PORTAFOLIOS MODELO JULIO 2016

(1)

PORTAFOLIOS MODELO

JULIO 2016

(2)

RENDIMIENTOS ^JUL-2016 29 de julio de 2016

2016² 2015 2014 2013 1 Mes² 3 Meses² 12 Meses 3 Años Desde Dic-2011

Conservador 5.96% 3.09% 4.95% 3.48% 11.80% 7.03% 4.15% 4.59% 4.33%

Moderado 7.95% 3.18% 6.19% 3.82% 18.88% 9.20% 4.89% 5.70% 5.02%

Agresivo 10.48% 3.31% 6.93% 3.98% 28.39% 13.74% 6.06% 6.65% 5.63%

Benchmark³ 7.51% 3.53% 3.78% 4.23% 15.89% 8.06% 4.73% 4.97% 4.75%

CETES 182d 2.82% 2.97% 3.17% 4.04% 2.88% 2.51% 2.75% 3.07% 3.45%

BonosM 5años 4.20% 4.53% 5.31% 4.38% -3.16% -0.94% 4.41% 4.49% 4.74%

IPC 14.08% -1.70% -2.23% -5.35% 31.01% 7.06% 4.62% 2.91% 2.58%

ACWI 22.25% 10.66% 12.03% 18.77% 80.36% 48.56% 12.26% 15.80% 12.23%

días año : 29-jul-2016 31-dic -2015 31-dic -2014 31-dic -2013 29-jun-2016 29-abr-2016 30-jul-2015 30-jul-2013 30-dic -2011

31-dic -2012 P.MODERADO

Inversión $10,000 BENCHMARK

neto de c o mis io nes e IS R

Rendimientos Brutos (después de comisiones)

2 Rendimientos Anualizados

3 50% CETES 182 días + 20% BONOSM 5 años + 18% Indice Bolsa Mexicana + 12% Indice Bolsa Global ACWI

Portafolio Por Año Calendario¹ Por Período¹

$10,000

$10,400

$10,800

$11,200

$11,600

$12,000

$12,400

$12,800

dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16

1

(3)

RENDIMIENTOS ^JUL-2016 29 de julio de 2016

P.MODERADO

mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16

68%

32%

Deuda Renta Variable

13% 87%

MXN Divisas 15%

32%

20%

1%

17%

12%

3%

0%

Deuda Corto Plazo Deuda Mediano Plazo Deuda Largo Plazo Deuda Internacional Renta Variable Nacional Renta Variable Internacional Fibras

REITs

Commodities

(4)

PORTAFOLIOS MODELO ^JUL-2016 29 de julio de 2016

Fondo Anterior Cambio Nuevo Fondo Anterior Cambio Nuevo Fondo Anterior Cambio Nuevo

Deuda 80.0% 0.0% 80.0% Deuda 62.0% 0.0% 62.0% Deuda 40.0% 0.0% 40.0%

AXESCP 20.0% ^- 20.0% AXESCP 10.0% ^- 10.0% AXESCP 0.0% ^- 0.0%

AXESMP 45.0% ^- 45.0% AXESMP 32.0% ^- 32.0% AXESMP 10.0% ^- 10.0%

AXESLP 15.0% ^- 15.0% AXESLP 20.0% ^- 20.0% AXESLP 30.0% ^- 30.0%

TEMGBIA 0.0% ^- 0.0% ^TEMGBIA 0.0% ^- 0.0% ^TEMGBIA 0.0% ^- 0.0%

Renta Variable 20.0% 0.0% 20.0% Renta Variable 38.0% 0.0% 38.0% Renta Variable 60.0% 0.0% 60.0%

AXESBMV 10.0% ^- 10.0% AXESBMV 22.5% ^- 22.5% AXESBMV 32.0% ^- 32.0%

AXESGLO 10.0% ^- 10.0% AXESGLO 12.5% ^- 12.5% AXESGLO 23.0% ^- 23.0%

AXESEDM 0.0% ^- 0.0% AXESEDM 3.0% ^- 3.0% AXESEDM 5.0% ^- 5.0%

Divisas 8.1% 0.0% 8.1% Divisas 13.0% 0.0% 13.1% Divisas 23.5% 0.0% 23.6%

PORTAFOLIO CONSERVADOR PORTAFOLIO MODERADO PORTAFOLIO AGRESIVO

80%

20%

8% 92%

MXN Divisas

62%

38%

13% 87%

MXN Divisas

40%

60%

24% 76%

MXN Divisas

(5)

PORTAFOLIOS MODELO ^JUL-2016 29 de julio de 2016

Anterior Nuevo 68.6% 68.1%

67.2% 66.9%

1.4% 1.2%

1.4% 1.2%

0.0% 0.0%

31.5% 31.9%

3.2% 3.0%

3.2% 3.0%

0.0% 0.0%

16.6% 17.1%

4.7% 4.7%

0.4% 0.8%

11.5% 11.5%

11.7% 11.7%

8.7% 8.9%

3.0% 2.9%

0.0% 0.0%

13.1% 13.0%

1.4% 1.2%

Internacional Chequera

Deuda REITs Bonos Renta Variable

Alternativa Fibras

ETF's Commodities Local

ETF's

Acciones en Directo Fondos de Inv ersión Internacional

Acciones en Directo Fondos de Inv ersión Divisas

Corto Plazo 14.90%

Largo Plazo 20.0%

Mediano Plazo 32.0%

15.21%

32.0%

20.0%

PORTAFOLIO MODERADO

Local

Clases de Activo Deuda

fondos finaccess (desagregado)

Anterior Nuevo 70.0% 70.0%

66.0% 66.0%

6.0% 6.0%

43.0% 43.0%

41.9% 41.9%

1.1% 1.1%

0.0% 0.0%

17.0% 17.0%

8.0% 8.0%

9.0% 9.0%

0.0% 0.0%

4.0% 4.0%

30.0% 30.0%

4.0% 4.0%

17.0% 17.0%

8.0% 8.0%

5.0% 5.0%

4.0% 4.0%

9.0% 9.0%

3.0% 3.0%

13.0% 13.0%

4.0% 4.0%

Internacional

Alternativa

Deuda Divisas

NAFINDX_F1 SCOT-RV_TL

I+GLOBV_B-1 SCOTUSA_T GBMINT_BO Local

Internacional

4.0%

PORTAFOLIO MODERADO arquitectura abierta Fondo

Deuda Local Corto Plazo

AXESCP_F3 Mediano Plazo

AXESMP_F3 GBMF3_BF NAFCGUB_F2 Largo Plazo

NAFCDVI_F2 STEREAL_D ST&ER-7_D

4.0%

TEMGBIA_BF2

Renta Variable

4.0%

ACTINMO D

GBMCRE_BO

4.0%

(6)

Fondos de Deuda

v La decisión de Reino Unido (Brexit) de abandonar la Unión Europea, motivó a que los Bancos Centrales extiendan sus políticas acomodaticias, generando mayor liquidez en los mercados y fortaleza a los activos financieros.

v El FMI apenas redujo las expectativas de crecimiento a nivel mundial y se espera que la

desaceleración sea contenida solo en el Reino Unido y bastante menor a lo esperado antes del evento.

v La recuperación en los mercados bursátiles frenó la fuerte baja en los bonos de largo plazo a nivel mundial. Los UST de 10 años bajaron 2 puntos base únicamente, mientras la curva en México continuó aplanándose con alzas en la parte corta de hasta 35pb y en la parte mas larga con caías de 5pb. Mientras en los udibonos se presentaron bajas a lo largo de toda la curva -10pb en la parte corta y hasta 30pb en la parte muy larga de la curva al observarse ya cierto traspaso en la inflación por la depreciación de la moneda.

v En AXESCP recompramos CETES (+1.4%) y compramos BONDESD (+4.4%) menores a un año con entrada de clientes al fondo.

v En AXESMP continuamos la reducción de emisores cuasi gubernamentales, PEMEX (-0.3%), e intercambiamos posición en CABEI de corto plazo por los bonos de la nueva emisión a 3.5años con condiciones mas favorables.

v En AXESLP mantenemos la sub ponderación del portafolio, tasa real (25%) y nominal (64%) al vender UDI 19 (-1.9%) y compra M20 (+2.3%) y sumamos posición en la nueva emisión de CABEI (+1.6%).

CAMBIOS PORTAFOLIO ^JUL-2016 29 de julio de 2016

(7)

Fondos de Renta Variable

v Contrario a las expectativas, la decisión de Reino Unido (Brexit) de abandonar la Unión

Europea, los mercados absorbieron la incertidumbre previa y catapultaron los índices bursátiles a niveles superiores a la votación e incluso haciendo máximos históricos en EUA y México.

v Se espera que los efectos del Brexit no contaminen el desempeño de la economía mundial, mientras que se observaron mejores datos en la economía americana pero no lo suficientes para un cambio en el discurso de la FED, y en China continúa la estabilización de la economía.

v Un doble empujón fiscal y monetario en Japón no lograron modificar el escenario negativo de los analistas y el Yen retomó su fortaleza. El precio del petróleo cayó hacia los US$40 por barril pero sin el impacto previo sobre los mercados dependientes de materias primas. Mientras que la divisa mexicana sigue débil ante el escenario político de las elecciones en Estados Unidos.

v ACWI +3.8%, S&P500 +3.6%, EuroStoxx50 +5.0%, Emergentes +5.4%, BMV -1.1% (todo en USD), Materias Primas (CRB) -6.0%, Petróleo (WTI) -15.1%, Oro +2.3%, USDMXN +2.5%, EURMXN +3.2%.

v En AXESBMV sumamos posiciones en GFNORTE +1.0%, AMX +0.7%, FEMSA +0.3% en donde a excepción de AMX se dió una buena temporada de reportes financieros al 2T y nuevamente bajamos posición en emisoras de capitalización media IMCTRAC -1.8% v. NAFTRAC +1.8%.

v En AXESGLO solamente aumentamos la exposición en Asia Emergente AAXJ +0.5%.

v En AXESEDM se redujo la posición en ARM Holdings (ARMH) -1.7% después la oferta de compra por la compañía, se redujo la posición en Viscofan (VISC) -0.7%, compra en Ingenico (+0.5%) y se ajustó el portafolio ante retiros en el fondo de la gestora.

CAMBIOS PORTAFOLIO ^JUL-2016 29 de julio de 2016

(8)

Descripción del Fondo Clave de Pizarra: N/A

Fecha de Inicio: 31-Dec-2010

Activos (mdp): N/A

$10,000 Benchmark:

Categoría: Moderado

Rendimientos¹ últ. 12 meses 2016 2015 últ. 3 años² desde dic-2011²

Adquirientes: Personas Físicas, P. MODELO 4.69% 4.46% 2.77% 5.35% 4.66%

Benchmark 4.57% 4.24% 3.11% 4.64% 4.39%

1rendimientos netos directos ²rendimiento anual

Mismo Día Liquidación:

Horario: 9:00 a 13:00hs

AXESCP Deuda Corto Plazo 10.1%

AXESMP Deuda Mediano Plazo 30.6%

AXESLP Deuda Largo Plazo 19.9%

AXESBMV Renta Variable Nacional 22.7%

AXESGLO Renta Variable Internacional 13.5%

AXESEDM Renta Variable Europea 3.1%

buyentes, Fondos de Inversión

Composición de la Cartera

Julio - 2016

PORTAFOLIO MODELO - MODERADO

Portafolio recomendado por Finaccess México para un inversionista de "Perfil Moderado". Es un portfolio bien diversificado, con mayor exposición en valores de deuda sobre los de renta variable, tanto en el mercado nacional como en los mercados internacionales"

Inversión

Personas Morales, PM No Contri-

Compras y Ventas:

50% CETES 182 días + 20% BONOSM 5 años +

18% Indice Bolsa Mexicana + 12% Indice Bolsa Global ACWI

Mismo Día a 72hs

FINACCESS MÉXICO S.A. DE C.V.

Homero 1500-202 Col. Polanco III Sección México, D.F. 11540

www.finaccess.com.mx

Información sobre las series y sus comisiones las puede encontrar en nuestro sitio en internet:

(55) 5081-1010

Principales 10 100.0%

Los fines de este documento son meramente informativos. Finaccess México, S.A. de C.V. no ofrece ni pretende garantizar de manera explícita o implícita la rentabilidad de los productos de inversión referidos en esta publicación. Los rendimientos históricos no garantizan resultados futuros. La información oficial completa se puede consultar en los Prospectos de los Fondos.

consultar fecha para cada fondo

Moneda Atención a Clientes

Principales Emisoras Tipo de Inversión

FONDO DESCRIPCION %

$10,000

$10,500

$11,000

$11,500

$12,000

$12,500

Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16

15%

32%

20%

1%

17%

12%

3%

0%

Deuda Corto Plazo Deuda Mediano Plazo Deuda Largo Plazo Deuda Internacional Renta Variable Nacional Renta Variable Internacional Fibras

REITs Commodities

68%

32%

13%

87%

MXN Divisas