Norma de Registro y valoración 9 a Instrumentos financieros.
A. Activos financieros.
1. Contenido de las diferentes categorías de activos financieros.
Préstamos y partidas a cobrar.
Comprende:
• Créditos comerciales por venta de bienes y prestaciones de servicios (clientes, deudores y efectos comerciales a cobrar).
• Créditos no comerciales cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable y que no se negocian en mercados activos (préstamos concedidos, créditos por enajenación de activo fijo, valores representativos de deuda no cotizados).
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
Comprende:
• Valores representativos de deuda,
• Que se negocien en un mercado activo.
• Con una fecha de vencimiento fijada.
• Cobros de cuantía determinada o determinable y
Importante: No se incluyen en esta categoría activos financieros sin fecha de vencimiento
fijada tales como renta variable, renta fija perpetua o activos financieros con opción de amortización para el inversor.
Activos financieros mantenidos para negociar.
Comprende:
• Activos financieros que se originen o adquieran con el propósito de venderlos en el corto plazo (1 año) (p.e.: valores representativos de deuda, cualquiera que sea su plazo de vencimiento, o instrumentos de patrimonio, cotizados, que se adquieran para venderlos en el corto plazo), 0
• Formen parte de una cartera de instrumentos gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener beneficios a corto plazo, o
• Sean un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados.
Comprenden:
• Activos financieros híbridos (por ejemplo: una cuenta corriente con una retribución fija y otra dependiendo del calificativo de mercados)
• Activos financieros que designe la empresa si da información más relevante y elimina o reduce asimetría contables (cubren oscilaciones en el valor razonable de otros activos o pasivos financieros).
Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas (GMA).
No se definen en las Normas de registro y valoración, pero sí en la norma n° 13 de elaboración de las cuentas anuales. Así:
1. Empresas del grupo. Las que estén vinculadas por una relación análoga a la prevista en el Código de Comercio.
2. Empresas asociadas. Cuando sin ser empresa del grupo, se ejerce sobre otra empresa una influencia significativa. En todo caso se presumirá una influencia significativa cuando la empresa o una o varias empresas del grupo, incluidas las entidades o personas físicas dominantes, posean, al menos, el 20% de los derechos de voto de otra sociedad. 3. Empresas multigrupo. Las que está gestionada conjuntamente por la empresa o alguna o
algunas de las empresas del grupo, si existe éste, incluidas las entidades o personas físicas dominantes, y uno o varios terceros ajenos al grupo de empresas.
Activos financieros disponibles para la venta.
Es una categoría residual. Comprende todos los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se hayan clasificado en ninguna de las categorías anteriores.
Supuesto núm. 63: Activos financieros. Clasificación.
►La sociedad X ha realizado las siguientes inversiones en activos financieros: 1. Ha adquirido obligaciones de una sociedad cotizada.
2. Un cliente, en pago de su deuda, le ha aceptado unas letras de cambio.
3. Ha comprado en bolsa acciones para invertir en ellas excedentes puntuales de tesorería. 4. Ha comprado obligaciones de una sociedad no cotizada.
5. Ha vendido un activo fijo y el comprador le ha entregado un pagaré a 60 días.
►►Calificar en qué categoría de activos financieros se incluirán cada una de las inversiones anteriores.
☺Solución: 1°. Las obligaciones de sociedades cotizadas puede clasificarlas como activos: - Mantenidos para negociar.
- Disponibles para la venta.
- Mantenidos hasta el vencimiento.
2°. Las letras de cambio de los clientes son préstamos y partidas a cobrar.
3°. Las acciones adquiridas con carácter especulativo (venta en un plazo inferior a 1 año) se consideran inversiones mantenidas para negociar.
4°. Las obligaciones de sociedades no cotizadas puede clasificarlas como activos: - Mantenidos para negociar.
- Disponibles para la venta. - Préstamos y partidas a cobrar.
5°. Los créditos no comerciales por enajenación de activo fijo se consideran préstamos y partidas a cobrar.
Supuesto núm. 64: Activos financieros. Clasificación.
►La sociedad X ha realizado las siguientes inversiones en activos financieros:
1°. Ha comprado un paquete de acciones que representa el 24% del capital de la sociedad emisora.
2°. Ha comprado unas acciones y no sabe muy bien cuál va a ser su destino.
3°. Ha suscrito más del 20% de un empréstito de obligaciones no cotizado en bolsa.
4°. Ha comprado acciones de una empresa sin cotización que espera mantener a largo plazo. 5°. Ha comprado bonos cotizados con opción de venta anticipada a favor del tenedor.
►►Calificar en qué categoría de activos financieros se incluirán cada una de las inversiones anteriores.
☺Solución:
1°. Al superar el 20% de los derechos de voto de la sociedad emisora, se consideran inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas (GMA), siendo indiferente que coticen en bolsa o no.
2°. No pueden considerarse préstamos y partidas a cobrar. Tampoco inversiones mantenidas hasta el vencimiento porque no son títulos de renta fija. Ni inversiones mantenidas para negociar ya que no está prevista su venta en un plazo inferior a 1 año. No son inversiones en empresa GMA porque no supera el 25% de los derechos de voto. Por tanto debe reflejarlas como activos disponibles para la venta.
3°. El superar el 20% de un empréstito no significa que pueda considerarse empresa GMA ya que en éstas ha de tratarse de una inversión en instrumentos de patrimonio (acciones o participaciones sociales) y no en instrumentos de deuda (obligaciones y bonos). Además no parece razonable que si ha suscrito más del 20% del empréstito, se vayan a vender todas las obligaciones en el corto plazo. Tampoco pueden considerarse inversiones mantenidas hasta el vencimiento ya que han de cotizar en bolsa. Por tanto puede considerarse:
- Préstamos y partidas a cobrar. - Inversiones disponibles para la venta.
4°. Sólo puede considerarlas como inversiones disponibles para la venta.
5°. La opción de venta es incompatible con la cartera de “mantenidos hasta el vencimiento”, por lo que puede considerarlas como activos mantenidos para negociar o como inversiones disponibles para la venta.