Cinco emisiones de bonos, cuatro de ellos bancarios y uno subordinado, realizó BancoEstado durante el ejercicio 2007, por un total de MMUF 19,5, con plazos que oscilaron entre un mínimo de cinco años y un máximo de 24,5 años y tasas de emisión que variaron desde en un rango de 3,75% en la cota inferior, a 4,25% en el caso más alto.
El reconocimiento que tiene BancoEstado por sus excelentes condiciones de estabilidad, solvencia y sus buenas clasificaciones de riesgos, permitió colocar estos instrumentos enfrentando una demanda muy superior a los montos de las respectivas emisiones y lograr buenas condiciones de tasas respecto al sistema financiero.
El objetivo de la emisión de bonos bancarios (enero, agosto y octubre de 2007) fue el financiamiento de las operaciones del banco, en especial de las colocaciones hipotecarias y de la administración de los calces. A su vez, el propósito de la emisión de bonos subordinados (mayo de 2007) fue incrementar el patrimonio efectivo de la institución.
Por otra parte, durante el año el banco continuó brindando servicios de largo plazo como representante de tenedores de bonos, cuyos clientes emisores son una cartera integrada por los bancos de Chile, BBVA, Internacional, Securitizadora Interamericana y Forum Servicios Financieros S.A.
Positivos resultados logró también en esta área la filial BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, que al cierre del ejercicio tenía el primer lugar del mercado en instrumentos de intermediación financiera, con
19,7% del total transado, y el tercer lugar en el mercado de instrumentos de renta fija, con 11,9% del total transado.
seGuros
El banco, a través de su exitosa alianza estratégica con la compañía MetLife Chile Inversiones Ltda., continuó creciendo vigorosamente en materia de seguros. Entre los corredores bancarios de seguros, BancoEstado tiene el liderazgo por número de pólizas, con un stock de 3.300.000 en total (8,3% de crecimiento respecto de 2006), una prima neta intermediada de MM$ 85.000 (7,8% de aumento) y un total de 1.470.000 clientes (6,3% de incremento).
Durante el ejercicio 2007 se vendieron 750.000 seguros voluntarios en total, 8,1% sobre el año previo.
Destaca la rápida respuesta que tuvieron los seguros del banco frente a los daños provocados por el terremoto que azotó el norte del país el 14 de noviembre de 2007. A partir de planes de contingencia previos, la reacción fue veloz: al día siguiente del sismo funcionarios de la Corredora de Seguros visitaban las zonas más afectadas para apoyar los procesos de liquidación de los siniestros. El resultado benefició a los propietarios de 300 viviendas dañadas, a las que se aplicarán las coberturas de edificio y/o contenidos. La indemnización provisionada ascendía a fin de año a $ 135 millones.
También fue rápida la respuesta ante los efectos de los temporales de invierno. Se atendieron 6.235 siniestros entre las regiones V y XII por las coberturas de daños provocados por viento, inundación y desbordamiento de cauces, con una indemnización promedio de $ 243.000.
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SEGUROS VIGENTES
(En miles)
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fuente: BancoEstado Asociados a créditos de vivienda Otros
3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1.549 2.172 2.410 2.737 3.049 3.302
La sucursal de BancoEstado en Nueva York se ha convertido en una alternativa atractiva para clientes públicos y privados.
Mario Leiva, cliente de seguros
“El BaNCo ME ayuDÓ EN El MoMENto PRECIso, CuaNDo Más lo NECEsItaBa”
Era junio de 2006 y en Curanilahue llovía como no había ocurrido hace 40 años. Así lo cuenta Mario Leiva, que, por las lluvias y la crecida del río Curanilahue, sufrió inundaciones en su casa y almacén.
Ex minero, pensionado y padre de familia, debió subir sus pertenencias al segundo piso para no perderlas. “La impotencia que se siente cuesta reflejarla. Llevamos 19 años viviendo acá, y lo más penoso es ver que el sacrificio de años se estaba yendo río abajo”, comenta. No sólo Leiva sintió esa desesperanza tras el desastre de las inundaciones, sino también los 117 vecinos del lugar. Pero, afortunadamente, todas las casas de esa población tenían un crédito hipotecario de BancoEstado, que incluía un seguro por daños de este tipo. “El agente de BancoEstado Corredores de Seguros vino a ver el daño que había y se impactó mucho. Se empezaron a hacer los trámites, todo muy rápido. En un mes estábamos todos con el cheque en la mano”, cuenta Leiva, que pudo reparar su hogar gracias al dinero devuelto por el seguro. Al recordar, Leiva señala: “a mí el banco me ayudó en el momento preciso, en que más lo necesitaba”.
6.235
Siniestros atendidos entre la V y XII regiones, producto de los temporales de invierno.60
Definir y monitorear los límites establecidos. •
Realizar pruebas periódicas del comportamiento •
de los riesgos de mercado bajo escenarios de stress así como de la capacidad de los modelos utilizados para capturarlos apropiadamente.
RIEsGos DE NEGoCIaCIÓN
Los principales riesgos que incluye el libro de negociación corresponden a aquellos derivados de cambios en las tasas de interés de los activos mantenidos en esta categoría y que incluyen tanto el cambio en el nivel de tasas de interés de la economía así como sus spreads.
De acuerdo con el método estándar de medición de riesgos de mercado del libro de Negociación, establecido por el Banco Central de Chile siguiendo las directrices establecidas en Basilea II, la evolución del riesgo de tasas de interés durante el 2007 mostró un comportamiento homogéneo y dentro de los límites definidos por las autoridades de la institución.
RIEsGos DE BaNCa
Los riesgos de este libro provienen del desarrollo natural de la estrategia de negocios global de BancoEstado y las posiciones propias que administra la institución. Estas exposiciones se originan por diversos factores, entre los cuales se puede mencionar la diferencia de plazos a los cuales se encuentran contratados los diferentes activos y pasivos exponiendo estas posiciones a los efectos de cambios en el nivel o forma de la curva de las tasas de interés.
Los logros en el cumplimiento de la misión asignada a BancoEstado se han realizado optimizando la relación riesgo retorno, generando de este modo un aumento de valor de la institución.
El proceso de créditos se lleva a cabo con contrapartes efectivas en todos los segmentos comerciales del banco, bajo un esquema de decisiones colegiadas. En este sentido, la gestión de la Gerencia Corporativa de Riesgos es desarrollada con absoluta independencia de las áreas comerciales.
Los objetivos principales en la gestión de riesgos son la proposición y aplicación de políticas para los ámbitos de crédito y financiero, consistentes con la estrategia de desarrollo comercial de BancoEstado para el largo plazo. Asimismo, cautela la existencia de sólidos procesos de evaluación, aprobación y administración de los riesgos propios de las operaciones bancarias, conforme a las prácticas de gestión de gobierno corporativo establecidas por BancoEstado.
RIEsGo DE CRÉDIto
En el período se fortalecieron las áreas de contraparte a la mediana empresa, negocios corporativos, inmobiliaria y concesiones.
En el proceso de seguimiento de riesgos, se definió una mayor focalización para el seguimiento de créditos comerciales individuales, y un fortalecimiento en herramientas tecnológicas, que apoyen las funciones propias de esta fase.
Respecto del segmento de pequeñas empresas, se perfeccionaron los modelos de evaluación vigentes para generar informes de apoyo a las áreas comerciales.
En el segmento personas, en el período se elaboraron modelos estadísticos predictivos para evaluaciones, mediciones, control y gestión del riesgo en las distintas fases del ciclo de crédito.
En microempresas, la orientación del trabajo se centró en la profundización del conocimiento del segmento, para asegurar un proceso de administración de riesgo con un rol corporativo en los ámbitos de la política, admisión, plan de riesgo, modelos y tecnologías.
RIEsGo FINaNCIERo y DE MERCaDo Identificar, medir y monitorear estos riesgos con el objeto de hacer más eficientes las decisiones de negocios es el permanente trabajo de BancoEstado.
Las principales acciones se han centrado en:
Establecer el marco integral de políticas de riesgos •
de mercado.
Proveer a la administración de una medición, •
monitoreo y control independiente de estos riesgos para cada unidad tomadora de riesgos.
Modelación de activos y pasivos, con respecto •
a valorización, imputación normativa y riesgos de mercado.
61 La evolución durante el año muestra que este riesgo
permaneció siempre dentro de los límites fijados por el Comité Ejecutivo del Banco.
Basilea II y Nuevas Normas Contables Se han continuado desarrollando las actividades contempladas en la Hoja de Ruta Basilea II, entre las que destaca la realización de los ejercicios de impacto cuantitativo durante el segundo semestre de 2007.
RIEsGo oPERaCIoNal
BancoEstado ha venido realizando una serie de acciones que le han permitido establecer un Modelo de Gestión del Riesgo Operacional, acorde a las buenas prácticas internacionales sobre esta materia, en el marco de lo requerido por Basilea II.
Al respecto, el banco cuenta con un Comité de Riesgo Operacional conformado por miembros de la alta administración de la institución, quienes tienen como función: asegurar la alineación con Basilea II y la SBIF en este ámbito; conocer y aprobar los niveles de exposición y los riesgos asumidos; y proponer la estrategia y criterios para la administración de este riesgo.
Dentro de los logros más relevantes alcanzados durante el año, pueden mencionarse:
Identificación y evaluación sistemática de los •
riesgos operacionales en los procesos y generación de indicadores que permiten su monitoreo permanente.
Institucionalización de una gestión integral de •
la Seguridad de la Información y Continuidad del Negocio.
Desarrollo de una base de datos que permite el •
registro de los eventos de riesgo operacional que han afectado a la institución, información que será utilizada para la estimación de capital por riesgo operacional cuando la normativa lo permita.
Adquisición de una herramienta tecnológica para •
el almacenamiento y gestión de la información vinculada al riesgo operacional.
Desarrollo de un proceso paulatino de •
involucramiento de todo el banco y sus empresas filiales en una cultura de riesgos.
El proceso de seguimiento de riesgos fortaleció sus herramientas tecnólogicas.
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INDICaDoREs 2007
Se registró un aumento en el nivel de riesgo de crédito de BancoEstado, en razón de haber logrado tasas de crecimiento superiores al sistema financiero y los tres mayores bancos del sistema en las carteras de consumo y comercial (fundamentalmente en créditos del segmento minorista), así como una mayor presencia en créditos hipotecarios sin garantía estatal. Así, el índice de riesgo alcanzó a 1,63% y la cartera vencida/colocaciones a 1,15%, a diciembre 2007.
El mayor nivel de riesgo asumido y el crecimiento experimentado en la cartera vencida se explican principalmente por los créditos hipotecarios. La cartera de créditos hipotecarios representa el 36,7% del crecimiento en el total de colocaciones. Este tipo de créditos (incluidos complementarios y fines generales) presenta mayor riesgo que otros. También se han registrado importantes renegociaciones hipotecarias con garantía estatal. Por último, aumentó la participación en cartera sin garantía estatal (productos nuevos que implican mayores niveles de pérdida en los primeros años).
GEstIÓN DE RIEsGos: MIRaDa a laRGo Plazo, sustENtaNDo El FutuRo
1,6 1,2 0,8 0,4 0,0 Prov. Coloc./ Colocaciones 1,63 0,69
INDICADORES GLOBALES DE GESTIÓN DE RIESGO EN BANCOESTADO*
(en % a diciembre 2007) BancoEstado 1,41 1,15 Cartera vencida/ Colocaciones 200% 150% 100% 50% 0% Prov. Coloc./ Cartera vencida 205% 142%
Resto del Sistema
* Los indicadores de riesgo de los bancos no son estrictamente comparables, ya que éstos pueden usar distintas metodologías para su evaluación.
Fuente: BancoEstado Fuente: BancoEstado 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0
ÍNDICE DE RIESGO BANCOESTADO*
(Provisión por colocaciones sobre colocaciones, a diciembre)
2,11
1,78
63 La participación de todos los integrantes de la
organización ha sido fundamental en los avances que ha logrado BancoEstado para el cumplimiento de su misión institucional. El desarrollo del capital humano del banco, que constituye el foco estratégico de la gestión de recursos humanos, continuó sus avances en el ejercicio 2007.