Observatorio de la Industria Hotelera Española

(1)

www.pwc.es

Observatorio de la Industria Hotelera Española

Temporada de invierno 2014-2015

(2)

Índice

Sección I: Índice OHE General ………. 4

Sección II: Coyuntura y perspectivas macroeconómicas …………. 5

Índice OHE Macro ………..………… 12

Sección III: Índice OHE Hotelero ………..……… 13

Desglose índice OHE Hotelero ………..…….. 14

Sección IV: Resumen ………..………. 23

(3)

Nota introductoria

•

El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero:

•

El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones

pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España.

•

El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones

(http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).

•

El índice OHE de invierno mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:

◦

Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas

◦

Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas

◦

Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector

Observatorio de la Industria Hotelera Española 3

(4)

Sección I

Índice OHE General

Fuente: Elaboración propia

Para invierno de este año, se prevé un incremento de los valores del índice OHE, hasta llegar a una cifra de 56,54 puntos, lo que supone un incremento del 8,0% de las expectativas respecto al mismo periodo del año anterior.

42,36

34,98

52,36 56,54

0 20 40 60 80 100

Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014

Índice OHE

Evolución OHE General

(5)

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro

Las expectativas del PIB en España para 2014 muestran una tendencia de mejora respecto a 2013,

pasando de cuotas negativas a positivas. Alemania y Francia muestran una tendencia similar con niveles parecidos a los españoles.

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fuente: The Economist Intelligence Unit Tasa de crecimiento del PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB España

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Histórico y perspectivas evolución PIB

Alemania

Tasa de crecimiento del PIB

Fuente: The Economist Intelligence Unit

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

200820092010201120122013201420152016201720182019 Tasa de crecimiento del PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Tasa de crecimiento del PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB Francia

(6)

Sección II

La inflación de España desciende hasta el -0,1% en 2014. Se prevé que posteriormente vaya incrementando hasta alcanzar aproximadamente el 1,5%, en un entorno similar a otros países

-1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

200820092010 2011 20122013201420152016201720182019

Tasa de inflación

Histórico y perspectivas evolución inflación España

-1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Tasa de inflación

Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania

-1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

200820092010201120122013201420152016201720182019

Tasa de inflación

Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido

-1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Tasa de inflación

Histórico y perspectivas evolución inflación Francia

(7)

Sección II

Observatorio de la Industria Hotelera Española

En el año 2014 el euro se ha depreciado ligeramente frente a la libra esterlina, mientras que se mantiene frente al dólar americano. Los tipos de interés estimados descenderán hasta el 0,21% para la zona euro y hasta 0,55% para Reino Unido.

0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Equivalente a 1€

Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio

USD/EUR GBP/EUR

Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence

0 1 2 3 4 5 6 7

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tipo de interés (3 meses interbancario)

Histórico y perspectivas evolución tipo de interés

Reino Unido Zona Euro Fuente: OCDE

(8)

Sección II

En 2014 la tasa de desempleo ha comenzado a disminuir, pasando del 26,1% alcanzado en 2013 al 24,5%

esperado a finales de año. La expectativa sobre la tendencia del precio del petróleo supone variaciones significativas sobre los valores de la temporada anterior.

0 5 10 15 20 25 30

200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Tasa de Desempleo %

Perspectivas evolución Desempleo

ES UK GER FR

0 20 40 60 80 100 120 140

ene-10 ene-11 ene-12 ene-13 ene-14 ene-15 Histórico y perspectivas evolución precio del

petróleo (Barril Brent)

Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR) Fuente: NYMEX , BCE, forecasts.org

(9)

Sección II

El 68,2% estima que la situación económica en la Unión Europea a finales de 2014 será mejor o igual que el ejercicio anterior. Las expectativas sobre la economía de la Unión Europea no se mantienen respecto al último consenso ya que un 31,8% de los encuestados estima que van a ser peores, frente a un 1,9% del último consenso.

Observatorio de la Industria Hotelera Española 9 9

El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos

pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones

empresariales y profesionales y otras instituciones.

Fuente: Consenso Económico PwC

C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14 68,6%

29,5%

1,9%

57,6%

40,6%

1,9%

11,2%

57,0%

31,8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la Economía en la UE a final de año

(10)

Sección II

Las expectativas de mejora de la demanda de consumo en los hogares españoles de cara a los próximos meses descienden ligeramente según las expectativas del Consenso Económico.

45,7% 46,7%

7,6%

54,7%

44,3%

0,9%

52,9%

42,3%

4,8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses

C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14

(11)

Sección II

El 46,7% de los expertos auguran que la economía española será mejor y sólo un 4,8% espera que empeore.

Fuente: Consenso Económico PwC 63,5%

36,5%

0,0%

67,6%

31,4%

1,0%

46,7% 48,6%

4,8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses

C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14

(12)

45,49

54,84

67,65 68,67

0 20 40 60 80 100

Índice OHE Macroeconómico

Evolución OHE Macroeconómico

Sección II

El índice OHE Macro vuelve a ser positivo, como en la misma temporada del año anterior, creciendo un 1,4% hasta alcanzar la cifra de 68,67 puntos. Las expectativas continúan creciendo en línea con la

tendencia iniciada en 2010 debido principalmente a la previsión de estabilización de la inflación y PIB.

•

El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.

(13)

Sección III

Índice OHE Hotelero

El índice OHE Hotelero muestra una mejoría respecto al de invierno de 2013, al crecer un 11,1% hasta los 52,50 puntos, estando ya muy cerca de mostrar unas expectativas positivas

41,32

28,36

47,27 52,50

0 20 40 60 80 100

Evolución OHE Hotelero

•

El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera:

número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.

•

En comparación con lo observado en la temporada de invierno de 2013 se observa una leve mejora en las expectativas de los agentes del sector para la temporada de 2014-2015, basando este optimismo principalmente en la mejora de las previsiones estimadas por éstos en la rentabilidad esperada para la temporada de análisis.

(14)

41,3

52,8

40,7

36,9 35,9

26,2 24,3

31,2

28,4 30,9

41,6

35,9 35,1

18,2

26,3

12,4 47,3

52,9 51,2

48,6 52,6

35,5 33,1 32,9

52,5 50,3 48,3 48,0

56,8

51,5

44,4

57,2

0 20 40 60 80 100

OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad

Evolución OHE Hotelero (desglose)

Sección III

Índice OHE Hotelero - desglose

2011 2012 2013 2014

No hay expectativas positivas en los conceptos analizados, pero se observa una mejoría de las previsiones en la rentabilidad esperada, esfuerzo publicitario y promocional

•

Está previsto que el resto: la oferta de plazas, pernoctaciones, estancia media y precio medio se mantengan

2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014

(15)

Sección III

Observatorio de la Industria Hotelera Española 15 15

Fuente: CEHAT Hotel Monitor

En invierno de 2013 los resultados se mantuvieron más o menos estables comparados con 2012. Todas las categorías incrementan ligeramente sus pernoctaciones.

*

0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0

5* 4* 3* Resto

Millones de pernoctaciones

Pernoctaciones por categoría

*El gráfico comprende únicamente los meses de octubre, noviembre y diciembre

(16)

Sección III

¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante el invierno de 2014?

Fuente: Elaboración propia Fuente: INE

Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, 52,8

30,9

52,9 50,3

0 20 40 60 80 100

Índice OHE Hotelero (parcial)

Evolución Pernoctaciones

65,08 62,05 66,49

20 30 40 50 60 70

Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Millones de pernoctaciones

Histórico de Pernoctaciones

Pernoctaciones de Residentes en España y extranjero

8,24%

35,13%

20,21% 20,92%

71,54%

43,95%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se mantienen

Distribución de respuestas sobre perspectivas de llegadas según lugar de residencia

48,2 46,4 57,9 50,4 51,7

0 20 40 60 80 100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

(17)

Sección III

¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?

Observatorio de la Industria Hotelera Española 17 40,7 41,6 51,2 48,3

0 20 40 60 80 100

Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014 Índice OHE Hotelero (parcial)

Evolución Oferta de Plazas

6,66% 9,99%

83,34%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera

Provincias donde se espera un aumento de la oferta hotelera

Provincias donde se espera una disminución de la oferta hotelera Leyenda

Distribución Geográfica

de las respuestas

para la Oferta Hotelera

(18)

36,9 35,9

48,6 48,0

0 20 40 60 80 100

Evolución Estancia Media

Sección III

Provincias donde se espera un aumento de la Estancia Media

Provincias donde se espera una disminución de la Estancia Media Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media

Leyenda Fuente: Elaboración propia

¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?

0,0%

10,3% 15,7%

1,6%

84,3% 88,2%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se Mantienen

Distribución de las respuestas para la Estancia Media

18,4%

3,1% 1,5% 3,0% 0,0% 9,3% 0,0% 7,2%

10,0%

24,1% 26,7% 16,6% 32,9% 34,3% 50,9% 36,8%

71,6% 72,8% 71,7% 80,3% 67,1% 56,4% 49,1% 55,9%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días

Distribución de las respuestas para la duración de la estancia

crece decrece se mantiene

(19)

Sección III

Observatorio de la Industria Hotelera Española 19 35,9 35,1

52,6 56,8

0 20 40 60 80 100

Evolución Precio Medio

26,3%

12,8%

60,9%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el Precio Medio

-1,6 -1,4 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0

80 82 84 86 88 90 92 94

Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013

Variación interanual

Índice de precios hoteleros (Base 2008)

Histórico de Precio Medio

Dato base Tasa de variación interanual

Observatorio de la Industria Hotelera Española 19 Fuente: Elaboración propia

Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio

Provincias donde se espera un incremento del Precio Medio Provincias donde se espera una

disminución del Precio Medio

Leyenda

Fuente: INE

Los ejercicios hacen referencia a los meses de octubre, noviembre y diciembre

¿Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?

(20)

Sección III

¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior?

24,3 26,3 33,1

44,37

0 20 40 60 80 100

Evolución Esfuerzo Publicitario

26,2

18,2

35,5

51,5

0 20 40 60 80 100

Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas

12,65% 9,68%

77,67%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas

8,81%

20,08%

71,11%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario

(21)

Sección III

¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientes canales de intermediación?

20% 26% 18% 29%

10%

26% 41% 14%

70%

48% 41%

57%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

DIRECTA INDIRECTA

Distribución de las respuestas para el canal de Intermediación

crece decrece se mantiene

(22)

Sección III

¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?

31,2

12,4

32,9

57,2

0 20 40 60 80 100

Evolución Rentabilidad

30%

1%

21%

7%

26%

7%

63% 73% 71%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Ingreso Coste Rentabilidad

Distribución de las respuestas para la Rentabilidad

se mantiene empeora mejora

•

Ha habido una evolución del pesimismo sobre la rentabilidad. A pesar de que las expectativas son de que ésta se mantenga en los baremos de rentabilidad actuales, ya se muestran cuotas cercanas al crecimiento

(23)

Sección IV

Resumen

Las expectativas del índice hotelero son de estabilidad con respecto al periodo anterior, y las del índice macroeconómico siguen siendo positivas.

Las expectativas de mejora del índice macro suponen un crecimiento del 1,4% respecto al año anterior, mientras que las del índice hotelero suponen un crecimiento del 11,1%.

41,32

28,36

47,27 52,50

0 20 40 60 80 100

Evolución OHE Hotelero

45,49 54,84

67,65 68,67

0 20 40 60 80 100

Índice OHE Macroeconómico

Evolución OHE Macroeconómico

(24)

Sección IV

Índice OHE General

Por tanto, para el invierno de 2014-2015, el OHE incrementa las expectativas un 8,0%, acercándose a valores asociados al crecimiento del entorno.

42,36

34,98

52,36 56,54

0 20 40 60 80 100

Índice OHE

Evolución OHE General