F I N B E U N A H I S T O R I A S O B R E S A L I E N T E

I N I C I A M O S

E L V I A J E

F I N B E U N A H I S T O R I A

S O B R E S A L I E N T E

2013

8 _{estados /} 9 _ciudades

Cartera total $2,813 millones Índice de Capitalización 47.21%

Clientes 3,069

Calificación de riesgo Fitch

‘AA-(mex)’ y ‘F1+(mex)’

9 _{estados /} 10 _ciudades

Cartera total $3,144 _millones

Índice de Capitalización 47.21%

Clientes 3,798

+ de 4,000 autos financiados

App para dispositivos móviles Calificación de riesgo Fitch

‘AA-(mex)’ y ‘F1+(mex)’

10

/ 12

Cartera total

$3,148

47.21%

Clientes

4,810

Alianzas con

Subaru y Isuzu

Por primera ocasión se rebasan

los

500

Calificación de riesgo Fitch

‘AA-(mex)’ y ‘F1+(mex)’

2015 2014

F I N B E U N A H I S T O R I A

S O B R E S A L I E N T E

13 _estados / 15 _ciudades

Cartera total 5,146

Clientes 8,210

+ de 8,800 _créditos 22% más que en el 2016

Entidad Regulada

Fitch Ratings asignó la calificación AA- contraparte /

AAFC3+ administración de activos

Verum asignó la calificación AA contraparte /

AA2 administración de activos

HR asignó calificación AA- contraparte /

H2 administración de activos/ AA- contraparte / AAFC3+ Administración de activos

2017

13 estados / 15 ciudades Clientes 4,810

+ de 10,000 _créditos 34% más que en el 2015

27% de crecimiento en saldo neto de cartera Fitch Ratings asignó la calificación AA- contraparte /

AAFC3+ administración de activos

Verum asignó la calificación AA contraparte / AA2 administración de activos HR asignó calificación AA- contraparte / H2 administración de activos/

AA- contraparte / AAFC3+ Administración de activos

2016

R E S U LTA D O S

C O N S O L I D A D O S

Se supera tanto la meta como la colocación del AA, +27.9% y +16.6% respectivamente

El segmento de auto logra un récord de colocación de más de $1,000 millones de pesos

La mezcla de colocación de arrendamiento/crédito crece 10 puntos base vs AA

Disminución de IMOR de 7% a 5.4%

Los ingresos propios de la operación son superiores un 45.4% vs año 2016 y un +23.5%

vs plan.

Alineados a la estrategia de pulverización del riesgo, los créditos otorgados menores a $1’0MM, representan el 51% del total de la colocación vs el 42% en 2016

R E S U LTA D O S

• El resultado neto acumulado asciende a 59 millones de pesos lo que representa un 25.3% menor al obtenido en 2016 (79 millones), lo anterior se deriva del crecimiento de los gastos de promoción por un 34.5% principalmente por gastos adicionales incurridos en la recuperación de cartera vencida.

• El margen financiero de la actividad propia se incrementa presenta una disminución del 1.27% con respecto al resultado acumulado de 2016, durante el último trimestre del año presenta un crecimiento del 21.11%.

Margen Finananciero actividad IV 17 IV 16 Var vs 2016 2,017 2,016 Var vs 2016

Ingresos $174 $137 27.01% $628 $565 11.15%

Intereses oridinarios crédito $135 $99 36.36% $484 $373 29.76%

Intereses moratorios $2 $2 0.00% $8 $10 -20.00%

Comisiones devengadas $9 $6 50.00% $33 $24 37.50%

Ganancias cambiarias credito $2 $11 -81.82% -$1 $78 -101.28%

Ingresos por arrendamiento $13 $9 44.44% $57 $40 42.50%

Otros ingresos $13 $10 30.00% $47 $40 17.50%

Costos asociados $65 $47 38.30% $239 $171 39.77%

Margen financiero $109 $90 21.11% $389 $394 -1.27%

Estimaciones preventivas $35 $7 400.00% $50 $105 -52.38%

Margen financiero ajustado $74 $83 -10.84% $339 $289 17.30%

% Margen financiero/ingresos 61.9% 69.7%

% Margen financiero ajustado/ingresos 54.0% 51.2%

Derechos de cobro dic-17 dic-16 Var % 2017 Vigente

Cartera comercial $3,197 $2,883 10.89%

Créditos al consumo $482 $394 22.34%

Total vigente $3,679 $3,277 12.27%

Vencido

Cartera comercial $204 $258 -20.93%

Créditos al consumo $14 $7 100.00%

Total vencido $218 $265 -17.74%

Cartera total consolidado

$3,903 $3,241 20.43%

IMOR comercial 6.00% 8.21% -192.17%

IMOR consumo 2.82% 1.75% 61.69%

IMOR total 5.59% 7.48% -25.23%

Arrendamiento operativo

Arrendamiento vigente $788 $402 96.02%

Arrendamiento vencido $27 $2 1250.00%

Arrendamiento total $815 $318 156.29%

IMOR arrendamiento 3.31% 0.63% 426.75%

Cartera total vigente $4,467 $3,679 21.42%

Cartera total vencida $245 $267 -8.24%

Cartera total terceros $4,712 $3,946 19.41%

IMOR terceros 5.20% 6.77% -23.16%

Los derechos de cobro ascienden a $4,712 millones (crédito y arrendamiento), los cuales presentan un crecimiento del 19.4% en términos netos. El índice de morosidad de ubica en 5.2% sobre el total de los derechos de cobro, lo que representa una disminución de ciento cincuenta y siete puntos base con relación a 2016.

El índice de morosidad de créditos comerciales presente la disminución más significativa durante el año al para del 8.21%

en diciembre 2016 al 6.00% en 2017, mismo periodo.

C a r t e r a d e C r é d i t o

FINANCIERA BEPENSA

1

ENTORNO GENERAL DEL NEGOCIO

2

CONTACTOS

3

ANEXOS

4

FINANCIERA BEPENSA

1

I N T E G R A C I O N D I V I S I O N S E R V I C I O S F I N A N C I E R O S

GF BEPENSA, SA DE CV

• Tenedora del grupo.

• Operación de créditos solo con filiales del Grupo Bepensa.

• Propietaria del 99,9% de Financiera Bepensa.

Financiera Bepensa, SA de CV SOFOM ER

• Operación de créditos con terceros dentro de la oferta de créditos empresariales, créditos de auto y estableciendo alianzas estratégicas.

• Opera arrendamiento financiero.

• Propietaria del 99,9% de Bepensa Leasing, SA de CV

• Especializada en la operación de Arrendamiento Operativo con terceros.

Bepensa Leasing, SA de CV

Todos los colaboradores tienen una relación de trabajo con Consultora Administrativa Peninsular, SA de CV.

Todos los colaboradores tienen una relación de trabajo con Consultora Administrativa Peninsular, SA de CV.

Todos los colaboradores tienen una relación de trabajo con Consultora Administrativa Peninsular, SA de CV.

Todos los colaboradores tienen una relación de trabajo con Consultora Administrativa Peninsular, SA de CV.

E S T R U C T U R A C O R P O R A T I V A

NOMBRE POSICIÓN EXPERIENCIA ^{AÑOS DE}

AÑOS EN FINBE

Carlos González

José Juan Vázquez Gabriela Llanes

Maria del Rocio Garay

Alexi Pacheco

Isabel Bolio Victor Ballesteros

Dirección División Dirección General

Admon y Finanzas Dirección Centro Norte

Subdirección segmento auto

Compliance Riesgos

34 31 21 31 21 13 19

2 8 5 1 4 8

2

Cuatro líneas de negocio, enfocadas a las necesidades productivas del cliente

Cuatro líneas de negocio, enfocadas a las necesidades productivas del cliente

Cuatro líneas de negocio, enfocadas a las necesidades productivas del cliente

Cuatro líneas de negocio, enfocadas a las necesidades productivas del cliente

INTEGRACIÓN CARTERA INTEGRACIÓN CARTERA INTEGRACIÓN CARTERA INTEGRACIÓN CARTERA

+ 3 9 % + 3 9 % + 3 9 % + 3 9 %

2016 2016 2016

2016 2017 2017 2017 2017

48.4% DE

CLIENTES

TOP TEN CLIENTE -8.6%

+ 2,020 CLIENTES 34.5%

+ 2,020 CLIENTES 34.5%

+ 2,020 CLIENTES 34.5%

+ 2,020 CLIENTES 34.5%

EL ENFOQUE A LA DIVERSIFICACIÓN DE RIESGOS, ENCAMINADO AL ARRENDAMIENTO Y CRÉDITO A LA CADENA AUTOMOTRIZ, REPRESENTA EL 57% DEL PORTAFOLIO.

$3,559

$4,957

5,854 7,874 22.5% 13.9%

45%

20%

30%

5%

Empresarial Alianzas Automotriz Arrendamiento

49%

23%

14%

14%

Empresarial Automotriz Alianzas Arrendamiento

DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA

24%

17%

15%

9%

6%

4% 3%

3% 2% 2% 2% 2%

26% 11%

19% 18%

6%

4% 4%

7%

1% 2% 2% 1% 3%

8%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Yucatán Nuevo León Quintana Roo

Jalisco CDMX Querétaro Campeche Guanajuato Coahuila Puebla Edo México Sinaloa Otros

2016 2017

PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA

PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA DE CADA AÑO DE CADA AÑO DE CADA AÑO DE CADA AÑO

$3,946 $4,712

ENTORNO GENERAL

2

MERCADO DE ARRENDAMIENTO MERCADO DE ARRENDAMIENTO MERCADO DE ARRENDAMIENTO MERCADO DE ARRENDAMIENTO

de acuerdo con el boletín de FitchRatings “Panorama de Arrendamiento en México” Septiembre 2017; indica…

ARRENDAMIENTO ARRENDAMIENTO ARRENDAMIENTO ARRENDAMIENTO

EN MÉXICO EN MÉXICO EN MÉXICO EN MÉXICO

Portafolio crediticios sanos:

Los índices de cartera vencida en estas compañías usualmente son bajos, ya que algunas enfocan los activos arrendados a labores productivas o fundamentales para el desarrollo del negocio. También se benefician de la posesión legal del bien arrendado (en arrendamiento operativo) y el uso creciente de la figura de depositario legal, que permite ejercer la reposesión de los activos de forma más ágil.

Desempeño Financiero Positivo:

Las arrendadoras continúan generando utilidades consistentes, pese a la concentración de sus ingresos.

Fitch considera que la rentabilidad de estas entidades es

adecuada. Sin embargo, las arrendadoras independientes

exhiben cierta presión en sus márgenes por el alza en la

tasa de referencia que comenzó a finales de 2015, ya que

su fondeo es menos flexible que el de aquellas

pertenecientes a grupos financieros.

MERCADO DE ARRENDAMIENTO MERCADO DE ARRENDAMIENTO MERCADO DE ARRENDAMIENTO MERCADO DE ARRENDAMIENTO

ACTIVOS Y CRECIMIENTOS ACTIVOS Y CRECIMIENTOS ACTIVOS Y CRECIMIENTOS ACTIVOS Y CRECIMIENTOS COMPAÑIAS DE ARRENDAMIENTO CALIFICADAS POR FITCH

COMPAÑIAS DE ARRENDAMIENTO CALIFICADAS POR FITCH COMPAÑIAS DE ARRENDAMIENTO CALIFICADAS POR FITCH COMPAÑIAS DE ARRENDAMIENTO CALIFICADAS POR FITCH

MERCADO DE ARRENDAMIENTO

MERCADO DE ARRENDAMIENTO MERCADO DE ARRENDAMIENTO

MERCADO DE ARRENDAMIENTO

MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ

De acuerdo con la información periódica que se presenta la Asociación Mexicana de distribuidores de Automotores (AMDA), el mercado presenta un decremento del 4.6% con respecto a la comercialización de autos nuevos diciembre 2017 vs diciembre 2016.

El total de unidades comercializadas llega a niveles que superan 1.53 millones de unidades de automotores nuevos, sobresaliendo los siguientes puntos:

1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3

Comparativamente a partir de diciembre 2010, el mercado automotriz presenta un ciclo continuo de crecimiento en la venta de automóviles por siete períodos continuos, siendo el 2017 de menorcrecimiento del periodo.

Las financieras de marca están acreditando el 71.5% del total de unidades, las instituciones financieras están acreditando al 24.6%

del total de créditos, durante el mismo período.

La cartera vencida total, se ubica en el 1.7% de índice de

morosidad; fomentado la productividad de esta cartera.

MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ

UNIDADES FINANCIADAS ENE – DIC CADA AÑO

Financiera s, 72%, 72%, 72%, 72%

Bancos, , , , 24%24%

24%24%

Autofinanci amiento, , , ,

4%

4%

4%

4%

PARTICIPACIÓN DICIEMBRE 2017, EN UNIDADES FINANCIADAS

20

FINBE EN EL MERCADO AUTOMOTRIZ FINBE EN EL MERCADO AUTOMOTRIZ FINBE EN EL MERCADO AUTOMOTRIZ FINBE EN EL MERCADO AUTOMOTRIZ

La participación de FinBe, se incrementa en un 49.4% con respecto al año de 2016 en unidades

financiadas. La participación de mercado con pasa de un 0.32% a un 0.45%, es decir un 40.6%

relativamente.

21

2016 2017 Variación 2017/2016

Top Ten de empresas de financiamiento Unidades % del Total Unidades % del Total Unidades % del Total

NR Finance Mexico 232,333 21.8% 215,209 20.7% -17,124 -7.4%

GMFinancial 177,427 16.6% 165,508 15.9% -11,919 -6.7%

Volkswagen Financial Services 126,190 11.8% 133,162 12.8% 6,972 5.5%

BBVA Bancomer 110,878 10.4% 101,483 9.8% -9,395 -8.5%

Banorte 49,413 4.6% 59,232 5.7% 9,819 19.9%

Toyota Financial Services 62,220 5.8% 58,250 5.6% -3,970 -6.4%

FC Financial, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. 49,963 4.7% 54,019 5.2% 4,056 8.1%

Scotiabank Inverlat 47,751 4.5% 52,702 5.1% 4951 10.4%

Ford Credit 46,568 4.4% 39,967 3.8% -6601 -14.2%

KIA finance 27,557 2.6% 39,720 3.8% 12163 44.1%

Otros 136,873 12.8% 120,010 11.5% -16,863 -12.3%

Total 1,067,173 100.0% 1,039,262 100.0% -27,911 -2.6%

Financiera Bepensa 3,801 0.36% 4,466 0.43% 665 17.5%

DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA

24%

17%

15%

9%

6%

4% 3%

3% 2% 2% 2% 2%

26% 11%

19% 18%

6%

4% 4%

7%

1% 2% 2% 1% 3%

8%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Yucatán Nuevo León Quintana Roo

Jalisco CDMX Querétaro Campeche Guanajuato Coahuila Puebla Edo México Sinaloa Otros

2016 2017

PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA DE CADA AÑO PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA DE CADA AÑO PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA DE CADA AÑO PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA DE CADA AÑO

$3,946 $4,712

3 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA / ALIANZAS 3 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA / ALIANZAS 3 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA / ALIANZAS 3 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA / ALIANZAS

1. Campeche 2. Cancún

3. Cd. del Carmen 4. Chetumal 5. Chihuahua 6. Ciudad de México 7. Guadalajara 8. Guanajuato

10. Monterrey 11. Puebla 12. Querétaro 13. San Luis Potosí 14. Torreón

15. Villahermosa

REPRESENTANTES LOCALES REPRESENTANTES LOCALES REPRESENTANTES LOCALES REPRESENTANTES LOCALES

ALIANZAS COMERCIALES ALIANZAS COMERCIALES ALIANZAS COMERCIALES ALIANZAS COMERCIALES SUBARU

SUBARU SUBARU SUBARU ISUZU ISUZU ISUZU ISUZU UBER UBER UBER UBER

325 325 325 325

Al cierre de diciembre se cuenta en forma adicional con 40 puntos de venta donde se encuentra un colaborador de FinBe, con el soporte y

equipo necesario para el otorgamiento de crédito.

4 FUENTES DE FONDEO

DIVERSAS FUENTES DE FONDEO CON AMPLIA LIQUIDEZ Y SOPORTE DE CAPITAL.

LÍNEAS DISPONIBLES CON LA OPERACIÓN REGULAR, QUE SOPORTA EL CRECIMIENTO

$1,541 $1,639 $1,627

$2,234

$108

$2,858

$44 $67

$52

$1,469 $56

$1,602 $1,796

$1,600

$1,673

2013 2014 2015 2016 2017

Bancos CEBURES Banca de desarrollo Capital

% Capital vs total fondeo

2013 2014 2015 2016 2017

48.1% 48.4% 51.6

%

41.1% 36.6%

$1,585$230 $1,706$360 $1,679$375 $2,290 $2,966

$1,098

$4,352

2013 2014 2015 2016 2017

Total deuda Disponible

Institución Disponible

Bancos $2,432

Banca de desarrollo $720.3

Certificados Bursátiles $1,200

5 RESULTADOS FINANCIEROS

$352

$441 $465 $471

$524

2013 2014 2015 2016 2017

$1,469

$1,602

$1,796

$1,600 $1,673

2013 2014 2015 2016 2017

INGRESOS INGRESOS INGRESOS INGRESOS

TACC 10.4%

TACC 10.4%TACC 10.4%

TACC 10.4%

2013 2013 2013 2013----2017201720172017

TACC 3.3%

TACC 3.3%TACC 3.3%

TACC 3.3%

CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTABLE CAPITAL CONTABLE

$83

$133 $140

$80

$59

2013 2014 2015 2016 2017

UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA

*Cifras en millones de pesos

% CAPITAL /ACTIVOS

% CAPITAL /ACTIVOS

% CAPITAL /ACTIVOS

% CAPITAL /ACTIVOS

47.1 46.5 50.4

38.7 34.8

2013 2014 2015 2016 2017

5 SEGMENTACIÓN POR ACTIVIDAD

Mayor enfoque en créditos automotrices, sobresaliendo a septiembre de 2017 el 19% del saldo total (Automóvil/Persona Física, Industria Automotriz) encaminado a la cadena productiva de automotores.

Automovil/Pers ona Física, 17%

Vivienda Construcción, …

Infraestructura Construcción,

9%

Servicios profesiona

les y técnicos,

10%

Industria Automotri z, 13%

Transporte, 9%

Comercio, 9%

Resto industria, …

Otros,

10%

11%

Automovil/Persona Física, 22%

Vivienda Construcci ón, 11%

Transporte, 11%

Servicios profesionales y técnicos,

10%

Infraestructura Construcción, 8%

Comercio, … Hoteles y

Restaurantes, 4%

Otros, 17%

Diciembre ²⁰¹⁷

2016

6 COMPORTAMIENTO CARTERA HISTÓRICA

$130 $162 $204 $496

$1,090

$2,733

$2,996 $2,945

$3,501

$4,056

2.70

6.70

5.10

6.90

5.40

2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0

$0

$1,000

$2,000

$3,000

$4,000

$5,000

$6,000

2013 2014 2015 2016 2017

Arrendamiento Crédito Índice Morosidad

SALDOS DE CARTERA TOTAL SALDOS DE CARTERA TOTAL SALDOS DE CARTERA TOTAL SALDOS DE CARTERA TOTAL

*Cifras en millones de pesos

CONCENTRACIÓN CONCENTRACIÓN CONCENTRACIÓN

CONCENTRACIÓN 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017

Cliente 1 a 10 22.5% 13.6%

Cliente 11 a 20 8.2% 6.5%

Cliente 21 a 30 6.1% 4.9%

Cliente 31 a 40 4.5% 3.6%

cliente 41 a 50 3.9% 2.6%

Cliente 51 a 60 3.1% 2.6%

Cliente 61 a 70 2.6% 2.1%

Cliente 71 a 80 2.1% 1.7%

Cliente 81 a 90 1.7% 1.5%

Cliente 91 a 100 1.5% 1.2%

Cliente + 100 43.8% 59.7%

Total Total Total

Total 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

27

ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

Administración de riesgos acotada a la estrategia de diversificación de riesgo y crecimiento sobre bases solidas de generación regular de ingresos, alineada a las expectativas de actualidad del mercado.

ACTIVOS PASIVOS

Cartera diversificada por productos, fomentando la actividad productiva a través de arrendamiento y la diversificación de saldo con crédito automotriz, ninguna actividad debe representar más del 20%

del valor total de cartera.

El plazo promedio remanente ponderado al cierre de diciembre 2017, se encuentra en 38 meses

El 98.6% de la cartera se encuentra en moneda local.

El perfil actual de los vencimientos cubre

ampliamente las obligaciones contraídas

La volatilidad de la tasa TIIE, esta cubierta con la existencia de instrumentos

de cobertura

El total de pasivo bancario se encuentra a tasa variable, con cobertura a través de CAP´s y Collares, hasta el 85.7%; por el total del plazo.

Plazo promedio remanente total para pago, 36 meses.

El pasivo en dólares por 1.6 MM; esta ligado directamente a los créditos que generan esta divisa en su pago.

$2,243.8 $2,120.4

$1,270.7

$470.3

$756.4

$231.6

$438.8

$5.0 137.8

22

$0.0

$1,000.0

$2,000.0

$3,000.0

$4,000.0

$5,000.0

$6,000.0

Activos Pasivos

2017 2018 2019

28

CONTACTOS

3

N OMBRE T ELÉFONO E-M AIL

Gabriel Arceo Arzapalo 52 (999) 176 9100 Ext. 2529

Pablo Romero Gonzalez 52 (999) 176 9100 Ext. 2517

Jose Juan Vázquez Basaldúa 52 (999) 940 6770 Ext. 2104

Gabriela Alejandra Llanes Chan 52 (999) 940 6770 Ext. 2130

ANEXOS

4

ESTADO DE RESULTADOS

Estado de Resultados (Millones de pesos)

Años terminados al 31 de diciembre de % variación 2017 vs

2013 2014 2015 2016 2017 2016 2015 2014 2013

Ingresos por intereses $352 $441 $465 $485 $524 8.0% 12.7% 18.8% 48.9%

Gasto por intereses $113 $122 $115 $171 $239 39.8% 107.8% 95.9% 111.5%

Margen financiero $239 $319 $350 $314 $285 -9.2% -18.6% -10.7% 19.2%

Estimaciones preventiva para riesgos crediticios $22 $60 $23 $105 $65 -38.1% 182.6% 8.3% 195.5%

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios $217 $259 $327 $209 $220 5.3% -32.7% -15.1% 1.4%

Comisiones y tarifas cobradas $1 $1 $1 $1 $0 -100.0% -100.0% -100.0% -100.0%

Comisiones y tarifas pagadas -$1 -$1 -$1 -$1 $0 -100.0% -100.0% -100.0% -100.0%

Resultado por intermediación $1 -$1 -$3 $24 -$12 -150.0% 300.0% 1100.0% -1300.0%

Resultado por arrendamiento operativo $20 $28 $38 $40 $57 42.5% 50.0% 103.6% 185.0%

Otros ingresos (egresos) de la operación, neto $14 $12 $12 $40 $62 55.0% 416.7% 416.7% 342.9%

Gastos de administración y promoción -$141 -$132 -$173 -$213 -$281 31.9% 62.4% 112.9% 99.3%

Gastos de Administración -$106 -$93 -$126 -$109 -$174 59.6% 38.1% 87.1% 64.2%

Resultado de la operación antes de impuestos $111 $166 $201 $100 $46 -54.0% -77.1% -72.3% -58.6%

Impuesto a la utilidad causado $37 $63 $58 $41 $26 -36.6% -55.2% -58.7% -29.7%

Impuesto a la utilidad diferido -$9 -$30 $3 -$20 -$39 95.0% 30.0% 333.3%

Impuesto a la utilidad $28 $33 $61 $21 -$13 -161.9% -121.3% -139.4% -146.4%

Resultado neto $83 $133 $140 $79 $59 -25.3% -57.9% -55.6% -28.9%

Depreciación y amortización 74 83 107 128 187 46.1% 74.8% 125.3% 152.7%

Ebitda $157 $216 $247 $207 $246 18.8% -0.4% 13.9% 56.7%

Ebitda/ingresos 44.6% 49.0% 53.1% 42.7% 46.9%

$193,387

$196,425$208,491$212,382

$200,500

$189,955

$232,387

$202,219

$200,635

$227,193

$231,174 $241,920

$115,886$124,870

$143,660

$203,420

$180,106

$244,875

$229,560

$243,310

$255,440

$266,799

$275,893

$276,750

$267,781

$267,800

$261,532

$251,032

$267,200

$302,260

$224,200

$243,140

$229,550

$192,502

$163,536

$204,458

$232,827

dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17

Cartera a más de 90 días

6.126.226.25 6.63

6.316.06 7.45

6.39 6.35

6.947.007.30

3.683.89 4.48

6.12

5.36 7.17

6.576.90 7.267.507.60

7.206.70

6.60 6.40

5.906.10 6.90

4.604.90 4.60

3.80 3.20

3.97 4.52

dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17

Porcentaje Cartera a más de 90 días vs total

34.00

26.9226.9926.7026.9726.6727.0526.39 26.19

22.58 24.2824.38

23.30 24.14

23.20 20.00

18.60 18.30

18.30 17.70

17.00 15.90

13.90 14.20

14.80 13.60

Porcentaje 10 principales clientes vs total cartera

$188,441

$190,687$194,627

$237,266$231,447$248,618

$233,270

$242,743

$249,146$268,340

$130,230

$166,980

$209,830

$278,900

$262,532

$311,560

$287,950

$276,910

$318,369

$315,993

$315,300

$345,544

$279,120

$288,410

$296,863

$278,948

$284,590

$324,866

$242,810

$276,500

$292,800

$220,419$240,200

$268,142

$279,900

dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17

Cartera vencida

INDICADORES DE CARTERA