Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias
Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2016 y de
2015 junto con el dictamen de los auditores independientes
Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2016 y de
2015 junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes Estados financieros consolidados
Estado consolidado de situación financiera Estado consolidado de resultados
Estado consolidado de otros resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Estado consolidado de flujos de efectivo
Dictamen de los auditores independientes
A los Accionistas de Intercorp Perú Ltd.Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Intercorp Perú Ltd., (un holding constituido en Las Bahamas) y Subsidiarias, que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los correspondientes estados consolidados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y un resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros consolidados
La Gerencia de Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que estén libres de errores materiales, ya sea por fraude o error. Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluación del riesgo de que existan errores materiales en los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía y sus subsidiarias para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía y sus Subsidiarias. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
proporcionarnos una base para nuestra opinión. Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera consolidada de Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y de 2015; así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board.
Lima, Perú,
24 de marzo de 2017
Refrendado por:
Antonio Benites
Estado consolidado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 Nota 2016 2015 S/(000) S/(000) Activo Fondos disponibles - 4 Caja y canje 1,575,924 1,714,916Depósitos en el Banco Central de Reserva
del Perú 5,331,244 6,090,647
Depósitos en bancos del país y del exterior 1,828,881 1,163,985
Fondos restringidos ____________ 3,315,482 ____________ 3,693,643
12,051,531 12,663,191
Fondos interbancarios 5,002 245,028
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 220,333 131,794
Inversiones disponibles para la venta 5(a) 9,454,014 8,080,230
Inversiones a vencimiento 5(h) 611,293 479,561
Cartera de créditos, neto 6 27,285,678 26,035,932
Propiedades de inversión 7 3,208,769 3,038,549
Existencias, neto 8 1,462,307 1,322,598
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 9 5,631,179 5,247,601
Aceptaciones bancarias 16,392 25,357
Cuentas por cobrar y otros activos, neto 10 1,685,461 1,867,596
Crédito mercantil, marca y otros intangibles, neto 10(j) 1,876,932 1,807,518 Activo diferido por impuesto a la renta, neto 15 ____________ 199,967 ____________ 184,347 51,657,327 48,466,111 ____________ ____________ Total activo ____________ 63,708,858 ____________ 61,129,302 Nota 2016 2015 S/(000) S/(000) Pasivo
Obligaciones con el público 11 29,933,851 28,282,113
Fondos interbancarios 332,255 -
Adeudos y obligaciones financieras 12 6,948,688 7,768,674
Valores, títulos y obligaciones en circulación 13 8,375,513 8,399,537
Aceptaciones bancarias 16,392 25,357
Pasivo por contratos de seguros 14 5,010,513 4,477,089
Cuentas por pagar, provisiones y otros pasivos 10 3,839,757 3,806,151
Pasivo diferido por impuesto a la renta, neto 15 ____________ 383,211 ____________ 356,862
Total pasivo ____________ 54,840,180 ____________ 53,115,783
Patrimonio, neto 16
Patrimonio atribuible a los accionistas de Intercorp Perú Ltd.: Capital social 3,041,307 2,536,133 Reservas 2,336,014 2,336,014 Resultados no realizados (44,648) (323,250) Utilidades acumuladas ____________ 996,324 ____________ 1,056,746 6,328,997 5,605,643 Interés no controlador ____________ 2,539,681 ____________ 2,407,876
Total patrimonio neto ____________ 8,868,678 ____________ 8,013,519
Estado consolidado de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015
Nota 2016 2015
S/(000) S/(000)
Intereses e ingresos similares 19 4,028,805 3,576,470
Intereses y gastos similares 19 ___________ (1,461,139) ___________ (1,380,808)
Intereses, neto 2,567,666 2,195,662
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 6(c) ___________ (864,539) ___________ (718,505)
Intereses, neto después de la provisión para créditos de cobranza
dudosa, neta de recuperos 1,703,127 1,477,157
Margen bruto de actividades minoristas 22 2,360,594 2,116,828
Comisiones por servicios bancarios, neto 23 859,052 817,534
Ganancia neta en operaciones de cambio 264,184 521,194
Ganancia neta en la venta de valores 102,559 127,602
Pérdida neta de activos financieros a valor razonable con efectos en
resultados (39,159) (111,255)
Ingresos por servicios educativos 470,439 359,706
Ingreso por alquiler de propiedades de inversión 255,594 248,686
Ganancia por venta y valorización de propiedades de inversión, neto 4,707 117,825
Otros 26 ___________ 134,588 ___________ 140,770
Total otros ingresos ___________ 4,412,558 ___________ 4,338,890
Primas y siniestros de seguros
Primas netas ganadas 24 70,120 363,503
Siniestros incurridos por contratos de seguros de vida y otros 25 ___________ (318,200) ___________ (258,911)
Total primas netas ganadas menos siniestros ___________ (248,080) ___________ 104,592
Otros gastos
Remuneraciones y beneficios sociales 20 (1,820,584) (1,674,654)
Gastos de administración y ventas 21 (2,015,293) (1,908,043)
Depreciación y amortización 9-10(j) (421,214) (360,869)
Pérdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta 5(c) (28,616) (97,957)
Gastos relacionados con las rentas de alquiler (1,091) (811)
Otros 26 ___________ (157,158) ___________ (138,848)
Total otros gastos ___________ (4,443,956) ___________ (4,181,182)
Utilidad antes del resultado por traslación y del impuesto a la
renta 1,423,649 1,739,457
Resultado por traslación 7,537 (346,875)
Impuesto a la renta ___________ (512,650) ___________ (426,371)
Utilidad neta del año ___________ 918,536 ___________ 966,211
Atribuible a:
Accionistas de Intercorp Perú 654,539 665,356
Interés no controlador ___________ 263,997 ___________ 300,855
918,536 966,211
___________ ___________ Utilidad por acción atribuible a accionistas de Intercorp Perú
(clases A y B), básica y diluida (en soles) 27 ___________ 4.39 ___________ 4.50
Número de acciones promedio ponderado en circulación (clases A
Estado consolidado de otros resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015
Nota 2016 2015
S/(000) S/(000)
Utilidad neta del año 918,536 966,211
Otros resultados integrales
Otros resultados integrales a ser reclasificados al estado
consolidado de resultados en períodos posteriores: 16(e) Ganancia (pérdida) neta en inversiones disponibles para la
venta 372,149 (539,871)
Impuesto a la renta __________ (3,803) __________ 1,813
368,346 (538,058)
Movimiento neto de coberturas de flujo de efectivo 16(e) 2,324 3,867
Impuesto a la renta __________ (568) __________ (896)
1,756 2,971
Traslación de operaciones en el extranjero 16(e) __________ (10,079) __________ 57,243
Otros resultados integrales a ser reclasificados al estado de resultados en períodos posteriores, neto de impuesto a la
renta __________ 360,023 __________ (477,844)
Total otros resultados integrales del año, neto de impuesto a
la renta 1,278,559 __________ __________ 488,367
Atribuible a:
Accionistas de Intercorp Perú 933,141 302,748
Interés no controlador __________ 345,418 __________ 185,619
1,278,559 488,367
Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015
Número de acciones Resultados no realizados
_______________________________ ___________________________________________________ Emitidas En tesorería Capital Social Acciones en tesorería Reservas Inversiones disponibles para la venta Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo Traslación de operaciones en el extranjero Utilidades acumuladas Total Interés no controlador Total patrimonio
(en miles) (en miles) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Saldos al 1 de enero de 2015 149,019 (1,834) 2,079,390 (19,347) 2,282,757 55,646 (2,629) (13,659) 975,372 5,357,530 2,319,527 7,677,057
Utilidad neta - - - 665,356 665,356 300,855 966,211
Otros resultados integrales __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ (407,170) __________ 2,275 __________ 42,287 __________ - __________ (362,608) __________ (115,236) __________ (477,844)
Total de otros resultados integrales - - - (407,170) 2,275 42,287 665,356 302,748 185,619 488,367
Dividendos declarados, nota 16(a) - - - (95,490) (95,490) - (95,490)
Dividendos declarados a los accionistas no controladores de
Subsidiarias - - - (128,719) (128,719)
Aportes de capital de intereses no controladores en
Subsidiarias - - - 50,109 50,109
Variación neta de acciones en tesorería mantenidas por
Subsidiarias, netas de dividendos recibidos - - - (28,137) (28,137) (8,425) (36,562)
Capitalización y transferencia a reservas, nota 16(a) y (c) - - 456,743 - 53,257 - - - (510,000) - - -
Efecto de cambios en la participación de Subsidiarias - - - 17,874 17,874 (17,874) -
Adquisición de acciones en tesorería - (351) - (7,405) - - - (7,405) (2,217) (9,622)
Venta de acciones en tesorería - 2,185 - 26,752 - - - - 32,379 59,131 17,705 76,836
Otros __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ (608) __________ (608) __________ (7,849) __________ (8,457)
Saldos al 31 de diciembre de 2015 149,019 - 2,536,133 - 2,336,014 (351,524) (354) 28,628 1,056,746 5,605,643 2,407,876 8,013,519
Utilidad neta - - - 654,539 654,539 263,997 918,536
Otros resultados integrales __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ 284,879 __________ 1,377 __________ (7,654) __________ - __________ 278,602 __________ 81,421 __________ 360,023
Total de otros resultados integrales - - - 284,879 1,377 (7,654) 654,539 933,141 345,418 1,278,559
Dividendos declarados, nota 16(a) - - - (101,700) (101,700) - (101,700)
Dividendos declarados a los accionistas no controladores de
Subsidiarias - - - (108,879) (108,879)
Aportes de capital de intereses no controladores en
Subsidiarias - - - 47,964 47,964
Variación neta de acciones en tesorería mantenidas por
Subsidiarias, netas de dividendos recibidos - - - (190,748) (190,748) (59,253) (250,001)
Capitalización de utilidades, nota 16(a) - - 505,174 - - - (505,174) - - -
Efecto de cambios en la participación de Subsidiarias - - - 87,933 87,933 (87,933) -
Otros __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ (5,272) __________ (5,272) __________ (5,512) __________ (10,784)
Estado consolidado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015
2016 2015
S/(000) S/(000)
Conciliación de la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operación
Utilidad neta 918,536 966,211
Ajustes a la utilidad neta Más (menos)
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 864,539 718,505
Depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo 325,720 291,571
Amortización de intangibles 95,494 69,298
Impuesto a la renta diferido 9,215 (10,601)
Ganancia neta en la venta de valores (102,559) (127,602)
Pérdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta 28,616 97,957 Pérdida neta de activos financieros a valor razonable con efectos en
resultados 39,159 111,255
Ganancia por venta y valorización de propiedades de inversión, neto (4,707) (117,825)
Resultado por traslación (7,537) 346,875
Provisión por desvalorización de existencias, neta de recuperos 18,880 19,553
Disminución de intereses devengados por pagar (18,795) (27,526)
Aumento de intereses devengados por cobrar (23,307) (72,489)
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento neto en la cartera de créditos (2,099,100) (4,210,975)
Aumento neto de inversiones negociables (88,539) (95,489)
Aumento neto de existencias (158,589) (127,045)
Disminución (aumento) de fondos restringidos 378,161 (2,669,200)
Aumento neto en obligaciones con el público 1,674,987 5,113,240
Disminución neto de otros activos 222,633 26,748
Aumento neto de otros pasivos __________ 558,925 __________ 1,004,839
Efectivo proveniente de las actividades de operación 2,631,732 1,307,300
2016 2015
S/(000) S/(000)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Compra de inversiones disponible para la venta y a vencimiento,
neto (1,094,933) (984,470)
Compras netas de propiedades de inversión (159,857) (286,946)
Compra de inmuebles, mobiliario y equipo (740,502) (712,953)
Compras de intangibles ___________ (177,033) ___________ (135,549)
Efectivo utilizado en las actividades de inversión (2,172,325) ___________ ___________ (2,119,918)
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
(Disminución) Aumento neto en adeudados y obligaciones
financieras (802,617) 3,580,703
(Disminución) Aumento neto en valores, títulos y obligaciones en
circulación (45,847) 528,251
Disminución neto de fondos interbancarios activos 240,026 65,002
Aumento neto de fondos interbancarios pasivos 332,255 -
Pago de dividendos a accionistas (102,075) (70,732)
Pago de dividendos a accionistas no controladores de Subsidiarias (108,879) (128,719) Resultado neto por compra de acciones en tesorería de
Subsidiarias (250,001) (36,562)
Aporte de capital de accionistas no controladores 47,964 50,109
Venta de acciones en tesorería - 67,214
Compra de intereses minoritarios __________ (3,732) __________ -
Efectivo (utilizado en) proveniente de las actividades de
financiamiento __________ (692,906) __________ 4,055,266
(Disminución) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo (233,499) 3,242,648 Efectivo al inicio del ejercicio __________ 8,969,548 __________ 5,726,900
Efectivo al final del ejercicio 8,736,049 8,969,548
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015
1. Actividad económica
Intercorp Perú Ltd., en adelante “Intercorp Perú” o “la Compañía”, es un holding de responsabilidad limitada, constituido en noviembre de 1997 en Las Bahamas. Intercorp Perú actúa como holding del conjunto de empresas Subsidiarias del denominado “Grupo Intercorp”; coordinando sus políticas y administración. Intercorp Perú también opera como una empresa de inversión en valores de todo tipo. La Compañía está ubicada en Sassoon House Shirley Street & Victoria Avenue, Nassau, Las Bahamas. La Gerencia y sus oficinas administrativas se encuentran en Av. Carlos Villarán 140, La Victoria, Lima – Perú. Las operaciones de Intercorp Perú y sus Subsidiarias se concentran principalmente en el Perú, en Las Bahamas y en la República de Panamá; con actividades en el sector financiero, de seguros, minorista, inmobiliario y educativo. Las actividades y datos más importantes de las compañías Subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 se presentan en la nota 2.
Los estados financieros consolidados de Intercorp Perú y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 y por el año terminando en esa fecha fueron aprobados por el Directorio en sesión realizada el 24 de mayo de 2016. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2016 y por el año terminando en esa fecha han sido aprobados por la Gerencia el 22 de febrero de 2017, y serán presentados para su aprobación por el Directorio dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados financieros consolidados adjuntos serán aprobados por el Directorio sin modificaciones.
2. Organización del Grupo Intercorp Perú
A continuación se presenta información sobre las entidades que forman parte del Grupo Intercorp. 2.1. Entidades financieras y de seguros
Intercorp Financial Services Inc., en adelante “IFS” -
Es un holding de responsabilidad limitada, constituido en setiembre de 2006 en la República de Panamá, con la finalidad de agrupar a las empresas del Grupo Intercorp dedicadas al negocio financiero y de seguros.
Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía posee directa e indirectamente el 79.78 por ciento del capital social emitido de IFS y el 78.61 por ciento del capital social en circulación de IFS (directa e indirectamente el 78.08 por ciento y el 77.22 por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2015). Cabe indicar que el porcentaje de participación indirecta sobre el capital social emitido de IFS, es mantenido por Intercorp Perú a través de sus Subsidiarias IFH Capital Corp. e Intercorp Capital Investments Inc., de las cuales posee el 100 por ciento de su capital social y éstas a su vez mantienen cada una el 8.62 por ciento del capital social emitido de IFS.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, IFS posee el 99.30 por ciento del capital social en circulación del Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (en adelante “Interbank”) y el 100 por ciento del capital social en circulación de Interseguro Compañía de Seguros S.A. (en adelante “Interseguro”) e Inteligo Group Corp. (en adelante “Inteligo”).
A continuación se detallan las Subsidiarias de IFS y las actividades económicas que desarrollan: (i) Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank y Subsidiarias
Interbank está constituido en el Perú y está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante “SBS”), de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones de Interbank están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS (en adelante la “Ley de Banca y Seguros”) – Ley N°26702, que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las entidades financieras y de seguros en el Perú.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Interbank tiene 282 y 290 oficinas,
respectivamente, y una sucursal constituida en la República de Panamá. Además, posee el 100 por ciento de las acciones de las siguientes Subsidiarias:
Entidad Actividad
Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos
Administración de fondos mutuos y de inversión.
Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. - Intertítulos S.T.
Administra fondos de titulización.
Inversiones Huancavelica S.A. Actividades inmobiliarias.
Contacto Servicios Integrales de Créditos y Cobranzas S.A.
Servicios de cobranza.
Corporación Inmobiliaria de La Unión 600 S.A. Actividades inmobiliarias. Compañía de Servicios Conexos - Expressnet
S.A.C.
Servicios relacionados con transacciones con tarjetas de crédito o productos relacionados con la marca “American Express”.
IBK DPR Securitizadora Una entidad consolidada de propósito especial (EPE), a través de la cual Interbank emitió notas negociables de largo plazo que vencieron en el año 2016.
(ii) Interseguro Compañía de Seguros S.A. y Subsidiarias
Interseguro está constituido en el Perú y sus operaciones están normadas por la Ley de Banca y Seguros. Está autorizado por la SBS a emitir pólizas de seguros de vida y de seguros generales.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Interseguro controla las siguientes Subsidiarias:
Entidad Actividad
Centro Comercial Estación Central S.A. Administración del "Centro Comercial Estación Central", ubicado en la ciudad de Lima. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Interseguro mantiene el 75 por ciento de su capital social y Real Plaza S.R.L., una Subsidiaria perteneciente al negocio minorista e inmobiliario del Grupo Intercorp (ver nota 2.2), mantiene el 25 por ciento restante.
Empresa Administradora Hipotecaria IS S.A.
Se constituyó en febrero de 2014 en Perú; no tiene operaciones y se encuentra en proceso de
liquidación. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Interseguro posee el 100 por ciento de sus acciones y tiene un capital pagado de S/1 y S/2,550,
respectivamente.
Asimismo, Interseguro mantiene aportes en el Patrimonio Fideicometido D.S.093-2002-EF, Interproperties Perú (en adelante “el Patrimonio Fideicometido – Interproperties Perú”), el cual es una entidad estructurada, constituida en abril de 2008, y en la que diversos inversionistas (vinculados al Grupo Intercorp) aportaron propiedades de inversión; cada inversionista o inversionistas poseen la propiedad y control específico de la propiedad de inversión aportada. Para propósitos contables y bajo la NIIF 10 “Estados financieros consolidados” los activos incluidos en dicha estructura son considerados “silos”, debido a que son partes delimitadas de una entidad estructurada más amplia (el Patrimonio
Fideicometido - Interproperties Perú). El Grupo Intercorp posee la propiedad y el poder de la toma de decisiones sobre estas propiedades y tiene la exposición o derechos sobre sus retornos; en consecuencia, el Grupo Intercorp ha consolidado los silos que contienen las propiedades de inversión que controla.
En Junta Universal de Accionistas del 21 de diciembre de 2016, se aprobó un proyecto de “reorganización simple” entre Interseguro y Mapfre Perú Vida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. (en adelante “Mapfre”, una entidad no vinculada), a través del cual, Interseguro se compromete a adquirir un bloque patrimonial conformado por activos, pasivos, derechos, obligaciones y relaciones jurídicas relacionados con la cartera de pólizas de rentas vitalicias de Mapfre. El monto de los activos y pasivos es el mismo y asciende a S/197,241,000; en este sentido, debido a que el valor neto del bloque patrimonial es cero, no se producirá un aumento de capital de Interseguro. A la fecha del presente informe, esta transacción está pendiente de la aprobación por parte de la SBS.
Por otro lado, en abril de 2016, el Congreso de la República del Perú aprobó la modificación de la Ley del Sistema Privado de Pensiones, a través de la cual los afiliados de las
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) que cumplan los 65 años y se jubilen, pueden elegir una modalidad adicional de jubilación a las opciones ya existentes, que comprenden: a) el Retiro Programado, administrado por una empresa administradora de fondos de pensiones y b) la contratación de un seguro de renta vitalicia bajo la modalidad de jubilación, administrado por una compañía de seguros de vida, como es el caso de Interseguro. Esta nueva modalidad consiste en que el afiliado puede solicitar a la AFP la entrega del 95.5 por ciento del total del fondo disponible de su Cuenta Individual de Capitalización (“CIC”).
Como resultado de la modificación de la Ley del Sistema Privado de Pensiones, los ingresos por primas de seguros de rentas de jubilación han disminuido aproximadamente 38 por ciento con respecto al periodo 2015; asimismo, a nivel del mercado asegurador las primas por rentas de jubilación han disminuido en promedio aproximadamente 60 por ciento. (iii) Inteligo Group Corp. y Subsidiarias –
Inteligo Group Corp. es una entidad constituida en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, mantiene el 100 por ciento de las acciones de las siguientes Subsidiarias:
Entidad Actividad
Inteligo Bank Ltd. Constituido en Las Bahamas, cuenta con una sucursal en Panamá que opera bajo licencia internacional otorgada por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá. Su principal actividad es brindar servicios bancarios privados e institucionales, principalmente a ciudadanos peruanos.
Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A. Sociedad agente de bolsa constituida en el Perú.
(iv) San Borja Global Opportunities S.A.C.
Empresa cuyo objeto social consiste en la adquisición y tenencia de acciones y valores mobiliarios. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, no tenía operaciones y tenía un capital pagado de S/1,000.
2.2. Negocios minoristas e inmobiliario (i) Intercorp Retail Inc. -
Es un holding de responsabilidad limitada constituido en diciembre de 2010 en la República de Panamá, con la finalidad de agrupar a las empresas del Grupo Intercorp dedicadas al negocio de venta minorista en el Perú.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Compañía posee el 100 por ciento del capital social de Intercorp Retail Inc. y ésta, a su vez, posee las siguientes Subsidiarias:
Entidad Actividad
InRetail Perú Corp.
(Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 Intercorp Retail Inc. posee el 58.72 y 58.11 por ciento, respectivamente, de su capital social en circulación. Asimismo, Intercorp Perú, a través de sus Subsidiarias, alcanza el 71.16 y 70.38 por ciento, respectivamente (directa e indirectamente) del capital social de InRetail Perú Corp. en circulación.
Holding constituido en la República de Panamá en enero de 2011 que posee el 100 por ciento del capital social de las siguientes Subsidiarias, las cuales desarrollan diversos negocios:
(a) Centros comerciales: desarrollado por InRetail Real Estate Corp., propietaria del Patrimonio en Fideicomiso InRetail Shopping Malls, que a su vez es propietaria de (i) Real Plaza S.R.L. (ii) Patrimonio en Fideicomiso – D.S. N°093-2002-EF-Interproperties Holding y Patrimonio en Fideicomiso-D.S.N°093-2002-EF Interproperties Holding II, entidades de propósito especial, ver descripción en párrafo 2.2(v);
(b) Patrimonio en Fideicomiso InRetail Consumer: Se constituyó en agosto de 2014 y desarrolla los siguientes negocios minoristas:
(i) Supermercados: desarrollado por Supermercados Peruanos S.A. y Subsidiarias, empresa que, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, cuenta con una cadena de tiendas que operan bajo los formatos “Plaza Vea”, “Plaza Vea Súper”, “Vivanda” y “Mass”;
(ii) Farmacias: desarrollado por Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias, empresa que, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, cuenta con 1,020 y 843 locales, bajo la marca comercial Inkafarma.
(c) InRetail Management S.R.L., empresa dedicada a la administración de personal y operaciones de los Patrimonios en Fideicomiso.
Entidad Actividad
IFH Retail Corp.
(Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Intercorp Retail Inc. posee el 63.54 por ciento de su capital social).
Holding constituida en la República de Panamá en setiembre de 2006, propietaria al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 del 44.23 por ciento de Tiendas Peruanas S.A. y Subsidiarias, ver nota 2.2(ii), empresa dedicada al negocio minorista a través de tiendas por departamentos bajo la marca comercial Oeschle (24 y 21 establecimientos al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, respectivamente) y del 96 por ciento de Financiera Oh! S.A., empresa que, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, brinda soporte financiero a las empresas del Grupo Intercorp dedicadas al negocio minorista.
HPSA Corp.
(Al 31 de diciembre 2016 y de 2015, Intercorp Retail Inc. posee el 64.99 por ciento de su capital social).
Empresa holding constituida en la República de Panamá, propietaria de Homecenters Peruanos S.A. y Subsidiaria, empresa dedicada a operar en el negocio de tiendas de mejoramiento del hogar bajo la marca comercial Promart (23 y 21 establecimientos al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, respectivamente).
Lince Global Opportunities Corp. (Al 31 de diciembre de 2016 y de
2015, Intercorp Retail Inc. posee el 100 por ciento de su capital social).
Empresa holding constituida en la República de Panamá en diciembre de 2010, propietaria del 98.71 por ciento del capital social de Inmobiliaria MiIenia S.A., empresa dedicada al negocio inmobiliario.
(ii) Callao Global Opportunities -
Subsidiaria de Intercorp Perú, constituida en el año 2011 como un holding de
responsabilidad limitada en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 es accionista del 54.29 por ciento del capital social de Tiendas Peruanas S.A. y Subsidiarias. Por otro lado, como se indica en la nota 2.2(i), Intercorp Perú mantiene el 63.54 por ciento de IFH Retail Corp. y; ésta a su vez, poseía el 44.23 por ciento de Tiendas Peruanas S.A., por lo que la participación conjunta de Intercorp Perú a través de Callao Global
Opportunities Corp. y de IFH Retail Corp. sobre Tiendas Peruanas equivale al 82.39 por ciento de su capital social al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
(iii) Intercorp Investments Perú Inc. -
Es un holding de responsabilidad limitada constituido en setiembre de 2006 en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Compañía mantiene el 100 por ciento de su capital social y, a su vez, Intercorp Investments Perú Inc. es la única accionista de Horizonte Global Opportunities Corp., empresa holding constituida en la República de Panamá, propietaria de Horizonte Global Opportunities Perú S.A.C., cuyo único activo es un terreno ubicado en el distrito de Independencia en la ciudad de Lima.
(iv) Urbi Propiedades S.A. -
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Compañía posee el 100 por ciento del capital social de esta entidad, constituida en el Perú en el año 1998, y dedicada a la administración inmobiliaria y a brindar servicios de estructuración y gerencia de proyectos inmobiliarios, la cual a través de sus Subsidiarias, viene desarrollando diversos proyectos inmobiliarios. En enero de 2016, Urbi Propiedades S.A. escindió un bloque patrimonial por un monto aproximado a S/6,019,000 en favor de Urbi Proyectos S.A., empresa Subsidiaria de Intercorp, constituida en setiembre de 2015, dedicada a proyectos inmobiliarios. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Urbi posee el 100 por ciento de las siguientes Subsidiarias:
Entidad Actividad
Alameda Colonial S.A. Empresa constituida en Lima en mayo de 2006 para la edificación de departamentos bajo el marco del programa “Mi Vivienda”.
Domus Hogares del Norte S.A. Empresa constituida en Lima en junio de 2009 con la finalidad de dedicarse al desarrollo de un proyecto inmobiliario
denominado “Domus Hogares del Norte”.
Club de Socios S.A. Empresa constituida en Lima en agosto de 2007 con la finalidad de dedicarse a la gestión, administración y organización de actividades con fines recreacionales, deportivos, sociales, entre otros. Al 31 de diciembre de 2016, Urbi Propiedades S.A. e Intercorp Perú mantienen el 75.48 por ciento y el 24.51 por ciento, respectivamente, (61.76 y 38.24 por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2015) del capital social de esta entidad.
Urbi Solutions S.A.C.
Empresa constituida en Lima en junio de 2014, para dedicarse a la construcción de proyectos inmobiliarios.
(v) Patrimonio en Fideicomiso – D.S. N°093-2002 EF, Interproperties Holding e Interproperties Holding II -
En setiembre de 2011 y mayo de 2012, se constituyeron el Patrimonio en Fideicomiso denominado Patrimonio en Fideicomiso - Decreto Supremo N°093-2002-EF, Interproperties Holding y el Patrimonio en Fideicomiso denominado Patrimonio en Fideicomiso - Decreto Supremo N°093-2002-EF, Interproperties Holding II (en adelante y en conjunto
“Interproperties Holding”) con la finalidad de formar patrimonios autónomos
A través de estos patrimonios, se efectúa inversiones en proyectos inmobiliarios, cuyos rendimientos sirven de respaldo a (i) los certificados de participación emitidos; y, (ii) el cumplimiento de otras obligaciones contraídas directamente o por terceros con el propósito de obtener los recursos que resulten necesarios para efectuar las inversiones referidas. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la empresa que consolida información financiera con Intercorp Perú y que posee el 100 por ciento de las participaciones de Interproperties Holding es InRetail Perú Corp.
A través de dichos patrimonios el Grupo Intercorp mantiene la propiedad de los inmuebles donde operan los centros comerciales denominados “Real Plaza”. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, existían 21 y 20 centros comerciales respectivamente, ubicados en las ciudades de Chiclayo, Trujillo, Huancayo, Arequipa, Juliaca, Nuevo Chimbote,
Huánuco, Cajamarca, Piura, Pucallpa, Cusco, Sullana y Lima. (vi) Intercorp Re Inc. -
Es un holding de responsabilidad limitada constituido en agosto de 2015 en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Compañía mantiene el 100 por ciento de su capital social y, a su vez, Intercorp Re Inc. es la única accionista de Inteligo Real Estate Corp., empresa holding constituida en la República de Panamá, propietaria de Inteligo Real Estate Perú S.A.C., cuyo único activo es una participación en un terreno controlado por Interseguro y ubicado en el distrito de San Isidro en la ciudad de Lima.
2.3. Negocio educativo
(i) NG Education Holdings Corp. -
Es un holding de responsabilidad limitada constituido en enero de 2011 en la República de Panamá con la finalidad de agrupar a las empresas del Grupo Intercorp dedicadas al negocio educativo en el Perú.
Al 31 de diciembre de 2016, NG Education Holdings Corp. realizó la venta del 50 por ciento de su participación en Colegios Peruanos (equivalente a 10,585,563 acciones) a NG Education Holdings IV Corp. (una compañía vinculada). Luego de esta operación; NG Education Holdings Corp. redujo su capital con lo que, al 31 de diciembre de 2016, Intercorp Perú posee el 67.89 por ciento de su capital social (50 por ciento al 31 de diciembre de 2015).
NG Education Holdings Corp. posee las siguientes Subsidiarias:
Entidad Actividad
Colegios Peruanos S.A.
(Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, NG Education Holdings Corp. posee el 39.56 y 91.45 por ciento, respectivamente, de su capital social).
Al 31 de diciembre de 2016, opera 35 colegios bajo la marca comercial Innova Schools (29 colegios al 31 de diciembre de 2015).
NG Education S.A.C
(Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, NG Education Holdings Corp. posee el 99.90 por ciento de su capital social).
Holding constituido en el Perú en noviembre de 2011. NG Education S.A.C. posee el 50 por ciento más una acción de las siguientes Subsidiarias:
(a) Universidad Tecnológica del Perú S.A.C.: constituida en Lima en febrero de 1998. Cuenta con 3 unidades de negocio denominadas: la universidad UTP, el instituto IDAT y la Escuela de Post-Grado.
(b) Promotora de la Universidad Tecnológica de
Chiclayo S.A.C.: entidad con operaciones en el Perú que, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, cuenta con 1 sede.
(ii) NG Education Holdings II Corp. -
Es un holding de responsabilidad limitada constituido en octubre de 2013 en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Intercorp Perú posee el 50 por ciento del capital social de NG Education Holdings II Corp. y ésta, a su vez, posee las siguientes Subsidiarias:
Entidad Actividad
Servicios Educativos Perú S.A.C. (Al 31 de diciembre de 2016 y de
2015, NG Education Holdings II Corp. posee el 100 por ciento de su capital social).
Empresa constituida en el Perú en octubre de 2013, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 posee el 80 por ciento del capital social de Servicios Educativos Empresariales S.A.C., constituida en Lima en febrero de 2012, la cual opera 4 sedes bajo la marca comercial “Zegel-IPAE”.
(iii) NG Education Holdings III Corp. –
Es un holding de responsabilidad limitada constituido en julio de 2013 en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2016, Intercorp Perú posee el 76.93 por ciento de su capital social y éste a su vez participa del 12.28 por ciento del capital social de Colegios Peruanos S.A. (50 por ciento y 6.55 por ciento al 31 de diciembre de 2015,
respectivamente). 2.4. Otras entidades
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Intercorp Perú posee el 100 por ciento del capital social de las siguientes Subsidiarias:
Nombre Actividad Constitución
Inversiones Río Nuevo S.A.C. Negocio inmobiliario Perú San Miguel Global Opportunities S.A.C. Negocio inmobiliario Perú Intercorp Management S.A.C. Servicios de administración Perú
Puente de San Miguel Arcángel S.A. Holding República de Panamá Centro Cívico S.A. Negocio inmobiliario Perú
Ronepeto S.A. Negocio inmobiliario Perú
La Punta Global Opportunities Corp. Inversiones especializadas República de Panamá Urbi Proyectos S.A. Proyectos Inmobiliarios Perú
A continuación se presenta los datos financieros de las principales Subsidiarias, antes de las eliminaciones para su consolidación con Intercorp Perú, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015:
Total activos Total pasivos Patrimonio neto Utilidad (pérdida) neta
________________________________ ________________________________ ________________________________ ________________________________
Entidad 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Intercorp Financial Services Inc. y Subsidiarias 51,719,359 50,000,869 46,721,013 45,539,938 4,998,346 4,460,931 833,721 1,238,804
Intercorp Retail Inc. y Subsidiarias (*) 10,963,561 10,148,266 6,772,519 6,167,047 4,191,042 3,981,219 167,949 28,906
NG Education Holdings Corp. y Subsidiarias 1,371,668 1,198,517 771,297 679,001 600,371 519,516 (24,477) (5,384)
La Punta Global Opportunities Corp. 144,216 64,026 - - 144,216 64,026 (6) 26
Urbi Propiedades S.A. y Subsidiarias 243,558 241,792 129,166 108,195 114,392 133,597 (6,611) 6,509
Intercorp Investments Perú Inc. y Subsidiarias 138,996 142,610 32,551 28,832 106,445 113,778 (9,387) 2,925
Callao Global Opportunities Corp. 92,631 111,457 - - 92,631 111,457 (18,828) (23,131)
Intercorp Re Inc. y Subsidiarias 93,263 92,639 4,626 3,444 88,637 89,195 (558) 714
San Miguel Global Opportunities S.A.C. 47,612 48,395 9,112 8,009 38,500 40,386 (1,885) 11,709
NG Education Holdings II Corp. y Subsidiarias 51,381 53,745 28,866 23,084 22,515 30,661 (6,925) (603)
3. Principales principios y prácticas contables
3.1 Bases de presentación, consolidación y uso de estimados -
Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés).
Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros de Intercorp Perú y sus Subsidiarias (ver nota 2). Para efectos de la consolidación, el control es obtenido cuando el Grupo Intercorp está expuesto, o tiene derechos, a retornos variables por su participación sobre la entidad en la que invierte y tiene la capacidad de influir en dichos retornos a través de su poder sobre dicha entidad. Específicamente, el Grupo Intercorp controla una entidad si y sólo si, tiene: - Poder sobre la entidad (es decir, derechos existentes que le otorgan la capacidad actual
de dirigir las actividades relevantes de la entidad);
- Exposición o derechos, a los rendimientos variables procedentes de su participación en la entidad; y
- Capacidad de utilizar su poder sobre la entidad participada para afectar sus rendimientos. Por lo general, se presume que una mayoría de los derechos de voto da lugar al control. Para respaldar esta presunción y cuando Intercorp Perú posee menos de la mayoría de votos o derechos similares en la entidad, Intercorp Perú considera todos los hechos y circunstancias relevantes para evaluar si tiene poder sobre dicha entidad, incluyendo:
- El acuerdo contractual con los otros tenedores de voto de la entidad; - Derechos derivados de otros acuerdos contractuales; y
- Los derechos de voto del Grupo Intercorp y los derechos de voto potenciales. El Grupo Intercorp evalúa si tiene o no, control sobre una entidad cuando los hechos y circunstancias indican que existen cambios en alguno de los tres elementos de control. La consolidación de una Subsidiaria empieza cuando el Grupo Intercorp obtiene el control sobre ella y deja de ser consolidada desde la fecha en que cesa dicho control.
Para efectos de la consolidación, las ganancias y pérdidas y cada componente de los otros resultados integrales (OCI, por sus siglas en inglés) son atribuidos a los propietarios de la controladora y a los intereses no controladores, incluso si esto resulta en intereses no controladores con saldo negativo. Cuando sea necesario, se hacen ajustes a los estados
financieros de las Subsidiarias a fin de alinear sus políticas contables con las del Grupo Intercorp. Todos los activos y pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo relacionados con transacciones entre empresas del Grupo Intercorp han sido eliminados en la consolidación.
Un cambio en la participación de una Subsidiaria, sin pérdida de control, se contabiliza como una transacción patrimonial.
Los activos en custodia o administrados por el Grupo Intercorp, tales como fondos de inversión y otros, no forman parte de los estados financieros consolidados del Grupo Intercorp, ver nota 3.3(af).
Los intereses no controladores de las Subsidiarias en las que son propietarios se presentan por separado en el estado consolidado de situación financiera, en el estado consolidado de
resultados, en el estado consolidado de otros resultados integrales y en el estado consolidado de cambios en el patrimonio neto.
La preparación de los estados financieros consolidados en conformidad con las NIIF, requiere que la Gerencia realice estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos, pasivos, ingresos y gastos, y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros consolidados. Los estados financieros consolidados están presentados en soles y todos los importes están redondeados a miles de soles (S/(000)), excepto si se indica lo contrario.
Los estados financieros consolidados adjuntos han sido elaborados sobre la base del costo histórico, excepto por las propiedades de inversión, instrumentos financieros derivados, inversiones a valor razonable con efecto en resultados (valores negociables) e inversiones disponibles para la venta que han sido medidos a su valor razonable.
Las estimaciones y los criterios son evaluados continuamente y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo las expectativas de futuros acontecimientos que se cree son razonables bajo las circunstancias actuales. Las circunstancias existentes y los supuestos sobre futuros acontecimientos pueden cambiar debido al comportamiento de los mercados o circunstancias que surjan más allá del control del Grupo Intercorp. Tales cambios se reflejan en los supuestos cuando ocurren. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros consolidados adjuntos corresponden a la valorización y determinación del deterioro de las inversiones, a la provisión para créditos de cobranza dudosa, a la provisión para mermas de existencias, al valor razonable de las propiedades de inversión, a la estimación de la vida útil y el valor residual de los inmuebles, mobiliarios y equipos y los intangibles, a la valorización de instrumentos financieros derivados, la estimación del valor en uso de los activos no financieros, los pasivos por contratos de seguros, y el cálculo del impuesto a la renta diferido; cuyos criterios contables se describen más adelante. Las políticas contables adoptadas son consistentes con los períodos anteriores, excepto que el Grupo Intercorp ha adoptado las nuevas NIIF y NIC’s revisadas que son obligatorias para períodos comenzados en o después del 1 de enero de 2016, según se describe a continuación; sin
embargo, debido a la estructura del Grupo Intercorp y sus operaciones, la adopción de las normas nuevas y revisadas no tuvo un efecto significativo en su posición financiera o resultados consolidados:
- Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de estados financieros”
Las modificaciones aclaran los requerimientos de materialidad de la NIC 1 indicando que (i) ciertas partidas del estado de resultados, del estado de otros resultados integrales y del estado de situación financiera pueden ser disgregadas, (ii) las entidades tienen flexibilidad para elegir el orden de presentación de las notas a sus estados financieros, y (iii) la participación de la entidad en el otro resultado integral de las asociadas y negocios conjuntos contabilizadas utilizando el método de participación patrimonial debe
presentarse agrupando en forma separada las partidas que se reclasifican y que no se reclasifican en el estado consolidado de resultados integrales.
- Modificaciones a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipo" y a la NIC 38 "Activos Intangibles": Aclaración de los métodos aceptables de depreciación y amortización. Las modificaciones aclaran el principio de la NIC 16 y la NIC 38 señalando que los ingresos reflejan un patrón de beneficios económicos generados de la operatividad del negocio (de la cual el activo forma parte), distintos de los beneficios económicos derivados del uso de un activo. Por lo tanto, un método basado en los ingresos no puede ser utilizado para depreciar propiedades, planta y equipos, pudiendo sólo ser utilizado cuando los activos intangibles se expresen utilizando los ingresos como parámetro de medición o cuando se pueda demostrar que los ingresos y el consumo de los beneficios económicos del activo intangible están altamente correlacionados.
- Modificaciones a la NIIF 10 "Estados financieros consolidados", NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades” y NIC 28 "Inversiones en asociadas y negocios conjuntos". Entidades de inversión: Aplicación de la excepción de consolidación. Estas modificaciones aclaran qué subsidiarias de una entidad de inversión deben ser consolidadas en lugar de medirse a valor razonable con cambios en resultados. Las modificaciones también aclaran que la exención de presentar estados financieros consolidados continúa aplicándose a las subsidiarias de una entidad de inversión que son en sí mismas entidades controladoras. Esto es así, incluso si esa subsidiaria se mide a valor razonable con cambios en resultados por la entidad controladora de mayor nivel que es una entidad de inversión.
Además, las modificaciones proporcionan una exención al aplicar el método de la participación, mediante la cual un inversor, que no es una entidad de inversión, puede optar por conservar la medición a valor razonable con cambios en resultados aplicados por sus asociadas y negocios conjuntos, que son entidades de inversión, a las subsidiarias. - Modificaciones a la NIIF 11 "Acuerdos conjuntos": Contabilización de adquisiciones de
participaciones en operaciones conjuntas.
Estas modificaciones aplican tanto a la adquisición de la participación inicial en una operación conjunta como a la de las participaciones adicionales en una operación conjunta cuya actividad constituye un negocio. La NIIF 11 requiere que la adquirente de una participación en una operación conjunta cuya actividad constituye un negocio, aplique, en la medida de su participación, todos los principios de contabilización de las combinaciones de negocios de la NIIF 3.
Las modificaciones también aclaran que la participación previamente mantenida en un negocio conjunto no se vuelve a valorizar al adquirir cualquier participación adicional relacionada a la misma operación conjunta si es que aún se mantiene el control conjunto. Adicionalmente, se han añadido exclusiones al alcance de la NIIF 11 que especifican que las modificaciones no aplican si las partes que comparten el control conjunto, incluyendo la entidad reportante, están bajo control común de una misma última entidad
controladora.
- Mejoras a la NIIF (ciclo 2012-2014)
El IASB emitió las siguientes mejoras que son efectivas para períodos anuales que comenzaron en o a partir del 1 de enero de 2016:
- NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones
discontinuadas”: Se aclara que el cambio del método de disposición del activo o grupo de activos a disponer no se considera un nuevo plan de disposición. - NIIF 7 “Instrumentos financieros: Información a revelar”: Se aclara que (i) un
contrato de servicio de administración que incluye un honorario puede constituir implicación continuada en un activo financiero; y (ii) los requerimientos sobre las divulgaciones de compensación no aplican a estados financieros condensados intermedios.
- NIC 19 “Beneficios a los empleados”: Se aclara que los bonos corporativos de alta calidad utilizados para estimar la tasa de descuento que se utilizará en el cálculo de las obligaciones por beneficios post-empleo deben denominarse en la misma moneda en la que se denomina este pasivo.
- NIC 34 “Información financiera intermedia”: Se aclara el significado de revelar información "en alguna otra parte de la información financiera intermedia" y requiere la introducción de una referencia cruzada en los estados financieros intermedios para localizar esta información.
3.2 Combinaciones de negocios -
Las adquisiciones son registradas usando el método contable de adquisición, según lo establecido en la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”. Los activos y pasivos son registrados a sus valores de mercado estimados a la fecha de compra, incluyendo los activos intangibles identificados no registrados en los estados de situación financiera de la entidad adquirida; el mayor valor pagado sobre el valor razonable de los activos adquiridos se registra como crédito mercantil, ver nota 10(j-1). Los costos de adquisición incurridos se registran como gasto y son incluidos en el rubro “Gastos de administración y ventas” del estado consolidado de resultados.
Cuando el Grupo Intercorp adquiere un negocio evalúa los activos financieros y los pasivos asumidos para su adecuada clasificación y designación de acuerdo con los términos contractuales, las circunstancias económicas y las condiciones pertinentes a la fecha de adquisición.
Las combinaciones de negocios y otras ventas de compañías o negocios entre entidades bajo control común se han registrado utilizando el método de unificación de intereses, ya que no ha habido ningún cambio efectivo en el control sobre dichas compañías o negocios. De acuerdo con el método de unificación de intereses, los saldos de los estados financieros de las compañías o negocios fusionados, tanto en el período en que se produce la fusión como en los demás períodos presentados para propósitos comparativos, se presentan como si se hubieran fusionado desde el comienzo del período más antiguo que se presenta y se realiza a valores en libros sin generar efectos en las utilidades acumuladas de Intercorp Perú y sus Subsidiarias.
La diferencia entre el monto pagado (recibido) y los activos netos adquiridos (vendidos) provenientes de las adquisiciones (ventas) de las acciones de Subsidiarias que no impliquen una pérdida de control es registrada como una transacción patrimonial. Por lo tanto; la entidad no registra ningún crédito mercantil adicional por la compra de intereses no controlados o reconoce ganancias o pérdidas por la venta de intereses no controlados.
Las opciones de venta (“Put”) y compra (“Call”) no otorgan a Intercorp Perú o Subsidiarias accesos a beneficios asociados con la participación accionaria.
Las opciones de venta concedidas a los intereses no controladores generan un pasivo financiero por el valor presente del importe a desembolsar. Cuando el pasivo financiero es reconocido inicialmente, el valor presente del importe por pagar por la ejecución de la opción se reclasifica del patrimonio, ver nota 10(h). Debido a la actualización del valor presente del importe por pagar por la ejecución de la opción, los cambios posteriores del importe en libros del pasivo son registrados en resultados.
Las opciones de compra son inicialmente registradas como un activo financiero a su valor razonable; los cambios posteriores en el valor razonable se registran en resultados. Si las opciones son ejecutadas, el valor razonable de la opción a la fecha de ejecución será incluida como parte del costo de adquisición de los intereses no controladores. Si las opciones de compra no son ejecutadas, cualquier importe en libros será considerado como gasto en el estado consolidado de resultados. La Gerencia ha determinado que la opción de compra tiene un valor razonable no significativo.
3.3 Resumen de políticas contables significativas - (a) Conversión de moneda extranjera -
Moneda funcional y de presentación:
El Grupo Intercorp ha determinado que el “Sol” es su moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias
relevantes para la mayor parte de las entidades del Grupo Intercorp, dado que sus principales operaciones y/o transacciones, tales como créditos otorgados, financiamiento obtenido, venta de primas de seguros, intereses e ingresos similares, venta de
mercaderías, servicios de alquiler, servicios de educación, intereses y gastos similares y un importante porcentaje de sus compras son establecidas y liquidadas en soles.
Debido a que ciertas Subsidiarias, principalmente, Inteligo Bank, tienen una moneda funcional distinta al Sol, para propósitos de la consolidación sus saldos se convirtieron utilizando la metodología establecida por la NIC 21, “Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera”, como sigue:
- Las cuentas de activo y pasivo al tipo de cambio de cierre en cada fecha del estado consolidado de situación financiera.
- Los ingresos y gastos al tipo de cambio promedio de cada mes del año.
Como resultado de la conversión, el Grupo Intercorp ha registrado la diferencia en el rubro “Traslación de operaciones en el extranjero” del estado consolidado de otros resultados integrales.
Transacciones y saldos en moneda extranjera:
Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se ajustan al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a la fecha de reporte. Las diferencias entre el tipo de cambio de cierre de cada estado consolidado de situación financiera presentado y el tipo de cambio utilizado inicialmente para registrar las transacciones de moneda
extranjera se reconocen en el estado consolidado de resultados en el período en el cual se realizan, en el rubro “Resultado por traslación”. Los activos y pasivos no monetarios adquiridos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio correspondiente a la fecha de la transacción inicial.
(b) Reconocimiento de ingresos y gastos de las subsidiarias bancarias-
Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingreso o gasto, según corresponda. Los instrumentos financieros se compensan cuando Intercorp Perú y sus Subsidiarias tienen el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente.
Los ingresos por intereses de créditos son registrados en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de refinanciados, reestructurados, vencidos y en cobranza judicial, así como los intereses de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida; los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen sobre la base de lo devengado.
El reconocimiento de los ingresos por intereses se suspende cuando la cobranza de créditos se hace dudosa; es decir, cuando los créditos se encuentran vencidos por más de 90 días o en caso de cese de pagos por parte del prestatario o del emisor del valor, si se trata de un período menor de 90 días, tales intereses se excluyen de los ingresos por intereses hasta su cobro. Los ingresos no cobrados de dichos créditos son provisionados. Cuando la Gerencia determina que la situación financiera del deudor ha mejorado, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base del devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta fija clasificadas como disponibles para la venta y a vencimiento; así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros de la Intercorp Perú y sus Subsidiarias. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los créditos otorgados se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Las comisiones por créditos indirectos son registradas como ingreso en función a su devengamiento, en el plazo de los contratos respectivos.
(c) Reconocimiento de ingresos y gastos de otras actividades (excepto seguros, ver párrafo 3.3(d)) -
Los ingresos por venta de mercaderías se reconocen cuando se transfieren al comprador todos los riesgos y beneficios inherentes al derecho de propiedad del bien, es probable que los beneficios económicos asociados a la transacción fluyan a la Intercorp Perú y sus Subsidiarias y el monto del ingreso puede ser medido confiablemente. Las ventas al por menor son generalmente en efectivo o con tarjeta de crédito; por lo que el ingreso es registrado por el monto bruto de la venta, incluyendo las comisiones por pagar de las transacciones con tarjetas de crédito, en el momento de entrega de los bienes al cliente. Las comisiones por tarjeta de crédito se reconocen al mismo tiempo que la venta como un gasto de venta.
Los ingresos por arrendamiento que se obtienen de las propiedades de inversión son registrados en base al método de línea recta sobre los plazos del contrato y son registrados como un ingreso en el estado consolidado de resultados debido a su naturaleza operativa, excepto los ingresos por arrendamientos contingentes, los cuales son reconocidos cuando se realizan.
El plazo del arrendamiento es el período no cancelable junto con cualquier otro plazo adicional por el cual el arrendatario tiene la opción de continuar con el arrendamiento, donde, a la fecha de inicio del arrendamiento, la Gerencia está razonablemente segura de que el arrendatario ejercerá tal opción.
Los cargos por servicios, cargos por administración y otros gastos recuperables pagados por los arrendatarios y los ingresos que provienen de los gastos cargados a los
arrendatarios se reconocen en el período en el cual la compensación se convierte en cuenta por cobrar. Los cargos por servicio y administración y otros servicios se incluyen en los ingresos brutos por alquileres de los costos relacionados, ya que la Gerencia considera que el Grupo Intercorp actúa como parte principal.
Los ingresos por derechos de matrícula y pensiones de enseñanza se facturan en forma mensual y se reconocen en el periodo en que se prestan los servicios. Los ingresos por las moras de enseñanza vencidas se reconocen en el estado consolidado de resultados cuando se perciben y son registrados en el rubro “Otros ingresos”.
Los ingresos por servicios facturados y no brindados al cliente a la fecha del estado consolidado de situación financiera son reconocidos como ingresos diferidos en el rubro “Cuentas por pagar, provisiones y otros pasivos” del estado consolidado de situación financiera.
Los ingresos y costos relacionados con la venta de inmuebles (operación inmobiliaria) se presentan en el rubro “Margen bruto de actividades minoristas” del estado consolidado de resultados.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan. (d) Contratos de seguros -
Políticas contables para la actividad:
Para la adopción de la NIIF 4, “Contratos de seguro”, Intercorp Perú y sus Subsidiarias (Interseguro) decidieron continuar aplicando a los contratos de seguros las políticas contables existentes que eran aplicables antes de la adopción de las NIIF (esto es, normas contables establecidas por la SBS para las entidades financieras y de seguros en el Perú) con ciertas modificaciones descritas a continuación:
- Reserva por siniestros ocurridos pero no reportados (“SONR” por sus siglas en inglés): Estas reservas fueron calculadas y aplicadas retrospectivamente a cada período de registro utilizando la metodología Chain Ladder (un método actuarial generalmente aceptado), la cual considera la experiencia pasada basada en las pérdidas acumuladas por siniestros para estimar los siniestros futuros. - Reservas técnicas por rentas vitalicias y jubilación, seguros de invalidez y
sobrevivencia: Intercorp Perú y sus Subsidiarias consideraron las tablas vigentes de mortalidad y morbilidad, las cuales difieren de las establecidas por la SBS, y fijaron la tasa de interés para descontar los flujos futuros de efectivo de estos pasivos como la tasa de interés que refleja el desempeño de la tasa de interés de los instrumentos de deuda del portafolio, ajustada por el riesgo crediticio (ver detalle de las tablas y las tasas de interés utilizadas en la nota 14(e).
Clasificación de productos:
Los contratos de seguros son aquellos contratos donde el Grupo Intercorp (el asegurador) ha aceptado el riesgo de seguros significativo de un tercero (el tenedor de la póliza), acordando en compensar al tenedor de la póliza ante un evento futuro incierto
especificado (el evento asegurado) que afecta adversamente al tenedor de la póliza. Como pauta general, Intercorp Perú y sus Subsidiarias determinan si tienen el riesgo de seguros significativo comparando los beneficios pagados con los beneficios por pagar si el evento asegurado no ocurriera.
Una vez que un contrato ha sido clasificado como un contrato de seguros, permanece como un contrato de seguros para el resto de su vigencia, incluso si el riesgo de seguros se reduce considerablemente durante este período, a menos que todos los derechos y las obligaciones se extingan o expiren.
Los contratos de seguros de vida ofrecidos por Intercorp Perú y sus Subsidiarias incluyen seguros de jubilación, invalidez y sobrevivencia, rentas vitalicias y seguros de vida grupal e individual. Los contratos de seguros que no son de vida incluyen principalmente el SOAT (seguro obligatorio de accidentes de tránsito) y los seguros de tarjeta de crédito y débito. Cuentas por cobrar de seguros:
Las cuentas por cobrar por operaciones de seguros se reconocen inicialmente cuando son exigibles y son medidas al valor razonable de la contraprestación recibida o por cobrar. En consecuencia, en su reconocimiento inicial, los seguros por cobrar son medidos al costo amortizado. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el valor en libros de los seguros por cobrar es similar a su valor razonable debido a su vencimiento a corto plazo. El valor en libros de los seguros por cobrar está sujeto a deterioro siempre que los acontecimientos o las circunstancias indiquen que el importe en libros no pueda ser recuperable; la pérdida por deterioro es registrada en el estado consolidado de resultados.
Reaseguro:
Intercorp Perú y sus Subsidiarias ceden el riesgo de seguro en el curso normal de sus operaciones principalmente por los riesgos previsional (contrato de seguro colectivo vigente a partir del 2015, el cual está cedido en forma íntegra) y seguros de vida (individual y grupal). Los activos de reaseguro representan saldos adeudados por compañías reaseguradoras. El reaseguro cedido se efectúa sobre una base proporcional. Los importes recuperables provenientes de los contratos con reaseguradores están estimados de forma consistente con la reserva de siniestros pendientes de liquidación o siniestros liquidados y con las primas cedidas, asociados a pólizas cedidas y conforme a las cláusulas estipuladas en los contratos de reaseguro relacionados.
