PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA
BNMINT1
(Antes GOLDINT)
Horizonte Banamex Cuatro, S.A. de C.V.
Sociedad de Inversión de Renta Variable
(Sociedad de Inversión Filial)
“En proceso de transformación a Fondo de Inversión”
DATOS GENERALES
Clasificación:Especializada en acciones internacionales
Autorización: Oficio No. 157/7830/2017 de fecha 11 de agosto de 2017.
Última actualización: 14 de febrero de 2018.
Días y Horarios de Operación:
Las órdenes de compra y de venta de acciones de BNMINT1 por parte de los clientes serán recibidas todos los días que sean hábiles bancarios en México y Estados Unidos, de las 9:00 a las 13:00 horas (tiempo de la Ciudad de México). Después de dicha hora no se recibirá ninguna orden.
Series y Clases Accionarias: El capital variable de BNMINT1 está conformado por las siguientes series y clases accionarias: B0-E, B1-A, B1-D y M0-A.
Serie B para personas físicas.
La serie B0-E podrá ser adquirida únicamente por empleados y jubilados del Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V. y sus subsidiarias.
La serie M0-A, podrá ser adquirida por Sociedades de Inversión administradas por entidades financieras integrantes del Grupo Financiero Banamex S.A. de C.V.
Podrá ser adquirente de BNMINT1 cualquier persona física o moral, con excepción de inversionistas personas físicas mexicanas o extranjeras, considerados como "Personas de los Estados Unidos de América" (U.S.
Persons) conforme a la legislación federal de valores de dicho país o residentes para efectos fiscales de la República de Irlanda; así como aquellas personas que por cuestiones de nacionalidad o residencia estén impedidos para adquirir, de manera indirecta, activos objeto de inversión de los que BNMINT1 tenga en su cartera.
Sociedad Operadora: Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, integrante del Grupo Financiero Banamex (la “Operadora” o la “Sociedad Operadora”).
Domicilio Social y Dirección de la Sociedad Operadora: Paseo de la Reforma 398, Piso 3, Col. Juárez, Delegación Cuauhtémoc, Ciudad de México, 06600.
Sociedades Distribuidoras:
BNMINT1 tiene contratados los servicios de distribución de acciones con la Operadora, y con Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex (“Accival”) y Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex (“Banamex”) ambas sociedades distribuidoras integrales;
sin perjuicio de que se hagan a través de otra sociedad distribuidora autorizada. Adicionalmente, la Operadora podrá celebrar contratos de distribución de acciones de la Sociedad de Inversión con otras instituciones de crédito, casas de bolsa, distribuidoras, instituciones de seguros y casas de cambio autorizadas, de conformidad a las disposiciones legales aplicables.
Para más Información:
Página Internet: www.citibanamex.com/assetmanagement
Call Center Fondos Banamex: (01-55) 5091-2224 de 8:00 a 18:00 horas (horario de la Ciudad de México).
La información contenida en este Prospecto es responsabilidad de la Sociedad de Inversión.
Las inscripciones en el Registro Nacional de Valores tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la emisora.
Existe un nivel de riesgo alto de que la Sociedad no cuente con los valores necesarios para recomprar las solicitudes de venta de los inversionistas.
La Sociedad de inversión no está garantizada por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.
Ni la Operadora, ni las Sociedades Distribuidoras tienen obligación de pago en relación con la Sociedad de Inversión. La inversión en la Sociedad de Inversión se encuentra respaldada hasta por el monto de su respectivo patrimonio.
La versión actualizada del Prospecto puede consultarse en la página de internet www.citibanamex.com/assetmanagement, o bien en la página de internet de las sociedades distribuidoras autorizadas.
INDICE
1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS
A) OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN B) POLÍTICAS DE INVERSIÓN
C) RÉGIMEN DE INVERSIÓN
i) PARTICIPACIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, VALORES ESTRUCTURADOS, TÍTULOS FIDUCIARIOS DE CAPITAL O VALORES RESPALDADOS POR ACTIVOS.
ii) ESTRATEGIAS TEMPORALES DE INVERSIÓN D) RIESGOS ASOCIADOS A LA INVERSIÓN
i) RIESGO DE MERCADO
ii) RIESGO DE CRÉDITO
iii) RIESGO DE LIQUIDEZ
iv) RIESGO OPERATIVO
v) RIESGO CONTRAPARTE
vi) PÉRDIDA EN CONDICIONES DESORDENADAS DE MERCADO
vii) RIESGO LEGAL E) RENDIMIENTOS
i) GRÁFICA DE RENDIMIENTOS
ii) TABLA DE RENDIMIENTOS NOMINALES
2. OPERACIÓNDELASOCIEDAD
A) POSIBLES ADQUIRENTES
B) POLÍTICAS PARA LA COMPRAVENTA DE ACCIONES
i) DÍA Y HORA PARA LA RECEPCIÓN DE ÓRDENES
ii) EJECUCIÓN DE LAS OPERACIONES
iii) LIQUIDACIÓN DE LAS OPERACIONES
iv) CAUSAS DE POSIBLE SUSPENSIÓN DE OPERACIONES C) MONTOS MÍNIMOS
D) PLAZO MÍNIMO DE PERMANENCIA
E) LÍMITES Y POLÍTICAS DE TENENCIA POR INVERSIONISTA F) PRESTADORES DE SERVICIOS
i) SOCIEDAD OPERADORA
ii) SOCIEDAD DISTRIBUIDORA
iii) SOCIEDAD VALUADORA
iv) OTROS PRESTADORES
G) COSTOS, COMISIONES Y REMUNERACIONES
3. ADMINISTRACIÓNYESTRUCTURADELCAPITAL
A) CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD B) ESTRUCTURA DEL CAPITAL Y ACCIONISTAS C) EJERCICIO DE DERECHOS CORPORATIVOS
4. RÉGIMEN FISCAL
5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR SUS MODIFICACIONES
6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO 7. INFORMACIÓN FINANCIERA
8. INFORMACIÓN ADICIONAL 9. PERSONAS RESPONSABLES 10. ANEXO.- CARTERA DE INVERSIÓN
“Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público o cualquier otra persona, ha sido autorizada para proporcionar información o hacer cualquier declaración que no esté contenida en este documento. Como consecuencia de lo anterior, cualquier información o declaración que no esté contenida en el presente documento deberá entenderse como no autorizada por la Sociedad.”
1. OBJETIVOS, HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS
A) OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN
BNMINT1 es una Sociedad de Inversión que invierte preponderantemente en valores de renta variable inscritos en el Sistema Internacional de Cotizaciones (“SIC”) o en valores emitidos por una o varias sociedades de inversión nacionales o extranjeras y buscará ofrecer un rendimiento competitivo con respecto a los rendimientos del índice MSCI Ac World Index. BNMINT1 invertirá en valores en directo, a través de la adquisición de ETFs (Exchange Traded Funds) o en valores emitidos por una o varias sociedades de inversión nacionales y/o extranjeras. La información correspondiente al índice MSCI se encuentra publicada en la siguiente página de Internet:
http://www.msci.com/products/indices/performance.html.
La estrategia base de BNMINT1 consistirá en la inversión de valores de renta variable del SIC y en valores emitidos por sociedades de inversión por lo que la inversión mínima en estos instrumentos es 80% (ochenta por ciento) de su activo total. Adicionalmente, BNMINT1 podrá invertir hasta el 20% en instrumentos de deuda.
De forma enunciativa, mas no limitativa, los instrumentos en los que invierte BNMINT1 podrán ser los de renta variable listados en el SIC, valores emitidos por sociedades de inversión e instrumentos del mercado de deuda (gubernamentales, estatales, municipales, bancarios, depósitos a la vista, corporativos), denominados en pesos y en dólares norteamericanos.
BNMINT1 no podrá invertir en instrumentos financieros apalancados ni en instrumentos financieros derivados, excepto en ETFs sintéticos con fines de réplica del índice de referencia. BNMINT1 no podrá invertir en ETFs u otros instrumentos apalancados.
El índice de referencia para medir el rendimiento de BNMINT1 será el índice MSCI Ac World Index (de forma enunciativa más no limitativa Norteamérica, Europa, Japón, países emergentes) menos los costos e impuestos de la serie respectiva. La información correspondiente al MSCI Ac World Index se encuentra publicada en la página de Internet http://www.msci.com/products/indices/performance.html.
El principal riesgo de BNMINT1 es la volatilidad de los mercados a los que se encuentren referenciadas las emisoras de renta variable que pertenecen al SIC y de los valores emitidos por sociedades de inversión principalmente aquellos mercados que forman parte del índice MSCI AC WORLD INDEX.
Dada la naturaleza BNMINT1, tendrá sensibilidades similares a las del índice MSCI AC WORLD INDEX. BNMINT1 puede presentar fluctuaciones altas en su precio.
BNMINT1 está orientada a inversionistas pequeños, medianos y grandes, considerando los montos mínimos requeridos y su nivel de complejidad o sofisticación, que buscan inversiones de alto riesgo y que, en función de su objetivo y estrategia, busquen tener exposición a los valores de renta variable internacionales.
El horizonte de inversión sugerido para que el inversionista mantenga su inversión en BNMINT1 es de largo plazo, es decir, mayor a 3 (tres) años.
B) POLÍTICAS DE INVERSIÓN
BNMINT1 seguirá una estrategia de administración activa y tomará riesgos buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de obtener un rendimiento por arriba de su base de referencia y por ello se le considera más agresiva.
BNMINT1 invertirá principalmente en valores de renta variable que formen parte del SIC, ya sean en acciones en directo o ETFs y en valores emitidos por sociedades de inversión.
Los valores que conformen la cartera de BNMINT1 podrán ser instrumentos de renta variable listados en el SIC, valores emitidos por sociedades de inversión e instrumentos de deuda emitida en el mercado nacional (gubernamentales, estatales, municipales, bancarios, depósitos a la vista, corporativos), sin que esto represente la obligatoriedad de invertir en todos estos instrumentos. La inversión en deuda podrá ser en dólares Norteamericanos o pesos Mexicanos.
La inversión mínima en instrumentos de renta variable, ya sea en directo, ETFs, valores emitidos por sociedades de inversión o una combinación de estos será de 80% (ochenta por ciento).
Como ejemplo de un valor listado en el SIC se encuentra un ETF o una acción de la compañía que cotiza en el extranjero.
En lo referente a la selección de Sociedades de Inversión, ésta se realiza mediante el análisis de información tanto cualitativa como cuantitativa respecto a la Sociedad de Inversión y en relación al universo seleccionado.
El universo a ser considerado en el análisis deberá ser acorde al régimen de inversión de BNMINT1: las sociedades de inversión que tengan como índice de referencia el MSCI Ac World, o cualquiera de sus componentes regionales o países específicos. Estas sociedades de inversión no invertirán en instrumentos financieros derivados.
En la parte cualitativa los criterios principales serán experiencia del administrador, estilo y proceso de inversión y control de riesgos. En la parte cuantitativa los criterios serán desempeño, consistencia en los rendimientos y manejo del riesgo.
La Sociedad de Inversión seleccionada, deberá tener un valor de cuando menos el equivalente a 200 millones de pesos.
La calificación de riesgo mínima de los instrumentos de deuda que integren la cartera de BNMINT1 será de AA en la escala local al momento de ser adquiridos.
BNMINT1 podrá invertir en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece su Sociedad Operadora. Las inversiones en estos activos podrán llegar a representar hasta el 100% (cien por ciento) del activo total de BNMINT1.
La metodología de adquisición de activos para BNMINT1 consiste en la selección de instrumentos a partir de un enfoque fundamental basado tanto en el análisis y seguimiento de indicadores de mercado como son múltiplos (precio/utilidad, precio/valor en libros), estimaciones de tipo de cambio, expectativas para los distintos sectores, como de variables económicas y financieras como son estimaciones de crecimiento de PIB, inflación y expectativas de bancos centrales. Con base en este análisis se construye la cartera seleccionando aquellos activos objeto de inversión que, de acuerdo a su valuación actual, ofrecen un mayor potencial de rendimiento considerando el riesgo respectivo.
La inversión en instrumentos de renta variable internacional se realizará conforme a lo establecido en los parámetros de inversión mencionados en el presente Prospecto, en la Sección c) Régimen de Inversión. Esta inversión será preponderantemente en las acciones de empresas que cotizan en mercado que conforman el índice MSCI AC WORLD (de forma enunciativa más no limitativa Norteamérica, Europa, Japón, países emergentes) sin que exista la obligatoriedad de invertir en todos estos países o regiones. La inversión puede ser en directo, a través de ETFs o en valores emitidos por sociedades de inversión. Entre los criterios de selección se encuentran:
localización geográfica, sector, tamaño de la empresa, estilo (crecimiento y/o valor) y bursatilidad.
La política de liquidez de BNMINT1 consiste en mantener un mínimo de su activo total en valores de fácil realización y/o cuyo plazo de vencimiento sea menor a 3 (tres) meses y en depósitos de dinero a la vista en entidades financieras, tanto nacionales como extranjeras, con el objeto de poder hacer frente a sus obligaciones contraídas con los clientes y que se deriva de la adquisición de sus propias acciones. Al mantener un mínimo de su activo total en este tipo de valores se considera que se apega a dicha política de liquidez.
Los ETFs en los que invierta BNMINT1, no podrán estar apalancados. Estos ETFs deberán estar listados en el SIC. BNMINT1 puede invertir tanto en EFTs físicos como en ETFs sintéticos, mientras que estos no estén apalancados. Los ETFs solo podrán utilizar derivados con fines de réplica del índice de referencia. Los activos subyacentes de los ETFs y de los instrumentos financieros derivados de los ETFs que adquiera BNMINT1, deberán ser acordes con el régimen de inversión de BNMINT1.
C) Régimen de Inversión Parámetros de Inversión
BNMINT1, de conformidad con su clasificación, podrá invertir en cualesquiera de los Activos Objeto de Inversión establecidos en el presente Prospecto contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan servicios expedidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”),de acuerdo a los límites máximos o mínimos, que a continuación se señalan:
Mínimo Máximo a) Inversión en valores de renta variable
de mercados internacionales, calculado sobre el activo total del BNMINT1. Para la integración de este porcentaje, se considerarán como valores de renta variable:
1. acciones en directo, 2. ETFs internacionales que forman parte del SIC, y 3.sociedades de inversión. La suma de estos tres tipos de valores tiene que ser mínimo el 80% del activo total de BNMINT1.
Mínimo el 80%
(Ochenta por ciento)
Máximo el 100%
(Cien por ciento)
b) Inversión en ETFs Máximo el 100% (Cien por
ciento)
c) Inversión en instrumentos de deuda. Máximo 20%
(Veinte por ciento).
d) El límite máximo de Valor en Riesgo para BNMINT1 respecto de sus activos netos, acorde a su tipo, clasificación, objetivos y estrategia de inversión.
Máximo 4.50%
(Cuatro punto cincuenta por ciento)
e) La inversión en valores de fácil realización y/o en valores cuyo plazo de vencimiento sea menor a 3 (tres) meses, calculado sobre el activo total de BNMINT1 en su conjunto.
Mínimo del 5%
(Cinco por ciento)
f) La inversión en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece su Sociedad Operadora;
calculado sobre el activo total de BNMINT1 en su conjunto.
Máximo del 100%
(Cien por ciento)
g) La inversión en sociedades de inversión nacionales y/o extranjeras
Máximo el 100% (Cien por ciento)
f) Operaciones de préstamo de valores;
calculado sobre el activo total de la Sociedad de Inversión y por un plazo que podrá ser de hasta de 14 (catorce) días hábiles en cada operación.
Máximo del 80%
(Ochenta por ciento)
g) Operaciones de reporto Máximo 20%
(Veinte por ciento)
i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.
BNMINT1 no podrá invertir en instrumentos financieros derivados, ni en valores estructurados, títulos fiduciarios de capital ni en valores respaldados por activos, excepto en ETFs sintéticos no apalancados. Los ETFs solo podrán utilizar derivados con fines de réplica del índice de referencia. BNMINT1 puede invertir en ETFs que a su vez invierten en directo (también llamados ETFs físicos) o en ETFs que replican el rendimiento de un benchmark de manera sintética, siempre y cuando estos no estén apalancados. Los activos subyacentes de los ETFs y de los instrumentos financieros derivados de los ETFs que adquiera BNMINT1, deberán ser acordes con el régimen de inversión de BNMINT1. Las sociedades de inversión en que invierta BNMINT1 no podrán invertir en instrumentos financieros derivados.
ii) Estrategias Temporales de Inversión
BNMINT1 prevé realizar inversiones temporales distintas a las señaladas en su régimen de inversión, ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, o bien, de incertidumbre económica o política.
De presentarse alguna de las condiciones anteriores, se podrá decidir la aplicación de estas estrategias temporales, que en todo caso podrán consistir en aumentar su participación en deuda, para evitar o disminuir potenciales minusvalías en los precios de los Activos Objeto de Inversión que integran las Sociedades de Inversión.
BNMINT1, de ser el caso, hará del conocimiento de sus accionistas las estrategias temporales de inversión que adopte, a través de su estado de cuenta así como en la página de Internet www.citibanamex.com/assetmanagement, en los que se describirá la estrategia a implementar y los motivos de su adopción.
La Sociedad de Inversión cuya composición de Activos Objeto de Inversión se ubique en alguna clasificación o especialización distinta de aquella establecida en su respectivo Prospecto, por un período igual o mayor a 90 (noventa) días naturales, deberá solicitar a la CNBV las modificaciones pertinentes al referido Prospecto, previo acuerdo del Consejo de Administración.
La Sociedad de Inversión deberá solicitar a la CNBV las modificaciones pertinentes en el respectivo Prospecto previo acuerdo del Consejo de Administración cuando la composición de Activos Objeto de Inversión, en un periodo de 180 (ciento ochenta) días naturales se ubique por más de 90 (noventa) días naturales en alguna especialización distinta a la prevista en su Prospecto. Lo anterior, sin perjuicio de dar los avisos correspondientes a la CNBV y a los accionistas, así como de las sanciones que, en su caso resulten aplicables.
D) RIESGOS ASOCIADOS A LA INVERSIÓN
Debido a su objetivo y naturaleza el principal riesgo de BNMINT1 es la volatilidad de los mercados a los que se encuentran referenciadas las emisoras de renta variable que pertenecen al SIC y de los valores emitidos por sociedades de inversión principalmente aquellos mercados que forman parte del índice MSCI AC WORLD INDEX
Este factor puede afectar positiva o negativamente el precio de las acciones de BNMINT1 y, por lo tanto, los rendimientos del mismo. Esto, a su vez, podría generar posibles minusvalías en su patrimonio o rendimiento.
De forma general, al estar BNMINT1 invertido predominantemente en instrumentos de renta variable (acciones, ETFs y sociedades de inversión) de mercados de valores internacionales, los movimientos de los instrumentos del mercado de valores pertenecientes a estos mercados afectan significativamente el rendimiento de BNMINT1. Si el precio de los instrumentos del mercado de valores baja, se tiene un rendimiento menor, mientras que si el precio de los instrumentos del mercado de valores sube el rendimiento es mayor.
En menor medida los movimientos del tipo de cambio del peso frente a otras monedas y las tasas de interés afectan la valuación de los instrumentos que conforman la cartera de BNMINT1 y por lo tanto el rendimiento del fondo.
Independientemente de que se trate de sociedades de inversión de renta variable o de deuda, de su objetivo, clasificación o calificación, siempre existe la posibilidad de perder los recursos invertidos en la Sociedad
Los riesgos en que la Sociedad de Inversión puede incurrir, se mencionan a continuación:
i) Riesgo de Mercado: ALTO
BNMINT1 incurre en un riesgo alto derivado de cambios en los precios en valores de renta variable que formen parte principalmente del SIC, ya sean en Acciones en directo, Sociedades de Inversión o ETFs.
Se considera de riesgo alto debido a los movimientos en los precios que pueden experimentar los activos que componen la cartera, sin embargo, el Consejo de Administración de la Sociedad Operadora, siguiendo sus políticas institucionales, estableció límites de mercado e instruyó al Responsable de Riesgos para que los monitoree diariamente, para así mantener un adecuado nivel de Control.
De forma general, al estar BNMINT1 invertido predominantemente en instrumentos de renta variable de mercados de valores internacionales incluyendo ETFs, los movimientos de los instrumentos del mercado de valores pertenecientes a estos mercados y de los precios de los instrumentos de renta variable (subyacentes) a los que están ligados los ETFs o las Sociedades de Inversión que formen parte de BNMINT1, afectan significativamente el rendimiento de BNMINT1. Por lo cual se debe tener en cuenta que si el precio de los instrumentos del mercado de valores de renta variable incluyendo ETFs baja se puede tener un rendimiento menor y/o una minusvalía, mientras que si el precio de los instrumentos del mercado de valores de renta variable sube el rendimiento puede ser mayor y/o se generará una plusvalía.
Asimismo, al poder invertir el BNMINT1 en ETFs sintéticos, se incurre en riesgo de mercado derivado de la variación en los precios de los subyacentes a los que estén ligados los instrumentos financieros derivados que formen parte del ETF sintético en el que haya invertido BNMINT1.
En menor medida los movimientos del tipo de cambio del peso frente a otras monedas pueden afectar la valuación del fondo.
Al invertir en valores de renta variable que cotizan en los mercados internacionales en diferentes monedas, existe la posibilidad de que al hacer la conversión a pesos, haya afectaciones en la valuación, de forma positiva o negativa. Si el tipo de cambio sube, la valuación subirá, por el efecto de la conversión a pesos, de igual forma, si el tipo de cambio baja, la valuación bajara. Dichos efectos son similares para los activos de deuda denominada en moneda extranjera, en los que el fondo puede invertir.
El impacto por movimientos en las tasas de interés, tanto a la alza como a la baja, tendrá un impacto menor para el BNMINT1, ya que su cartera estará invertida preponderantemente en valores de renta variable. La afectación en el precio de los instrumentos de deuda que formen parte de su cartera será inversamente proporcional al movimiento en las tasas de interés, es decir, si las tasas suben, los precios de los instrumentos de deuda bajarán y si las tasas bajan, los precios subirán.
Cabe mencionar que si existieran movimientos desordenados del mercado, BNMINT1 podría experimentar indicadores por arriba de los límites antes mencionados, ante tal evento BNMINT1 informará al público inversionista de las causas y magnitud de dicho evento y el Responsable de Riesgos, con la autorización del Comité de Riesgos, propondrá y aplicará las acciones correctivas correspondientes.
Dentro del riesgo de mercado hay un factor de medición llamado VaR (Value at Risk por sus siglas en inglés) que estima la pérdida potencial máxima por movimientos de mercado en un determinado período con un cierto nivel de confianza. El VaR es una medida estadística que con un solo dato resume el valor en riesgo de un portafolio de inversión o de un determinado valor, de generar pérdidas derivadas de movimientos desordenados de mercado.
El VaR al ser una medida estadística se estima con un intervalo de confianza generalmente del 95% (noventa y cinco por ciento) y un período de un día (1), lo cual significa que en un 95% (noventa y cinco por ciento) de los casos no podrían perder más de determinado valor en pesos por la inversión en dicho período. El método a usar es el método histórico el cual se describe a continuación:
Se consideran los últimos 500 valores de rendimientos diarios, éstos se ordenan de menor a mayor. El método histórico considera esta muestra ordenada y selecciona la observación correspondiente al 5% (cinco por ciento) de los rendimientos.
Es común reportar el VaR como la máxima pérdida de capital permitida (a un nivel de confianza). Para esto es necesario que el cálculo del VaR de la Sociedad de Inversión se multiplique por el valor de la inversión para obtener dicha máxima pérdida de capital en pesos.
La medida señalada anteriormente (VaR) es únicamente una medida de referencia basada en una metodología de valuación de activos que conforman la cartera y que revele así el nivel máximo de riesgo de la misma. En caso de que el límite estimado de VaR fuese rebasado, la Sociedad de Inversión reportaría esta situación a la CNBV.
La Sociedad de Inversión BNMINT1 tiene establecido como parámetro un máximo de Valor en Riesgo (VaR) de 4.50%. Es decir, que dentro de condiciones normales de mercado y dentro de un intervalo de confianza dado (95%), la pérdida máxima esperada en un día en este fondo es de $45.00 pesos por cada $1,000 pesos invertidos.
Siguiendo la metodología descrita, BNMINT1 muestra los siguientes indicadores:
VaR Promedio: 1.2726%
VaR Máximo: 1.3586%
Nivel de Confianza: 95%
Ventana de tiempo: 1 día
Periodo Analizado: 1 Año (del 2 de enero de 2017 al 29 de diciembre de 2017).
ii) Riesgo de Crédito BAJO
La calidad crediticia de los emisores de valores en el mercado nacional se encuentra sujeta a variaciones. Por lo tanto, los inversionistas deberán considerar que el precio de los instrumentos que formen parte del activo de la Sociedad de Inversión, particularmente los emitidos por empresas privadas, podría verse afectado por falta oportuna de pago de capital y/o intereses y esto a su vez podría generar posibles minusvalías en su patrimonio o rendimiento. La inversión en acciones de la Sociedad de Inversión implica la asunción de dichos riesgos crediticios por parte de los inversionistas.
Se considera de riesgo bajo porque el Consejo de Administración de la Sociedad Operadora estableció límites de exposición al riesgo para los activos objeto de inversión, tanto por emisor, como por sector económico.
Adicionalmente, el Responsable de Riesgos monitorea y evalúa los emisores trimestralmente, a los cuales se les asigna una clasificación que puede ser: estable, en observación o en venta.
Cabe destacar además que el porcentaje que se invierte en deuda es bajo, pues el fondo puede llegar a invertir hasta el 20% en valores de deuda con una calificación de riesgo mínima de AA en la escala local al momento de ser adquiridos.
iii) Riesgo de Liquidez ALTO
Las condiciones de los mercados nacionales o internacionales, según el caso, así como la situación específica de los emisores respectivos y la situación de los países donde se encuentren dichos emisores o se encuentren depositados los Activos Objeto de Inversión de la Sociedad de Inversión, así como la existencia de días inhábiles en los países donde se operen, pueden anticipar o forzar la venta, dificultar la venta o liquidación de los Activos Objeto de Inversión, pueden ser objeto de disposiciones en materia de control de cambios o similares que afecten su convertibilidad de pesos a otras divisas o de otras divisas a pesos. La inversión en acciones de la Sociedad de Inversión implica la asunción de dichos riesgos de liquidez y convertibilidad por parte de los inversionistas de la Sociedad de Inversión y afectar de manera significativa el precio al que se pueden vender o liquidar.
Se considera de riesgo alto porque no obstante el Consejo de Administración de la Sociedad Operadora estableció un requerimiento mínimo de instrumentos líquidos que deberá mantener BNMINT1 para afrontar las salidas potenciales de recursos o para hacer frente a las obligaciones contraídas, y el Responsable de Riesgos monitorea diariamente dichos indicadores, dadas las características particulares de las acciones que cotizan en el SIC pudieran presentarse situaciones en las que no sea posible cumplir con la política de recompra de acciones establecida en el presente Prospecto, debido a que el porcentaje en valores de fácil realización y/o con plazo de vencimiento menor a tres meses es de sólo 5% (Cinco por ciento).
iv) Riesgo Operativo BAJO
La inversión en la Sociedad de Inversión implica la asunción de los riesgos inherentes a la administración de los Activos Objeto de Inversión que realice el administrador. La Sociedad de Inversión podría verse afectadas por errores operativos en su administración, por fallas en los controles operativos internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de la información, así como fraudes y robos que pudieran afectarla positiva o negativamente en sus Activos Objeto de Inversión y, por tanto, en su rendimiento, y esto, a su vez, podría generar posibles minusvalías en su patrimonio o rendimiento.
Se considera de riesgo bajo porque BNMINT1 se sujeta a la política de riesgo operativo del Grupo Financiero Banamex y la Sociedad Operadora cuenta con un Área de Control que minimiza la materialización y previene este tipo de riesgo, aunado a esto, cuenta con sistemas que aseguran el correcto funcionamiento y operación de BNMINT1.
v) Riesgo de Contraparte BAJO
La Sociedad de Inversión podrá estar expuesta a pérdidas generadas por el incumplimiento de las obligaciones contraídas por sus contrapartes en operaciones con valores o documentos en los que invierta y esto a su vez, podría generar posibles minusvalías en su patrimonio o rendimientos.
Se considera de riesgo bajo porque aún cuando se incurre en este riesgo por la porción del fondo que invierta BNMINT1 en ETFs sintéticos con el intermediario financiero emisor, el Responsable de Riesgos realiza un análisis anual de contrapartes y delimita las líneas de operación. El Área de Control de la Sociedad Operadora da seguimiento diario de dichas líneas.
vi) Pérdida en Condiciones Desordenadas de Mercado
De acuerdo con la Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter general aplicables a las Sociedades de Inversión y a las personas que les prestan servicios por medio de la cual se reforma la fracción II del artículo 12 y se adiciona la fracción II Bis al artículo 12 de las mencionadas Disposiciones”:
La Sociedad de Inversión, ante condiciones desordenadas de mercado o compras o ventas significativas e inusuales de sus propias acciones, podrán aplicar al precio de valuación de compra o venta de las acciones
emitidas, según se trate, el diferencial que haya sido determinado de conformidad con las políticas, procedimientos y metodología que hubieren sido aprobadas por el Consejo de Administración de la Sociedad de Inversión para estos efectos, el cual no podrá ser mayor al resultado que se obtenga conforme a la metodología establecida.
Dicho diferencial en ningún caso podrá aplicarse en perjuicio de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad de Inversión.
La aplicación de dicho diferencial deberá contar con el visto bueno del Contralor Normativo y el Responsable de la Administración Integral de Riesgo de la Sociedad Operadora, el cual deberá constar por escrito y estar suscrito por los funcionarios referidos anteriormente.
En su caso, el diferencial que se establezca deberá aplicarse consistentemente al precio de valuación de compra o venta, según corresponda, de todas las operaciones que celebre la Sociedad de Inversión con su clientela inversionista, el día de la valuación. El importe de dicho diferencial se quedará en la Sociedad de Inversión en beneficio de los accionistas que permanezcan en ella.
En caso de presentarse las situaciones antes referidas, la Sociedad de Inversión, deberá hacer del conocimiento de sus accionistas y del público inversionista, así como de la Comisión, las causas y la justificación de la aplicación del diferencial correspondiente al precio de valuación, así como la forma en que éste fue determinado, a más tardar el día hábil siguiente en que se presenten, a través del sistema electrónico de envío y difusión de información de las respectivas bolsas.
BNMINT1, no llevó a cabo subvaluación o sobrevaluación alguna desde su configuración en marzo de 2010 bajo la estrategia descrita en este Prospecto a la fecha.
vii) Riesgo Legal BAJO
La Sociedad de Inversión podría estar sujeta a una pérdida potencial o afectación en sus rendimientos o patrimonio en caso de que se presenten (i) incumplimientos de las disposiciones legales y administrativas aplicables, con la consecuente imposición de sanciones o (ii) por la emisión de resoluciones administrativas y judiciales adversas.
La Sociedad de Inversión está sujeta a políticas y controles administrativos de riesgos para mitigar cualquier posible riesgo legal que permitirían, llegando el caso, estimar pérdidas potenciales originadas por dicho riesgo, y conocer el posible impacto en los rendimientos y/o el patrimonio de cada Sociedad de Inversión.
Se advierte a los posibles adquirentes que, las inversiones en acciones de la Sociedad de Inversión, constituye una participación en el capital social de dicha Sociedad y, por lo tanto, el valor de las acciones de la Sociedad de Inversión está sujeto a fluctuaciones que pueden significar pérdidas de capital para el inversionista. Dichas inversiones no constituyen depósitos bancarios ni están garantizadas por la Operadora, las Sociedades Distribuidoras, Citigroup, Inc., Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V., ni cualquiera de sus subsidiarias o afiliadas en México o en el extranjero. Dichas inversiones no están tampoco garantizadas o cubiertas por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario o la entidad gubernamental que la sustituya en cualquier momento.
Se considera de riesgo bajo porque BNMINT1 se sujeta a la política de cumplimiento legal que tiene el Grupo Financiero Banamex, en cuanto a auditorias legales, asesoría en la celebración de contratos y acciones preventivas para evitar resoluciones judiciales o administrativas desfavorables.
E) RENDIMIENTOS
i) Gráfica de Rendimientos
http://www.citibanamexassetmanagement.com/appserver/hz_CargaGrafica.jsp?id=16 Información al 29 de diciembre de 2017
Serie B0-E
Serie B1-A
Serie B1-D
Serie M0-A
ii) Tabla de Rendimientos Nominales
Los rendimientos netos mostrados en la tabla reflejan la totalidad de costos y comisiones en que incurre la Sociedad de Inversión.
El desempeño de la Sociedad en el pasado puede no ser indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.
Los rendimientos de la Tasa libre de riesgo son en términos anualizados.
2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD A) POSIBLES ADQUIRENTES
Acciones representativas de la parte fija del capital social:
a) Acciones Serie A. Comprende el capital mínimo, sin derecho a retiro. Estas acciones pueden ser adquiridas, directa o indirectamente, por Instituciones Financieras del Exterior citadas en el primer párrafo del artículo 66 de la Ley de Sociedades de Inversión, así como por la Operadora y sólo podrán ser transmitidas previa autorización de la CNBV.
Acciones representativas de la parte variable del capital social:
b) Acciones Serie B. Personas físicas mexicanas o extranjeras, instituciones financieras que actúen por cuenta de fideicomisos cuyos fideicomisarios sean personas físicas que puedan adquirir directamente las acciones de esta serie y entidades que distribuyan las acciones de la Sociedad de Inversión.
La serie B0-E podrá ser adquirida por empleados y jubilados del Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V.
y subsidiarias,
Podrá ser adquirente de BNMINT1 cualquier personas física con excepción de inversionistas personas físicas mexicanas o extranjeras, considerados como "Personas de los Estados Unidos de América" (U.S.
Persons) conforme a la legislación federal de valores de dicho país o residentes para efectos fiscales de la República de Irlanda; así como aquellas personas que por cuestiones de nacionalidad o residencia estén impedidos para adquirir, de manera indirecta, activos objeto de inversión de los que BNMINT1 tenga en su cartera.
c) Acciones Serie M. Personas morales mexicanas o extranjeras, incluyendo instituciones financieras que actúen por cuenta de fideicomisos cuyos fideicomisarios sean personas morales que puedan adquirir directamente las acciones de esta serie; entidades financieras del exterior, entidades que distribuyan las acciones de la Sociedad de Inversión, organismos descentralizados, empresas de participación estatal mayoritaria, instituciones que componen el sistema financiero cuando actúen por cuenta de terceros y fideicomisos públicos que sean considerados entidades paraestatales de la Administración Pública Federal.
La serie M0-A, podrá ser adquirida por Sociedades de Inversión administradas por entidades financieras integrantes del Grupo Financiero Banamex S.A. de C.V. y sus subsidiarias.
Podrá ser un requisito de procedencia para la adquisición de las acciones Serie M0-A que los posibles adquirentes tengan celebrado un contrato de intermediación bursátil con manejo discrecional, total o parcial, con alguna entidad integrante del Grupo Financiero Banamex, a quien se le pague una comisión por el manejo discrecional.
La referencia a acciones Serie B y M debe entenderse hecha a todos los tipos de acciones de las Sociedades de Inversión que inicien con dichas letras. La inversión en acciones representativas del capital de la Sociedad de Inversión estará sujeta a que cada uno de los posibles adquirentes cumpla con las disposiciones legales que le sean aplicables.
Todas las series, podrán ser adquiridas temporalmente por las entidades que distribuyan acciones de la Sociedad de Inversión (i) hasta en tanto no participen otros accionistas en dicha serie, o (ii) en caso de que sea necesario para su distribución.
B) POLÍTICAS PARA LA COMPRAVENTA DE ACCIONES
BNMINT1 tiene contratada la distribución de sus acciones con la Operadora, que a su vez tiene contratada la distribución con las Sociedades Distribuidoras que se mencionan en el inciso f), ii), Sociedades Distribuidoras de este Prospecto, por lo que las órdenes de compra y de venta de sus acciones se deberán operar con dichas instituciones a través de sus promotores y canales de distribución, sin perjuicio de que se hagan a través de otra Sociedad Distribuidora autorizada. Adicionalmente, la Operadora podrá celebrar contratos de distribución de acciones de la Sociedad de Inversión con otras instituciones de crédito, casas de bolsa, distribuidoras instituciones de seguros y casas de cambio, autorizadas de conformidad a las disposiciones legales aplicables.
Para que el inversionista pueda adquirir acciones de la Sociedad de Inversión, deberá cumplir con los requisitos establecidos por la Operadora, Banamex, Accival o por la Sociedad Distribuidora correspondiente, además de firmar el contrato de intermediación bursátil, de inversión o comisión mercantil respectivo.
Las órdenes de compra o venta de acciones de la Sociedad de Inversión serán atendidas conforme al sistema de recepción y asignación de órdenes que haya establecido cada Sociedad Distribuidora. Las órdenes serán atendidas según el orden cronológico en que hayan sido recibidas. “Primero en tiempo, primero en derecho”.
Los plazos, términos y características de la adquisición de acciones propias por la Sociedad de Inversión, se aplicarán por igual a todos los tenedores de acciones de las series que formen la parte del capital variable de la Sociedad de Inversión, sin atender antigüedad, porcentaje de tenencia o cualquier otro factor que implique tratamiento discriminatorio.
La Sociedad de Inversión adquirirá sus propias acciones sujetándose a las políticas de compraventa de acciones hasta el 100% (cien por ciento) de la tenencia accionaria de cada inversionista, siempre y cuando la adquisición de acciones, en una o varias operaciones simultáneas o sucesivas realizadas por todos los inversionistas que soliciten adquisición de acciones propias, no rebasen en conjunto el 20% (veinte por ciento) del capital social pagado de la Sociedad de Inversión, considerando todas sus series. Dicha recompra se realizará bajo el método de prorrata. Lo anterior sujeto a los riesgos mencionados en la sección de riesgos anterior así como lo establecido en el párrafo siguiente. En caso que se presenten solicitudes de adquisición de acciones propias en exceso del 20% (veinte por ciento) mencionado, las solicitudes pendientes de atender y las nuevas solicitudes en exceso del citado límite, se liquidarán también bajo el método de prorrata conforme se enajenen los valores que integran la cartera. El método antes descrito aplicará para todas las Sociedades Distribuidoras y accionistas de las distintas series de acciones de la Sociedad de Inversión.
La obligación de adquirir acciones propias establecidas en el párrafo anterior, estará sujeta a los límites de adquisición de acciones propias de la Sociedad de Inversión que permitan hacer frente a dicha obligación.
Asimismo, en caso de que se produzcan cambios en el régimen de recompra o liquidación de las Sociedades de Inversión en los que inviertan las Sociedades de Inversión, se podrán afectar temporalmente los plazos de operación y liquidación de la orden, a fin de hacer posible el cumplimiento de la misma.
La Sociedad de Inversión, conforme a lo previsto en los estatutos sociales, podrá ofrecer a sus accionistas la opción de adquirir las acciones propias que emita, a cambio de la parte proporcional que corresponda al accionista de que se trate de los Activos Objeto de Inversión que integren sus respectivas carteras. No obstante, la Sociedad de Inversión no estará obligada a ofrecer esta última opción a sus accionistas.
Los inversionistas de la Sociedad de Inversión, que en razón de las modificaciones al Prospecto relacionadas con el régimen de inversión o política de compra y venta de acciones, no deseen permanecer como inversionista tendrán el derecho de que la Sociedad de Inversión les recompre la totalidad de sus acciones a precio de valuación y sin aplicación de diferencial alguno, para lo cual contarán con un plazo de 30 (treinta) días hábiles contados a partir de la fecha en que se hayan notificado las modificaciones. Transcurrido dicho plazo, las modificaciones autorizadas al Prospecto surtirán efectos.
i) Día y Hora de la Recepción de Órdenes
Las órdenes de compra y de venta de acciones de BNMINT1 por parte de los clientes serán recibidas todos los días que sean hábiles bancarios en México y Estados Unidos, de las 9:00 a las 13:00 horas (tiempo de la Ciudad de México). Después de dicha hora no se recibirá ninguna orden.
La lista de los días inhábiles podrá consultarse a través de Internet en www.citibanamexassetmanagement.com/appserver/hz_avisos.jsp - Aviso días inhábiles
ii) Ejecución de las Operaciones
Las órdenes de compra o venta de acciones de BNMINT1 se ejecutarán el mismo día en el que se haya recibido la solicitud de las órdenes respectivas.
Los precios de liquidación de las acciones de BNMINT1 serán iguales al precio determinado el día de la operación y cuyo registro aparezca publicado por la Bolsa Mexicana de Valores el día hábil siguiente.
En condiciones desordenadas de mercado, la Sociedad de Inversión podrá aplicar una reducción en el precio de las acciones conforme se detalla en la sección 1, inciso d), sub inciso vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado.
iii) Liquidación de las Operaciones
Las órdenes de compra de acciones del BNMINT1 se liquidarán a las 48 (cuarenta y ocho) horas en días hábiles bancarios en México, siguientes a la operación de las órdenes respectivas.
Las órdenes de venta de acciones del BNMINT1 se liquidarán a las 48 (cuarenta y ocho) horas en días hábiles bancarios en México y Estados Unidos, siguientes a la operación de las órdenes respectivas.
Es indispensable que el inversionista cuente con fondos disponibles desde la fecha en que ordene la operación, ya sea en efectivo o en otro tipo de valores.
iv) Causas de Posible Suspensión de Operaciones
Ante casos fortuitos o de fuerza mayor podrán suspenderse las operaciones de compra y venta de las acciones de la Sociedad de Inversión. Asimismo, la CNBV podrá suspender las operaciones de la Sociedad de Inversión ante estas circunstancias o ante incumplimientos reiterados a las disposiciones que pudieran generar un quebranto a los accionistas.
El Director General de la Sociedad de Inversión podrá suspender la compra o venta de acciones representativas de su capital social informando previamente a la CNBV. Dicha suspensión buscará beneficiar a los accionistas de la Sociedad de Inversión, tomando en cuenta las condiciones del mercado y las situaciones extraordinarias que se presenten, así como las expectativas de su comportamiento futuro.
C) Montos Mínimos
BNMINT1 utiliza montos mínimos de inversión en sus distintas series. Esto implica para el cliente, que de acuerdo al saldo de la inversión se asigna la serie y la comisión pagada por la sociedad de inversión por concepto de administración de activos (dicha comisión se provisiona diariamente y se reconoce en el precio diario de la acción).
Los cambios derivados de disminuciones o incrementos en el saldo invertido, se realizará sin afectar el valor de la inversión del cliente y sin cargo de comisión. Consultar el inciso G)COSTOS COMISIONES Y REMUNERACIONES, de este Prospecto.
Políticas de Distribución
Cada Sociedad Distribuidora, a través de sus distintos canales de distribución, dará a conocer las series o clases que tiene a disposición de los inversionistas que atiende en ese canal y los requisitos necesarios para poder adquirirlas, mediante los medios establecidos en los contratos respectivos o en su página de Internet.
Los requisitos establecidos podrán ser diferentes entre un canal y otro, y no todas las series o clases necesariamente estarán disponibles en todos los canales de distribución. Asimismo, la diferencia entre las distintas comisiones por administración de las distintas series o clases está en función de la relación de negocios entre el inversionista y la Sociedad Distribuidora que corresponda y/o de los requisitos específicos que establezca dicha Sociedad Distribuidora.
Los requisitos de inversión podrán ser modificados por cada Sociedad Distribuidora, de tiempo en tiempo, siempre y cuando la modificación sea dada a conocer en los medios antes mencionados con cuando menos 15 (quince) días naturales de anticipación a la fecha en que se pretenda que entre en vigor.
D) Plazo Mínimo de Permanencia
No existe plazo mínimo de permanencia de los inversionistas en el capital social de BNMINT1.
E) Límites y Políticas de Tenencia por Inversionista
En consideración al perfil de inversión de los inversionistas interesados en participar como accionistas de BNMINT1 y a las características distintivas de éste respecto de otras sociedades de inversión operadas por la misma Sociedad Operadora y sujeto a las limitaciones y excepciones establecidas en los estatutos sociales, ninguna persona podrá adquirir o suscribir, directa o indirectamente (ya sea a través de fideicomisos, sociedades afiliadas o personas que tengan parentesco por consanguinidad o afinidad hasta el segundo grado o civil, grupos de accionistas vinculados entre sí o que actúen en concertación o en los casos en que el propio Consejo determine que puede existir control de las acciones), a través de una o más operaciones simultáneas o sucesivas, el control de la totalidad menos una de las acciones representativas del capital social pagado de BNMINT1.
En el caso de cualquier suscripción, transmisión o adquisición de acciones que se pretenda realizar en contravención al límite citado no se reconocerá al adquirente como propietario, ni éste podrá ejercer los derechos inherentes a las acciones citadas.
Conforme a lo señalado en el artículo 86, fracción III, de la Ley de Sociedades de Inversión, cuando se exceda el límite de tenencia accionaria citado, sin perjuicio de la multa administrativa establecida en dicha fracción, las acciones indebidamente adquiridas deberán liquidarse en el plazo de 30 (treinta) días a partir de su adquisición, vencido el cual, si no se han vendido, la CNBV podrá ordenar la disminución del capital necesaria para amortizar dichas acciones al precio de valuación vigente en la fecha de pago y el procedimiento para su pago.
Aquellos inversionistas cuya participación exceda el límite antes señalado por causas que no sean imputables a ellos, podrán mantener su posición en exceso, teniendo la obligación de vender dentro de los 180 (ciento ochenta) días siguientes a la fecha en la cual hubiese ocurrido el evento que provocó el exceso.
La persona o personas que presten servicios de distribución de acciones a BNMINT1, deberán implantar mecanismos que permitan a sus accionistas, contar con información oportuna relativa al porcentaje de su tenencia accionaria, a fin de cumplir con su obligación de mantenerse dentro del límite citado.
Lo anterior, sin perjuicio de dar cumplimiento a lo establecido en la Ley de Sociedades de Inversión y en las disposiciones de carácter general que de ella deriven, así como, en caso de incumplimiento, de las sanciones que al efecto señala el referido ordenamiento legal.
F) Prestadores de Servicios
El Consejo de Administración de la Sociedad de Inversión tiene la obligación de evaluar por lo menos una vez al año el desempeño de los prestadores de servicios. Dicha evaluación, así como los cambios en los prestadores de servicios se podrán dar a conocer a través de la página de Internet que se informe en los estados de cuenta respectivos. Adicionalmente, para mayores informes, los inversionistas podrán contactar al Call Center Fondos Banamex ((01-55) 5091-2224), o en su caso, a su ejecutivo de cuenta.
La Sociedad de Inversión tiene contratados los servicios a que se refiere el artículo 32 de la Ley de Sociedades de Inversión con las siguientes personas:
i) Sociedad Operadora:
La Sociedad Operadora encargada de la administración de activos de la Sociedad de Inversión es:
Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, integrante del Grupo Financiero Banamex.
La Operadora tiene su domicilio en Paseo de la Reforma 398, Piso 3, Col. Juárez, Delegación Cuauhtémoc, Ciudad de México, 06600.
Página Internet: www.citibanamex.com/assetmanagement Call Center Fondos Banamex: (01-55) 5091-2224 ii) Sociedad Distribuidora:
La Sociedad de Inversión tiene contratados los servicios de distribución de acciones con la Operadora, y con Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex (“Accival”) y Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex (“Banamex”) ambas sociedades distribuidoras integrales; sin perjuicio de que se hagan a través de otra sociedad distribuidora autorizada. Adicionalmente, la Operadora podrá celebrar contratos de distribución de acciones de la Sociedad de Inversión con otras instituciones de crédito, casas de bolsa, distribuidoras, instituciones de seguros y casas de cambio autorizadas, de conformidad a las disposiciones legales aplicables.
iii) Sociedad Valuadora:
La Sociedad de Inversión tiene contratados los servicios de valuación con Valuadora GAF, S.A. de C.V., quien valúa las acciones de la Sociedad de Inversión todos los días hábiles bancarios en México.
Cabe señalar, que las acciones de la Sociedad de Inversión no son valuadas los días que se determinen como inhábiles en el calendario emitido por la CNBV.
De acuerdo con las Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan servicios, la Sociedad de Inversión deberá valuar los valores que formen parte de su cartera, cuyos valores no los amorticen o no cubran total o parcialmente las obligaciones consignadas en ellos, utilizando precios actualizados para valuación proporcionados por el proveedor de precios con el que mantengan una relación contractual vigente apegándose en todo momento a los criterios de valuación.
iv) Otros Prestadores:
Conforme al artículo 32 de la Ley de Sociedades de Inversión, para el cumplimiento de su objeto social, la Sociedad de Inversión contrató los servicios que a continuación se indican:
1. Proveedor de precios: Proveedor Integral de Precios, S.A. de C.V.
2. Custodia de Acciones: Accival.
3. Custodia de Activos Objeto de Inversión: Accival y Banamex. La Sociedad de Inversión podrá contratar los servicios de custodia de activos con cualquier entidad dedicada a la custodia de valores nacionales o extranjeros.
4. Depósito de Activos Objeto de Inversión y Depósito de Acciones:
S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. (“Indeval”). La Sociedad de Inversión podrá contratar los
