Programa Ejecutivo en Control De Gestión, Presupuestos y Costos. Módulo 3 Estructura del Sistema de Costos

(1)

Programa Ejecutivo

en Control De Gestión,

Presupuestos y Costos

Módulo 3

(2)

Toma de Decisiones

Utilidad del Costeo Variable

Análisis según el Prof. Raimondi a favor

-Control y Gestión + Contabilidad + Toma de Decisiones Costeo Variable

Control y Gestión Contabilidad

Toma de Decisiones Costeo Variable

Análisis según los Prof. Domínguez y Vázquez en contra

(3)

-Costeo Histórico o por Absorción Ventas - C.M.V. . Resultado Bruto - Gs. A/C/F (Distrib) Resultado Neto Costeo Variable o Directo Ventas - Costos Variables . Contribución Marginal - Costos Fijos . Resultado Neto Toma de Decisiones

(4)

¿Cómo está formado el costo

empleando costeo variable?

Costo del producto o servicio

Costos Variables de Producción Costos Variables de Administración, Comercialización y Financieros

+

(5)

Principales utilidades del Costeo Variable

Es indispensable para calcular

• Presupuestos Flexibles

• Análisis de Contribución Marginal

(6)

Principales utilidades del Costeo Variable

(7)

Presupuesto flexible

100% 80% 50% Ventas 2.000 1.600 1.000 Costo Var. -1.050 -840 -525 Contr. Mg. 950 760 475 Costo Fijo -500 -500 -500 Resultado 450 260 -25

(8)

Principales utilidades del Costeo Variable

(9)

Análisis de las Contribuciones Marginales de los productos Por medio de una curva ABC de Pareto

100% 80%

60%

A B C

(10)

Principales utilidades del Costeo Variable

(11)

¿Cuándo estoy en equilibrio?

Cs. Fijos = Contribución Marginal Costos Totales = Ingresos Totales Resultado = 0

Ventas

- Costos Variables Totales

Contribución Marginal

- Costos Fijos Totales

(12)

Contribución Marginal

Total = Ventas – Costo Variable Total

(13)

Punto de Equilibrio

Se utiliza para Toma de Decisiones

ִ Comerciales (Cambio mix de ventas – fijar precios) ִ Estructurales (costos fijos / variables)

ִ Análisis de inversión y/o desinversión

Puedo calcularse en Ventas Cantidad

(14)

Punto de Equilibrio: ¿Cómo lo calculo?

Ventas de equilibrio

Costos Fijos

% de Contrib. Marginal

Cantidad de equilibrio

Costos Fijos Costos Fijos

(15)

Ventajas del costeo variable

Análisis del C-U-V rápido

Ganancias proporcionales a ventas

Incidencia conocida de CF en resultado Menor trabajo administrativo-contable Más fácil de entender por el destinatario Se elimina la Variación Capacidad

(16)

Ventajas del costeo variable

Análisis del C-U-V rápido

Ganancias proporcionales a ventas

Incidencia conocida de CF en resultado Menor trabajo administrativo-contable Más fácil de entender por el destinatario Se elimina la Variación Capacidad

(17)

Análisis de Costo - Utilidad - Volumen

y = $ Ingreso Total Cs. Total R (+) V Eq R(–) 0 Q Eq x = cantidad Equilibrio

(18)

Gráfico de Utilidad - Volumen

Resultado (+) 0 cantidad Cs F (–) Resultado Equilibrio Res. = 0 Contrib. Mg.Total

(19)

Desventajas del costeo variable

No es un P.C.G.A.

No aclara que hacer con semivariables

Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria No indica como imputar los CF al precio No considera costos en control de precios Difícil de aplicar según cantidad de ptos. No es necesario para planificar utilidades No aceptado por D.G.I. en exposición

(20)

Desventajas del costeo variable

No es un P.C.G.A.

No aclara que hacer con semivariables

Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria No indica como imputar los CF al precio No considera costos en control de precios Difícil de aplicar según cantidad de ptos. No es necesario para planificar utilidades No aceptado por D.G.I. en exposición

(21)

Para identificar los de fijos y los costos

variables de modo no arbitrario, se debe

Segregar los costos fijos y variables

Estimaciones directas

Ingeniería

Información histórica

Punto Alto - Punto Bajo

(22)

Para identificar los de fijos y los costos

variables de modo no arbitrario, se debe

Segregar los costos fijos y variables

Ingeniería

(23)

Punto Alto - Punto Bajo

Mes hs. Máq. Costo Total 09 8.800 2.580.-10 2.580.-10.2.580.-100 2.925.- PA 11 9.300 2.725.-12 8.400 2.500.- PB 10 10.100 2.925.- PA 12 - 8.400 - 2.500.- PB 1.700 425.-1.700 = 0.25 Parte Variable Parte Fija 10.100 x 0.25 = 2.525.-- 2.925.2.525.-- 2.925.-

(24)

Para identificar los de fijos y los costos

variables de modo no arbitrario, se debe

Segregar los costos fijos y variables

Ingeniería

(25)

Recta de Regresión y análisis de Correlación

y = a + b x

Método de cálculo tradicional

(∑ _x2 _∑ _{y) - (}_∑ _x_∑ _{xy) N}_∑ _{xy - (}_∑_x_∑ _y)

a = b =

N ∑ _x2 _{- (}∑ _x)2 _N∑ _x2 _{- (}∑ _x)2

x = Nivel de Actividad Método de cálculo por PC

Fórmulas de Excel de: “intersección.eje” = a “pendiente” = b

(26)

Correlación

Cs. Total y = a + b x x = cantidad y = $ 0 a b Cs. Variables Cs. Fijos

(27)

Volviendo a Punto de Equilibrio

¿Se pueden planificar resultados y

verificarlos de antemano?

(28)

El Punto de Equilibrio y el Beneficio

Sin Beneficio Planeado

Con Beneficio Planeado ִUn Monto determinado

ִSobre el Precio o Monto de Ventas ִSobre el Costo Variable

(29)

Punto de Equilibrio sin beneficio planeado

Las fórmulas que vimos antes eran:

Ventas de equilibrio

Costos Fijos

% de Contrib. Marginal

Cantidad de equilibrio

Costos Fijos Costos Fijos Contribución Marginal Unitaria Precio - Cs. Var.=

(30)

Costos Fijos + Beneficio

Precio - Costo Variable

Sobre Monto

Costos Fijos

[Precio x (1-a)] - Costo Variable

donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto de las Ventas

Sobre Precio

Costos Fijos

Precio - [Costo Variable x (1+a)]

donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables

Sobre Costo

(31)

Otros Puntos de Equilibrio

Punto de Cierre o

Punto de Equilibrio Financiero

(32)

Punto de Cierre

Ventas de Cierre

Costos Fijos Erogables

Precio - Costo Variable Erogables

(33)

¿Cómo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre?

Cs. Total Cs. Total Erog. x = cantidad y = $ PE PC Ingresos 0 Fijos No erog. Cs. Var. Erog. Cs. Fijos Erog.

(34)

Punto de Equilibrio con Multiproductos

¿Qué es?

Se trata de calcular un punto de equilibro con un mix (mezcla) de ventas (de productos). ¿Cuál es el Procedimiento para su Análisis Económico?

1. Calcular el punto de equilibrio individual de cada producto (con o sin beneficio) como si solamente se vendiera ese producto (Q). Utilizar la fórmula que

corresponda en cada caso. (Ver diapositiva 30)

2. Relacionar ese equilibrio individual con la restricción (q) de cada producto = (q/Q) 3. Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el Índice de Cobertura del

Numerador (ICN). Este índice indica si se cubre el numerador (= 1), si se cubre menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1).

4. Se verifica mediante cuadro de resultados con cantidades de restricción (q) 5. Se calcula el punto de equilibrio y cierre.

(35)

Márgenes de Seguridad

Ventas de Equilibrio _._{- 1} Ventas Actuales

¿Cómo lo calculo?

¿Cuáles son los más usuales?

Ventas Actuales Ventas de Equilibrio Ventas Actuales Ventas de Cierre Ventas de Equilibrio Ventas de Cierre

Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera de la recta de Ingresos.

¿Qué es un Margen de Seguridad?

El margen de seguridad SIEMPRE debe verificarse. Se va a tomar la decisión económica en función de él.

(36)

¿Cómo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad? Cs. Total Cs. Total Erog. x = cantidad y = $ PE PC Ingresos 0 Vtas. Actuales VA –> VE VA –> VC VE –> VC

(37)

Ejemplo Datos:

Productos Precio Cd Restricción

Mesadas Grandes 362,50 $ 250,00 $ 312,50 Distribuidor Económico 575,00 $ 500,00 $ 750,00 Distribuidor Top 1.150,00 $ 1.000,00 $ 250,00

Los costos fijos totales son de 125.000 $ de los cuales 12.500 $ corresponden a depreciaciones.

Beneficio deseado 5 % Sobre el Cs. Directo o Variable. Las oscilaciones del marcado son de un 12%

Costos Fijos

Precio - [Costo Variable x (1+a)]

donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables

Se debe utilizar la siguiente fórmula (Ver Diapositiva 30)

(38)

Ejemplo

(cont.)

Q MG = 125000 = 125000 = 1.250 U 312,5 = 0,25 362,5 - 262,5 100 1250 Q DE = 125000 = 125000 = 2.500 U 750 = 0,30 575 - 525 50 2500 Q DT = 125000 = 125000 = 1.250 U 250 = 0,20 1150 - 1050 100 1250 0,75

Índice de Cobertura del Numerador (ICN)

Punto de equilibrio individual de cada producto q Q

(39)

Resultado a Verificar

I.C.N. = 0.75; lo que indica faltará un 25% de cobertura del numerador. El numerador, por la fórmula empleada, era de

$ 125.000.- Esto implica que se dejan de cubrir $ 31.250. El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ 703.125)

es de $ 35.156,25.

% de Contribución Marginal

VENTAS Mesadas Grandes 312,5 362,5 113.281,25 Distribuidor Económico 750 575 431.250,00

Distribuidor Top 250 1150 287.500,00 832.031,25 100,00% Cs DRECTO Mesadas Grandes 312,5 250 - 78.125,00

Distribuidor Económico 750 500 - 375.000,00

Distribuidor Top 250 1000 - 250.000,00 - 703.125,00 84,51% CONTRIBUCION MARGINAL 128.906,25 15,49% COSTOS FIJOS - 125.000,00

UTILIDAD BRUTA 3.906,25

Verificación por cuadro de resultados

- 31.250,00 35.156,25 3.906,25

(40)

Cálculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los márgenes de seguridad

VENTAS DE EQUILIBRIO Margen de Seguridad VA -> VE

VE = CF = 125.000 = 806.818,18 $ MS VA/VE = 806.818,18 = -3,03% % C Mg 0,154929577 832.031,25

VENTAS DE CIERRE Margen de Seguridad VA -> VC

VC = CF Erogables = 112.500 = 726.136,36 $ MS VA/VC = 726.136,36 = -12,73% % C Mg Erog. 0,154929577 832.031,25

Verificación de los márgenes de seguridad

Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 3,03 %, da $ 806.818,18 = Vtas. Equilibrio. Vtas. Actuales $ 832.031,25 menos (porque es negativo) el 12,73 %, da $ 726.136,36 = Vtas. De Cierre.

Decisión económica

Se verifican los márgenes de seguridad contra la oscilación de mercado (12% ver datos). Si la oscilación es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la situación actual.

Si la oscilación es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar en el corto plazo.

(41)

Ejemplo

(cont.)

Oscilación 12%

Beneficio = 5 % sobre el Cs directo.

Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE

-12,73% VA->VC Opción 1 Opción 2 VA->VE -23,81% -20,40% VA->VC -35,24% -28,36% Vtas. 1.712.500 $ 2.095.313 $ R.Neto 62.500 $ 64.063 $

Cuando se analizan opciones desde el punto de vista económico, puede incrementarse el análisis comparando montos de venta,

(42)

Puntos de Equilibrio Sectoriales

Desde el punto de vista funcional

ִProducción, Comercialización, Finanzas o

Administración

(43)

Puntos de Equilibrio Sectoriales Ejemplo 600.000 300.000 Q P = = 40.000 U Q C = = 60.000 U 40 - 25 10 - 5 600.000 + 300.000 900.000 Q General = = = 45.000 U 50 - (25+5) 50 - 30 Producción Comercial

• Precios 40.- mayorista 50.- minorista

• Costos Var. 25.- 5.- (distribuc.)

(44)

300.000.-Toma de Decisiones

Información para Toma de Decisiones

Económica

ִPunto de Equilibrio ִAnálisis de C. Mg.

Financiera

ִModelos Contables

(45)

Toma de DecisionesModelos Financieros

Contables

ִDeterminación de la Utilidad ִControl Operacional

(Pensados en términos de ejercicio económico)

De Flujos de Fondos

ִPueden Evaluar Proyectos Integralmente

(46)

Modelo Financiero Contable

Período de Repago

Inversión Inicial

Promedio de ingresos netos anuales

Ejemplo

175.000 7 años

25.000

=

(47)

Modelos Financieros de Flujos de Fondos

Son:

Valor Actual Neto (VAN / NPV)

(48)

Valor Actual Neto (VAN)

CF

1

CF

2

CF

j

VAN =

CF

0

+

...

+

(1+i)

1

(1+i)

2

(1+i)

j

donde CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)

i = tasa de descuento

RESULTADOS POSIBLES:

• Cero

• Monto Positivo • Monto Negativo

(49)

Tasa Interna de Retorno

CF

1

CF

2

CF

j

0 =

CF

0

+

...

+

(1+i)

1

(1+i)

2

(1+i)

j

donde CF = Cash Flow (Flujo de Fondos)

i = tasa de descuento DESCONOCIDA

Se debe COMPARAR CON: Tasa del Proyecto

(riesgo - costo de oportunidad - plazo)

Tasa de Corte de la Empresa

(50)

Tasa del Proyecto = 9%

Período 0 1 2 3

Flujo Neto de fondos - 50.000,00 22.500,00 30.000,00 5.900,00

Denominador 1 1,09 1,1881 1,295029

Valores Actuales - 50.000,00 20.642,20 25.250,40 4.555,88

V.A.N. 448,48

Decisión financiera básica

TIR _≥_≥_≥_≥ Tasa del Proyecto _≥_≥_≥_≥ Tasa de Corte VAN _≥_≥_≥_≥ 0

T.I.R. Por calculadora 9,58088288

Tasa Corte 9%

Tasa Proy TIR Opción 1 9,00% 9,58% Opción 2 13,00% 13,49% Op 1 Op 2 Inversión 50.000 $ 100.000 $ VAN 448,48 $ 902,21 $ %VAN/Inv. 0,90% 0,90% Tasa de Corte = 9 %

También es posible adicionar más elementos de juicio en caso de opciones similares

(51)

Resumiendo, las decisiones se toman basándose en los aspectos:

• Económicos (márgenes de seguridad verificados) • Financieros (V.A.N. y T.I.R.)

Debe decidirse entre permanecer en la situación actual u optar por alguna de las alternativas justificando.

(52)

Tasa Corte 9%

Tasa Proy TIR

Opción 1 9,00% 9,58% Opción 2 13,00% 13,49% Op 1 Op 2 Inversión 50.000 $ 100.000 $ VAN 448,48 $ 902,21 $ %VAN/Inv. 0,90% 0,90% Oscilación 12%

Beneficio = 5 % sobre el Cs directo. Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE

-12,73% VA->VC Opción 1 Opción 2 VA->VE -23,81% -20,40% VA->VC -35,24% -28,36% Vtas. 1.712.500 $ 2.095.313 $ R.Neto 62.500 $ 64.063 $ Decisiones Económicas Decisiones Financieras

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