B
ANCO DE
C
RÉDITO DEL
P
ERÚ
I
NFORME DE
G
ERENCIA
C O N T E N I D O
I. BANCO DE CREDITO DEL PERU Pag.
1. RESULTADOS 3
2. ACTIVOS Y PASIVOS 5
II. BANCO DE CREDITO Y SUBSIDIARIAS 6
1. RESUMEN DE OPERACIONES 6
2. ENTORNO ECONOMICO 8
PRINCIPALES CUENTAS DE RESULTADOS DEL BCP 12 3. INGRESO POR INTERESES, NETO 12
4. INGRESOS NO FINANCIEROS 12
5. GASTOS NO FINANCIEROS 13
6. ACTIVOS Y PASIVOS 13
7. CALIDAD DE LA CARTERA DE PRESTAMOS 15
8. ADECUACION DE CAPITAL 16
9. RENTABILIDAD 17
I. BANCO DE CREDITO DEL PERU Informe de Gerencia Segundo Trimestre del 2006 I.1 RESULTADOS
La utilidad neta del Banco de Crédito del Perú (sin consolidar sus subsidiarias) en los primeros seis meses del 2006 alcanzó S/.342.0 millones (equivalente a US$104.9 millones al tipo de cambio de cierre de S/.3.26), mayor en 22.6% comparado con la utilidad de S/.278.9 millones del primer semestre del 2005. En el segundo trimestre del 2006, la utilidad neta fue de S/.187.4 millones (equivalente a US$57.5 millones), 32.2% mayor a los S/.141.7 millones en el mismo periodo del 2005. Las utilidades del primes semestre del 2006 y del presente trimestre se vieron beneficiadas con respecto a sus mismos periodos del año 2005, por mayores ingresos financieros (+27.2% y +27.7%, respectivamente), menores provisiones por mala cartera (-40.5% y -217.0%, respectivamente) y mayores Ingresos por servicios financieros, neto de gastos (+10.8% y 9.1%, respectivamente).
Variaciones 2T06 vs. 2T05
Los ingresos financieros netos alcanzaron S/.380.8 millones en el 2T06, 20.6% mayores a los S/. 315.7 millones en el 2T05, principalmente por mayores ingresos por diferencia de cambio y fluctuación de valor en operaciones con instrumentos financieros derivados, compra-venta de valores y mayores ingresos por intereses por colocaciones y de inversiones. Las provisiones para colocaciones e inversiones se revirtieron de S/.19.8 millones de gasto en el 2T05 a S/.23.1 de ingreso en el 2T06, debido a reversiones de provisiones por incobrabilidad de cartera efectuadas en el 2T06. Los ingresos por servicios financieros, neto de gastos alcanzaron S/.168.3 millones vs. S/.154.3 millones en el 2T05, 9.1% mayor debido a mayores comisiones por servicios bancarios. Los gastos de personal y de servicios de terceros e impuestos subieron 5.6% y 16.1%, respectivamente. La línea de provisiones, depreciación y amortización subió de S/.51.8 millones en el 2T05 a S/.91.9 millones en el 2T06, principalmente por realizarse en este trimestre provisiones por contingencias mayores en 510%.
BANCO DE CREDITO DEL PERU
FORMA "B" - ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
(Expresado en miles de nuevos soles)
Tres meses terminados el Seis meses terminados el
30.06.05 31.03.06 30.06.06 30.06.05 30.06.06
Ingresos y Egresos Financieros
Ingresos por intereses 462,280 539,980 590,319 888,938 1,130,299
Menos - gastos por intereses 146,544 185,711 209,516 263,320 395,226
Ingreso por Intereses netos 315,735 354,269 380,804 625,619 735,073
Provisiones para colocaciones e inversiones 19,751 41,547 -23,115 30,974 18,431
Margen Financiero Neto 295,984 312,722 403,919 594,645 716,641
Ingresos por servicios financieros, neto de gastos 154,325 161,653 168,326 297,920 329,979
Gastos de administración 209,062 220,390 231,031 418,156 451,421
De personal y Directorio 111,336 112,347 117,548 220,341 229,895
Servicio de terceros e Impuestos y contribuciones 97,725 108,043 113,483 197,815 221,526
Provisiones, depreciación y amortización 51,883 47,304 91,901 102,389 139,205
Otros ingresos y gastos 17,851 51,757 38,496 50,056 90,253
Utilidad antes del Impuesto a la Renta y participaciones 207,215 258,437 287,809 422,075 546,247
Distribución Legal de la renta fija 33,710 46,131 48,010 57,594 94,141
Impuesto a la renta 31,796 57,655 52,433 85,587 110,088
UTILIDAD NETA 141,709 154,651 187,366 278,894 342,017
I.2 ACTIVOS Y PASIVOS
Los activos totales del Banco de Crédito (sin consolidar sus subsidiarias) fueron de S/.29,362.0 millones al 30 de Junio del 2006, 1.8% menor al saldo de fines de marzo del 2006 y 24.2% mayor al saldo de junio del 2005. Las colocaciones totales, alcanzaron S/.15,629 millones al 30 de junio del 2006, 5.1% mayores que las colocaciones de marzo del 2006, y 17.90% por encima de las de junio del 2005. El porcentaje de cartera morosa fue de 1.4%, mejorando respecto de 1.6% que alcanzó en marzo del 2006. El saldo total de los créditos vencidos alcanzó S/.219.7 millones, 8.5% menor al saldo de marzo del mismo año y 24.5% menor al saldo de junio del año precedente. La cobertura de vencidos por provisiones fue de 242.7% al final de junio del 2006, disminuyendo del 253.3% de marzo del 2006 y superando el 230.0% alcanzado en junio del 2005. Al 30 de junio del 2006 los depósitos y obligaciones alcanzaron la suma de S/.22,348 millones, subiendo en 2.7% respecto de los depósitos a fines de marzo del 2006 y en 23.6% desde junio del 2005.
BANCO DE CREDITO DEL PERU FORMA "A" - BALANCE GENERAL
(Expresado en miles de nuevos soles)
ACTIVO Junio 2005 Marzo 2006 Junio 2006
FONDOS DISPONIBLES 4,442,967 9,339,862 9,315,594 FONDOS INTERBANCARIOS 30,072 195,239 6,251 INVERSIONES TEMPORALES 4,794,424 4,133,751 3,171,945 COLOCACIONES, netas 12,589,552 14,258,302 15,095,619 Créditos Vigentes 12,967,533 14,626,355 15,409,196 Créditos Vencidos 290,864 240,163 219,744
Prov. para Riesgos de incobrabilidad -668,845 -608,216 -533,321
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 595,063 566,923 566,923
OTROS ACTIVOS 1,193,045 1,408,178 1,174,408 TOTAL ACTIVOS 23,645,122 29,902,257 29,330,740 PASIVO Y PATRIMONIO DEPOSITOS 18,076,131 21,766,818 22,348,277 A la Vista 5,567,948 6,697,185 6,567,848 De Ahorro 4,751,722 5,509,781 5,193,154 A Plazo 7,756,460 9,559,852 10,587,276 FONDOS INTERBANCARIOS 251,521 77,355 89,132 VALORES EN CIRCULACION 884,253 982,481 872,860
ADEUDADOS A BANCOS Y OTROS 889,115 3,205,204 2,244,323
OTROS PASIVOS 1,166,249 1,516,443 1,266,053 TOTAL PASIVO 21,267,269 27,548,301 26,820,645 PATRIMONIO NETO 2,377,854 2,353,956 2,541,322
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 23,645,122 29,902,257 29,361,967
CUENTAS CONTINGENTES 7,333,745 9,824,066 9,279,796
En la siguiente sección se verá con mayor detalle las operaciones del Banco incluyendo sus subsidiarias.
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS (BCP)
II.1 RESUMEN DE OPERACIONES
La utilidad neta consolidada generada en los primeros seis meses del año 2006 fue de S/.342.0 millones, importe 22.6% mayor a la utilidad de S/.278.9 millones que se obtuvo en el mismo periodo del 2005. La utilidad neta del segundo trimestre del 2006 fue de S/.187.4 millones, 32.2% mayor que la utilidad de S/.141.7 millones que se obtuvo en el mismo trimestre del 2005, y es 21.2% mayor a la utilidad de S/.154.7 millones del precedente primer trimestre.
Siguiendo la tendencia del primer trimestre del presente año, la utilidad del segundo trimestre del 2006 crece respecto del resultado del mismo período del 2005, debido al mayor enfoque en la Banca minorista y al desarrollo de los negocios transaccionales. Esta mejora significativa se refleja tanto en el incremento del ingreso por margen financiero (25.1%) como de los ingresos no financieros (23.9%).
Por otro lado, y acorde con las expectativas de la gerencia, las provisiones para colocaciones alcanzaron S/.34.5 millones, 76.3% mayor a la provisión de S/.19.6 millones del segundo trimestre del año 2005. Este crecimiento refleja el crecimiento en los segmentos minoristas, los cuales son los más rentables pero a su vez los de mayor riesgo crediticio. Sin embargo, los ratios de calidad de cartera mantienen niveles muy saludables, tal como lo mencionamos líneas abajo.
Por el lado de los ingresos no financieros, las comisiones por servicios bancarios crecieron 7.5% con respecto al segundo trimestre del 2005, las operaciones de cambio tuvieron el mismo comportamiento, creciendo 55.1% y los Otros ingresos, que incluyen principalmente los recuperos de colocaciones, la utilidad de bienes adjudicados e ingresos de ejercicios anteriores, crecieron 65.9%. Asimismo, los gastos reflejan un ligero crecimiento de 2.9% con respecto al 2T05. Las remuneraciones crecieron 15.5% y los gastos generales y administrativos aumentaron en 13.8%. El rubro “Otros gastos” que incluye principalmente provisión de bienes adjudicados, y gastos diversos disminuyó 63.1% comparado con el 2T05.
Por otro lado, durante el trimestre materia de este reporte, los resultados por exposición al tipo de cambio alcanzaron S/.36.0 millones de pérdida, cifra mayor a S/.2.2 millones de pérdida que se obtuvo en el segundo trimestre del 2005 y mayor también a la pérdida de S/.23.4 millones del primer trimestre del presente año. Esto se explica debido a que la moneda local se ha venido apreciando sostenidamente durante el 2T06, pasando de S/.3.357 por dólar a fines de marzo del 2006 a S/.3.259 a fines de junio del 2006, generando una revaluación en el trimestre de 2.9% Durante el mismo periodo del año 2005, la moneda local se apreció 0.2%.
En términos generales, y siguiendo la tendencia del primer trimestre del año, el motor que impulsa el crecimiento de los resultados del banco ha sido el alza del volumen de colocaciones (16.5% anual y 4.5% con respecto al 1T06), especialmente en los segmentos más rentables como son la banca personal y Pyme, así como el crecimiento (7.5% 2T06/2T05) de los ingresos por comisiones generados por los servicios transaccionales del BCP.
El importante crecimiento de las colocaciones alcanzado en el 2T06 se ve acompañado de una mejora de la calidad de cartera, con un ratio de morosidad que cae de 2.55% en el 2T05 a 1.59% en junio del 2006, y con una cobertura de vencidos que se eleva de 187.33% a 226.20%, reflejando un sano crecimiento. Esta significativa mejora de la calidad de la cartera se da a pesar de haberse incrementado el gasto por provisiones por malos créditos, (en el 2T05 fue de S/.14.9 millones vs. S/.34.5 millones que alcanzó este 2T06). Asimismo, la buena gestión de recuperos de créditos se observa al contar con reversión de provisiones antiguas y recuperos de cartera castigada de años anteriores que generan un fuerte ingreso excepcional (S/.30.9 millones en el 2T06 dentro de la cifra de Otros Ingresos).
Todos estos elementos contribuyeron a los excelentes resultados del BCP en el 2T06. Esto se ve claramente reflejado en los ratios de rentabilidad alcanzando un excelente retorno sobre el patrimonio de 30.62%, muy superior al 24.57% logrado en el mismo periodo del 2005.
30.06.05 31.03.06 30.06.06 30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.06
US$ US$
Ingreso por Intereses netos 298.0 346.6 372.6 $114.3 594.8 719.2 $220.7
Provisión para colocaciones (19.6) (54.0) (34.5) ($10.6) (34.5) (88.5) ($27.2)
Otros ingresos 223.9 276.5 277.5 $85.1 453.0 554.0 $170.0
Gastos (280.2) (283.2) (288.2) ($88.4) (577.9) (571.5) ($175.4)
Resultado por exp. a la inflación y
beneficio/(pérdida) en cambio (2.2) (23.4) (36.0) ($11.0) (8.1) (59.3) ($18.2)
Utilidad antes de impuesto a la renta y PT 219.9 262.5 291.4 $89.4 427.4 553.9 $170.0
Participación en las utilidades (43.0) (46.3) (48.2) ($14.8) (57.6) (94.4) ($29.0)
Impuesto a la Renta (35.2) (61.6) (55.9) ($17.2) (91.0) (117.5) ($36.1)
Utilidad neta 141.7 154.7 187.4 $57.5 278.9 342.0 $104.9
Utilidad neta por acción (2) 0.11 0.12 0.15 $0.04 0.22 0.27 $0.08
(1) Estados financieros de acuerdo con PCGA en el Perú. Las cifras en US$ han sido trasladadas utilizando una tasa de cambio de S/.3.259 por US$1.00
(2) Emplea 1,287 millones de acciones en todos los periodos
Seis meses terminados el Tres meses terminados el
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS
RESUMEN DE RESULTADOS(1)
II.2 ENTORNO ECONOMICO Actividad económica
La economía habría mostrado un bajo crecimiento, influido sobre todo por el resultado de abril (+3.6%), que reflejó que la Semana Santa haya caído en dicho mes; sin embargo, en mayo y junio se habría observado un crecimiento promedio algo superior al 6.0%, aunque a pesar de ello en el trimestre la expansión habría sido 5.3%, la menor desde el 3T04. El crecimiento sigue siendo liderado por el sector construcción (sustentado en i) el mayor consumo interno de cemento debido a la ejecución y continuación de diversos proyectos de infraestructura ubicados principalmente en Lima, y ii) el avance físico de obras, especialmente caminos rurales), aunque se observa también una recuperación de la minería, sobre todo metálica. Por tipo de gasto, a pesar de los cada vez mayores saldos en balanza comercial, las exportaciones reales se han estancado, de manera que los componentes más dinámicos del producto son la inversión (tanto pública como privada) y el consumo privado.
Producto Bruto Interno
(variaciones porcentuales anualizadas)
- 2 1 4 7 J u l -0 1 F e b -0 2 S e p -0 2 A b r -0 3 N o v-0 3 J u n -0 4 E n e -0 5 A g o -0 5 M a r -0 6 Fuente: INEI Sector externo
Al mes de mayo, el superávit en balanza comercial continuó creciendo y ya ha llegado en términos anualizados a US$ 6,055 MM, frente a los US$ 5,246 MM del cierre del 2005. Las exportaciones, si bien muestran una leve desaceleración, siguen creciendo a un ritmo anual superior al 30%, aunque solamente por efecto precio, ya que en términos reales se han mantenido estancadas, sobre todo por la caída en volúmenes exportados de productos como petróleo (-18.5% en promedio durante los cinco primeros meses del año), zinc (-17.2%), estaño (-13.2%), cobre (-5.7%) y molibdeno (-4.4%). Por otro lado, las importaciones vienen creciendo a un ritmo anualizado de 21.3% respondiendo a un mayor dinamismo de la demanda interna. El componente más dinámico de este crecimiento en lo que va del año es la importación de bienes de capital (+34.9%), específicamente los destinados a construcción (+43.8%), mientras que cayó la importación de maquinaria destinada a la agricultura (-27.5%). Las reservas internacionales han seguido creciendo, y a junio ya llegaron a US$ 14,415 MM (US$ 14,097 MM al cierre del 2005).
Exportaciones e Importaciones
(variaciones porcentuales anualizadas)
- 1 0 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 J u l -0 1 E n e -0 2 J u l-0 2 E n e -0 3 J u l-0 3 E n e -0 4 J u l-0 4 E n e -0 5 J u l-0 5 E n e -0 6 E x p o r t Im p o r t Fuente: BCR
Precios y tipo de cambio
La inflación acumulada en la primera mitad del 2006 fue de 1.36%, aunque en los últimos dos meses se han registrado variaciones negativas de precios, asociadas a cierta recuperación en la producción agrícola (que ha influido en menores precios de alimentos) y a la estabilidad del tipo de cambio. Estos dos factores han ayudado a que en términos anualizados la inflación se ubique en 1.83%, acercándose al piso del rango previsto por el Banco Central. La presión a la baja del tipo de cambio una vez pasada la incertidumbre preelectoral se ha acentuado, de manera que en las últimas semanas el Banco Central ha acentuado la magnitud de sus intervenciones en el mercado cambiario, comprando en julio moneda extranjera por un monto promedio diario de US$ 28.9 MM, superior al que había sido el máximo histórico (US$ 24.7 MM en julio del 2005).
Indice de Precios al Consumidor y Tipo de Cambio
(variaciones porcentuales anuales)
-5 -3 -1 1 3 5 J u l 0 5 A g o S e t O c t N o v D ic E n e 0 6 F e b M a r A b r M a y J u n IP C T C Fuente: INEI, BCR
Aspectos fiscales
Déficit del Gobierno Central 1/
(anualizado, en Miles de Millones de Nuevos Soles)
- 2 0 2 4 6 J u l-0 1 F e b -0 2 S e p -0 2 A b r -0 3 N o v-0 3 J u n -0 4 E n e -0 5 A g o -0 5 M a r -0 6 1/ Negativo significa superávit
Fuente: BCR
El saldo de las operaciones del gobierno central ha seguido mejorando, de manera que a mayo ha conseguido entrar en territorio superavitario (S/. 1,118 MM, equivalentes a 0.4% del PBI). Ello ha sido consecuencia del fuerte incremento en los ingresos corrientes, especialmente impuesto a la renta, pero no sólo por regularización, sino también por mayores montos recaudados en el impuesto de tercera categoría, asociados al mayor coeficiente aplicado a los pagos a cuenta mensuales, así como al continuo crecimiento económico y precios internacionales favorables para las empresas mineras. Aunque en los últimos meses se viene registrando una recuperación del gasto público, especialmente el de capital, este proceso es aún lento. Por ello, si bien se cuenta con mayores recursos que los previstos en las proyecciones oficiales, el reto para el nuevo gobierno será atender las presiones sociales, pero llevando control sobre el ritmo de gasto para evitar que cuando termine la fase expansiva del ciclo económico se observe un abrupto deterioro de los resultados fiscales.
Sistema Bancario
Al mes de mayo, las colocaciones de la banca múltiple alcanzaron los US$ 13,960 MM, monto que representa un incremento de 18.5% con respecto al registrado el mismo mes del año anterior y que se explica fundamentalmente por los mayores créditos de consumo (+28.9%) e hipotecarios para vivienda (+20.7%); sin embargo, los créditos comerciales y de microempresa, que en total crecieron 16.1%, mostraron un dinamismo importante en algunos sectores específicos, como intermediación financiera (+99.1%), hogares privados con servicio doméstico (+37.2%) y electricidad, gas y agua (+28.8%).
En el mismo período, los créditos en dólares crecieron solamente 7.6%, mientras que los créditos en soles lo hicieron a un ritmo mucho mayor (+52.5%), lo que se tradujo en la continuación del proceso de desdolarización del crédito que se viene observando en los últimos años (con ello, los créditos en dólares pasaron de representar el 75.8% del total en mayo del 2005 a 68.8% del total en mayo de este año) en un contexto de mayor volatilidad cambiaria, de encarecimiento relativo del crédito en moneda extranjera y de impulso a los créditos en moneda nacional incluso a plazos largos, como ocurre por ejemplo en el caso de Mivivienda. Con respecto a las tasas de interés, la TAMN cerró el primer semestre del 2006 en 24.3% (26.0% al cierre de la primera mitad del 2005), mientras que la TAMEX se mantuvo en 10.6%, un nivel similar al observado en meses anteriores (9.7% a junio del 2005).
Por otro lado, los depósitos alcanzaron a mayo los US$ 17,131 MM, lo que implica una tasa de crecimiento anual de 15.0% con respecto al mismo período del 2005. En ese período, la dolarización de los depósitos se incrementó de 54.4% a 56.0%, lo que estaría reflejando que aún se mantiene cierta preferencia por el dólar como instrumento de ahorro, aunque ésta está disminuyendo tras las elecciones presidenciales (había llegado a 56.2% en marzo). La TIPMN se incrementó de 2.7% en junio del año pasado a 3.4% en junio del 2006, mientras que en ese período la TIPMEX pasó de 1.5% a 2.0%.
Principales Indicadores Económicos
IT IIT IIIT IVT Año IT IIT
PBI (US$ MM) 19,207 20,679 19,751 19,783 79,421 21,207 21,901 PBI real (var. %) 6.1 5.9 6.2 7.3 6.4 6.8 5.3 PBI per-cápita (US$) 2,630 2,726 2,803 2,849 2,849 2,909 2,940 Demanda Interna (var. %) 4.9 4.7 6.0 6.3 5.5 9.9 7.5 Consumo (var. %) 4.0 4.4 4.5 4.7 4.4 5.3 5.0 Inversión Privada (var. %) 6.5 13.4 16.3 19.0 13.9 14.4 15.0 IPC (var. % anual) 1.9 1.5 1.1 1.5 1.5 2.5 1.8 Tipo de cambio, fdp (S/. por US$) 3.26 3.25 3.34 3.43 3.43 3.36 3.27 Devaluación (var. % anual) -5.8 -6.3 0.1 4.5 4.5 2.9 0.5 Tipo de cambio, promedio del período (S/. por US$) 3.26 3.26 3.29 3.41 3.30 3.34 3.29 Resultado del SPNF (% del PBI) 2.2 2.7 -0.6 -5.4 -0.4 3.9 3.2 Ingresos corrientes del gobierno central (% del PBI) 14.9 16.8 15.1 15.8 15.6 17.0 17.5 Ingresos tributarios (% del PBI) 13.1 14.7 12.9 13.5 13.6 14.6 15.0 Ingresos no tributarios (% del PBI) 1.8 2.1 2.2 2.3 2.1 2.4 2.5 Gasto Corriente (% del PBI) 13.2 12.9 15.1 17.3 14.6 13.5 13.1 Gasto de Capital (% del PBI) 1.9 2.3 2.9 4.8 3.0 1.8 2.3 Balanza Comercial (US$ MM) 1,090 1,030 1,367 1,676 5,163 1,176 1,849 Exportaciones (US$ MM) 3,748 4,052 4,523 4,924 17,247 4,566 5,281 Importaciones (US$ MM) 2,658 3,022 3,156 3,248 12,084 3,390 3,433 Balanza en Cuenta Corriente (US$ MM) 141 143 383 363 1,030 -167 180 Balanza en Cuenta Corriente (% del PBI) 0.7 0.7 1.9 1.8 1.3 -0.8 0.8 RIN (US$ MM) 13,555 13,818 13,695 14,097 14,097 14,472 14,415
2006 2005
Fuente: BCR, INEI, Estimaciones BCP
Sistema Privado de Pensiones y Fondos Mutuos
El volumen de los fondosdel sistema privado de pensiones alcanzó un valor de S/.36,773 millones, saldo superior en 7.6% a los S/.34,175 millones de la cartera de cierre a marzo del 2006 y 36.8% mayor a los S/.26,886 millones que alcanzó a marzo del 2005. El número total de afiliados en el sistema al 30 de junio del 2006 fue de 3,776 mil personas, 2.2% mayor a las 3,695 mil personas a marzo del mismo año y 9.4% mayor a los 3,453 mil afiliados a marzo del 2005.
En el segundo trimestre del 2006, el patrimonio total de los fondos mutuos alcanzó S/. 2,058.2 millones, 0.2% menor que los S/.2,062.9 millones que se alcanzó en marzo pasado, pero sube 3.0% con respecto al saldo de S/.1,997.3 millones de diciembre del 2005. El total de partícipes alcanzó 134,087 cifra mayor a 125,812 de partícipes que alcanzó en marzo pasado y mayor también a los 115,447 partícipes que alcanzó a diciembre del 2005.
PRINCIPALES CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL BCP
II.3 INGRESOS POR INTERESES, NETO
El ingreso por intereses, neto de egresos por intereses, en el segundo trimestre del 2006 alcanzó S/.372.6 millones, 25.1% respecto a los S/.298.0 millones en el mismo trimestre del año pasado, y también creciendo en 7.5% comparado con S/.346.6 millones del primer trimestre del 2006.
Los ingresos netos por intereses suben con respecto al mismo trimestre del año anterior, principalmente debido a que los activos promedios que generan intereses se elevaron de S/. 21.9 billones en el 2T05 a S/. 27.9 millones en el 1T05, para finalmente alcanzar S/.28.2 billones en el 2T06. Este crecimiento de activos se da mayormente en la cartera de colocaciones que crece 17.6% comparado con junio del 2005 y 4.7% con respecto al trimestre precedente; y al incremento de los Fondos disponibles que suben 102.7% anualmente. Por otro lado, las inversiones disponibles a la venta, disminuyeron 33.5% anualmente y 22.8% con respecto al trimestre precedente.
El margen neto por intereses disminuye llegando a 5.29% contra el 5.44% alcanzado en el 2T05, debido a una recomposición de los activos promedios que generan intereses, siendo los de menor rentabilidad, tales como los depósitos en el BCR, los que más crecieron alcanzando 137.1% con respecto a junio del 2005.
II.4 INGRESOS NO FINANCIEROS
Los ingresos no financieros que incluyen, comisiones por servicios bancarios, ganancia en venta de valores y operaciones de cambio y otros ingresos, alcanzaron S/.277.5 millones, mostrando un crecimiento de 23.9% con respecto al 2T05. Los ingresos no financieros crecieron en el 2T06 debido principalmente a que las comisiones por servicios bancarios aumentaron 7.5%, y las ganancias netas en venta de valores aumentaron casi 7 veces la cifra alcanzada en el 2T05. Asimismo, las ganancias en operaciones de cambio crecieron 55.1% y los “otros ingresos” que incluyen los recuperos de cartera castigada, aumentaron 65.9%.
Este crecimiento de 7.5% en las comisiones por servicios bancarios del segundo trimestre del 2006 sobre las del mismo trimestre del 2005, que las llevaron a alcanzar S/.183.0 millones, es resultado del crecimiento principalmente en Uso de Red y otros servicios a terceros (29.4%), comisiones por préstamos comerciales (25.0%), contingentes (23.4%), Giros y transferencias (16.9%) y recaudaciones y pagos (15.1%).
En el segundo trimestre del 2005, las transacciones con valores resultaron en una ganancia de S/.7.3 millones, comparado con la pérdida de S/.0.4 millones del 2T05, y la pérdida de S/.5.0 millones del precedente trimestre del presente año. El promedio trimestral del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima, luego de subir ligeramente en 13.3% en el 1T05 y mostrando gran volatilidad por el periodo de elecciones, aumentó 29.0% en el 2T06.
La ganancia neta en operaciones de cambio, que refleja el margen en la compra venta de moneda extranjera, fue de S/.35.9 millones en el 2T06, 55.1% mayor al importe del mismo 2T05, principalmente debido a los mayores volúmenes de transacciones realizadas a través del sistema bancario y al aumento en los márgenes entre el valor de compra y venta. El precio promedio del dólar en el 2T05 fue de S/.3.26 comparado con S/.3.29 en el 2T06.
El concepto de Otros Ingresos, donde se registran principalmente recuperos de cartera castigada y utilidad por venta de bienes adjudicados, se elevó de S/.30.9 millones en el segundo trimestre del 2005, a S/.51.3 millones en el segundo trimestre del 2006, mayormente debido a que se registraron recuperos de castigos por S/.16.6 millones y S/.30.9 millones, respectivamente. A junio del 2005 y
II.5 GASTOS NO FINANCIEROS
Los gastos operativos en el segundo trimestre del 2006 fueron S/.288.2 millones, 2.9% mayor a los S/.280.2 millones del mismo período del 2005 y 1.8% mayor al del trimestre anterior. El aumento en ambos casos se debió principalmente a la subida de los rubros de remuneraciones (15.5%), gastos generales y administrativos (13.8%) e impuestos y contribuciones (25.8%). Sin embargo, a nivel acumulado el primer semestre 2005 vs. 2006, los gastos operativos bajaron en 1.1%.
En el 2T06, aproximadamente el 44.8% de los gastos no financieros se destinaron a remuneraciones y otros gastos de personal, y el 34.4% a gastos generales y administrativos. En el mismo periodo del año anterior la composición fue de 39.9% y 31.1% respectivamente.
El rubro de gastos generales y administrativos alcanzó S/.99.2 millones, aumentando 13.8% comparado con los gastos en el mismo trimestre del año 2005, y a su vez creciendo 1.3% con respecto al 1T06. En el 2T06 vs. 2T05 se nota mayores gastos principalmente en marketing (75.6%), debido a mayores campañas publicitarias en todos los medios en el trimestre, Alquiler de locales (32.6%), Energía y Agua (33.0%), Seguridad (25.7%) y Consultores externos (22.4%).
El concepto de Otros Egresos, dentro de los gastos no financieros, disminuye de S/.37.7 millones en el 2T05 a S/.18.9 millones en el 1T06 y S/.13.8 millones en el 2T06. En este rubro se incluye la provisión de bienes adjudicados que alcanzó en el 2T06 S/.2.3 millones y S/.14.5 millones en el mismo trimestre del año anterior.
Una consecuencia positiva de la mejor generación de ingresos y el control de costos es la significativa mejora de los ratios de eficiencia de BCP. Así, el ratio de eficiencia mejora de 49.43% a 46.40% comparando el segundo trimestre del 2005 y del 2006, respectivamente.
El ratio de “gastos operativos“ como porcentaje de los activos totales promedio, disminuyó de 3.80% en el segundo trimestre del 2005, a 3.47% en el presente trimestre.
II.6 ACTIVOS Y PASIVOS
Los activos totales del BCP Consolidado fueron S/.31,328 millones al 30 de junio del 2006, disminuyendo 2.0% con respecto al saldo de marzo pasado, debido principalmente a la caída en las Inversiones disponibles para la venta y en el monto de depósitos en bancos e interbancarios. Sin embargo, AaA, los activos presentaron un crecimiento de 22.6% con respecto al saldo de fines de junio del año 2005, producto del aumento en los depósitos en el Banco Central de Reserva y en las colocaciones vigentes.
Las colocaciones totales consolidadas, alcanzaron S/.17,540 millones al cierre de junio del 2006, aumentando en 4.5% con respecto al trimestre anterior, y 16.5% comparados con el saldo de junio del 2005. Las colocaciones vigentes crecieron en 17.6% con respecto al segundo trimestre del año anterior y 4.7% con respecto al primer trimestre del 2006.
Las inversiones disminuyen 33.5% con respecto al segundo trimestre del 2005, alcanzando S/.3,330 millones y también disminuyen 22.8% con respecto al trimestre precedente. La disminución se debe principalmente a liquidaciones de títulos valores tales como Pactos de recompra y Bonos, entre otros. Al 30 de junio del 2006, la cartera de colocaciones, neta de provisiones, representa el 54.0% del total de activos, mientras que las inversiones tan solo el 10.6%
En el presente trimestre el proceso de des-dolarización de los activos del BCP mostró un ligero retroceso comparado con el 1T06. Al final del segundo trimestre del 2006 la participación de los préstamos totales en Nuevos Soles y Dólares fue de 24% y 76%, respectivamente comparado con una composición de 26%y 74% en el trimestre pasado, respectivamente.
Respecto a los pasivos del BCP, estos también crecen. Al 30 de junio del 2006 los depósitos y obligaciones alcanzaron la suma de S/.24,156 millones, 22.0% por encima del saldo del mismo trimestre del año anterior, y son mayores en 4.1% al saldo del 1T06. La composición de los depósitos
en Nuevos Soles y Dólares en el primer trimestre del 2006 fue de 27% y 73% respectivamente, comparado con una composición de 28% y 72% a marzo del 2006.
Comparando el presente trimestre con respecto al mismo trimestre del año anterior, los depósitos a la vista subieron en 15.0%, los depósitos de ahorros en 10.5%, mientras los depósitos a plazo subieron 34.4%.
Las colocaciones totales y los depósitos y obligaciones de las empresas que conforman el Banco tuvieron la siguiente contribución:
(En % y S/.Mn) 30.06.2005 31.03.2006 30.06.2006
Banco de Crédito del Perú 13,357.7 14,880.3 15,770.9 18.1% 6.0%
Banco de Crédito de Bolivia 1,065.2 1,172.6 1,181.8 10.9% 0.8%
Crédito Leasing 737.6 746.0 761.1 3.19% 2.0%
Eliminaciones y Otros, neto (102.8) (11.80) (174.20) -
-Total BCP S/. 15,057.7 S/. 16,787.1 S/. 17,539.6 16.5% 4.5% Colocaciones Var % 2T 2006/2005 Var % 2T 2006/1T2006 (En % y S/.Mn) 30.06.2005 31.03.06 30.06.2006
Banco de Crédito del Perú 18,678.4 21,916.0 22,892.8 22.6% 4.5%
Banco de Crédito de Bolivia 1,213.2 1,381.4 1,373.9 13.2% -0.5%
Crédito Leasing 0.4 0.4 0.2 -50.0% -54.8%
Eliminaciones y Otros (83.7) (86.45) (110.50) -
-Total BCP S/. 19,808.3 S/. 23,211.4 S/. 24,156.4 22.0% 4.1% Depósitos y Obligaciones Var % 2T
2006/2005
Var %2T 2006/1T2006
Cabe resaltar que, en general, se mantiene la contribución de las principales subsidiarias del BCP en lo que a colocaciones y depósitos se refiere. El BCP concentra la mayor parte de ambos, el 89.9% de las colocaciones y el 94.8% de los depósitos y obligaciones. Cabe resaltar que el BCP muestra un ligero incremento tanto en las colocaciones como en los depósitos y obligaciones, mientras que Crédito Leasing, una caída importante en lo que a depósitos y obligaciones se refiere.
Cartera de Colocaciones
Las colocaciones por segmentos de negocios tienen la siguiente composición:
Var % Var % 2T2006/1T2006 Corporativa 5,817.2 5,854.9 6,372.7 9.5% 8.8% Mediana Empresa 3,571.6 3,946.3 4,176.9 16.9% 5.8% Banca Minorista: 4,602.9 5,590.5 5,717.2 24.2% 2.3% - Pequeña Empresa 1,375.8 1,703.3 1,770.4 28.7% 3.9% - Hipotecario 2,262.5 2,646.9 2,664.5 17.8% 0.7% - Consumo 510.3 648.1 636.8 24.8% -1.7% - Tarjeta de Crédito 454.4 592.2 645.5 42.1% 9.0% Total 13,991.7 15,391.7 16,266.8 16.3% 5.7%
Nota: BCP Consolidado sin BCB, saldos promedios diarios
(En % del total y S/.Mn) 30.06.05 31.03.06 30.06.06
A junio del 2006 el total de los créditos promedios diarios creció en 16.3% con respecto al mismo periodo del año anterior y 5.7% con respecto al primer trimestre del presente año. Comparando con el segundo trimestre del 2005, los créditos a la banca minorista crecieron 24.2%, observándose crecimientos sostenidos en los créditos a las PYMEs en 28.7%, hipotecarios en 17.8%, consumo en 24.8% y, sobre todo, en tarjetas de crédito, que experimentó un crecimiento de 42.1%.
Participación de mercado
Según estadísticas de la SBS sobre los doce bancos comerciales operativos, sin incluir operaciones de sus oficinas del exterior, al 30 de junio del 2006 la participación del Banco de Crédito continúa mostrando su tradicional liderazgo. Esta fue de 30.5% (30.9% al 31 de marzo del 2006 y 31.9% al 30 de junio del 2005) del total de colocaciones directas, superior a 25.7% de su más cercano competidor, y en depósitos fue de 36.0% (33.9% al 31 de marzo del 2006 y 33.8% al 30 de junio del 2005) superior a 26.8% de su más cercano competidor.
La participación en el mercado de fondos mutuos peruanos del Banco de Crédito, a través de su subsidiaria Credifondo, fue de 51.8% al 30 de junio del 2006 (51.1% al 31 de marzo del 2005 y 50.5% al 30 de junio del 2005)
CALIDAD DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS
El acertado manejo de riesgos y políticas crediticias, sumado a la situación económica del país, continúa dando resultados satisfactorios, generando una importante mejora en la calidad de la cartera.
El ratio de préstamos vencidos como un porcentaje del total de la cartera, mejoró a 1.59% en el presente trimestre de 2.55% al final de junio del 2005, también fue menor comparado con el ratio de 1.83% en marzo del 2006. Por su parte, el ratio de préstamos vencidos, refinanciados y reestructurados como un porcentaje del total colocado, mejora a 4.2% durante el segundo trimestre del 2006, disminuyendo de 5.0% en marzo del 2006, y del 7.3% en junio del 2005; lo que refleja la continua mejora de la cartera.
El total de la cartera morosa al 30 de junio del 2006 fue S/.278.2 millones, 27.6% menor que el saldo de S/.3839 millones en junio del 2005, y también menor al saldo de S/.306.4 con respecto de los créditos morosos al cierre de marzo del 2006.
Al final del trimestre reportado, los préstamos refinanciados muestran un saldo de S/.351.0 millones, disminuyendo respecto del saldo en marzo pasado que fue de S/.403.4 millones, y también de los S/.533.9 millones en el segundo trimestre del 2005.
El saldo de las provisiones para posibles pérdidas en la cartera de préstamos tuvieron un saldo de S/.629.2 millones a fines de junio del 2006, 2.9% menor al saldo de marzo pasado, y 12.5% menor respecto del saldo de junio del 2005 principalmente por la mejora de la calidad de la cartera, reflejo de la mejora en la economía de las personas y empresas.
El ratio de cobertura de provisiones sobre vencidos fue de 226.20% al cierre del presente trimestre, mayor al 211.43% al final de marzo del 2006, principalmente por la disminución en 9.2% de los préstamos vencidos.
Del saldo total de provisiones a fines del presente período, S/.183.1 millones corresponden a provisiones genéricas asignadas a créditos en la categoría Normal (A), disminuyendo de S/.206.4 millones al 31 de marzo del 2006.
Durante el segundo trimestre del 2006 se efectuaron castigos de préstamos considerados incobrables, que fueron previamente provisionados, por un importe de S/.39.2 millones (US$12.0
millones), cifra mayor a los castigos correspondientes al primer trimestre del 2006 que fueron de S/.29.8 millones y menores al segundo trimestre del año pasado que alcanzaron S/.74.8 millones. La cartera clasificada como subestándard, que incluye las categorías de Deficiente, Dudoso y Pérdida, fue de 4.3% durante el segundo trimestre del presente año, disminuyendo del 4.7% que se obtuvo en marzo pasado y también del 6.9% que se obtuvo durante el segundo trimestre del año pasado. La clasificación de la cartera de colocaciones directas según categorías de riesgos es:
(En % del total y S/.Mn) 31.06.2005 31.03.2006 31.06.06
A: Normal 86.0% 88.60% 87.89% B: Problema Potencial 7.06% 6.80% 7.83% C: Deficiente 2.66% 1.40% 1.40% D: Dudoso 3.11% 2.40% 2.07% E: Pérdida 1.16% 0.90% 0.81% Total 100.0% 100.0% 100.0% Cartera Total S/. 15,058 S/. 16,787 S/. 17,540
Durante el presente trimestre se efectuaron gastos por provisiones para cartera de préstamos por S/. 88.5 millones, importe mayor a los S/.54.0 millones correspondientes al primer trimestre del 2006 y a los S/. 34.5 millones correspondientes al segundo trimestre del 2005. Adicionalmente, en el presente trimestre se registraron beneficios por recupero de cuentas castigadas de S/. 30.9 millones, comparado con el recupero de S/.37.9 millones correspondiente al precedente 1T06 y S/.16.6 millones del 2T05.
II.8 ADECUACION DEL CAPITAL
Los ratios de adecuación de capital del BCP, demuestran un volumen de capital que supera ampliamente los mínimos exigidos tanto por las regulaciones peruanas como las exigidas por las regulaciones internacionales conocidas como “Basilea I”. Las regulaciones peruanas establecen como límite de activos ponderados, incluyendo la exposición a riesgos de mercado, sobre el patrimonio efectivo un ratio de máximo 11.0 a 1.0 (o mínimo 9.1% de capital), mientras que las de “Basilea I” sugieren un ratio máximo de 12.5 veces (min. 8%).
Al final del segundo trimestre del 2006 el ratio de activos ponderados por riesgo a patrimonio efectivo del BCP sin consolidar fue de 9.3 a 1.0 (10.7%), ampliamente por debajo de los máximos determinados por las entidades reguladoras.
Al 30 de junio del 2006 los activos ponderados incorporan S/.1,183 millones de riesgos de mercado, cuya cobertura requiere de S/.107.6 millones de patrimonio efectivo.
Al 30 de junio del 2006, el patrimonio efectivo del BCP fue de S/.1,958 millones, mayor en 4.3% al de junio del año pasado que alcanzó S/.1,878 millones.
(S/. Mn) 30.06.05 30.06.06
Total Patrimonio Efectivo (III) 1,878 1,958
Patrimonio Asignado a Riesgo Crediticio (IV) 1,820 1,850
Patrimonio asignado a Riesgo de Mercado (V) 58 108
Activos Ponderados por Riesgo crediticio (I) 14,493 17,153
Requerimiento Patrimonial mínimo por Riesgo de Mercado (II)
58 108
Ratios de Apalancamiento:
Riesgo Crediticio (I) / (IV) (veces) 8.0 9.3
Ratio apalancamiento global por riesgo crediticio y de mercado (I + (11*II))/(III) (veces)
8.1 9.4
BIS (%) 12.4% 10.7%
II.9 RENTABILIDAD
La mejor medida de la gestión del BCP es la evolución de los ratios de rentabilidad. La rentabilidad medida como la utilidad sobre el patrimonio neto promedio anualizado (ROAE) a junio del 2006 alcanzó 27.25%, comparado con la rentabilidad de 24.56% alcanzada en el mismo periodo del año anterior. Así mismo, el ROAE en el trimestre alcanzó 30.62%, bastante mayor al 24.05% alcanzado en el trimestre precedente.
ACTIVOS Junio 2005 Marzo 2006 Junio 2006 Var % Jun. 2006/2005 Var % Jun. 2006/Mar. 2006 Fondos disponibles: 4,738,968 9,818,390 9,605,237 102.7% -2.2% Caja y Canje 981,731 1,108,443 1,321,791 34.6% 19.2% Depósitos en el Banco Central de Reserva 2,941,567 6,857,049 6,973,426 137.1% 1.7% Depósitos en bancos del país y del exterior e Interb 809,665 1,843,538 1,300,607 60.6% -29.5% Rendimientos devengados del disponible 6,005 9,360 9,413 56.8% 0.6% Valores negociables, neto 77,237 150,999 136,555 76.8% -9.6%
Colocaciones 15,057,733 16,787,129 17,539,641 16.5% 4.5%
Vigentes 14,673,743 16,480,733 17,261,469 17.6% 4.7% Vencidas 383,990 306,396 278,172 -27.6% -9.2% Provisión para colocaciones (719,346) (647,797) (629,226) -12.5% -2.9%
Colocaciones Netas 14,338,387 16,139,332 16,910,415 17.9% 4.8%
Inversiones disponibles para la venta 5,004,665 4,312,386 3,330,298 -33.5% -22.8% Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 674,145 631,751 619,013 -8.2% -2.0% Otros activos 709,455 908,016 726,093 2.3% -20.0%
TOTAL DE ACTIVOS 25,542,857 31,960,874 31,327,611 22.6% -2.0%
Pasivos y Patrimonio Neto
Depósitos y obligaciones: 19,808,255 23,211,443 24,156,448 22.0% 4.1% Obligaciones a la vista 6,452,850 7,192,294 7,422,912 15.0% 3.2% Depósitos de ahorros 5,093,679 5,918,828 5,627,123 10.5% -4.9% Depósitos a plazo 8,261,726 10,100,321 11,106,413 34.4% 10.0% Adeudados, Interbancarios y corresponsales 1,221,431 3,350,951 2,388,722 95.6% -28.7% Valores en circulación 1,398,942 1,513,367 1,389,410 Otros pasivos 736,375 1,531,157 851,709 15.7% -44.4% Patrimonio neto: 2,377,854 2,353,956 2,541,322 6.9% 8.0% Capital social 1,286,528 1,286,528 1,286,528 0.0% 0.0% Reserva legal 805,484 912,777 912,777 13.3% 0.0% Resultados acumulados 285,842 154,651 342,017 19.7% 121.2%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 25,542,857 31,960,874 31,327,611 22.6% -2.0% Contingentes deudoras y acreedoras 7,607,655 10,406,905 9,809,177 28.9% -5.7%
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS
Cuadro 1
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (En miles de nuevos soles)
Tres meses terminados el Seis meses terminados el
30.06.05 31.03.06 30.06.06 30.06.05 30.06.06
Ingresos y Egresos Financieros
Ingresos por intereses 425,232 522,153 571,652 828,088 1,093,805 34.4% 9.5% 32.1%
Gastos por intereses (127,269) (175,581) (199,003) (233,288) (374,584) 56.4% 13.3% 60.6%
Ingreso por Intereses netos 297,963 346,572 372,649 594,801 719,221 25.1% 7.5% 20.9%
Provisión para colocaciones (19,565) (53,996) (34,503) (34,481) (88,499) 76.3% -36.1% 156.7%
Ingresos por Intereses netos después
de provisiones 278,397 292,576 338,146 560,319 630,722 21.5% 15.6% 12.6%
Otros Ingresos
Comisiones por servicios bancarios 170,199 181,019 182,981 329,936 364,000 7.5% 1.1% 10.3%
Ganancia (pérdida) neta en venta de valores (380) (5,027) 7,332 2,202 2,305 -2031.0% -245.9% 4.7%
Ganancia neta en opers. de cambio 23,147 34,822 35,900 43,456 70,722 55.1% 3.1% 62.7%
Otros ingresos 30,901 65,711 51,269 77,450 116,980 65.9% -22.0% 51.0%
223,868 276,525 277,482 453,044 554,007 23.9% 0.3% 22.3% Gastos
Remuneraciones y benefs. sociales (111,793) (122,853) (129,078) (239,480) (251,931) 15.5% 5.1% 5.2%
Generales y administrativos (87,151) (97,905) (99,194) (180,253) (197,099) 13.8% 1.3% 9.3%
Depreciación y amortización (32,699) (32,935) (32,060) (66,075) (64,995) -2.0% -2.7% -1.6%
Impuestos y contribuciones (11,230) (10,603) (14,125) (21,812) (24,728) 25.8% 33.2% 13.4%
Otros (37,317) (18,944) (13,771) (70,245) (32,715) -63.1% -27.3% -53.4%
(280,190) (283,240) (288,228) (577,865) (571,468) 2.9% 1.8% -1.1% Result. por exposición
beneficio/(pérdida) en cambio (2,167) (23,369) (35,956) (8,050) (59,325) 1559.6% 53.9% 636.9%
Util. antes del impuesto a la renta 219,909 262,492 291,444 427,447 553,936 32.5% 11.0% 29.6%
Participación legal en las utilidades (43,036) (46,272) (48,158) (57,594) (94,430) 11.9% 4.1% 64.0%
Impuesto a la renta (35,164) (61,568) (55,921) (90,960) (117,489) 59.0% -9.2% 29.2% UTILIDAD NETA 141,709 154,652 187,365 278,894 342,017 32.2% 21.2% 22.6% Var.% 6M 2006/2005 Var.% 2T 2006/2005 Var.% 2T 2006/1T 2006
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS
Cuadro 2
ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Tres meses terminados el Seis meses terminados el 30.06.05 31.03.06 30.06.06 30.06.05 30.06.06 Rentabilidad
Utilidad neta por acción (S/. acción)(1) 0.110 0.120 0.146 0.217 0.266 Ingreso neto por intereses / activos rentables (2) 5.44% 4.96% 5.29% 5.53% 5.12% Retorno sobre activo promedio (2)(3) 2.22% 1.95% 2.37% 2.19% 2.16% Retorno sobre patrimonio promedio (2)(3) 24.57% 24.05% 30.62% 24.56% 27.25%
Calidad de la cartera de créditos
Préstamos vencidos / total préstamos 2.55% 1.83% 1.59% 2.55% 1.59% Provisiones para préstamos de cobranza
dudosa / préstamos vencidos 187.33% 211.43% 226.20% 187.33% 226.20%
Operativos(4)
Gastos operativos / ingresos totales(5) 49.43% 46.99% 46.40% 52.43% 46.69% Gastos operativos / activos promedio (2)(3) 3.80% 3.33% 3.47% 3.98% 3.40%
Capitalización
"Patrimonio Efectivo" Total (millones S/.) 1,878.1 2,012.4 1,957.8 1,878.1 1,957.8 Activos ponderados por riesgo (millones S/.) 15,128.7 17,343.7 18,336.5 15,128.7 18,336.5
Apalancamineto Global (veces) 8.06 8.62 9.37 8.06 9.37
"Patrimonio Efectivo"/activos ponderados por riesgo 12.41% 11.60% 10.68% 12.41% 10.68%
Datos de balance promedio (millones S/.const.)
Activos que ganan intereses (3) 21,910.0 27,957.1 28,186.5 21,527.6 28,071.8 Activos totales (3) 25,541.2 31,725.2 31,644.2 25,525.1 31,684.7
Patrimonio (3) 2,306.7 2,572.5 2,447.6 2,271.1 2,510.1
Otros datos
No. de acciones (millones) 1,287 1,287 1,287 1,287 1,287
No. de puestos de trabajo 7,575 7,654 8,212 7,575 8,212
No. de empleados 9,348 9,367 9,870 9,348 9,870
Tasa de inflación (Indice de precios al por mayor) 0.58% 0.68% 0.35% 0.92% 1.02% Tasa de cambio (fin de periodo)(Soles por 1 US$) 3.253 3.357 3.259 3.253 3.259 (1)Se emplea 1,287 millones de acciones sin variación al haberse emitido acciones sólo por concepto
de capitalización de utilidades y ajustes por inflación. (2)Los ratios se anualizaron.
(3)Los promedios se determinan tomando el promedio del saldo inicial y final de cada período. (4) Los "gastos operativos" no incluyen el concepto de Otros gastos
(5) Los ingresos no incluyen las ganancias en venta de valores ni los Otros ingresos.
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS
Cuadro 3
