Valoración inicial y posterior.
Igual que los activos financieros mantenidos para negociar.
Supuesto núm. 74: Activos financieros mantenidos para negociar.
►Adquirimos el 1.10.X7 10.000 acciones de una sociedad cotizada a 23 u.m. por acción. Los gastos derivados de la adquisición han sido de 300 u.m. y la inversión se adquiere con carácter especulativo. A 31.12.X7 las acciones cotizan a 25 u.m. y los costos de transacción previstos son de 200 u.m. El 20.1.X8 se venden las acciones a 26 u.m. con unos gastos de 250 u.m. ►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.
☺Solución:
1.10.X7. Por la compra.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
(10.000 x 23)
230.000
Gastos Otros gastos financieros 300
Activo corriente Bancos 230.300
31.12.X7. Por la actualización a valor razonable.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
[(25-23) x 10.000]
20.000
Ingresos Beneficios de cartera de negociación 20.000
No se tienen en cuenta para nada los costos de transacción. En consecuencia, es la cartera que tiene un impacto más directo en la cuenta de resultados.
20.1.X8. Por la venta de las acciones.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Bancos 259.750
Gastos Otros gastos financieros 250
Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
250.000 Ingresos Beneficios de cartera de negociación 10.000
Supuesto núm. 75: Activos financieros mantenidos para negociar.
►Adquirimos el 1.4.X1 8.000 acciones de una sociedad cotizada a 15 u.m. por acción. Los gastos derivados de la adquisición han sido de 100 u.m. y la inversión ha sido calificada como “mantenida para negociar”. A 31.12.X1 las acciones cotizan a 13 u.m. y los costos de transacción previstos son de 200 u.m. El 1.3.X2 se venden las acciones a 12 u.m. con unos gastos de 150 u.m.
►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior. ☺Solución:
1.4.X1. Por la compra.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (8.000 x 15)
120.000
Gastos Otros gastos financieros 100
Activo corriente Bancos 120.100
31.12.X1. Por la actualización a valor razonable.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Gastos Pérdidas de cartera de negociación [(13-15) x 8.000]
16.000 Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en
instrumentos de patrimonio
16.000
No se contabiliza el deterioro sino que se reduce directamente el valor de la cartera sin tener en cuenta los costos de transacción.
1.3.X2. Por la venta de las acciones.
Núm. cuenta Cuentas Debe Haber
Activo corriente Bancos [(8.000 x 12)-150] 95.850
Gastos Otros gastos financieros 150
Gastos Pérdidas de cartera de negociación 8.000 Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en
instrumentos de patrimonio
Supuesto núm. 76: Activos financieros mantenidos para negociar.
►El 1.1.X1 se suscriben 2.500 obligaciones no admitidas a cotización cuyas condiciones son las siguientes:
- Valor de emisión: 100 u.m. cada una. - Valor de reembolso: 105 u.m. cada una. - Fecha de reembolso: 1.1.X3.
- Gastos de suscripción: 100 u.m. - Interés anual: 3%.
- Valor de mercado (ex cupón) a 31.12.X1 = 26.000. - Valor de mercado (es cupón) a 31.12.X2 = 26.250.
►►Contabilizar todas las operaciones derivadas de la información anterior. ☺Solución:
1°. Determinar el tipo de interés efectivo o TIR con la función de Excel +TIR(B2:B4).
A B
1 Años Cobros y Pagos
2 0 -250.100,00
3 1 +7.500,00
4 2 +270.000,00
TIR 5,4124886%
Años Interés efectivo Interés explícito Interés
implícito Costo amortizado 20X7 13.536,63 7.500,00 6.036,63 256.136,63 (250.100x5,412886%) (2.500x100x0,03) (13.536,63- 7.500) (250.100+6.036,63) 20X8 13.863,37 7.500,00 6.363,37 262.500,00 (256.136,63x5,412886%) (2.500x100x0,03) (13.863,37- 7.500) (256.136,63+6.363,37) TOTAL 27.400,00 15.000,00 12.400,00 1.1.X1. Por la compra.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo no corriente Valores representativos de deuda largo plazo 250.000,00
Gastos Otros gastos financieros 100,00
Activo corriente Bancos 250.100,00
31.12.X1. Cobro del interés explícito.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Bancos 7.500,00
31.12.X1. Devengo del interés implícito.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo no corriente Valores representativos de deuda a largo plazo
6.036,63
Ingresos Ingresos de valores representativos de deuda 6.036,63
31.12.X8. Reclasificación de los títulos a corto plazo.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Valores representativos de deudas a corto plazo
256.036,62 Activo no corriente Valores representativos de deudas a largo
plazo
256.036,63
31.12.X1. Actualización a valor de mercado.
Valor de mercado 260.000,00
Valor en libros (250.000+6.036,63) 256.036,63
APRECIACION 3.963,37
Importante: La contabilidad nos está informando de que ahora es un buen momento para la
venta de las obligaciones ya que hay un beneficio.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Valores representativos de deudas a corto plazo
3.963,37
Ingresos Ingresos de valores representativos de deuda 3.963,37
31.12.X2. Cobro del interés explícito.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Bancos 7.500,00
Ingresos Ingresos de valores representativos de deuda 7.500,00
31.12.X2. Devengo del interés implícito.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas
6.363,37
Ingresos Ingresos de valores representativos de deuda 6.363,37
31.12.X9. Reembolso de las obligaciones al vencimiento.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Bancos 262.500,00
Activo corriente Valores representativos de deudas a corto plazo
260.000,00 Activo corriente Intereses a corto plazo de valores
representativos de deudas
6.363,37 Gastos Pérdidas de cartera de negociación (1) 3.863,37
(1)Como no vendimos en su momento, perdemos ahora parte de lo que se ganó. La contabilidad se configura así como un instrumento valioso en la toma de decisiones de inversión.
Supuesto núm. 77: Activos financieros. Activos mantenidos para negociar. Opciones.
►El 19.9.X8 adquirimos una opción call (opción de compra) con precio de ejercicio de 4,1 u.m. obteniendo el derecho a comprar 1.000 acciones de la sociedad X. Para ello desembolsamos una prima de 0,40 u.m. por acción, con unas comisiones de 20 u.m. La empresa contabiliza la opción en la cartera especulativa de “activos financieros mantenidos para negociar”.
El 4.11.X8 ejercemos la opción adquiriendo las acciones cuando éstas cotizan a 5,1 u.m. por acción.
Las acciones se venden a 5,2 u.m. unos días después, con unos gastos de 25 u.m. ►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.
☺Solución:
19.9.X8: por la compra de la opción.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Activos por derivados financieros a corto plazo, cartera de negociación (1.000 x 0,4)
400
Gastos Otros gastos financieros 20
Activo corriente Bancos 420
4.11.X8: Por el ejercicio de la opción de compra.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
[(5,1-4,1-0,4) x 1.000]
4.500
Activo corriente Activos por derivados financieros a corto plazo, cartera de negociación
400
Activo corriente Bancos (4,1 x 1.000) 4.100
4.11.X8: Por la venta de las acciones.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Bancos 5.175
Gastos Otros gastos financieros 25
Activo corriente Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio
4.500 Ingresos Beneficios de cartera de negociación 600
Supuesto núm. 78: Activos financieros. Activos mantenidos para negociar. Futuros sobre la Bolsa.
►El 8.4.X8 decidimos comprar un futuro sobre la Bolsa, cuando el futuro cotiza a 14.489 puntos. El contrato tiene vencimiento el 16.4.X8. Al cierre de la sesión el precio de liquidación es de 14.636 puntos. Comisión de 9,5 u.m. por contrato. Garantía prestada: 9.000 u.m. Los precios de liquidación, al final de cada uno de los días siguientes, han sido:
Fecha Precio Diferencia (puntos)
9.4.X8 14.897 +261
10.4.X8 14.954 +57
11.4.X8 14.756 -198
La operación se cierra el día 11.4.X8 al precio de liquidación diaria. La empresa decide contabilizar el futuro en la cartera de “activos financieros mantenidos para negociar”.
►►Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior. ☺Solución:
8.4.X8: Por la apertura del contrato y la constitución de las garantías.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Depósitos constituidos a corto plazo 9.000,00
Gastos Otros gastos financieros 9,50
Activo corriente Bancos 9.009,50
8.4.X8: Por la liquidación del contrato al finalizar el día. Se hace por diferencias entre el precio de liquidación de la Bolsa de cada día con respecto al día anterior. Y como el precio de la Bolsa se fija en puntos, para convertirlo en u.m. se utiliza el llamado multiplicador que son 10 u.m. por punto.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Activos por derivados financieros a corto plazo, cartera de negociación
[(14.636-14.489) x 10]
1.470,00
Ingresos Beneficios de cartera de negociación 1.470,00
Al llevarse la cartera de negociación a valor razonable, los beneficios y las pérdidas se llevan día a día a resultados.
9.4.X8: Por la liquidación del contrato al finalizar el día.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Activos por derivados financieros a corto plazo, cartera de negociación
[(14.897 – 14.489) x 10]
2.610,00
Ingresos Beneficios de cartera de negociación 2.610,00
10.4.X8: Por la liquidación del contrato al finalizar el día.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Activo corriente Activos por derivados financieros a corto plazo, cartera de negociación
[(14.954 – 14.897) x 10]
570,00
11.4.X8: Por la liquidación del contrato al finalizar el día.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Gastos Pérdidas de cartera de negociación 1.980,00 Activo corriente Activos por derivados financieros a corto
plazo, cartera de negociación [(14.756 – 14.954) x 10]
1.980,00
11.4.X8: Por la finalización del contrato, la devolución de las garantías y el pago de la comisión.
Clasificación Cuentas Debe Haber
Gastos Otros gastos financieros 9,50
Activo corriente Bancos 11.660,50
Activo corriente Activos por derivados financieros a corto plazo, cartera de negociación
[(14.756 – 14.489) x 10]
O bién: (1.470 + 2.610 + 570 – 1.980)
2.670,00
Activo corriente Depósitos constituidos a corto plazo 9.000,00