Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA SEPARADA
AL 30 DE JUNIO DEL 2017 (No Auditada), 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (Auditado) Y POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS
AL 30 DE JUNIO DEL 2017 y 2016 (No Auditado)
S/ = Sol
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
TABLA DE CONTENIDO
Estado separado de Situación Financiera 3
Estado separado de resultados integrales 4
Estado separado de cambios en el patrimonio 5
Estado separado de flujo de efectivo 6
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A. ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 30 de Junio del 2017 (no auditado) y al 31 de Diciembre de 2016 (auditado)
Nota 30.06.2017 31.12.2016 Nota 30.06.2017 31.12.2016
S/000 S/000 S/000 S/000
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 4 3,027 3,458 Otros Pasivos Financieros 27
-Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por pagar comerciales
Terceros 5 507 1,288 Terceros 11 21,000 19,312
Entidades relacionadas 6 2,909 4,253 Entidades relacionadas 6 3,287 2,387
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 6 2,417 1,202 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 6 13,099 7,093 Otras cuentas por cobrar 7 4,365 4,407 Provisión por beneficio a los trabajadores 7,149 10,294
Existencias 8 38,391 23,919 Provisiones 13 3,732 2,438
Activos biológicos 9 46,950 50,178 Otras cuentas por pagar 12 11,331 3,954
Gastos pagados por anticipado 1,560 770 Pasivo por Impuesto a las Ganancias 11,126 7,114
Total activos corrientes 100,126 89,475 Total pasivos corrientes 70,751 52,592
Activo no corriente Pasivo no corriente
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 1,105 - Cuentas por pagar a entidades relacionadas 6 65,008 95,200
Inversiones Financieras 246 246 Otras cuentas por pagar 104 239
Propiedades, planta, planta productora y equipo 10 423,911 437,542 Impuesto a la renta diferido 30,198 31,035
Activos Intangibles 723 917 Total pasivos no corrientes 95,310 126,474
Total activos no corrientes 425,985 438,705 Total pasivos 166,061 179,066
PATRIMONIO 15
Capital 284,533 284,533
Reserva legal 17,765 13,103
Resultados acumulados 57,752 51,478
Total patrimonio 360,050 349,114
TOTAL ACTIVO 526,111 528,180 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 526,111 528,180
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por los periodos de seis meses terminados al 30 de junio del 2017 y 2016 (no auditados)
2017 2016 2017 2016
S/000 S/000 S/000 S/000
Ingresos de actividades ordinarias 39,912 31,387 99,079 88,934
Costo de ventas (40,610) (43,120) (90,405) (87,949)
Ganancia Bruta (698) (11,733) 8,674 985
Gastos de operación
Gastos de venta y distribución (2,117) (2,421) (3,307) (3,525)
Gastos de administración (3,439) (2,767) (6,443) (4,807)
Otros ingresos operativos 14,823 (2,747) 23,233 141
Otros gastos operativos (3,359) (938) (3,584) (3,236)
Ganancia de actividades de operación 5,210 (20,606) 18,573 (10,442) Otros ingresos (gastos):
Ingresos financieros 126 18 190 39
Gastos financieros (891) (1,977) (1,925) (4,046)
Diferencia de cambio, neta (31) 1,199 1,481 4,489
4,414
(21,366) 18,319 (9,960) Resultado antes de impuesto a las ganancias 4,414 (21,366) 18,319 (9,960)
Gasto por impuesto a las ganancias 16 779 4,216 (3,383) 1,053
Gnanacia neta del periodo 5,193 (17,150) 14,936 (8,907) Utilidad básica y diluida por acción 0.18 (0.60) 0.52 (0.31)
Las notas que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros separados Nota
Por el trimestre de Por el semestre de abril a junio de enero a junio de
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Por los periodos de seis meses terminados a junio 2017 y 2016 (no auditados)
Capital
Otras
social
reservas
Resultados
Total
emitido
de capital
acumulados
patrimonio
S/000
S/000
S/000
S/000
Saldos al 01 de enero de 2016
284,533
11,910
8,046
304,489
Dividendos por pagar
(2,000)
(2,000)
Transferencia a reserva legal
-
1,193
(1,193)
-Resultado integral del año
-
-
(8,907)
(8,907)
Saldos al 30 de junio de 2016
284,533
13,103
(4,054)
293,582
Saldos al 01 de enero de 2017
284,533
13,103
51,478
349,114
Transferencia a reserva legal
-
4,662
(4,662)
-Dividendos por pagar
(4,000)
(4,000)
Resultado integral del ejercicio
-
-
14,936
14,936
Saldos al 30 de junio de 2017
284,533
17,765
57,752
360,050
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en miles de soles (S/000))
30.06.2017 30.06.2016 .S/000 .S/000 ACTIVIDADES DE OPERACION
Cobranza a clientes 120,602 109,497
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 65 24 Pago a proveedores de bienes y servicios (58,501) (49,232) Pagos de remuneraciones y beneficios sociales (24,322) (14,594)
Impuestos a las ganancias (207) (32)
Pago de tributos (3,649) (11,399)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (2,962) (2,399) Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de las actividades de operación 31,026 31,865
ACTIVIDADES DE INVERSION
Obtener el control de subsidiarias u otros negocios (100)
Prestamos recibidos de entidades relacionadas 19,374 2,233 Préstamos otorgados a entidades relacionadas (21,678) (2,071) Intereses cobrados a entidades relacionadas 13
Dividendos recibidos
Pagos de propiedades, planta y equipo (2,274) (7,915) Compra de activos intangibles (38) (1) Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (4,603) (7,854)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obtención de obligaciones financieras 27
Amortizaciones de obligaciones financieras
Intereses pagados a entidades financieras (137) (2,774) Préstamos recibidos de entidades relacionadas 4,308 50,722 Préstamos cancelados a entidades relacionadas (26,902) (69,932) Intereses pagados a entidades relacionadas (3,195)
-Dividendos pagados - (1,950)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad.
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (25,899) (23,934) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo (955) (91) Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalente de efectivo (431) (14) Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 3,458 1,669 Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del año 3,027 1,655
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros separados
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS INTERMEDIOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017 (No auditado) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (Auditado)
(Expresados en miles de soles (S/ 000))
1. INFORMACIÓN GENERAL
(a) Constitución
Agroindustrias San Jacinto S.A.A (en adelante la Compañía), es una subsidiaria indirecta
de Clarcrest Investments S.A domiciliada en Panamá y última empresa controlante a través de Corporación Azucarera del Perú S.A. que posee el 82.67% de su capital social emitido. La Compañía se constituyó en el Perú el 6 de noviembre de 1992. Su domicilio legal está ubicado en la localidad de San Jacinto, Distrito de Nepeña, provincia de Santa, departamento de Ancash, región Chavín. La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas, el mismo que está dividido en cuatro líneas de negocios: alimentos, cementos, papeles, cartones y agroindustria.
La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima.
(b) Actividad económica
La actividad económica de la Compañía consiste en el cultivo e industrialización de la caña de azúcar, así como la comercialización de los productos y subproductos derivados de su actividad principal.
Los terrenos están ubicados en el departamento de Ancash, ámbito territorial de San Jacinto, Huacatambo, Capellanía, Cerro Blanco, San José, La Capilla, Motocachy, Macacona y comprenden un área total de 12,150 hectáreas de los cuales 8,412 hectáreas están destinadas para cultivo de caña de azúcar (8,305) hectáreas en diciembre 2016). (c) Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros separados terminados al 30 de junio del 2017 y por el período de seis meses terminados en esa fecha fueron aprobados por la gerencia general para su emisión el 31 de julio del 2017
Los estados financieros separados correspondientes al año terminado el 31 de diciembre del 2016 preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera fueron aprobados por la junta general de accionistas el 10 de abril de 2017.
2. RESUMEN DE PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros separados intermedios, son las mismas que han sido aplicadas en los estados financieros presentados al 31 de diciembre de 2016, a menos que se indique lo contrario.
2.1. Bases de preparación
Los estados financieros separados intermedios de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por la International Accounting Standard Board (IASB) (en adelante “NIIF”) vigentes al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016. La Gerencia de la Compañía manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad las NIIF.
De acuerdo con dichas normas, no existe obligación de preparar estados financieros separados; pero en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de acuerdo con las normas legales vigentes. Debido a esto, la Compañía ha preparado estados financieros separados de acuerdo a la NIC 27 Estados financieros separados. La Compañía también prepara estados financieros consolidados de acuerdo con lo previsto en la NIIF 10 Estados financieros consolidados, que se presentan en forma separada.
Para una correcta interpretación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF, estos deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de la Compañía y sus subsidiarias que se presentan por separado.
Los estados financieros intermedios no incluyen toda la información y revelaciones requeridas en los estados financieros anuales y deben leerse conjuntamente con los estados financieros de la compañía al 31 de diciembre de 2016.
Base de medición –
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a excepción de las partidas que se miden al valor razonable. Los estados financieros separados adjuntos se presentan en miles de soles (moneda funcional y de presentación), excepto cuando se indique lo contrario.
La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía.
2.2. Nuevas normas contable, interpretaciones y modificaciones
Algunas nuevas normas contables y modificaciones se aplican por primera vez en el 2017. Sin embargo, no afectan a los estados financieros separados intermedios de la Compañía ni a los estados financieros separados anuales.
A continuación, para fines informativos, se incluye un resumen de las nuevas normas que tienen relación con la Compañía:
- Modificaciones a la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo:
Las modificaciones requieren que las entidades proporcionen información sobre los cambios en sus pasivos derivados de las actividades de financiación, incluidos los cambios derivados de los flujos de efectivo y los cambios que no sean de efectivo (como las ganancias y pérdidas). En la aplicación inicial de la modificación, las entidades no están obligadas a proporcionar información comparativa para los periodos anteriores. La Compañía no está obligada a proporcionar revelaciones adicionales en sus estados financieros separados intermedios, pero revelará información adicional en sus estados financieros separados anuales para el año terminado el 31 de diciembre de 2017.
- Modificaciones a la NIC 12 Impuestos sobre la renta: Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no reconocidas:
Las modificaciones aclaran que una entidad necesita considerar si la ley fiscal restringe las fuentes de utilidades imponibles con las cuales puede hacer deducciones sobre la reversión de esa diferencia temporal deducible. Además, las enmiendas proporcionan orientación sobre la forma en que una entidad debe determinar los beneficios imponibles futuros y explican las circunstancias en las que los beneficios imponibles pueden incluir la recuperación de algunos activos en su importe en libros.
Las entidades deben aplicar las modificaciones de forma retroactiva. Sin embargo, en la aplicación inicial de las modificaciones, la variación en el patrimonio de apertura del periodo comparativo puede ser reconocida en las utilidades retenidas de apertura (o en otro componente del patrimonio, según corresponda), sin asignar el cambio entre las utilidades retenidas de apertura y otros componentes del patrimonio. Las entidades que apliquen esta desgravación deben revelar este hecho.
- Mejoras Anuales Ciclo 2014 – 2016
Enmiendas a la NIIF 12 Divulgación de intereses en otras entidades: Aclaración del alcance de los requisitos de divulgación en la NIIF 12
Las enmiendas aclaran que los requerimientos de la revelación en la NIIF 12, que no sean de los párrafos B10 – B16, se aplican a la participación de una entidad en una subsidiaria, una empresa conjunta o una asociada (o una parte de su participación en una empresa conjunta o una asociada) que se clasifica (o incluye en un grupo de disposición que se clasifica) como mantenido para la venta.
La Compañía ha adoptado las enmiendas retrospectivamente. Dado que los requisitos de divulgación de la NIIF 12 no se aplican específicamente a los estados financieros separados intermedios, la Compañía revelará la información requerida en sus estados financieros separados anuales para el año que finaliza el 31 de diciembre 2017.
2.3. Normas internacionales emitidas aún no vigentes
La Compañía decidió no adoptar anticipadamente las siguientes normas e interpretaciones que fueron emitidas por el IASB, pero que no son efectivas al 30 de junio de 2017:
- NIIF 9 “Instrumentos financieros “, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- Modificaciones a la NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”: Venta o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto, el IASB ha diferido la fecha efectiva de aplicación de esta modificación.
- Modificaciones a la NIIF 2 “Pagos basados en acciones”: Clasificación y Medición de las transacciones de pagos basados en acciones, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- NIIF 16 “Arrendamientos”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2019.
La Compañía está en proceso de evaluar el impacto de la aplicación de estas normas, si lo hubiere, en sus estados financieros separados, así como en las revelaciones en las notas a los estados financieros separados.
2.4. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos –
La preparación de los estados financieros separados siguiendo Normas Internacionales de Información Financiera requiere que la gerencia de la compañía utilice juicios, estimaciones y supuestos para determinar los montos reportados de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros separados.
Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son razonables bajo las actuales circunstancias.
En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros separados; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros separados. La Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si hubieran, tenga un efecto material sobre los estados financieros intermedios.
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados por la Gerencia en la preparación de los estados financieros separados son:
(i) Vida útil y valor recuperable de los activos no financieros (ii) Provisiones
(iii) Impuesto a las ganancias corriente y diferido (iv) Reconocimiento de ingresos
(v) Deterioro de activos financieros (vi) Valor neto de realización
3. REESTRUCTURACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
La Gerencia de la Compañía adoptó la modificación a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipo” y NIC 41 “Agricultura” en los estados financieros al 30 de junio de 2016; que modifican el alcance de la NIC 16 para incluir la definición de plantas productoras. Los productos agrícolas cultivados en las plantas productoras permanecerán dentro del alcance de la NIC 41. Como resultado de estas modificaciones, el reconocimiento de las plantas productoras estará sujeta a todos los requisitos de reconocimiento y medición de la NIC 16, incluyendo la elección entre el modelo de costo y el modelo de revaluación. Como resultado de este cambio, los estados financieros intermedios al 30 de junio de 2016 han sido reestructurados con el objeto de dar efecto a la aplicación de las modificaciones en la presentación de las plantas productora, activos biológicos y otros, las partidas que no se vieron afectadas por el cambio no han sido incluidas.
El cambio contable requirió ajustes en el estado de resultados al 30 de Junio de 2016 como sigue:
4. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
30.06.2017 31.12.2016 S/ 000 S/ 000 Fondo fijo 26 26 Cuentas corrientes 3,001 1,632 Depósitos a plazo - 1,800 Total 3,027 3,458
El efectivo en caja y bancos comprende principalmente las cuentas corrientes bancarias y los saldos en bancos locales en soles y dólares estadounidenses que son de libre disponibilidad y el saldo en la cuenta de detracciones en el banco de la nación, cuenta que se dispone para cancelar impuestos administrados por la administración tributaria.
Al 31 de diciembre del 2016, las colocaciones bancarias correspondían a fondos que la compañía mantenía en bancos locales los cuales devengaron un interés a una tasa anual entre 3.80% y de 4.70% en soles y vencen en enero 2017.
5. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Facturas 1,110 1,891
Estimación por deterioro ( 603) ( 603)
Total 507 1,288
Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses.
Al 30 de junio del 2017, la compañía mantiene cuentas por cobrar vigentes por S/ 86 (en miles) (S/ 1,122 al 31 de diciembre de 2016).
Al 30 de junio del 2017, la compañía mantiene cuentas por cobrar comerciales vencidas pero no deterioradas por (en miles) S/421 mil (S/ 166 mil al 31 de diciembre de 2016) ya
Previamente
reportado Ajuste Reestructurado
30.06.2016 30.06.2016
S/ 000 S/ 000 S/ 000
Ventas 92,990 ( 4,056) 88,934
Costo de ventas ( 70,347) ( 17,602) ( 87,949) Otros Ingresos operativos 2,635 ( 2,494) 141 Gastos de Administración ( 4,852) 45 ( 4,807) Gastos de ventas ( 2,480) ( 1,045) ( 3,525) Otros egresos ( 3,236) ( 3,236) Utilidad antes de impuesto a la renta 18,087 ( 28,047) ( 9,960) Gasto por impuesto a la renta ( 2,681) 3,734 1,053 Utilidad y resultados integrales del año 15,888 ( 6,981) 8,907 Ganancia básica por acción 0.45 ( 0.76) ( 0.31)
que están relacionadas con clientes por los se ha determinado sobre la base de información histórica que no reflejan índices de incumplimiento.
El monto de la estimación por deterioro al 30 de junio del 2017 y al 31 de diciembre 2016 fue de S/ 603 mil. Las cuentas por cobrar deterioradas principalmente se relacionan con clientes que atraviesan dificultades económicas. Durante el año 2017 y al 31 de diciembre de 2016 la estimación por deterioro de las cuentas de cobranza dudosa no tuvo movimiento. En opinión de la gerencia de la compañía, la estimación por deterioro de cuentas por cobrar al 30 de junio del 2017 y 31 de diciembre 2016 cubre adecuadamente el riesgo de crédito de las partidas deterioradas.
En el proceso de estimación para deterioro de cuentas por cobrar, la gerencia evalúa las condiciones del mercado y realiza un análisis sobre la antigüedad de las cuentas por cobrar.
6. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
(a) El saldo de las cuentas por cobrar y por pagar se resume como sigue:
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Cuentas por cobrar comerciales
Controladora 113 -
Otras entidades relacionadas 2,511 4,075
Subsidiaria 285 178
Total 2,909 4,253
Otras cuentas por cobrar
Controladora 59 3
Otras entidades relacionadas 18 292
Subsidiarias 2,340 907
Total 2,417 1,202
Cuentas por cobrar a largo plazo
Controladora 1,105 -
Total 1,105 -
Cuentas por pagar comerciales
Controladora 529 561
Otras entidades relacionadas 2,758 1,826
Total 3,287 2,387
Otras cuentas por pagar
Controladora 6,694 6,108
Otras entidades relacionadas 6,405 985
Total 13,099 7,093
Cuentas por pagar a largo plazo
Controladora - 2,640
Otras entidades relacionadas 65,008 92,560
Total 65,008 95,200
Los saldos comerciales por cobrar y por pagar con entidades relacionadas son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses. La evaluación de la cobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales se lleva a cabo al cierre de cada período, la que consiste en el examen de la situación financiera de las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. Al 30 de junio del 2017, la gerencia estima que recuperará los saldos por cobrar a sus entidades relacionadas por lo que a la fecha de los estados financieros separados no han registrado ninguna estimación para deterioro.
(b) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como sigue:
Compras Ventas Ingresos por intereses
Gastos por intereses
30.06.17 30.06.16 30.06.17 30.06.16 30.06.17 30.06.16 30.06.17 30.06.16
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 Controladora 2,099 1,946 97 - 54 - 42 3,783 Otras entidades relacionadas 1,960 1,802 329 537 2 4 1,816 235 Subsidiarias - - 201 - 42 - - - Total 4,059 3,748 627 537 98 4 1,858 4,018
(c) Préstamos otorgados y recibidos de entidades relacionadas
Al 30 de junio de 2017, los préstamos otorgados a Agrosanjacinto S.A.C. y Corporación Azucarera del Perú S.A. que presenta en otras cuentas por cobrar a partes relacionadas a corto y largo plazo, respectivamente; no tienen garantías y devengan a un intereses anual de 9.08% en soles y 6.45% en moneda extranjera. El préstamo otorgado a Corporación Azucarera del Perú S.A. será cobrado en el 2022.
Al 30 de junio de 2017 los préstamos recibidos de Casa grande S.A.A y Cartavio S.A.A han sido destinados a cancelar obligaciones financieras, son de vencimiento no corriente y devengan a un intereses anual de 9.08% en soles y 6.45% en moneda extranjera.
Al 31 de diciembre de 2016 los préstamos recibidos de Corporación Azucarera del Perú S.A, Casa grande S.A.A y Cartavio S.A.A han sido destinados a cancelar obligaciones financieras, son de vencimiento no corriente y devengan intereses de 6.02% en soles y 3.45% en dólares anual en moneda extranjera.
(d) Garantías
Al 30 de junio del 2017, la compañía garantiza de manera íntegra e incondicional e irrevocable la obligación asumida por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. en relación con la emisión de los bonos corporativos. Asimismo al 30 de junio del 2017, la Compañía garantiza el cien por ciento de los bonos locales emitidos por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. el cual asciende a S/. 295,000,000.
(e) Remuneración a personal clave
El personal clave incluye los servicios gerenciales y el de personal gerencial. La remuneración al personal de gerencia y los servicios gerenciales ascendieron (en miles) S/. 1,641 en el año 2017 (S/ 2,211 en el año 2016). La compañía no otorga beneficios de largo plazo a su personal gerencial clave.
(f) Valor razonable
El valor razonable de las cuentas por cobrar a largo plazo es el siguiente:
Valor en libros Valor razonable
30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000
Cuentas por cobrar a
entidades relacionadas 1,105 - 1,553 -
Total 1,105 - 1,553 -
Al 30 de junio del 2017 el valor razonable de las otras cuentas por cobrar ha sido determinado sobre la base de los flujos de caja proyectados descontando a una tasa de 7.04% en soles y 3.54% en dólares estadounidenses que representan tasas de mercado para operaciones similares.
El valor razonable de las cuentas por pagar a largo plazo es el siguiente:
Valor en libros Valor razonable
30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000
Otras cuentas por pagar 65,008 95,200 79,230 95,258
Total 65,008 95,200 79,230 95,258
Al 30 de junio del 2017 el valor razonable de las otras cuentas por pagar ha sido determinado sobre la base de los flujos de caja proyectados descontando a una tasa de 7.04% en soles y 3.54% en dólares estadounidenses que representan tasas de mercado para operaciones similares.
Este valor razonable estaría calificado como Nivel 3 debido a que la medición corresponde a variables que no están basadas en datos de mercado observables.
7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO
Este rubro comprende:
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Activo financiero
Cuentas por cobrar a cañicultores 1,698 2,143
Reclamos a instituciones públicas 930 980
Reclamos a terceros 1,268 315
Préstamos a terceros - -
Préstamos al personal 87 87
Entrega a rendir cuenta 165 32
Diversas 217 850
Cuentas de cobranza dudosa 4,135 4,135
Estimación por deterioro (4,135) (4,135)
Las otras cuentas por cobrar no tienen garantías específicas y no devengan intereses.
8. INVENTARIOS, NETO
Este rubro comprende:
30.06.2017 31.12.2016 S/ 000 S/ 000 Productos terminados 19,834 7,862 Sub productos 319 402 Productos en proceso 658 371 Envases y embalajes 583 703 Repuestos 12,187 9,634
Fertilizantes e insumos agrícolas 633 498
Combustibles, lubricantes y otros suministros 6,011 5,578
Existencias por recibir 742 1,435
Existencias pecuarias 5 17
Estimación por desvalorización (2,581) (2,581)
Total 38,391 23,919
En opinión de la gerencia de la compañía, la estimación para desvalorización de existencias cubre adecuadamente su riesgo de desvalorización al 30 de junio del 2017 y 31 de diciembre de 2016.
9. ACTIVOS BIOLOGICOS
La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de efectivos esperados y los costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica contable cumple con la NIC 41 “Agricultura” y la NIIF 13 “Medición del Valor Razonable”. Para ello, la Gerencia preparó las proyecciones mensuales de ingresos y gastos operativos de acuerdo a la producción estimada para la actividad.
Los activos biológicos comprenden:
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Valor razonable de activos biológicos 46,950
50,178 El efecto neto en resultados por cambios en el valor razonable del activo biológico (plantaciones de caña) y el producto agrícola (caña cosechada) es el siguiente:
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Valor razonable de la caña transferido al proceso productivo ( 23,483) ( 42,155)
Valor razonable de caña cosechada en existencias 3,279 665
Valor razonable de caña cosechada en existencias aplicado en el periodo ( 665) ( 905) Variación en el valor razonable del activo biológico 22,696 42,875 Total efecto en resultado por cambio en el valor razonable 1,827 481 Impuesto a las ganancias diferido (15%) ( 274) ( 72)
El movimiento anual en el valor razonable de los activos biológicos es como sigue:
Saldo inicial Adiciones /Devoluciones Saldo final
Área Valor razonable Área Valor razonable Área Valor razonable
Año Has S/ 000 Has S/ 000 Has S/ 000
2017 6,843 50,178 ( 85) ( 3,228) 6,758 46,950 2016 7,042 49,485 ( 199) 1,995 6,843 50,178
10. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETO
(a) Durante el periodo terminado el 30 de junio del 2017, las adiciones de la compañía ascendieron a (en miles) S/ 5,085 y 25,533 al (S/ 31 de diciembre del 2016).
El movimiento de la cuenta propiedades, planta, planta productora y equipo y el de su correspondiente depreciación acumulada por los periodos terminados al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre del 2016, es el siguiente:
Edificios
y otras Maquinaria Unidades de Muebles Equipos Unidades de Unidades Plantas Obras
Terrenos construcciones y equipo transporte y enseres diversos reemplazo por recibir Productoras en curso Total
S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 S / 000 Costo: S aldos al 1 de enero de 2016 215,051 123,218 150,188 14,899 5,333 10,534 2,661 1,551 46,313 29,438 599,186 Adiciones 1,657 - 23,876 25,533 Retiros (110) (286) (4,944) (5,340) Transferencias y otros 1,931 8,529 29,135 358 18 605 (3,014) 3,828 (41,768) (378) S aldos al 31 de diciembre de 2016 216,872 131,747 179,037 15,257 5,351 11,139 2,661 194 45,197 11,546 619,001 Adiciones - - - - - 9 - 5,076 5,085 Retiros - - (7) - (1) (40) - - (3,476) - (3,524) Transferencias y otros - 197 2,438 251 - 491 - (142) 1,879 (5,114) S aldos al 30 de junio del 2017 216,872 131,944 181,468 15,508 5,350 11,590 2,661 61 43,600 11,508 620,562
Depreciación acumulada: S aldos al 1 de enero de 2016 - 53,198 71,625 10,255 5,234 8,630 - - 10,659 - 159,601 Adiciones 3,365 8,937 1,391 29 567 9,214 23,503 Retiros (285) 2 (1,362) (1,645) Transferencias y otros - - - - - -S aldos al 31 de diciembre de 2016 - 56,563 80,277 11,646 5,263 9,199 - - 18,511 - 181,459 Adiciones - 1,689 5,641 664 16 346 - - 6,883 - 15,239 Retiros - - (7) - (1) (39) - - - - (47) Transferencias y otros S aldos al 30 de junio del 2017 - 58,252 85,911 12,310 5,278 9,506 - - 25,394 - 196,651
Costo neto:
S aldos al 1 de enero de 2016 215,051 70,020 78,563 4,644 99 1,904 2,661 1,551 35,654 29,438 439,585
S aldos al 31 de diciembre de 2016 216,872 75,184 98,760 3,611 88 1,940 2,661 194 26,686 11,546 437,542
(b) Los trabajos en curso comprenden todos los activos qué se encuentran en proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento que están listos para entrar en operación/uso, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo final.
El saldo comprende a:
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Edificios y otras construcciones 2,049 1,915
Maquinaria y equipo 8,837 9,060
Planta Productora 434 392
Otros 188 179 11,508 11,546
Al 30 de junio de 2017 las principales obras en curso son: En el campo se continúa con con la construcción del Canal Quisque y la planta productora; en el área de servicios agrícolas de compró motocicletas lineales YB125 Chacareras, tractor agrícola 180 HP y un montacarga de 25 CC para campo pampa el Toro; en el área de fábrica se instaló el nuevo sistema de preparación de caña, la construcción del muro perimétrico de barrio San Pedro, la adquisición e instalación del electroimán y el sistema de tratamiento de agua con ceniza de lavado de gases y limpieza de parrillas-I etapa.
(c) El gasto por depreciación al 30 de junio de 2017 y 30 de junio de 2016 se ha distribuido en el estado de resultados integrales como sigue:
30.06.2017 30.06.2016
S/ 000 S/ 000
Costo de venta 5,041 7,521
Planta Productora 6,884 -
Costo de caña cosechada 3.017 1,691
Gasto de venta y distribución 1 1
Gasto de administración 296 127
15,239 9,340
(d) Al 30 de junio del 2017 y 31 de diciembre de 2016, la Compañía no ha identificado indicios de deterioro sobre sus propiedades, planta y equipo.
(e) La Compañía mantienen pólizas de seguros vigentes sobre sus principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia.
11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
30.06.2017 31.12.2016
S/ 000 S/ 000
Facturas por pagar 21,000 19,312
Total 21,000 19,312
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisición de materia prima y suministros necesarios para la producción y corresponden a facturas emitidas por proveedores nacionales y del exterior, están denominadas principalmente en moneda nacional, no generan intereses y la compañía no ha otorgado garantías por cumplimiento de su pago.
El valor en libros de las cuentas por pagar comerciales es similar a su valor razonable.
12. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Este rubro comprende:
Corriente No Corriente
30.06.2017 31.12.2016 30.06.2017 31.12.2016
S/000 S/000 S/000 S/000
Pasivo financiero
Deuda tributaria 1,040 1,013 - -
Depósitos recibidos en garantía 281 415 - -
Impuestos y contribuciones 1,403 1,897 - - Financiamiento de terceros 286 286 - 135 Dividendos 838 167 - - Diversas 167 176 104 104 Sub total 4,015 3,954 104 239 Pasivo no financiero IGV por pagar 7,316 - - - Sub total 7,316 - - - Total 11,331 3,954 104 239 El valor razonable de las otras cuentas por pagar a largo plazo es similar al valor en libros.
13. PROVISIONES
Las demandas laborales y civiles comprende la provisión estimada por la gerencia, en base a la probabilidad de ocurrencia de una opinión desfavorable para la compañía, por procesos que a la fecha de los estados financieros separados no cuentan con sentencia definitiva. Al respecto, la gerencia estima que no surgirán pasivos adicionales a los registrados como resultado de la resolución final de estos procesos.
Reclamaciones
Laborales
Civiles
Otras
Total
S/000
S/000
S/000
Al 1 de enero de 2016
3,016
32 -
3,048
Provisión neta del año
729
- -
729
Reversión
(503)
- - (503)
Transferencias demanda sentenciada(836)
- - (836)
Al 31 de diciembre de 2016
2,406
32 -
2,438
Provisión neta del año
459
- 1,398
1,857
Reversión
(5)
- -
(5)
Transferencias demanda sentenciada(547)
(11) -
(558)
Total al 30 de junio de 2017
2,313
21
1,398
3,732
14. PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES
De acuerdo con la legislación vigente, la participación de los trabajadores en las utilidades de la Compañía es del 10% de la ganancia neta. Esta participación es gasto deducible para propósitos del cálculo del impuesto a las ganancias.
15. PATRIMONIO
(a) Capital social emitido
El capital social emitido de la Compañía al 30 de junio de 2017 y 2016 está representado por 28,452,786 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/.10.00 soles cada una, las que se encuentran íntegramente emitidas y pagadas.
Al 30 de junio de 2017 la estructura societaria de la Compañía es la siguiente:
Participación Individual en el capital (en%): Accionistas Participación
N° %
Hasta 1.00 1,061 12.68
De 1.01 al 5.00 2 4.65
De 80,01 al 90,00 1 82.67
Total 1,064 100.00
El valor de mercado de las acciones comunes asciende a S/.4.70 soles por acción al 30 de junio 2017 (S/.4.50 soles al 31 de diciembre de 2016) y presentan una frecuencia de negociación de 5% (30% al 31 de diciembre de 2016).
(b) Reserva legal
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la transferencia de 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% de capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal podrá ser aplicada a la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios
En el 2017 la Compañía ha transferido de resultados acumulados a reserva legal el importe de S/. 4,662 mil S/1,193 mil (S/1,193 mil en 2016) correspondiente al 10% de la utilidad neta de 2016 y 2015, respectivamente.
(c) Resultados acumulados
La política de dividendos de la compañía se sujeta al artículo No.230 y siguientes de la Ley General de Sociedades. La compañía establece que la distribución de utilidades de libre disposición, vía dividendo, puede ser hasta un 60% de dichas utilidades, previa aprobación en la junta obligatoria anual de accionistas.
Los dividendos a favor de accionistas distintos de personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la tasa de 6.8% (6.8% al 31 de diciembre de 2016) por concepto de impuesto a la renta de cargo de estos accionistas. En el 2014 se modificó el régimen de impuesto a la renta a las personas jurídicas no domiciliadas. Las empresas acogidas a la ley N° 27360 “Beneficios del sector Agrario”, la tasa de retención de dividendos se mantiene en 4.1%.
El 10 de abril 2017, la Junta Obligatoria Anual de Accionistas acordó una distribución de dividendos por S/ 4,000,000.00 correspondiendo S/ 0.14058377 por acción que serán pagados el 16 de agosto del 2017.
16. GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS
a) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado de resultados integrales comprende: 30.06.2017 30.06.2016 S/ 000 S/ 000 Corriente (4,219) (2,945) Diferido 836 3,548 Total (3,383) 1,053
b) La gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros separados, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
De acuerdo con la Ley N° 27360 de fecha 30 de octubre de 2000, que modifica la Ley del impuesto a la renta para las personas naturales o jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas así como a las que realizan actividad agroindustrial, la tasa del impuesto a la renta es del 15%. Los beneficios de esta ley se aplicarán hasta el 31 de diciembre de 2021.
En el caso del gasto por impuesto a la renta diferido se ha considerado el efecto de ajuste de tasas de acuerdo a la modificación indicada en los párrafos siguientes.
c) Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y de ser aplicable corregir el impuesto a las ganancias calculado por cada compañía individual en los cuatro años de la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones del impuesto a las ganancias e Impuesto General a las Ventas (IGV) correspondientes a los años indicados en el cuadro adjunto, están sujetos a revisión por parte de las autoridades tributarias.
Entidad Años sujetos a revisión por parte de la Autoridad Tributaria
Impuesto a la renta Impuesto general a las ventas
San Jacinto S.A.A. 2013-2014-2016 2013-2014-2015-2016
d) Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas aplicables a la compañía, no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras e intereses, si se producen, se reconocerán en los resultados integrales del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelve. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no será significativa para los estados financieros separados al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016.
De acuerdo con la legislación vigente para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con partes relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Con base en el análisis de las operaciones de la compañía, la gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de esta norma, no surgirán contingencias de importancia para la compañía al 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016.
La Compañía cuenta con el Estudio Técnico de Precios de Transferencia correspondiente al año 2015. En opinión de la Gerencia de la Compañía, no resultarán pasivos de importancia para los estados financieros separados a dichas fechas, en relación con los precios de transferencia.
e) Marco regulatorio - Modificaciones a la Ley del impuesto a la renta –
Mediante decreto legislativo No 1261, publicada el 10 de diciembre de 2016 se han establecido modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, aplicables a partir del ejercicio 2016 en adelante, y en el caso de la Compañía será de aplicación para los años 2022 en adelante considerando que se encuentra acogida a la Ley 27360 que aprueba las normas de promoción del sector agrario. Entre las modificaciones, debemos señalar el incremento de la tasa del impuesto a las renta de tercera categoría a 29.5% del ejercicio 2017 en adelante. También se ha disminuido el impuesto a los dividendos y otras formas de distribución de utilidades que acuerden las personas jurídicas a favor de personas naturales y jurídicas no domiciliadas, a 5%, para las distribuciones que se adopten o pongan a disposición en efectivo o en especie durante el ejercicio 2017 en adelante. La distribución de utilidades acumuladas hasta el 31 de diciembre de 2016, continuarán sujetas al 6.8%, aun cuando la distribución de las mismas se efectúe en los años siguientes.
17. COMPROMISOS Y GARANTIAS OTORGADAS
(a)
Medio ambienteLa compañía en cumplimiento de la Ley General del Ambiente Nº 28611 y como factor de desarrollo estratégico y de competitividad, inició el desarrollo y elaboración de su Programa de Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA) a fines del año 2010, que involucra el seguimiento y monitoreo preliminares, como el estudio de línea base; identificando posibles fuentes de contaminación y componentes ambientales que puedan causar impactos ambientales significativos, lo que ha permitido:
- Identificar fuentes de contaminación generadas por el proceso de producción.
- Minimizar el impacto ambiental, y el peligro a la salud como resultado de las actividades productivas.
- Optimizar y reducir los consumos de materias primas, recursos y energía.
- Disponer adecuadamente de los residuos sólidos, efluentes y emisiones.
Esto se verá reflejado en importantes beneficios económicos, ambientales y sociales.
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. cuenta con el PAMA aprobado por la Dirección General de Asuntos Ambientales Agrarios del Ministerio de Agricultura y Riego, con fecha 07 de abril del 2014, del cual fuimos notificados el 19 de abril del 2014, teniendo como plazo de implementación cinco (06) años. En dicho documento se identifica los aspectos e impactos ambientales y se plantean las medidas de control, prevención y mitigación de la contaminación necesarios. A la fecha, la empresa ha presentado satisfactoriamente los informes de avances en la implementación del PAMA (1°, 2°, 3°, 4°, 5° y 6°) con sus respectivos informes de monitoreo ambiental, sin mayores inconvenientes, ya que no se ha realizado observación alguna a los mencionados documentos por parte de las autoridades correspondientes. Cumpliendo en esta forma, con los compromisos establecidos en el instrumento de gestión ambiental, donde se evidencia los avances de los trabajos realizados, tanto en fábrica y campo.
A fines del año 2016, los órganos encargados por velar el cumplimiento del PAMA realizaron visitas inopinadas a las instalaciones de la empresa (fábrica y campo), entre ellas, la visita realizada por el Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental (OEFA) en el mes de Diciembre incluyendo monitoreos ambientales, donde no se ha tenido mayores inconvenientes; así mismo en año 2017 se realizó la visita de la Fiscalía Provincial Especializada en Materia Ambiental del Santa acompañados del OEFA, donde de acuerdo al Informe de Supervisión del OEFA se nos comunica que “El equipo de supervisión no identifico presuntas infracciones administrativas en la planta San Jacinto”.
A pesar de los problemas generados por Fenómeno del Niño Costero durante el primer semestre del año 2017,se han separado los efluentes domésticos de los industriales, durante la parada anual de mantenimiento del 2017 en el mes de Julio de culminar la primera etapa del proyecto de recirculación de agua de los lavadores de gases de los calderos N° 01 y 03. Se ha realizado el encerramiento a la “colca” de almacenamiento de bagazo a fin de evitar la dispersión del mismo por acción del viento. Por otra parte del monitoreo ambiental realizado en el mes de marzo los resultados de los análisis en los parámetros se viene cumpliendo con lo establecido como parámetros de comparación.
(b)
GarantíasAl 30 de junio de 2017, la Compañía otorgó garantía de manera íntegra, incondicional e irrevocable por la obligación asumida por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. en relación con la emisión de los bonos corporativos. Asimismo, al 30 de junio de 2017 la Compañía garantiza al cien por ciento de los bonos locales emitidos por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A., el cual asciende a S/295,000. En adición, mantiene cartas fianzas a favor de entidades bancarias por US$132 mil.
(c)
Compromisos de compra de propiedades, planta y equipoAl 30 de junio de 2017 y 31 de diciembre de 2016 la inversión contratada y no ejecutada a la fecha del estado de situación financiera asciende a S/ 2 y S/ 8 millones, respectivamente.
18. EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
No se han identificado eventos subsecuentes después del 30 de junio de 2017 y hasta la fecha de estos estados financieros separados que deban ser reportados.
