665 0,88
BONOS|UNICREDIT SPA|-.133|2016-03-19 EUR 16.298 0,45
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.12|2016-03-28 EUR 10.385 0,29 789 0,06
BONOS|UNICREDIT SPA|4|2016-01-30 EUR 3.386 0,09
BONOS|INTESA SANPAOLO|4|2016-04-03 EUR 2.057 0,06
BONOS|UNICREDIT SPA|2.35|2015-06-30 EUR 11.066 0,81
BONOS|UNICREDIT SPA|2.35|2016-03-30 EUR 18.296 0,51
BONOS|UNICREDIT SPA|2.5|2015-07-29 EUR 9.403 0,69
BONOS|UNICREDIT SPA|2.5|2016-01-29 EUR 16.535 0,46
BONOS|BANCA IMI SPA|3|2016-09-01 EUR 4.173 0,12
BONOS|UNICREDIT SPA|2.61|2015-09-10 EUR 3.070 0,23
BONOS|UNICREDIT SPA|2.61|2016-03-10 EUR 14.073 0,39
BONOS|UBI BANCA SPCA|3|2016-09-30 EUR 1.031 0,03
BONOS|UNICREDIT SPA|3.105|2015-12-31 EUR 5.079 0,14 7.399 0,54
Período actual Período anterior
Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de
mercado %
Valor de
mercado %
BONOS|MERCEDES-BENZ F|-.092|2016-02-22 EUR 19.975 0,55 15.417 1,13
BONOS|UBI BANCA SPCA|2.51|2016-03-30 EUR 45.346 1,26
BONOS|UNICREDIT SPA|-.067|2016-01-30 EUR 5.080 0,14 6.051 0,44
BONOS|UNICREDIT SPA|0|2016-01-31 EUR 13.767 0,38
BONOS|UNICREDIT SPA|-.013|2015-09-04 EUR 14.046 1,03
BONOS|INTESA SANPAOLO|3.96|2016-01-25 EUR 8.494 0,24
BONOS|UNICREDIT SPA|-.005|2015-08-05 EUR 18.274 1,34
BONOS|UNICREDIT SPA|-.068|2016-01-31 EUR 32.657 0,90 13.218 0,97
BONOS|UNICREDIT SPA|-.131|2016-03-28 EUR 23.459 0,65
BONOS|BANCA IMI SPA|2.7|2016-08-07 EUR 3.491 0,10
BONOS|UNICREDIT SPA|2.5|2016-09-10 EUR 2.452 0,07
BONOS|UNICREDIT SPA|3.6|2015-08-04 EUR 1.021 0,07
BONOS|UNICREDIT SPA|-.005|2015-07-31 EUR 7.253 0,53
BONOS|UNICREDIT SPA|3.8|2015-08-31 EUR 616 0,05
BONOS|BANCA IMI SPA|2.4|2015-10-30 EUR 9.837 0,72
BONOS|BANCA IMI SPA|2.4|2016-10-30 EUR 31.166 0,86
BONOS|UNICREDIT SPA||2015-12-18 EUR 0 0,00 7.097 0,52
BONOS|INTESA SANPAOLO|2.85|2016-12-23 EUR 1.024 0,03
BONOS|UNICREDIT SPA|2.2|2016-01-15 EUR 4.450 0,12
BONOS|UBI BANCA SPCA|3.15|2016-02-26 EUR 2.316 0,06
BONOS|UBI BANCA SPCA|2.1|2016-03-05 EUR 11.900 0,33
BONOS|ENEL|.041|2016-02-26 EUR 2.007 0,06
BONOS|INTESA SANPAOLO|3.1|2015-09-22 EUR 6.477 0,48
BONOS|BANCA IMI SPA|2.75|2016-05-04 EUR 5.527 0,15
BONOS|UNICREDIT SPA|0|2016-02-29 EUR 14.150 0,39 8.508 0,62
BONOS|BANCA IMI SPA|.3725|2016-06-30 EUR 11.946 0,33
BONOS|UNICREDIT SPA|2.1|2015-12-31 EUR 3.743 0,10
BONOS|BELFIUS|-.048|2016-01-11 EUR 6.410 0,18 8.020 0,59
BONOS|BELFIUS|-.043|2016-01-04 EUR 5.006 0,14
BONOS|BELFIUS|-.061|2016-01-27 EUR 9.998 0,28 6.987 0,51
BONOS|SOLVAY|-.114|2016-03-01 EUR 6.831 0,19
BONOS|PORSCHE INTL|3.875|2016-02-01 EUR 18.786 0,52
BONOS|SAP|-.043|2016-01-04 EUR 7.334 0,20
BONOS|DAIMLER CANADA|.31|2016-01-04 EUR 14.969 0,41
BONOS|VONOVIA SE|-.128|2016-03-15 EUR 6.931 0,19
BONOS|UNICREDIT BANK|3.5|2015-12-29 EUR 0 0,00 588 0,04
BONOS|VONOVIA SE|2.125|2016-07-25 EUR 18.240 0,51
BONOS|DAIMLER AG|-.061|2016-01-27 EUR 9.395 0,26
BONOS|DEUTSCHE HYP|-.125|2016-03-14 EUR 9.014 0,25
BONOS|HEATHROW SP LTD|4.125|2016-10-12 EUR 3.124 0,09
BONOS|RCI BANQUE SA|4|2016-01-25 EUR 39.912 1,11 17.559 1,29
BONOS|INTESA SANPAOLO|4.125|2016-01-14 EUR 16.920 0,47
BONOS|ICO|5.125|2016-01-25 EUR 1.112 0,03
BONOS|MORGANSTANLEY|4.5|2016-02-23 EUR 5.699 0,16 4.764 0,35
BONOS|RCI BANQUE SA|4|2016-03-16 EUR 25.328 0,70 18.868 1,38
BONOS|ICO|5|2016-07-05 EUR 3.618 0,10
BONOS|MEDIOBANCA SPA|4.625|2016-10-11 EUR 19.947 0,55
BONOS|ERSTE GR BK AKT|4.25|2016-04-12 EUR 1.025 0,03
BONOS|AMADEUS CAP|4.875|2016-07-15 EUR 21.593 0,60 11.448 0,84
BONOS|RCI BANQUE SA|5.625|2015-10-05 EUR 39.964 2,93
BONOS|MEDIOBANCA SPA|.391|2016-02-29 EUR 4.952 0,14
BONOS|SANTANDER INTL|3.381|2015-12-01 EUR 0 0,00 8.173 0,60
BONOS|BANCA IMI SPA|0|2016-02-28 EUR 28.530 0,79 10.538 0,77
BONOS|INTESA SANPAOLO|4.875|2015-07-10 EUR 48.522 3,56
BONOS|SNAM RETE GAS|4.375|2016-07-11 EUR 5.161 0,14
BONOS|SANTANDER INTL|4.625|2016-03-21 EUR 44.429 1,23 17.933 1,32
BONOS|INTESA SANPAOLO|4.125|2016-09-19 EUR 8.292 0,23
BONOS|BBVA SENIOR FIN|4.375|2015-09-21 EUR 15.763 1,16
BONOS|CARREFOUR BANQU|2.875|2015-09-25 EUR 2.055 0,15
BONOS|XSTRATA DUBAI|1.5|2016-05-19 EUR 26.175 1,92
BONOS|SOCIETE GENERAL|-.131|2016-03-28 EUR 6.006 0,17 6.011 0,44
BONOS|BBVA SENIOR FIN|3.25|2016-03-21 EUR 34.890 0,97 21.070 1,55
BONOS|VOLKSWAGEN BANK|-.071|2016-02-09 EUR 999 0,03
BONOS|RCI BANQUE SA|1.75|2016-07-06 EUR 1.197 0,03
BONOS|ALD INTERNATION|1.875|2016-06-13 EUR 5.765 0,16
BONOS|PACCAR FIN EUR|-.131|2016-03-24 EUR 1.369 0,04
BONOS|ICO|2.375|2015-10-31 EUR 7.665 0,56
BONOS|NORDBANKEN|-.099|2016-02-25 EUR 2.504 0,07
BONOS|ANZ NATIONAL IN|-.124|2016-03-07 EUR 16.365 0,45 5.027 0,37
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.048|2016-01-11 EUR 4.229 0,12 1.414 0,10
BONOS|SANT CONS FINAN|1.45|2016-01-29 EUR 9.977 0,28 3.931 0,29
BONOS|ICO|1|2015-09-20 EUR 15.099 1,11
BONOS|VOLKSWAGEN INTL|-.054|2016-01-21 EUR 4.003 0,11
BONOS|VOLVO TREASURY|.001|2015-07-21 EUR 6.384 0,47
BONOS|BAYER|-.053|2016-01-24 EUR 391 0,01
BONOS|CREDIT AGRI LON|-.064|2016-01-28 EUR 3.502 0,10 3.005 0,22
BONOS|JPMORGAN CHASE|-.092|2016-02-19 EUR 2.005 0,06
BONOS|POHJOLA BANK|-.116|2016-03-03 EUR 356 0,01
BONOS|WESTPAC SECURIT|-.116|2016-03-10 EUR 1.086 0,03
BONOS|TELEFONICA SAU|-.131|2016-03-26 EUR 4.504 0,12
BONOS|DEXIA CREDIT|-.131|2016-03-29 EUR 3.007 0,08
BONOS|SANT CONS FINAN|1.15|2015-10-02 EUR 18.261 1,34
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
Período actual Período anterior
Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de
mercado %
Valor de
mercado %
BONOS|TELEFONICA SAU|-.048|2016-01-11 EUR 6.021 0,17
BONOS|VOLKSWAGEN BANK|-.048|2016-01-11 EUR 1.997 0,06 2.003 0,15
BONOS|UNICREDIT SPA|-.048|2016-01-11 EUR 10.069 0,28 6.509 0,48
BONOS|MACQUARIE BANK|-.053|2016-01-25 EUR 8.008 0,22 6.816 0,50
BONOS|VOLKSWAGEN BANK|-.071|2016-02-09 EUR 2.959 0,08
BONOS|BANQUE FED CRED|-.092|2016-02-22 EUR 1.508 0,04
BONOS|RELX|-.092|2016-02-22 EUR 14.730 0,41
BONOS|SANTANDER CB AS|1|2016-06-10 EUR 12.499 0,35
BONOS|ALD INTERNATION||2015-12-10 EUR 0 0,00 16.312 1,20
BONOS|TORONTO DOMINIO|-.129|2016-03-16 EUR 7.716 0,21
BONOS|JYSKE BANK-REG|-.133|2016-03-21 EUR 168 0,00
BONOS|CREDIT SUISSE L|.00000001|2015-08-12 EUR 17.007 1,25
BONOS|SANT CONS FINAN|-.128|2016-03-15 EUR 11.717 0,32 10.019 0,73
BONOS|VOLVO TREASURY|-.119|2016-03-11 EUR 2.297 0,06
BONOS|CREDIT SUISSE L|-.13|2016-03-23 EUR 26.591 0,74 17.994 1,32
BONOS|SANTANDER INTL|-.069|2016-02-08 EUR 5.005 0,14
BONOS|ING BANK NV|-.066|2016-02-04 EUR 25.010 0,69 14.504 1,06
BONOS|JPMORGAN CHASE|-.092|2016-02-22 EUR 12.008 0,33 9.603 0,70
BONOS|SANT CONS FINAN|-.116|2016-03-03 EUR 9.998 0,28 10.004 0,73
BONOS|CREDIT SUISSE L||2015-12-02 EUR 0 0,00 9.402 0,69
BONOS|RABOBANK|-.049|2016-01-13 EUR 2.001 0,06
BONOS|SOCIETE GENERAL|-.049|2016-01-18 EUR 1.001 0,03
BONOS|BNP PARIBAS S.A|-.052|2016-01-19 EUR 1.501 0,04
BONOS|CREDIT SUISSE L|-.053|2016-01-22 EUR 23.297 0,65 6.502 0,48
BONOS|INTESA IRELAND|-.113|2016-03-09 EUR 9.996 0,28
BONOS|COCACOLA|-.113|2016-03-09 EUR 12.997 0,36
BONOS|CREDIT SUISSE L|-.131|2016-03-30 EUR 35.046 0,97 7.530 0,55
BONOS|BBVA SENIOR FIN|-.051|2016-01-20 EUR 62.008 1,72 6.598 0,48
BONOS|UBS AG|-.081|2016-02-15 EUR 35.036 0,97
BONOS|MACQUARIE BANK|-.104|2016-02-29 EUR 6.980 0,19 5.395 0,40
BONOS|JPMORGAN CHASE|-.125|2016-03-14 EUR 8.055 0,22 6.135 0,45
BONOS|TELEFONICA SAU|.197|2016-03-21 EUR 24.933 0,69
BONOS|SANT CONS FINAN|-.046|2016-01-07 EUR 19.922 0,55
BONOS|SANT CONS FINAN|.553|2016-01-29 EUR 30.027 0,83
BONOS|GOLDMAN SACHS|-.061|2016-01-27 EUR 23.577 0,65
BONOS|DEUSCTHEB LOND|-.099|2016-02-25 EUR 20.003 0,55
BONOS|SCANIA CV AB|-.116|2016-03-10 EUR 18.586 0,52
BONOS|CAISSE C DESJA|-.128|2016-03-15 EUR 11.108 0,31
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.133|2016-03-18 EUR 12.473 0,35
BONOS|BADEN|.319|2016-03-22 EUR 8.811 0,24
BONOS|RABOBANK|-.048|2016-01-12 EUR 23.022 0,64
BONOS|MACQUARIE BANK|-.061|2016-01-27 EUR 9.995 0,28
BONOS|CREDIT SUISSE L|-.073|2016-02-10 EUR 40.095 1,11
BONOS|BMW FINANCE NV|.226|2016-02-26 EUR 14.936 0,41
BONOS|BMW FINANCE NV|.099|2016-02-15 EUR 14.909 0,41
BONOS|ALD INTERNATION|-.109|2016-02-29 EUR 14.107 0,39
BONOS|BBVA SENIOR FIN|.279|2016-01-20 EUR 29.997 0,83
BONOS|MACQUARIE BANK|.439|2016-01-27 EUR 14.991 0,42
BONOS|ROYAL BK OF SCO|4.3|2016-10-08 EUR 1.031 0,03
BONOS|UNICREDIT SPA|.061|2015-11-02 EUR 2.200 0,16
BONOS|INTESA SANPAOLO|.00000001|2015-07-27 EUR 6.252 0,46
BONOS|MORGANSTANLEY|4|2015-11-17 EUR 15.675 1,15
BONOS|CITIGROUP|-.109|2016-02-29 EUR 3.000 0,08
BONOS|GOLDMAN SACHS|-.092|2016-02-23 EUR 8.349 0,23 2.246 0,16
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.133|2016-03-21 EUR 9.177 0,25 7.457 0,55
BONOS|MORGANSTANLEY|-.049|2016-01-19 EUR 15.686 0,43 13.675 1,00
BONOS|GOLDMAN SACHS|-.067|2016-01-29 EUR 19.805 0,55 9.806 0,72
BONOS|SANTANDER ISSUA|-.13|2016-03-23 EUR 26.614 0,74
BONOS|HBOS PLC|-.133|2016-03-21 EUR 29.954 0,83 15.563 1,14
BONOS|INTESA SANPAOLO|-.086|2016-02-18 EUR 19.461 0,54
BONOS|BANK OF AMERICA|-.2|2016-01-25 EUR 18.170 0,50
BONOS|CITIGROUP|-.161|2015-12-31 EUR 26.428 0,73
BONOS|IMPERIAL TOBACC|8.375|2016-02-17 EUR 30.502 0,85
BONOS|TELEFONICA SAU|5.496|2016-04-01 EUR 13.057 0,36 9.925 0,73
BONOS|ATLANTIA SPA|5.625|2016-05-06 EUR 5.782 0,16 4.097 0,30
BONOS|RABOBANK|3|2016-11-06 EUR 3.605 0,10
BONOS|GAS NATURAL CAP|4.375|2016-11-02 EUR 3.646 0,10
BONOS|INTESA SANPAOLO|2|2015-12-18 EUR 1.725 0,13
BONOS|BANCA IMI SPA|2|2016-12-18 EUR 6.931 0,19
BONOS|INTESA SANPAOLO|3.75|2016-11-23 EUR 13.235 0,37
BONOS|ANGLO AMERICAN|4.375|2016-12-02 EUR 997 0,03
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 1.868.314 51,78 781.075 57,28
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT 2.198.352 60,94 888.955 65,20
TOTAL RENTA FIJA EXT 2.198.352 60,94 888.955 65,20
TOTAL RENTA VARIABLE EXT
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 2.198.352 60,94 888.955 65,20
3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)
Si No
a.Suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos X
b.Reanudación de suscripciones / reembolsos X
c.Reembolso de patrimonio significativo X
d.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X
e.Sustitución de la sociedad gestora X
f.Sustitución de la entidad depositaria X
g.Cambio de control de la sociedad gestora X
h.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X
i.Autorización del proceso de fusión X
j.Otros Hechos Relevantes X
4. HECHOS RELEVANTES
Instrumento Importe nominal
comprometido Objetivo de la inversión
Total subyacente renta fija 0
Total subyacente renta variable 0
Total subyacente tipo de cambio 0
Total otros subyacentes 0
TOTAL DERECHOS 0
Total subyacente renta fija 0
Total subyacente renta variable 0
Total subyacente tipo de cambio 0
Total otros subyacentes 0
TOTAL OBLIGACIONES 0
3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS
Si No
a.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X
b.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X
c.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) X
d.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador,
respectivamente X
e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o
alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u
otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X
g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC X
h.Otras informaciones u operaciones vinculadas X
6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
En relación al Hecho Relevante publicado el pasado 18 de febrero, InverCaixa Gestión SGIIC, S.A.U., Entidad Gestora del Fondo, comunica las comisiones de gestión y depositaría del Fondo, con entrada en vigor el 1 de julio 2015, en aplicación del criterio siguiente:
Clase Estándar: Mínimo (comisión gestión 0,95% + comisión depósito 0,1% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%)) Clase Plus: Mínimo (comisión gestión 0,675% + comisión depósito 0,075% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%)) Clase Premium: Mínimo (comisión gestión 0,44% + comisión depósito 0,05% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%))
Conociendo que la media diaria del cierre oficial Euribor 6M durante los últimos 10 días hábiles de junio 2015 ha sido 0,05%, la comisión total en el fondo en el periodo del 1 de julio al 31 de diciembre del 2015, es:
Clase Estándar: Mínimo (comisión gestión 0,95% + comisión depósito 0,1% ; Máximo ( 0,25% ; 0,3% )) = 0,3%. Clase Plus: Mínimo (comisión gestión 0,675% + comisión depósito 0,075% ; Máximo ( 0,25% ; 0,3% )) = 0,3%. Clase Premium: Mínimo (comisión gestión 0,44% + comisión depósito 0,05% ; Máximo ( 0,25% ; 0,3% )) = 0,3%.
La distribución de la comisión total resultante se realiza de manera que la comisión de depositaria es igual al 9% de la comisión total (comisión de gestión más comisión de depositaría), redondeado el resultado al 0,025% más cercano.
En concreto, la distribución de comisiones en el periodo del 1 de julio al 31 de diciembre del 2015, es: Clase Estándar: Comisión de gestión 0,275% Comisión de depositaría 0,025% Clase Plus: Comisión de gestión 0,275% Comisión de depositaría 0,025% Clase Premium: Comisión de gestión 0,275% Comisión de depositaría 0,025%
Autorizar, a solicitud de INVERCAIXA GESTION, S.A., SGIIC, como entidad Gestora, y de CECABANK, S.A., como entidad Depositaria, la fusión por absorción de FONCAIXA I TESORERIA, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 761), FONCAIXA RENTAS TRIMESTRALES, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 4472), FONCAIXA I RENTA 2015, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 4352), FONCAIXA CEDULAS, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 4350), FONCAIXA MONETARIO, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 4203), FONCAIXA PREMIUM RENDIMIENTO, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 4053), FONCAIXA PREMIUM REVALORIZACION, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 4015), FONCAIXA I LIQUIDEZ, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 3925), FONCAIXA MONETARIO RENTAS, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 3708), FONCAIXA IMPULSO, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 3577), FONCAIXA I BONOS CONSERVADOR, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 3442), FONCAIXA GARANTIZADO RENTA FIJA 3, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 2931), FONCAIXA I RENDIMIENTO EFECTIVO, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 2716), FONCAIXA I GARANTIZADO GIGANTES MUNDIALES, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 2067), FONCAIXA AHORRO 31, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 1794), FONCAIXA INTERES, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 1719), FONCAIXA INTERES 2, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 4815), FONCAIXA RENTA FIJA 2015, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 4126), por FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 2680). INVERCAIXA GESTION SGIIC, S.A.U. comunica que el 27 de noviembre de 2015 se ha otorgado el contrato de fusión de los Fondos FONCAIXA MONETARIO RENTAS, FI, FONCAIXA MONETARIO, FI, FONCAIXA I TESORERIA, FI, FONCAIXA I RENDIMIENTO EFECTIVO, FI, FONCAIXA I LIQUIDEZ, FI, FONCAIXA I BONOS CONSERVADOR, FI, FONCAIXA IMPULSO, FI, FONCAIXA INTERES, FI, FONCAIXA INTERES 2, FI, FONCAIXA I GARANTIZADO GIGANTES MUNDIALES, FI, FONCAIXA RENTA FIJA 2015, FI, FONCAIXA RENTAS TRIMESTRALES, FI, FONCAIXA GARANTIZADO RENTA FIJA 3, FI, FONCAIXA AHORRO 31, FI, FONCAIXA PREMIUM REVALORIZACIÓN, FI, FONCAIXA PREMIUM RENDIMIENTO, FI, FONCAIXA CÉDULAS, FI y FONCAIXA I RENTA 2015, FI, por el Fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI por lo que la fusión tiene plenos efectos jurídicos.
Las ecuaciones de canje resultantes han sido de:
- 77,249589862 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA MONETARIO RENTAS, FI - 1,348396823 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA MONETARIO, FI - 114,592933228 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA I TESORERIA, FI - 0,78447166 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA I RENDIMIENTO EFECTIVO, FI. - 161,190983743 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA I BONOS CONSERVADOR, FI.
- 111,748307003 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA IMPULSO, FI. - 109,082081442 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA INTERES, FI. - 0,768282553 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA INTERES 2, FI.
- 0,869266661 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA I GARANTIZADO GIGANTES MUNDIALES, FI.
- 1,666694668 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA RENTA FIJA 2015, FI CLASE A. - 1,678640998 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA RENTA FIJA 2015, FI CLASE B. - 0,851893579 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA RENTAS TRIMESTRALES, FI CLASE ESTANDAR.
- 0,858448107 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA RENTAS TRIMESTRALES, FI CLASE PLUS.
- 20,161499589 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA GARANTIZADO RENTA FIJA 3, FI.
- 122,548522016 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA AHORRO 31, FI.
- 1,499457588 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA PREMIUM REVALORIZACION, FI.
- 1,677737425 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA PREMIUM RENDIMIENTO, FI CLASE A.
- 1,698006059 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA PREMIUM RENDIMIENTO, FI CLASE B.
- 0,903325097 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA CEDULAS, FI. - 0,785389555 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR por cada participación del FONCAIXA I RENTA 2015, FI. - 0,700955697 participaciones del fondo FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE INSTITUCIONAL por cada participación del FONCAIXA I LIQUIDEZ, FI.
5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES
b) Se ha inscrito la adaptación, mediante texto refundido, al modelo normalizado elaborado por la CNMV.
d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es 17.667.992,67 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.
d.2) El importe total de las ventas en el período es 22.622.276,40 €. La media de las operaciones de venta del período respecto al patrimonio medio representa un 0,01 %. e) El importe total de las adquisiciones en el período es 5.203.729,45 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.
f) El importe total de las adquisiciones en el período es 991.107.620,25 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,25 %.
h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 1.200,49 €. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.
Perspectivas para el 2016:
Mantenemos un escenario conservador para los retornos de los activos financieros, nos cuesta encontrar mucho rendimiento en los mercados de renta fija, en donde solo vemos retornos positivos en crédito y en bonos de alto riesgo (high yield) y somos algo más positivos para los mercados de renta variable, aunque creemos que el cambio en la política monetaria puede hacer que los retornos sean ligeramente por debajo de la media de largo plazo. Cifras del 6% nos parecen razonables. En divisas prevemos todavía una pequeña apreciación del dólar y del yen, pero no grandes movimientos como los de este año, y posiblemente las materias primas y los mercados emergentes den una buena oportunidad de inversión en algún momento del ejercicio.
No aplicable
8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV
Informe de Gestión:
El cuarto trimestre de 2015 ha marcado una recuperación en los mercados financieros para los activos de riesgo después de la corrección de mercado de los meses de verano. Los procesos de estabilización de la economía china, la recuperación de los indicadores de actividad adelantados de la eurozona y la recuperación del discurso sobre una política monetaria en proceso de normalización por parte de la reserva federal americana sirvieron para calmar el miedo a una desaceleración profunda de las economías. Además, las declaraciones del BCE sobre su disposición a incrementar el estímulo monetario sirvieron para mantener el tono de debilidad del euro y el mantenimiento de la estabilidad de las primas de riesgo en los activos de renta fija tanto de crédito como de países periféricos. La estabilidad de los mercados ha sido tan fuerte que ni los atentados de París provocaron grandes alteraciones de los precios. No obstante, siguió produciéndose una caída significativa en los precios de las materias primas, no solo del petróleo, que siguen generando preocupaciones sobre posibles impactos en las finanzas de algunos mercados emergentes. El mercado de high yield aumentó el número de empresas con dificultades, muchas de ellas ligadas a compañías de los sectores extractivos. En este entorno ha proseguido la fortaleza de los volúmenes de fusiones y adquisiciones de empresas. Los mercados de renta variable global subieron alrededor de un 7% en el trimestre, fundamentalmente por Estados Unidos y Japón, mientras que las bolsas europeas daban de media alrededor de un 5% teniendo como estrella a la bolsa alemana y como una de las peores plazas a la española, que apenas sube en el trimestre. Los mercados emergentes siguieron haciéndolo algo peor que los desarrollados. En renta fija, la subida de tipos de la FED americana implementada a finales del trimestre ha provocado una importante subida de las rentabilidades y por tanto caída de precios de los bonos cortos. Por ejemplo el bono de plazo dos años pasó de rentabilidades del 0.635 al final de septiembre a ofrecer un 1.05% a final de año. Mientras, los bonos largos se mantenían en una banda mucho más estrecha entre el 2% y el 2.3% acabando el año en el 2.22%. En Europa el BCE volvió a incrementar su programa de estímulo colocando el depósito en -0.3% y aumentando seis meses más el periodo de intervención, pero se habían generado tales expectativas que el mercado no reaccionó positivamente al anuncio, manteniendo la tasa negativa de los bonos de la eurozona hasta los seis años y con deuda de países periféricos anclada respecto a lo que hacían los bonos alemanes, con ligero comportamiento mejor. Para la deuda privada ha sido un trimestre de recuperación al disminuir los temores a un empeoramiento de la economía, recuperando los bonos de peor calidad crediticia y grado de prelación (deuda subordinada) más que los de compañías más sólidas financieramente hablando. En divisas en general ha sido un trimestre de consolidación de niveles, con muchas menos variaciones entre todas ellas, destacando la libre flotación del peso argentino y el inicio de un proceso de depreciación controlado del renminbi chino en la última parte del trimestre. Con todo esto el año podemos calificarlo de agridulce, con una primera parte francamente alcista tanto para la renta fija como para la renta variable, y una segunda parte, iniciada ya al final del primer semestre, con movimientos laterales correctivos.
9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO
El patrimonio ha aumentado, el de la clase plus un 27,39%, el de la clase cartera un 198,75%, el de la clase estándar un 425,34%, el de la clase cartera institucional un 514,54%, el de la clase platinum un 13,26%% durante el periodo y ha disminuido el de la clase premium un 0,08%. El número de partícipes ha aumentado el 302,41% en la clase estándar, el 10,33% en la clase platinum, el 32,93% en la clase plus, el 1,10% en la clase premium, el 217,29% en ña clase cartera y el 335,71% en la clase cartera institucional.
El impacto de los gastos soportados en el periodo por las clases estándar, plus, premium, platinum, cartera y cartera institucional ha sido de 0,15%, 0,15%, 0,15%, 0,12%, 0,07% y 0,07% respectivamente.
La rentabilidad neta de la clase estandar en el periodo ha sido de +0,02%, de la clase plus del +0,02%, de la clase premium del +0,02%, de la clase platinum del +0,05%, de la clase cartera del +0,09% y de la clase cartera institucional del +0,09%, en linea a la media de la gestora en fondos de su categoría que fue del +0,04%. (esta diferencia de rentabilidades se explica por la vocación inversora especifica del Fondo). La rentabilidad de su índice de referencia ha sido del +0,01%, por lo tanto el Fondo lo hizo mejor que el índice en 0,16% en el período en términos brutos.
Dentro de la operativa normal del fondo se han realizado compras y ventas de bonos que junto con la evolución de la cartera han generado un resultado positivo para el fondo. En cuanto a la operativa de derivados, el Fondo no ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El apalancamiento ha sido del 3,29%.
La Tir media de la cartera cerró el período en el 0,37%, con una duración media de sus activos de 0,24 años.
Por último, la volatilidad de las diferentes clases ha sido el 0,24% superior a la de su índice de referencia que fue del 0,01%, e inferior a la de la Letra del Tesoro a 1 año. El pasado 14 de diciembre, InverCaixa Gestión SGIIC cambió su denominación social, pasando a ser CaixaBank Asset Management SGIIC, sin ninguna implicación más que el cambio de nombre.
Las comisiones de intermediación soportadas por la IIC incluyen el servicio de análisis financiero sobre las inversiones. El equipo de gestión realiza una revisión periódica (cuatrimestral) del servicio prestado por los intermediarios financieros por tipo de activo (renta fija, renta variable y derivados), materializando las operaciones en función de la calidad del análisis proporcionado. El número de intermediarios con los que se realizan las operaciones es superior a 10 para cada tipo de activo.
CaixaBank AM ejerce los derechos inherentes a los valores que integran la cartera de las IIC gestionadas, únicamente cuando el emisor sea una sociedad cotizada del Ibex y en los casos en los que el emisor sea una sociedad española y la participación de las IIC en la misma tenga una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el 1% del capital de la sociedad participada. Con carácter general el sentido del voto se delega en el Presidente del Consejo de Administración del emisor por considerar que será favorable a todos aquellos acuerdos que incrementen el valor y liquidez de las acciones, excepto respecto de aquellos acuerdos que supongan un efecto negativo sobre estos extremos en cuyo caso el voto se ejercerá a favor o en contra según corresponda, de los acuerdos en cuestión.
Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U. (antes InverCaixa Gestión SGIIC, S.A.U.) cuenta con una política de remuneración a sus empleados compatible con una gestión adecuada y eficaz de los riesgos y con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo propios y de las instituciones de inversión colectiva que gestiona. En base a esta política, el importe total de remuneraciones a sus empleados durante el ejercicio 2015 ha ascendido a 9.062.416 euros de remuneración fija y 1.940.164 euros de remuneración variable, correspondiendo a 165 empleados.
Del importe de la remuneración total, 1.498.664 euros han sido percibidos por altos cargos, y 770.404 euros por empleados cuya actuación tenga una incidencia material en el perfil de riesgos de la IIC.
