Inversiones y Tarjetas S.A. y
Subsidiarias
Estados Financieros
Consolidados Intermedios al
30 de septiembre de 2016
Inversiones y Tarjetas S.A. INDICE Estados Financieros Consolidados Intermedios: Estados de Situación Financiera Consolidados Intermedios – Activos 4 Estados de Situación Financiera Consolidados Intermedios – Pasivos 5 Estados de Resultados Integrales Por Función Consolidados Intermedios 6 Estados de Resultados Integrales Consolidados Intermedios 7 Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados Intermedios 8 Estados de Flujo de Efectivo Directo Consolidado Intermedios 9 Notas a los Estados Financieros 1. Información General. ... 10 2. Inscripción en el Registro de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. ... 10 3. Descripción del Negocio. ... 11 4. Bases de Presentación y Preparación de los Estados Financieros Consolidados. ... 13 5. Principales Criterios Contables Aplicados. ... 14 6. Gestión Riesgos Financieros e Instrumentos financieros. ... 33 7. Revelaciones de los Juicios que la Gerencia haya Realizado al Aplicar las Políticas Contables de la Entidad. ... 43 8. Efectivo y Equivalente al Efectivo. ... 45 9. Otros Activos No Financieros. ... 46 10. Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto ... 46 11. Transacciones con Partes Relacionadas. ... 57 12. Activos y Pasivos por Impuestos Corrientes e Impuestos a las Ganancias. ... 60 13. Inversiones en subsidiarias. ... 64 14. Activos Intangibles Distintos de Plusvalía, Neto. ... 65 15. Propiedades, Planta y Equipos, Neto. ... 67 16. Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar. ... 69 17. Otras Provisiones ... 71 18. Provisiones por Beneficios a los Empleados. ... 71 19. Otros Pasivos no financieros. ... 73 20. Contingencias y Restricciones. ... 73
21. Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de la Controladora. ... 76
22. Participaciones No Controladoras. ... 78
23. Ganancia (Pérdida) por acción básica en Operaciones Continuadas. ... 79
24. Ingresos por actividades ordinarias. ... 79
26. Ingresos y Costos Financieros. ... 80 27. Gastos de Administración. ... 81 28. Gastos del Personal. ... 81 29. Resultados por unidades de Reajuste. ... 82 30. Medio Ambiente. ... 82 31. Hechos posteriores. ... 82
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS Nota 30‐09‐2019 31‐12‐2015 N° M$ M$ ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo y equivalentes al efectivo 8 2.570.587 1.898.240 Otros activos no financieros 9 201.079 143.685 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 10 104.178.620 116.684.691 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, neto 11 10.224.175 7.557.279 Activos por impuestos 12 773.052 913.759 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 117.947.513 127.197.654 ACTIVOS NO CORRIENTES: Otros activos no financieros 9 9.076 14.073 Cuentas por cobrar no corriente 10 17.623.483 17.379.550 Activos intangibles distintos de plusvalía, neto 14 144.616 173.874 Propiedades, planta y equipo, neto 15 241.074 295.921 Activos por impuestos diferidos 12 8.039.827 8.266.783 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 26.058.076 26.130.201 TOTAL ACTIVOS 144.005.589 153.327.855 (En miles de pesos chilenos M$) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS Nota 30‐09‐2016 31‐12‐2015 N° M$ M$ PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS CORRIENTES Otros pasivos no financieros 19 1.927.124 1.852.368 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 16 1.985.298 2.383.844 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 11 30.884.548 40.301.534 Otras provisiones 17 581.500 579.668 Pasivos por Impuestos corrientes 12 442.175 275.879 Provisiones por beneficios a los empleados 18 470.867 557.378 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 36.291.512 45.950.671 PASIVOS NO CORRIENTES: Cuentas por pagar a entidades relacionadas 11 39.176.230 48.747.274 Pasivo por impuestos diferidos 12 ‐ 109.592 Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 18 5.024 4.806 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 39.181.254 48.861.672 Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de controladora: Capital pagado 21 13.098.170 13.098.170 Ganancias (pérdidas) acumuladas 21 55.423.852 45.409.123 Otras reservas 21 (12.185) (12.185) Patrimonio atribuible a los propietarios de la Controladora 21 68.509.837 58.495.108 Participaciones no controladores 22 22.986 20.404 Total patrimonio 68.532.823 58.515.512 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 144.005.589 153.327.855 AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015 ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS INTERMEDIOS Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios (En miles de pesos chilenos M$)
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS Acumulado Trimestre 01‐01‐2016 01‐01‐2015 01‐07‐2016 01‐07‐2015 Estado de Resultado Integral: Nota 30‐09‐2016 30‐09‐2015 30‐09‐2016 30‐09‐2015 N° M$ M$ Ganancia Bruta Ingresos por actividades ordinarias 24 66.914.277 67.854.608 23.328.566 21.696.270 Costo de ventas (37.550.034) (37.134.041) (14.495.694) (12.217.718) Ganancia Bruta 29.364.243 30.720.567 8.832.872 9.478.552 Otras partidas de operación Gastos de administración 27 (12.295.881) (11.645.887) (4.756.225) (3.873.501) Otras ganancias (pérdidas) 25 (28.703) (40.938) (6.546) (12.563) Ingresos financieros 26 51.256 67.130 15.495 31.178 Costos financieros 26 (35.849) (3.422) (11.776) 124 Resultado por unidades de reajuste 29 1.997 86.635 17.775 65.621 Partidas de operación (12.307.180) (11.536.482) (4.741.277) (3.789.141) Ganancia, antes de impuestos 17.057.063 19.184.085 4.091.595 5.689.411 Gasto por impuestos a las ganancias, operaciones continuadas 12 (2.746.971) (4.179.014) (1.331.310) (2.137.142) Ganancia procedente de operaciones continuadas 14.310.092 15.005.071 2.760.285 3.552.269 Ganancia del periodo 14.310.092 15.005.071 2.760.285 3.552.269 Ganancia atribuible a Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 23 14.306.756 15.000.055 2.759.751 3.550.727 Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 22 3.336 5.016 534 1.542 Ganancia del periodo 14.310.092 15.005.071 2.760.285 3.552.269 (En miles de pesos chilenos M$) ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION CONSOLIDADOS INTERMEDIOS POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS Acumulado Trimestre 01‐01‐2016 01‐01‐2015 01‐07‐2016 01‐07‐2015 Nota 30‐09‐2016 30‐09‐2015 30‐09‐2016 30‐09‐2015 N° M$ M$ M$ M$ Estado de Resultado Integral: Ganancia del año 14.310.092 15.005.071 2.760.285 3.552.269 Componentes de otro resultado integral, antes de impuesto Cobertura de flujo de efectivo ‐ ‐ ‐ ‐ Otro Resultado Integral ‐ ‐ ‐ ‐ Resultado integral total 14.310.092 15.005.071 2.760.285 3.552.269 Resultado integral atribuibles a:
Resultado integral atribuible a los propietarios de la
controladoras 14.306.756 15.000.055 2.759.751 3.550.727
Resultado integral atribuible a participaciones no
controladoras 3.336 5.016 534 1.542 Resultado integral total 14.310.092 15.005.071 2.760.285 3.552.269 Resultado integral total 14.310.092 15.005.071 2.760.285 3.552.269 (En miles de pesos chilenos M$) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS INTERMEDIOS POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015
Patrimonio neto Reserva de Otras Ganancias atribuible a los
Capital cobertura de reservas Total (pérdidas ) propietarios Participaciones Patrimonio pagado flujo de caja varias reservas acumuladas de la controladora no controladoras total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 01‐01‐2016 13.098.170 ‐ (12.185) (12.185) 45.409.123 58.495.108 20.404 58.515.512 Cambios en patrimonio: Resultado integral: Ganancia (pérdida) ‐ ‐ ‐ ‐ 14.306.756 14.306.756 3.336 14.310.092 Otro resultado integral ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total resultado integral ‐ ‐ ‐ ‐ 14.306.756 14.306.756 3.336 14.310.092 Emisión de patrimonio: Dividendos ‐ ‐ ‐ ‐ (4.292.027) (4.292.027) (754) (4.292.781) Incremento (disminución) por transferencia y otros cambios ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Cambios en patrimonio ‐ ‐ ‐ ‐ (4.292.027) (4.292.027) (754) (4.292.781) Saldo final al 30‐09‐2016 13.098.170 ‐ (12.185) (12.185) 55.423.852 68.509.837 22.986 68.532.823 Patrimonio neto
Reserva de Otras Ganancias atribuible a los
Capital cobertura de reservas Total (pérdidas ) propietarios de Participaciones Patrimonio pagado flujo de caja varias reservas acumuladas de la controladora no controladoras total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 01‐01‐2015 13.098.170 ‐ (12.185) (12.185) 29.802.489 42.888.474 15.448 42.903.922 Cambios en patrimonio: Resultado integral: Ganancia (pérdida) ‐ ‐ ‐ ‐ 15.000.055 15.000.055 5.016 15.005.071 Otro resultado integral ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total resultado integral ‐ ‐ ‐ ‐ 15.000.055 15.000.055 5.016 15.005.071 Emisión de patrimonio: Dividendos ‐ ‐ ‐ ‐ (4.500.016) (4.500.016) (1.286) (4.501.302) Incremento (disminución) por transferencia y otros cambios ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Cambios en patrimonio ‐ ‐ ‐ ‐ (4.500.016) (4.500.016) (1.286) (4.501.302) Saldo final al 30‐09‐2015 13.098.170 ‐ (12.185) (12.185) 40.302.528 53.388.513 19.178 53.407.691 Cambios en otras reservas Cambios en otras reservas ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS INTERMEDIOS POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS (En miles de pesos chilenos M$)
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS (En miles de pesos chilenos M$) 01‐01‐2016 01‐01‐2015 30‐09‐2016 30‐09‐2015 M$ M$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Cobros procedentes de las operaciones financieras 58.354.048 85.673.185 Pagos a proveedores por suministro de servicios (29.321.084) (32.095.262) Pagos a y por cuenta de empleados (4.305.773) (3.833.045) Otros pagos de entidades relacionadas 25.340.554 90.204.762 Otros pagos a entidades relacionadas (47.149.172) (136.876.863) Otros pagos por actividades de opeación (2.800) (2.199) Impuestos a las ganancias reembolsados/pagados (2.215.819) (1.861.146) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 699.954 1.209.432 Flujos de efectivo (procedentes de) actividades de inversión Compra de propiedades, planta y equipo (27.607) (49.550) Compra de activos intangibles ‐ ‐ Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (27.607) (49.550) Flujos de Efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento Dividendos pagados ‐ (24.013) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento ‐ (24.013) Incremento (disminución) neta de efectivo y equivalente de efectivo 672.347 1.135.869 Efectivo y equivalente al efectivo, al principio del año 1.898.240 1.557.191 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del año 2.570.587 2.693.060 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO CONSOLIDADOS INTERMEDIOS POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Y 2015 (En miles de pesos chilenos M$) 1. Información General.
La Sociedad Hites Inversiones Ltda. se constituyó como sociedad de responsabilidad Ltda., según consta en escritura pública de fecha 17 de marzo de 1978 otorgada en la Notaría de Santiago de don Alvaro Bianchi Rosas, inscrita a foja 3.114, Nº 14.726, del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 1978. Su actual objeto social es “La emisión de Tarjetas de Crédito y las actividades que se requieran para ello o puedan complementar este objeto en cualquier forma. Comprende el desarrollo, colocación, comercialización y administración de créditos comerciales y planes afines, para la adquisición de toda clase de bienes y servicios destinados a los consumidores y al comercio en general, y/o a grupos y rubros determinados de éstos.” El domicilio principal de la Sociedad es Moneda 970 piso 5°, comuna de Santiago. Con fecha 22 de diciembre de 2000, la Sociedad cambió su razón social a Inversiones y Tarjetas S.A. y fue transformada en Sociedad anónima cerrada, según consta en escritura pública. La Sociedad Matriz de Inversiones y Tarjetas S.A., es Empresas Hites S.A. y se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, bajo el registro Nº1012; por lo que, tanto la Sociedad Matriz como sus subsidiarias están sujetas a la fiscalización de la mencionada Superintendencia. Los códigos de las principales actividades, de acuerdo a la clasificación de industrias, establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros son: 1300 Inversión 2600 Servicios Financieros 2. Inscripción en el Registro de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Durante el mes de diciembre de 2013, y de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 40 emitida por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), se presenta solicitud de inscripción en el “Registro de Emisores y Operadores de Tarjetas de Crédito”, de Inversiones y Tarjetas S.A., como Emisora de Tarjetas de Crédito no Bancarias, bajo la clasificación de “Emisores que registren
pagos relevantes” y a su vez de Administradora Plaza S.A. como Operadora de Tarjetas de Crédito no Bancarias, bajo la clasificación de “Otros Operadores”.
Con fecha 12 de junio de 2014 la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), acepta solicitud de inscripción en el “Registro de Emisores y Operadores de Tarjetas de Crédito”, de Inversiones y Tarjetas S.A., como Emisora de Tarjetas de Crédito no Bancarias, bajo la clasificación de “Emisores que registren pagos relevantes” y a su vez de Administradora Plaza S.A. como Operadora de Tarjetas de Crédito no Bancarias, bajo la clasificación de “Otros Operadores”, y quedando a la fecha de estos estados financieros sujetas a fiscalización por parte de dicha Superintendencia. El 30 de diciembre de 2014, la SBIF envió resolución que dan la Inscripción definitiva a la empresa Inversiones y Tarjetas S.A. y Administradora Plaza S.A. Las Sociedades que conforman el grupo consolidado de Inversiones y Tarjetas S.A. son: Inversiones y Tarjetas S.A. Administradora Plaza S.A. Comisiones y Cobranzas S.A. Gestión de Créditos Puente S.A.
Cada una de estas empresas participa en el negocio financiero, según sus objetivos sociales, los cuales principalmente se refiere a la operación de la tarjeta Hites, las cobranzas externas, y los negocios con comercios asociados.
Los servicios de cobranza para los créditos morosos los efectúa la subsidiaria Comisiones y Cobranzas S.A. en tanto que la labor de desarrollo de la cartera de servicios a los que pueden acceder los clientes de Hites la realiza su subsidiaria Gestión de Créditos Puente S.A., promotora del comercio adherido y de los productos adicionales de la Tarjeta Hites. Por su parte, la subsidiaria Administradora Plaza S.A. es la que efectúa las funciones de operación y administración de la tarjeta Hites, considera los servicios de autorización de las transacciones que efectúen los clientes y los actos de administración conducentes al pago de las prestaciones que se adeuden a los comercios adheridos. 3. Descripción del Negocio. Inversiones y Tarjetas S.A. participa en el negocio del retail financiado en el mercado chileno. Su foco de concentración, desde sus orígenes, es la satisfacción de las necesidades de consumo y de servicios financieros al segmento socio económico C3‐D.
La empresa desarrolla sus actividades comerciales en 21 puntos de venta, localizados tanto en Santiago como en regiones, en ubicaciones que siempre privilegian el alto tráfico de personas de su segmento objetivo.
Las direcciones de las Multitiendas en que la Sociedad opera son las siguientes: 1 Alameda Avda. Libertador Bernardo O`Higgins N° 757, comuna de Santiago 2 Plaza de Armas Ahumada Nº 390, comuna de Santiago 3 Puente Puente Nº 640, comuna de Santiago 4 Puente Alto Avda. Concha y Toro Nº 175, comuna de Puente Alto 5 Estación Central Salvador Sanfuentes Nº 2968, comuna de Estación Central 6 Maipú Avenida 5 de Abril N °33, comuna de Maipú 7 San Bernardo Eyzaguirre Nº 650, comuna de San Bernardo 8 Concepción Barros Arana Nº 890, comuna de Concepción 9 Temuco Manuel Montt Nº 965, comuna de Temuco 10 Antofagasta Latorre N° 2661, comuna de Antofagasta 11 Osorno Eleuterio Ramírez 1140, comuna de Osorno 12 Copiapó Chacabuco N° 373, comuna de Copiapó 13 Rancagua Independencia N° 756, comuna de Rancagua 14 La Serena Gregorio Cordovez Nº 435 comuna de La Serena 15 Quilicura Avda. O´Higgins 581 local 101, comuna de Quilicura 16 Puente 696 Puente N°696, comuna de Santiago 17 Ovalle Vicuña Mackena 261‐273, comuna de Ovalle 18 Chillán Avda. Isabel Riquelme 709 y 745, comuna de Chillán 19 Los Angeles Colón 338, comuna de Los Angeles 20 Concepción Barros Arana Nº 721, comuna de Concepción 21 Talca Uno Sur N° 1620, comuna de Talca La superficie total de las multitiendas asciende a 120.987 metros cuadrados.
Las multitiendas son operadas por Comercializadora S.A., sociedad relacionada a Inversiones y Tarjetas S.A., y en ellas se comercializan tanto productos para el hogar, como electrónica, línea blanca, muebles, artículos de decoración, etc.; como productos de uso personal: vestuario, calzado y complementos. Las multitiendas son el principal canal de colocación de fondos a los clientes de la tarjeta Hites.
Otro importante canal de colocación de la tarjeta Hites con que la empresa cuenta, es el financiamiento de compras y colocación de fondos realizadas por clientes en más de 8.015 puntos de venta de comercio adheridos en diferentes rubros y una serie de servicios, tales como supermercados, estaciones de servicio, ópticas; y servicios dentales y de salud, recarga de celulares, entre otros.
Por último, las multitiendas son el canal de colocaciones directas de dinero efectivo opera los productos “Avance Efectivo” y “Full Emergencia”, y adicionalmente es el medio de pago de diversos tipos de pólizas de seguros, tales como de desgravamen, de vida, de cobertura del hogar, etc.
La tarjeta Hites es emitida por Inversiones y Tarjetas S.A., que es la que concede los préstamos, y operada por Administradora Plaza S.A. subsidiaria de Inversiones y Tarjetas S.A. que administra la tarjeta y los servicios prestados a clientes.
Inversiones y Tarjetas S.A. es controlada en forma directa por las sociedades Empresas Hites S.A. con un 99,99998%, Inversiones Niágara S.A., Inversiones Paluma Uno Limitada con un 0,00001% cada una. 4. Bases de Presentación y Preparación de los Estados Financieros Consolidados. a) Estados financieros consolidados intermedios.
Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios de Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias corresponden al 30 de septiembre de 2016, se presentan en pesos chilenos y han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standard Board (en adelante IASB). Dichos estados financieros han sido aprobados por el Directorio, en Sesión celebrada el 23 de noviembre de 2016. El Estado consolidado intermedio de situación financiera al 30 de septiembre de 2016 y los estados consolidados intermedios de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo determinados al 30 de septiembre de 2016, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, sobre una base consistente con los criterios utilizados en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015. Los estados financieros presentados son los siguientes: • Estados de Situación Financiera consolidados intermedios.
En el estado de situación financiera consolidado intermedio adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiesen obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes. • Estado de resultados integrales consolidados intermedios. Inversiones y Tarjetas S.A., y sus subsidiarias han optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función. • Estado de Flujos de Efectivo consolidados intermedios.
Inversiones y Tarjetas S.A. y sus subsidiarias ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método directo. • Estados de Cambio en el Patrimonio neto consolidados intermedios. b) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas.
La información contenida en estos estados financieros consolidados intermedios es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, el cual ha tomado conocimiento de la información contenida en los mencionados estados financieros y se declara responsable respecto de la información incorporada en los mismos, así como de la aplicación de los principios y criterios contenidos en las NIIF. En la preparación de estos estados financieros consolidados intermedios, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas por la Administración de la Sociedad. Las estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones.
Las principales estimaciones se detallan en nota número 6 de los presentes estados financieros consolidados intermedios
5. Principales Criterios Contables Aplicados.
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados intermedios, estas políticas han sido definidas en función de las NIIF vigentes al 30 de septiembre de 2016, y han sido aplicadas de manera uniforme a todos los períodos que se presentan en estos estados financieros consolidados intermedios. a) Bases de preparación. Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por la International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley Nº 18.046, su reglamento.
Los estados financieros consolidados intermedios han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por ciertos instrumentos financieros, que son medidos a valor razonable al final de cada período, como se explica en los criterios contables más adelante. Por lo general, el costo histórico está basado en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de bienes y servicios. El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo, o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado, en la fecha de valoración, independientemente de que ese precio es observable o estimado, utilizando otra técnica de
valoración directa. Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la Sociedad y sus subsidiarias tienen en cuenta las características de los activos o pasivos, si los participantes del mercado toman esas características a la hora de fijar el precio del activo o pasivo a la fecha de medición. El valor razonable a efectos de valoración y / o revelación de los estados financieros consolidados intermedios, se determina de forma tal, a excepción de las transacciones relacionadas con las operaciones de leasing, que están dentro del alcance de la NIC 17 y las mediciones que tiene algunas similitudes con el valor de mercado, pero que no son su valor razonable, tales como el valor neto realizable de la NIC 2 o el valor en uso de la NIC 36. b) Período contable. Los presentes Estados Financieros Consolidados intermedios cubren los siguientes períodos:
Estados de Situación Financiera consolidados intermedios al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015. Estados de Resultados Integrales por función consolidados intermedios por los períodos de nueve y tres meses terminados al 30 de septiembre de 2016 y al 2015. Estados de Cambios en el Patrimonio neto consolidados intermedios por los períodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y al 2015. Estados de Flujos de Efectivo Directo consolidados intermedios por los períodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015. c) Bases de consolidación.
Los estados financieros consolidados intermedios, incorporan los estados financieros de: Inversiones y Tarjetas S.A. y las sociedades controladas (sus subsidiarias). Se posee control cuando Inversiones y Tarjetas S.A. tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una sociedad de manera tal de obtener beneficios de sus actividades. Incluyen activos y pasivos al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, resultados integrales acumulados por los períodos de nueve y tres terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015, flujos de efectivo directos por los períodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015.
Los estados financieros de las subsidiarias han sido preparados en la misma fecha de la Sociedad Matriz y se han aplicado políticas contables uniformes, considerando la naturaleza específica de cada línea de negocios.
Los resultados de las subsidiarias adquiridas o enajenadas, se incluyen en el estado de resultados integrales consolidados desde la fecha efectiva de adquisición y/o hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda.
El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las sociedades subsidiarias consolidadas se presenta, en los rubros “participaciones no controladoras” en el Estado de Situación Financiera Consolidado y “Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras” en los Estados de Resultados Integrales Consolidados Intermedios. Subsidiarias. Los estados financieros consolidados intermedios incorporan los estados financieros de la Sociedad y entidades controladas por la Sociedad (sus subsidiarias). De acuerdo a NIIF 10 el control se logra cuando la Sociedad está expuesta, o tiene los derechos a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la sociedad participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. La compañía controla una participada cuando se reúnen todos los elementos siguientes:
(a) El inversor tiene poder sobre la participada (derechos existentes que le dan la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada);
(b) Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y
(c) Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.
Cuando la Sociedad tiene menos que la mayoría de los derechos a voto de una sociedad participada, tiene el poder sobre la sociedad participada cuando estos derechos a voto son suficientes para darle en la práctica la capacidad de dirigir las actividades relevantes de la sociedad participada unilateralmente. La Sociedad considera todos los hechos y circunstancias para evaluar si los derechos a voto en una participada son suficientes para darle el poder, incluyendo:
(a) el número de los derechos de voto que mantiene el inversor en relación con el número y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto; (b) los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes; (c) derechos que surgen de otros acuerdos contractuales; y (d) cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.
La consolidación de una subsidiaria comenzará desde la fecha en que la Compañía obtenga el control de la participada cesando cuando pierda el control sobre ésta. Específicamente, los ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida o vendida durante el año se incluyen en los estados financieros consolidados intermedios de resultados integrales desde la fecha en que el grupo Inversiones y Tarjetas obtiene el control hasta la fecha en que la Sociedad deja de controlar la subsidiaria.
La ganancia o pérdida de cada componente de otros resultados integrales son atribuidas a los propietarios de la Sociedad y a la participación no controladora, según corresponda. El total de resultados integrales es atribuido a los propietarios de la Sociedad y a las participaciones no controladoras aun cuando el resultado de la participación no controladora tenga un déficit de saldo.
Todos los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo relacionados con transacciones entre las entidades del grupo, son eliminados en la consolidación.
Participaciones no controladoras.
Una controladora presentará las participaciones no controladoras en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora.
Los cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control son transacciones de patrimonio. Cualquier diferencia entre el importe por el que se ajustan los intereses minoritarios y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida se reconoce directamente en el patrimonio neto y se atribuye a los propietarios de la dominante. No se realiza ningún ajuste en el importe en libros de la plusvalía, ni se reconocen ganancias o pérdidas en la cuenta de resultados. Asociadas y Negocios Conjuntos. • Una asociada es una entidad sobre la cual la Sociedad ejerce influencia significativa. Influencia significativa es el poder de participar en las decisiones de políticas financieras y operativas, pero no control o control conjunto sobre esas políticas. Los resultados, activos y pasivos de las asociadas son incorporados en estos Estados Financieros utilizando el método de la participación, excepto cuando la inversión es clasificada como mantenida para la venta, en cuyo caso es contabilizada en conformidad con IFRS 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
Bajo el método de la participación, las inversiones en asociadas son registradas inicialmente al costo, y son ajustadas posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la asociada que corresponde a la compañía, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones individuales.
• Un negocio conjunto es un acuerdo por medio del cual las partes tienen un acuerdo de control conjunto que les da derecho sobre los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto se produce únicamente cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control. Una inversión se contabilizará utilizando el método de la participación, desde la fecha en que pasa a ser una asociada o negocio conjunto. En el momento de la adquisición de la inversión cualquier diferencia entre el costo de la inversión y la parte de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada, se contabilizará como plusvalía, y se incluirá en el importe en libros de la inversión. Cualquier exceso de la participación de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada sobre el costo de la inversión, después de efectuar una reevaluación, será reconocida inmediatamente en los resultados integrales.
Los requerimientos de NIC 36 son aplicados para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a las inversiones de la sociedad en asociadas o negocios conjuntos. Cuando sea necesario, la totalidad del importe en libros de la inversión (incluyendo la plusvalía) se prueba por deterioro de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de activos, como un único activo mediante la comparación de su importe recuperable (el mayor entre el valor de uso y el valor razonable menos los costes de venta) con su importe en libros, cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversa de dicha pérdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC36, incrementa el valor de la inversión, en función del importe recuperable de la inversión. La sociedad discontinúa el uso del método del patrimonio, en la fecha en que la inversión deja de ser una asociada o un negocio conjunto, o cuando la inversión está clasificada como mantenidos para la venta.
La diferencia entre el valor contable de la asociada o negocio conjunto en la fecha en que el método de la participación se suspendió, y el valor razonable de cualquier participación retenida y el producto de la disposición de una parte de interés en la asociada o negocio conjunto se incluye en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de la asociada o negocio conjunto. Además, si la sociedad registró un resultado previamente a otros resultados integrales en relación a esa asociada o negocio conjunto, este importe se debería registrar de la misma forma que si esa asociada o negocio conjunto hubieran vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Por lo tanto, si se reconoce una ganancia o pérdida en otro resultado integral por esa asociada o negocio conjunto, debería ser reclasificada la utilidad o pérdida sobre la disposición de los activos y pasivos relacionados. La sociedad reclasifica la ganancia o pérdida del patrimonio al resultado del período (como un ajuste por reclasificación) cuando el método de la participación es descontinuado.
Cuando la sociedad reduce su participación en una asociada o un negocio conjunto, y continua usando el método de la participación, los efectos que habían sido previamente reconocidos en
otros resultados integrales deberán ser reclasificados a ganancia o pérdida de acuerdo a la proporción de la disminución de participación en dicha asociada.
Cuando una sociedad del grupo realiza transacciones con una entidad asociada o un negocio conjunto del grupo, las ganancias y pérdidas resultantes de las transacciones con la asociada o con el negocio conjunto se reconocen en los estados financieros consolidados intermedios del grupo solo en la medida de la participación de la asociada o negocio conjunto que no están relacionados con el grupo. Las sociedades subsidiarias que se incluyen en estos estados financieros consolidados intermedios son las siguientes: Moneda
RUT Nombre sociedad R.U.T. País funcional Directo Total Directo Total
99.581.960‐0 Administradora Plaza S.A. 99.581.960‐0 Chile Peso chileno 99,96 99,96 99,96 99,96 96.955.280‐9 Comisiones y Cobranzas S.A. 96.955.280‐9 Chile Peso chileno 99,96 99,96 99,96 99,96 96.962.050‐2 Gestión de Créditos Puente S.A. 96.962.050‐2 Chile Peso chileno 99,96 99,96 99,96 99,96
Porcentaje de participación 30‐09‐2016 31‐12‐2015 d) Moneda funcional
Los estados financieros de cada una de las sociedades incluidas en los estados financieros consolidados intermedios, se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual operan las sociedades (su moneda funcional), siendo ésta el peso chileno.
En la preparación de los estados financieros separados de las Sociedades, las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional de la Sociedad (monedas extranjeras) se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. En la fecha de cada estado de situación financiera, los activos y pasivos monetarios expresados en monedas extranjeras son convertidos a las tasas de cambio de cierre del estado de situación.
e) Base de conversión.
Los activos y pasivos unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP) a la fecha de cada cierre: Período UF (1) 30‐09‐2016 26.224,30 31‐12‐2015 25.629,09 30‐09‐2015 25.346,89
(1) Las “Unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de su valor es registrada en el estado consolidado intermedio de resultados integrales en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”.
f) Compensación de saldos y transacciones.
Como norma general (NIC 1) en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación en Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias con la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en resultados integrales y estados consolidado intermedios de situación financiera.
Los Estados Financieros, no presentan ingresos y gastos netos, en su estado consolidado intermedio de resultados integral.
A nivel de saldos en el Estado de Situación Financiera, se han realizado las siguientes compensaciones de partidas:
‐ Los activos y pasivos por impuestos corrientes se presentan netos a nivel de subsidiaria, cuando ésta tiene derecho legalmente aplicable para compensar activos corrientes tributarios con pasivos corrientes tributarios, cuando los mismos se relacionen con impuestos girados por la misma autoridad tributaria, y ésta permita a la entidad liquidar o recibir un solo pago neto.
Por lo mismo, se compensan los activos y pasivos por impuestos diferidos de la subsidiaria si, y solo si, se relacionan con impuesto a la renta correspondiente a la misma administración tributaria, siempre y cuando la entidad tenga el derecho legalmente aplicable de compensarlos activos por impuestos corrientes, con los pasivos por impuestos corrientes.
g) Propiedad, planta y equipo.
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración y la estimación inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del período en que se producen. Cabe señalar, que algunos elementos de propiedades, plantas y equipos de Inversiones y Tarjetas S.A. y sus subsidiarias requieren revisiones periódicas; en este sentido, los elementos objeto de sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permite amortizarlos en el período que medie entre la actual y hasta la siguiente reparación.
Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad, eficiencia o un aumento de la vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del períodos. h) Depreciación. Los elementos de propiedad, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se presentan los principales elementos de propiedad, planta y equipo y sus años de vida útil: Vida útil financiera Rango ‐ años Planta y equipos 5 ‐ 10 Equipos de tecnología de la información 5 ‐ 10 Instalaciones fijas y accesorios 6
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los activos están en condiciones de uso.
La Sociedad evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda. i) Activos Intangibles distintos de plusvalía. Los activos intangibles distintos de plusvalías adquiridas separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Después de su reconocimiento inicial, el costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocio es su valor razonable a la fecha de adquisición. Los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada.
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada período financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son contabilizados por medio de cambio en el período o método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles con
vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos consistente con la función del activo intangible.
Un activo intangible se da de baja por venta, o cuando no se espera tener beneficios económicos futuros por su uso o disposición. Las ganancias o pérdidas que surgen de la baja de un activo intangible, medido como la diferencia entre los ingresos netos y el valor en los libros del activo, se reconocen en resultado cuando el activo sea dado de baja.
j) Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas.
Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo esté disponible para la venta inmediata en su estado actual. La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación. Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable. A la fecha de estos estados financieros no existen activos disponibles para la venta ni operaciones discontinuadas. k) Deterioro de activos. Inversiones y Tarjetas S.A. y sus subsidiarias utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan: • Activos financieros:
Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser estimado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados en forma separada para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferida al resultado cuando existen indicios de deterioro.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado.
Considerando que al 30 de septiembre de 2016, la totalidad de las inversiones financieras de la Sociedad han sido realizadas en instituciones de alta calidad crediticia y que tienen vencimiento en el corto plazo, las pruebas de deterioro realizadas indican que no existe deterioro observable. • Activos no financieros: A cada fecha de reporte anual, la Sociedad y sus subsidiarias evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar el valor razonable, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones para subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor razonable disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente revaluadas donde la revaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier revaluación anterior.
A cada fecha de reporte anual se realiza evaluación respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad y sus subsidiarias estiman el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ése es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto
recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo sea registrado al monto revaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de revaluación. Las pérdidas por deterioro reconocidas, relacionadas con menor valor, no son reversadas por aumentos posteriores en su monto recuperable.
l) Deudores comerciales.
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método de tasa de interés efectiva, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor.
De acuerdo a NIC 39 se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad y sus subsidiarias no serán capaces de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. El importe de la provisión se reconoce en los estados de resultados en el rubro “Costos de Ventas”.
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de las provisiones por riesgo de crédito.
m) Reconocimiento de ingresos.
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que fluirán a la Sociedad puedan ser confiablemente medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos:
i. Ingresos por intereses ‐ los ingresos por intereses se reconocen cuando es probable que los beneficios económicos fluyan hacia la entidad y el importe de los ingresos pueda ser valuado confiablemente. Los ingresos por intereses se registran sobre una base periódica, con referencia al saldo insoluto y a la tasa de interés efectiva aplicable, la cual es la tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a recibir a lo largo de la vida esperada del activo financiero y lo iguala con el importe neto en libros del activo financiero en su reconocimiento inicial. ii. Ingresos por prestación de servicios ‐ Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad. iii. Ingresos por gastos de cobranza ‐ Los gastos de cobranzas se reconocen en los resultados consolidados intermedios al momento de su percepción.
n) Inversiones y otros activos financieros.
Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, inversiones mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta e instrumentos de negociación, según corresponda.
Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles o en su defecto bajo el método de tasa de interés efectiva. Bajo NIIF 13 se entiende por valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. La medición a valor razonable supondrá que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.
Un mercado en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio en marcha.
Cuando no existe un precio de mercado para determinar el valor razonable de un determinado activo o pasivo, se determina en base a una técnica de valorización, para lo cual se recurre al monto establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos, o se utiliza el descuento de flujos de efectivo, según corresponda. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado. El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero.
La Sociedad considera si un contrato contiene un derivado implícito cuando la entidad primero se convierte en una parte de tal. Los derivados implícitos son separados del contrato principal que no es medido a valor razonable a través de resultado, cuando el análisis muestra que las
características económicas y los riesgos de los derivados implícitos, no están estrechamente relacionados con el contrato principal. La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada período financiero. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes:
i) Activos financieros a valor razonable a través de resultado ‐ Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
ii) Inversiones mantenidas hasta su vencimiento ‐ Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, y que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y "puntos" pagados o recibidos entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso de amortización.
iii) Inversiones financieras disponibles para la venta ‐ Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en ninguna de las dos categorías anteriores. Estas inversiones se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para la venta, son medidos a valor razonable con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio, son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés. Los dividendos ganados son reconocidos en el estado de resultados como “Dividendos recibidos”, cuando el derecho de pago ha sido establecido.
o) Pasivos financieros.
Los préstamos, obligaciones con el público y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de una obligación financiera y de la asignación de los gastos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por pagar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada de la obligación financiera. Todos los pasivos bancarios y obligaciones financieras de Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias no corrientes, se encuentran registrados bajo éste método. Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que el Grupo tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
La sociedad da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la entidad se cumplen, cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y las contraprestación pagada y por pagar se reconoce en resultados.
p) Provisiones.
Las provisiones se reconocen cuando la sociedad tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de sucesos pasados de los que es probable que el Grupo, tenga que liquidar la obligación y pueda hacerse una estimación confiable del importe de la obligación.
El importe que se reconoce como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación presente, al final del período sobre el que se informa teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodea a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material. Cuando se espera la recuperación de alguno o de todos los beneficios económicos requeridos para liquidar una provisión por parte de un tercero, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
