Análisis empresarial del crédito cooperativo

Las entidades financieras de la economía social que operan en la Comunidad Valen- ciana se pueden agrupar en:

a) Una Caja de Ahorros (Caixa d’Estalvis d’Ontinyent).

b) 31 cooperativas de crédito con sede social en la Comunidad Valenciana, que dis- ponen de 265 oficinas, 1.337 empleados y 6.408 millones de euros en depósitos.

La suma de intereses obtenidos, rendimientos asimilados y otros ingresos de ex- plotación ascendió en 2016 a 238,7 millones de euros y el margen bruto a 183,6 millones de euros.

c) 6 cooperativas de crédito con sede social en otras comunidades autónomas, con 361 oficinas, de las cuales 345 corresponden a Cajamar.

d) Una oficina de Triodos Bank, banco ético holandés instalado en España.

e) 44 secciones de crédito de cooperativas agrarias valencianas.

Todo ello supone una cuota de mercado, en función del número de oficinas, del 22% en el conjunto de la Comunidad Valenciana (15%, 34% y 24%, para las provincias de Alicante, Castellón y València, respectivamente).

Dos terceras partes del crédito cooperativo en la Comunidad Valenciana se englo- ban en el SIP del grupo Cajamar-Banco de Crédito Cooperativo. El liderazgo a nivel español de la caja de origen almeriense se afianzó con la absorción de Ruralcaja, caja rural que aglutinaba las tres antiguas cajas rurales provinciales, ante las dificultades de solvencia tras el estallido de la crisis. Con esta operación, además, quedaron vincu- ladas 18 cajas rurales de ámbito local y comarcal que integraban su grupo.

Por otro lado, las 13 cajas cooperativas restantes están asociadas, aunque de una forma relativamente más laxa, al Banco Cooperativo Español y la UNACC. Entre ellas destacan por su tamaño la Caja Rural Central de Orihuela y la Caixa Popular.

La primera es una caja rural comarcal de 73 oficinas, de las cuales 43 se encuentran en la provincia de Alicante, sobre todo en la Vega Baja, y las 24 restantes en la de Murcia. Está vinculada a cooperativas agrarias del área del Segura y posee activos por valor de 1.313,5 millones de euros y depósitos de 1.043,7 millones de euros.

Por otra parte, la Caixa Popular, con 67 oficinas, es una entidad nacida en los años 1970 impulsada por cooperativas de servicios industriales, de viviendas, de enseñanza y de consumo, con un carácter de cooperativa de trabajo asociado, por cuanto la gran mayoría de sus trabajadores son los principales socios de la entidad, junto a las coope- rativas asociadas. Caixa Popular posee activos por valor de 1.493,9 millones de euros y depósitos de 1.276,6 millones de euros.

La Caixa d’Estalvis d’Ontinyent mantiene su estatus de fundación sin ánimo de lucro, destinando sus excedentes disponibles al desarrollo de su obra social en las

“comarcas centrales”. Dispone de 49 oficinas en las provincias de València y Alicante.

Sus activos ascienden a 1.466,3 millones de euros y administra depósitos por valor de 792,9 millones de euros.

Otras entidades sociales foráneas disponen de oficinas en la Comunidad Valenciana, como las cajas rurales Bantierra, de Castilla-La Mancha y de Teruel, las cooperativas de crédito de Enginyers y de Arquitectos, así como la banca ética holandesa Triodos Bank.

Finalmente, las 44 secciones de crédito de cooperativas agrarias suponen 220 mi- llones de euros de depósitos, cerca de un 30% de los mismos son de la sección más grande, la de Carlet.

GRÁFICO III.4.1.

TASA DE CRECIMIENTO DE LOS DEPÓSITOS DEL SECTOR PÚBLICO Y SECTOR PRIVADO RESIDENTE. COOPERATIVAS DE CRÉDITO

GRÁFICO III.4.2.

TASA DE CRECIMIENTO DE LOS DEPÓSITOS DEL SECTOR PÚBLICO Y SECTOR PRIVADO RESIDENTE. TOTAL ENTIDADES DE CRÉDITO

Las cooperativas de crédito han seguido, en general, la tendencia del ciclo eco- nómico de expansión-recesión. No obstante, el análisis comparativo de la evolución de los depósitos y los créditos por provincias, autonómico y nacional permite realizar algunas puntualizaciones relevantes.

En primer lugar, el ciclo ha sido más suave en las cooperativas de crédito que en el conjunto del sistema bancario, tanto en lo que se refiere a la captación de depósitos como, sobre todo, en la concesión de créditos. Como consecuencia de una menor eu- foria de crecimiento, el ajuste ha sido significativamente menor. Este comportamiento ha sido más evidente en el conjunto de cooperativas de crédito españolas que en el ámbito valenciano, lo que sin duda ha tenido que ver con los problemas que han ex- perimentado algunas cajas rurales valencianas.

Por lo que se refiere a los depósitos, las cooperativas de crédito evidencian una recuperación de tasas de crecimiento positivas desde 2012, frente al estancamiento de los depósitos del conjunto del sistema financiero. Con ello se ha recuperado parte de la cuota de mercado de depósitos que se perdió en los años del boom.

GRÁFICO III.4.3.

TASA DE CRECIMIENTO DEL CRÉDITO AL SECTOR PÚBLICO Y SECTOR PRIVADO RESIDENTE. COOPERATIVAS DE CRÉDITO

GRÁFICO III.4.4.

TASA DE CRECIMIENTO DEL CRÉDITO AL SECTOR PÚBLICO Y SECTOR PRIVADO RESIDENTE. TOTAL ENTIDADES DE CRÉDITO

recuperación, ha sido mucho menos acusada en las cooperativas de crédito, lo que ha permitido recuperar e, incluso, aumentar la cuota de mercado de préstamos.

Este efecto suavizador del ciclo se convierte en un valor del cooperativismo y muestra de un comportamiento sensiblemente diferente que, en el fondo, contribuye a la diversidad y a la estabilidad del sistema financiero en su conjunto.

GRÁFICO III.4.5.

CUOTA DE MERCADO DE LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO. DEPÓSITOS DEL SECTOR PÚBLICO Y SECTOR PRIVADO RESIDENTE

GRÁFICO III.4.6.

CUOTA DE MERCADO DE LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO. CRÉDITOS AL SECTOR PÚBLICO Y SECTOR PRIVADO RESIDENTE

CUADRO III.4.2.

COOPERATIVAS DE CRÉDITO. DEPÓSITOS DEL SECTOR PÚBLICO Y SECTOR PRIVADO RESIDENTE

Datos en miles de euros Tasa de crecimiento medio anual

2002 2007 2012 2016 2002-

2007 2007-

2012 2012- 2016 Alacant 1.112.398 1.969.710 1.977.009 2.327.975 11,43% 0,07% 4,09%

Castelló 2.044.290 3.426.665 3.329.433 3.655.277 10,33% -0,58% 2,33%

València 3.873.265 7.100.193 6.507.211 7.071.219 12,12% -1,74% 2,08%

Com.

Valenciana 7.029.953 12.496.568 11.812.653 13.054.471 11,51% -1,13% 2,50%

España 40.525.889 71.960.006 78.776.672 96.371.076 11,48% 1,81% 5,04%

Cuota de mercado Tasa de crecimiento medio anual

Alacant 6,54% 5,51% 5,77% 7,16% -3,42% 0,91% 5,40%

Castelló 32,57% 30,38% 28,00% 28,93% -1,39% -1,63% 0,82%

València 15,48% 12,94% 12,90% 13,39% -3,59% -0,06% 0,94%

Com.

Valenciana 14,55% 12,26% 12,22% 13,33% -3,43% -0,06% 2,16%

España 6,41% 6,51% 6,74% 8,07% 0,29% 0,72% 4,49%

Fuente: Elaboración propia. Datos de Banco de España e Instituto Valenciano de Finanzas.

CUADRO III.4.3.

COOPERATIVAS DE CRÉDITO. CRÉDITOS AL SECTOR PÚBLICO Y SECTOR PRIVADO RESIDENTE

Datos en miles de euros Tasa de crecimiento medio anual

2002 2007 2012 2016 2002-

2007 2007-

2012 2012- 2016 Alacant 730.381 2.582.361 2.489.841 2.254.020 25,26% -0,73% -2,49%

Castelló 1.601.482 3.468.268 3.190.872 2.472.982 15,45% -1,67% -6,37%

València 3.586.999 8.614.779 8.011.100 6.920.283 17,52% -1,45% -3,66%

Com.

Valenciana 5.918.862 14.665.408 13.691.813 11.647.285 18,15% -1,37% -4,04%

España 35.565.489 90.759.436 93.547.841 87.344.533 18,74% 0,61% -1,72%

Cuota de mercado Tasa de crecimiento medio anual

Alacant 3,65% 4,62% 4,65% 4,98% 4,71% 0,12% 1,73%

Castelló 17,28% 13,72% 17,31% 18,18% -4,61% 4,65% 1,22%

València 10,09% 8,96% 9,28% 11,26% -2,36% 0,71% 4,82%

Com.

Valenciana 9,09% 8,27% 8,65% 9,68% -1,88% 0,90% 2,81%

España 5,21% 5,28% 5,82% 6,76% 0,28% 1,96% 3,74%

Fuente: Elaboración propia. Datos de Banco de España e Instituto Valenciano de Finanzas.

CUADRO III.4.3.

COOPERATIVAS DE CRÉDITO. OFICINAS

Número de oficinas Tasa de crecimiento medio anual

2002 2007 2012 2016 2002-

2007 2007-

2012 2012-

2016

Alacant 168 203 186 156 3,78% -1,75% -4,40%

Castelló 153 176 164 125 2,80% -1,41% -6,79%

València 386 465 408 321 3,72% -2,62% -6,00%

Com.

Valenciana 707 844 758 602 3,54% -2,15% -5,76%

España 4.275 4.953 4.732 4.295 2,94% -0,91% -2,42%

Cuota de mercado Tasa de crecimiento medio anual

Alacant 12,46% 11,78% 13,67% 14,91% -1,12% 2,97% 2,18%

Castelló 27,27% 26,39% 29,82% 33,69% -0,66% 2,45% 3,05%

València 17,98% 18,08% 18,89% 21,19% 0,11% 0,88% 2,87%

Com.

Valenciana 17,43% 17,01% 18,62% 20,53% -0,49% 1,81% 2,44%

España 11,05% 10,99% 12,48% 14,99% -0,12% 2,56% 4,58%

Fuente: Elaboración propia. Datos de Banco de España e Instituto Valenciano de Finanzas.