CONCEPTO
•
Es un estado financiero
proyectado de las entradas y salidas
de efectivo en un periodo
determinado.
•
Se realiza con el fin de conocer
CONCEPTO
•
Un problema frecuente en las
pequeñas empresas es la falta de
liquidez para cubrir necesidades
inmediatas, por lo que se recurre
frecuentemente a particulares con
el fin de solicitar préstamos a
CONCEPTO
•
Una forma sencilla de planear y
controlar a corto y mediano plazo
las necesidades de recursos, consiste
en calcular el flujo de efectivo de un
negocio.
El flujo de efectivo permite anticipar:
ØCuándo habrá un excedente de efectivo, y tomar la
decisión del mejor mecanismo de
ØCuándo habrá un faltante de
efectivo, y tomar a tiempo las medidas
necesarias para definir la fuente de
fondeo que puede ser:
a) Recursos del propietario
b) Iniciar los trámites
necesarios para obtener préstamos
que cubran dicho faltante y permitan
la operación continua de la empresa.
ØCuándo y en qué cantidad se deben pagar préstamos
adquiridos previamente.
ØCuándo efectuar desembolsos importantes de dinero
para mantener en operación a la
ØDe cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales
a los trabajadores
(corno aguinaldos, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera).
ØDe cuánto efectivo puede disponer el empresario para sus
asuntos personales sin que
COMO SE
ELABORA
Para empezar se sugiere
preparar el flujo de efectivo en
forma semanal, luego a un mes
o un trimestre y finalmente
como parte del presupuesto
anual.
Sin embargo, el empresario
determinará, a partir de su
experiencia, cuál es el periodo
más conveniente para su
COMO SE
ELABORA
EFECTIVO, DEBE HACERSE UNA PARA PREPARAR EL FLUJO DE LISTA EN LA QUE SE ESTIME PORADELANTADO TODAS LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO PARA EL PERIODO EN
QUE SE PREPARA EL FLUJO. ASÍ, PARA LA ELABORACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO SE DEBEN SEGUIR LOS SIGUIENTES PASOS:
1. ESTABLECER EL PERIODO QUE SE PRETENDE ABARCAR (SEMANA, MES, TRIMESTRE,
COMO SE
ELABORA
2. HACER UNA LISTA DE LOS INGRESOS PROBABLES DE EFECTIVO DE ESE PERIODO. PARA LA LISTA SE PUEDEN INCLUIR LOS RUBROS: SALDO DEL EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO. VENTAS DE CONTADO. COBRO A CLIENTES DURANTE EL PERIODO POR VENTAS REALIZADAS A CRÉDITO. PRÉSTAMOS A CORTO Y LARGO PLAZO DE INSTITUCION ES BANCARIAS. VENTAS DE ACTIVO FIJO. NUEVAS DESPUÉS DE REGISTRAR LOS VALORES DE CADA UNA DE OBTIENE EL TOTAL.COMO SE
ELABORA
3. SE ENLISTAN LAS OBLIGACIONES QUE IMPLICAN EGRESOS DE EFECTIVO TALES COMO: COMPRA DE MATERIA PRIMA AL CONTADO Y A CRÉDITO. GASTOS DE FABRICACIÓN (SEGUROS, COMBUSTIBLES, LUBRICANTES, ETCÉTERA). SUELDOS Y SALARIOS, INCLUIDOS LOS GASTOS PERSONALES DEL EMPRESARIO. PAGO DE CAPITAL DESPUÉS DE HABER DETERMINADO EL VALOR DE CADA EGRESO, SE SUMAN Y SE OBTIENE EL TOTAL.COMO SE
ELABORA
4. UNA VEZ QUE SE HAN OBTENIDO LOS
TOTALES DE ESTAS LISTAS, SE RESTAN A LOS INGRESOS PROYECTADOS LOS EGRESOS CORRESPONDIENTES . SI EL RESULTADO ES POSITIVO SIGNIFICA QUE LOS INGRESOS SON MAYORES QUE LOS EGRESOS; ES DECIR, QUE EXISTE
UN EXCEDENTE. ESTA ES UNA MANIFESTACIÓN DE QUE LAS COSAS VAN
BIEN, DE QUE LAS DECISIONES QUE SE EN CASO CONTRARIO, EL DUEÑO DEBE ESTUDIAR LAS MEDIDAS PARA CUBRIR LOS FALTANTES, TALES COMO AGILIZAR LA COBRANZA, ELIMINAR LA ADQUISICIÓN DE ARTÍCULOS NO
COMO SE
ELABORA
5. A partir del conocimiento
obtenido al elaborar estos pasos,
debe estimar una cantidad mínima
de efectivo para poder operar sin
necesidad de pasar apuros
incidentales por falta de liquidez.
Además de esto, conviene añadir
un porcentaje (10%) de la misma
cantidad como
COMO SE
ELABORA
En resumen: 1. Precisar el periodo
del flujo de efectivo. 2. Hacer la lista de ingresos y obtener el total. 3. Hacer la lista de egresos y obtener el total. 4. Restar a los ingresos los egresos
correspondientes y decidir qué hacer,
según haya
déficit o superávit.
5. Estimar la cantidad mínima de efectivo que se requerirá para
mantener en operación a
la empresa durante el periodo considerado.
EJEMPLO
•
Con base en la siguiente información, prepare el flujo de efectivo
correspondiente a enero febrero de 2010, de la fábrica de
productos naturistas "Energía al Instante, S.A.".
•
Se estima que para los próximos dos meses, las ventas serán de $
6,000.00 para enero y $ 8,400.00 para febrero.
•
La mitad de las ventas de cada mes se hace al contado y el resto a 30
días.
EJEMPLO
•
Para calcular los egresos el dueño tiene presente:
1. Los pagos que se hacen mensualmente son en miles de pesos:
•
Alquiler del local $ 300.00
•
Luz, gas y otros servicios 120.00
EJEMPLO
•
2. Las condiciones en que compra la materia prima son:
- Paga al contado el 40% y el resto a 30 días.
•
El costo de la materia prima representa el 50% del valor total de
las ventas.
•
- Cada mes se compra la cantidad de materia prima que se va a
necesitar, por lo que no hay nada en existencia.
EJEMPLO
•
3. Los saldos en su Balance General del 30 de diciembre de 2009
fueron en miles de pesos de:
•
Caja $ 375.00
•
Cuentas por cobrar 2,589.00
EJEMPLO
•
4. Estima recuperar en el mes de enero el 70% de su saldo de cuentas por
cobrar y el resto en el mes de febrero.
•
5. Compra al contado de dos tornos por $ 1,590.00 cada uno.
•
Uno se adquiere en enero y otro en febrero.
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL Saldo Inicial de Caja $ 375.00 $ 282.30 $ 19.00 $ 1,199.00 MAS:
ENTRADAS DE EFECTIVO
Ventas al Contado $ 3,000.00 50% $ 6,000.00 $ 4,200.00 50% $ 8,400.00 $ 4,450.00 50% $ 8,900.00 $ 4,750.00 50% $ 9,500.00 Cobranza Ventas Dic/09 $ 1,812.30 70% $ 2,589.00 $ 776.70 30% $ 2,589.00 $ - $
-Cobranza Ventas Ene/10 $ - $ 3,000.00 50% $ 6,000.00 $ - $
-Cobranza Ventas Feb/10 $ - $ - $ 4,200.00 50% $ 8,400.00 $ - 50% $ -Cobranza Ventas Mar/10 $ - $ - $ - $ 4,450.00 50% $ 8,900.00 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO $ 4,812.30 $ 7,976.70 $ 8,650.00 $ 9,200.00
EFECTIVO DISPONIBLE $ 5,187.30 $ 8,259.00 $ 8,669.00 $ 10,399.00
MENOS:
SALIDAS DE EFECTIVO:
COMPRAS AL CONTADO DE ENERO/2010 $ 1,200.00 40% $ 3,000.00 $ 1,680.00 40% $ 4,200.00 $ 1,780.00 40% $ 4,450.00 $ 1,900.00 40% $ 4,750.00 PAGO DE COMPRAS A CREDITO DEENE/10 $ - $ 1,800.00 60% $ 3,000.00 $ - $
-PAGO DE COMPRAS A CREDITO DE DIC/09 $ 945.00 $ - $ - $
-$ $ - $ 2,520.00 60% $ 4,200.00 $ - $ -2,670.00
$ 60% $ 4,450.00 ALQUILER DEL LOCAL $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
SERVICIOS $ 120.00 $ 120.00 $ 120.00 $ 120.00 SUELDOS Y SALARIOS $ 750.00 $ 750.00 $ 750.00 $ 750.00
