BONOS CORPORATIVOS LATAM

(1)

4,00 24/07/2018

Precio

Moneda Descripción Industria Moody`s Fitch S&P Cupón Compra Venta Vencimiento TIR Call TIR to Call Minimo de Inversión

Brasil

USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 101,529 104,229 10/12/2018 -2,679% 10.000

USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 101,881 104,374 27/01/2021 3,537% 10.000

EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 105,217 106,163 14/01/2021 1,212% 100.000

Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos.

Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que

GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero.

Fuente: Bloomberg

BONOS CORPORATIVOS LATAM

(2)

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defense Ba1 BBB- BBB 6,375% 104,206 106,918 15/01/2020 1,610% 10.000

USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/Defense Ba1 BBB- BBB 5,150% 102,900 105,950 15/06/2022 3,500% 10.000

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defense Ba1 BBB- BBB 5,696% 104,987 107,910 16/09/2023 3,979% 10.000

USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defense Ba1 BBB- BBB 5,050% 101,546 104,613 15/06/2025 4,270% 10.000

USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defense - BBB- BBB 5,400% 103,980 106,951 01/02/2027 4,412% 10.000

USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba3 BB+ - 6,625% 104,750 107,500 27/09/2023 4,962% 100.000

USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 102,414 105,122 30/07/2019 1,769% 100.000

USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 99,133 102,083 27/10/2021 5,046% 200.000

USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,500% 100,014 102,347 03/10/2018 -7,466% 150.000

USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,250% 100,105 102,455 13/05/2019 1,167% 150.000

USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 93,574 96,342 07/11/2022 4,446% 150.000

USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 100,542 103,328 23/07/2024 6,570% 23/07/2019 3,817% 200.000

USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 104,477 107,254 20/01/2020 2,029% 100.000

USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 103,365 106,132 30/01/2021 3,194% 100.000

USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 4,750% 99,416 102,163 15/04/2023 4,239% 200.000

USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 5,893% 103,193 105,939 29/04/2024 4,703% 29/01/2024 4,659% 150.000

USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 7,250% 104,041 106,972 16/04/2044 6,678% 16/10/2043 6,674% 200.000

USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan ServBa1 - BB- 5,500% 101,601 104,560 16/07/2020 3,105% 100.000

USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,333 101,327 16/12/2020 5,646% 20/08/2018 -11,657% 200.000

USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 5,875% 105,604 108,208 10/06/2021 2,881% 10.000

USD VALE CANADA LTD Mining Ba3 BBB+ BBB- 7,200% 109,080 113,070 15/09/2032 5,829% 10.000

USD VALE SA Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 5,625% 101,167 104,161 11/09/2042 5,316% 10.000

(3)

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,875% 98,647 101,647 21/09/2019 5,380% 100.000

USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,500% 95,000 97,500 21/07/2020 7,880% 100.000

USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 7,000% 73,577 76,723 29/09/2049 9,298% 23/09/2018 188,464% 100.000

USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba3 BB BB- 5,000% 95,055 98,721 14/03/2023 5,313% 20/08/2018 22,516% 200.000

USD COSAN OVERSEAS LTD Food Ba3 BB BB- 8,250% 100,505 103,502 29/11/2049 7,944% 05/11/2018 -4,019% 100.000

USD JBS INVESTMENTS GMBH Food - BB- B+ 7,750% 102,015 104,754 28/10/2020 5,480% 20/08/2018 -53,738% 200.000

USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food B1 WD B+ 7,250% 100,999 103,751 01/06/2021 5,800% 20/08/2018 -41,821% 10.000

USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,875% 96,035 99,094 15/07/2024 6,058% 15/07/2019 6,849% 10.000

USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,750% 93,637 96,695 15/06/2025 6,348% 15/06/2020 7,655% 10.000

USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - BB- BB- 8,750% 101,011 104,024 29/12/2049 8,384% 03/04/2019 2,824% 200.000

USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- B+ * 6,875% 101,515 104,000 24/06/2019 2,433% 20/08/2018 -45,361% 200.000

USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- B+ * 8,000% 101,902 104,560 08/06/2023 6,879% 08/06/2019 2,670% 200.000

USD MARB BONDCO PLC Food - BB- B+ * 7,000% 96,895 99,758 15/03/2024 7,050% 15/03/2020 7,151% 200.000

USD MARB BONDCO PLC Food - BB- B+ * 6,875% 95,996 98,683 19/01/2025 7,132% 19/01/2021 7,464% 200.000

USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BBB- BB+ 7,250% 102,323 105,442 28/01/2020 3,520% 100.000

USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 3,950% 91,583 94,400 22/05/2023 5,278% 200.000

USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 4,750% 93,009 95,839 22/05/2024 5,595% 200.000

EUR BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 2,750% 98,366 101,245 03/06/2022 2,410% 100.000

USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 105,590 106,808 07/05/2020 3,051% 100.000

USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 117,127 120,180 22/07/2041 5,559% 22/01/2041 5,544% 200.000

USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 100,250 103,000 29/10/2049 7,133% 26/07/2018 -499,430% 100.000

USD TELEMAR NORTE LESTE SA TelecommunicationsWR C - 9,500% 5,000 8,000 23/04/2019 887,048% 100.000

USD TELEMAR NORTE LESTE SA TelecommunicationsWR C D 5,500% 3,953 6,743 23/10/2020 201,377% 100.000

USD OI BRASIL HOLDINGS COOP TelecommunicationsWR C D 5,750% 5,000 8,116 10/02/2022 120,168% 200.000

EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN TelecommunicationsWR C D 4,625% 5,105 7,415 08/05/2020 242,497% 100.000

EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP TelecommunicationsWR C D 5,625% 5,000 8,899 22/06/2021 134,328% 100.000

USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 99,328 102,882 24/01/2022 7,916% 24/01/2019 3,024% 200.000

USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 87,311 90,766 31/01/2025 8,897% 31/01/2022 10,189% 10.000

USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 83,500 87,500 97.342 9,999% 05/10/2018 80,012% 100.000

USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&PaperBa1 BBB- - 5,250% 101,838 104,545 12/05/2024 4,359% 10.000

USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&Paper#N/A N/A BBB- - 4,000% 94,039 96,849 14/01/2025 4,565% 14/11/2024 4,580% 10.000

(4)

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 103,367 105,964 15/04/2020 2,638% 100.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 103,169 105,663 22/01/2020 2,130% 100.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 100,850 103,503 15/01/2021 3,876% 100.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 101,199 103,498 26/01/2022 4,779% 200.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 100,273 102,976 19/01/2023 5,124% 200.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 81,993 84,831 29/10/2049 7,515% 15/04/2024 9,767% 200.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 106,607 108,914 29/10/2049 7,738% 20/10/2020 4,277% 100.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 99,970 102,760 29/06/2049 8,739% 18/06/2024 8,394% 200.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 102,263 105,165 29/10/2049 8,762% 15/04/2023 7,913% 200.000

EUR BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 3,750% 99,950 100,150 25/07/2018 -49,258% 100.000

USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan ServBa2 BB- - 4,000% 98,272 101,221 16/01/2020 3,147% 200.000

USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan ServBa3 B - 5,750% 96,304 99,280 28/09/2022 5,945% 200.000

USD BANCO BTG PACTUAL LUX Diversified Finan ServB2 B- - 8,750% 101,536 104,629 29/12/2049 8,331% 18/09/2019 4,563% 200.000

USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 103,821 106,580 21/01/2020 2,838% 100.000

USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 103,329 105,883 29/09/2019 1,693% 100.000

USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks Ba2 - BB- 4,375% 100,051 102,815 03/05/2019 0,725% 150.000

USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 6,500% 102,600 104,650 10/06/2019 1,158% 100.000

USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 WD BB- 5,500% 102,000 105,757 12/07/2020 2,482% 100.000

USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 102,124 104,875 26/09/2023 4,676% 200.000

EUR BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 3,625% 101,289 101,678 21/01/2019 0,209% 100.000

(5)

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 *- - - 9,625% 89,075 92,831 16/07/2020 13,890% 100.000

USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 104,255 107,074 08/04/2020 3,558% 100.000

USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial ServicesBa1 BB+ - 3,750% 94,501 97,465 16/11/2022 4,401% 200.000

USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks Ba2 - - 8,500% 103,500 109,250 27/04/2020 3,052% 100.000

USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 101,760 105,259 05/11/2019 5,622% 100.000

USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 100,769 104,329 05/08/2020 6,561% 100.000

USD BANCO PAN SA Banks B2 - CCC 8,500% 102,335 105,511 23/04/2020 5,153% 100.000

USD BANCO SAFRA SA (LUX) Banks Ba3 - - 6,750% 104,178 106,988 27/01/2021 3,803% 200.000

Chile

USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks Aa3 A A+ 4,125% 101,319 103,825 07/10/2020 2,332% 100.000

USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks Aa3 A A+ 3,875% 100,209 102,793 08/02/2022 3,036% 150.000

USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 7,500% 101,904 104,276 15/01/2019 -1,438% 100.000

USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 100,823 103,326 04/11/2020 2,243% 100.000

EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 107,296 109,947 09/07/2024 0,551% 100.000

USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products&PaperBaa3 BBB BBB- 7,250% 103,659 106,507 29/07/2019 0,793% 10.000

USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products&PaperBaa3 BBB BBB- 5,000% 102,416 105,369 21/01/2021 2,755% 10.000

USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products&PaperBaa3 BBB BBB- 4,750% 102,273 105,026 11/01/2022 3,205% 11/10/2021 3,094% 10.000

USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products&PaperBaa3 BBB BBB- 4,500% 100,079 102,937 01/08/2024 3,947% 01/05/2024 3,925% 200.000

(6)

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 102,998 105,394 08/07/2019 0,581% 100.000

USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 100,435 103,197 30/10/2024 3,796% 200.000

USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 102,798 105,653 09/06/2020 4,084% 200.000

USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 8,125% 104,321 106,444 04/06/2019 0,609% 10.000

USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 4,375% 103,329 105,637 15/06/2022 2,834% 10.000

Argentina

USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&ConstructionB1 - BB- 6,875% 95,974 99,346 01/02/2027 6,978% 06/02/2022 7,086% 150.000

USD ARCOR SAIC Food Ba3 BB- - 6,000% 100,218 103,060 06/07/2023 5,288% 06/07/2020 5,791% 10.000

USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,875% 101,543 103,629 19/12/2018 -0,129% 10.000

USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 101,232 103,990 23/03/2021 6,830% 10.000

USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 86,621 89,545 21/07/2027 8,646% 10.000

USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 77,171 80,073 15/12/2047 8,925% 10.000

USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 101,989 104,746 19/07/2026 7,450% 19/07/2021 6,476% 200.000

USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 100,279 103,733 23/03/2023 7,776% 23/03/2020 6,341% 10.000

USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - - - 7,000% 98,254 101,764 09/09/2019 5,355% 10.000

USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - B+ B+ 11,500% 104,093 108,857 20/07/2020 6,670% 10.000

USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 103,416 106,601 30/11/2020 6,661% 50.000

USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 99,350 106,000 25/10/2022 8,049% 25/10/2018 -12,901% 10.000

USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 102,189 104,828 07/05/2021 5,963% 10.000

USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ 7,375% 95,929 98,780 21/07/2023 7,674% 10.000

USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B+ 9,750% 100,278 103,722 15/08/2021 8,342% 20/08/2018 -38,729% 10.000

USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ 7,500% 90,912 93,800 24/01/2027 8,541% 24/01/2022 9,629% 150.000

(7)

Peru

USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 103,529 106,195 16/09/2020 2,393% 10.000

USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 100,455 103,130 01/04/2023 3,519% 10.000

USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 107,418 110,266 16/09/2026 5,305% 16/09/2021 3,403% 10.000

USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 106,213 108,489 24/04/2027 4,918% 24/04/2022 3,679% 10.000

USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 102,939 105,728 26/08/2022 3,484% 10.000

USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB- 5,250% 103,400 106,068 22/09/2029 4,550% 22/09/2024 4,124% 10.000

USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB 7,375% 104,690 107,613 07/10/2040 6,709% 07/10/2020 3,739% 100.000

USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa2 BBB+ - 5,750% 104,265 107,030 07/10/2020 2,450% 100.000

USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba1 BBB BB+ 6,625% 107,125 110,625 19/03/2029 5,305% 19/03/2024 4,475% 10.000

USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 100,156 103,150 13/12/2027 4,092% 13/12/2022 3,714% 10.000

USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 106,855 109,824 23/11/2021 3,592% 10.000

USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 101,109 104,052 12/04/2023 3,680% 10.000

USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba3 BBB- NR 5,375% 103,000 105,500 02/02/2022 3,695% 10.000

USD MINSUR SA Mining Ba3 BBB- BBB- 6,250% 106,271 109,070 07/02/2024 4,386% 150.000

USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materials - BBB- BB+ 4,500% 98,968 101,676 08/02/2023 4,091% 100.000

USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan Serv - BBB+ BBB+ 3,375% 99,875 102,375 02/04/2019 -0,071% 150.000

USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan Serv - BBB+ BBB+ 3,500% 96,750 99,250 31/01/2023 3,682% 150.000

USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,875 102,375 15/07/2019 0,800% 200.000

USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 100,000 103,000 15/07/2029 4,893% 15/07/2024 4,669% 200.000

USD FERREYCORP SAA Machinery-Constr&MiningBa1 - BB+ 4,875% 100,320 101,875 26/04/2020 3,758% 20/08/2018 -20,283% 200.000

USD COMPANIA MINERA MILPO Mining - BBB- BB+ 4,625% 99,538 102,289 28/03/2023 4,081% 200.000

USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 98,255 100,954 19/06/2032 4,656% 200.000

(8)

USD CORP AZUCARERA DEL PERU Food - BB- B+ 6,375% 95,086 98,831 02/08/2022 6,711% 20/08/2018 22,215% 100.000

USD TRANSPORT DE GAS PERU Gas Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 97,490 100,216 30/04/2028 4,222% 200.000

USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 106,812 110,998 30/04/2043 6,014% 200.000

Mexico

USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,500% 97,249 100,992 23/07/2020 2,985% 10.000

USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,625% 95,535 98,737 29/09/2049 6,722% 20/08/2018 24,133% 10.000

EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,750% 102,136 102,584 15/03/2019 -0,270% 100.000

EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,125% 110,792 113,355 15/03/2023 2,090% 100.000

USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunications A3 A- A- 3,125% 97,958 100,445 16/07/2022 3,005% 200.000

EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunications A3 A- A- 1,500% 102,809 105,337 10/03/2024 0,536% 100.000

EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunications A3 A- A- 2,125% 103,762 106,537 10/03/2028 1,397% 100.000

EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV TelecommunicationsBaa2 BBB BBB 6,375% 116,724 119,828 06/09/2073 5,267% 06/09/2023 2,250% 100.000

USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB 5,500% 96,750 99,750 06/12/2032 5,525% 200.000

USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 102,426 105,378 19/09/2022 3,472% 200.000

USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 107,217 110,275 97.266 7,707% 20/01/2022 5,239% 200.000

USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 112,368 115,106 18/03/2025 4,013% 100.000

(9)

USD CEMEX SAB DE CV Building Materials - BB- BB 7,750% 109,968 112,874 16/04/2026 5,667% 16/04/2021 2,811% 200.000

USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materials - BB- BB- 7,044% 89,750 93,750 29.12.2049 7,567% 03/09/2018 67,078% 100.000

EUR CEMEX SAB DE CV Building Materials - BB- BB 4,375% 103,451 106,132 05/03/2023 2,943% 05/03/2019 -5,310% 100.000

Colombia

USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 104,513 106,761 26/07/2020 2,641% 10.000

USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 103,331 105,904 11/09/2022 3,574% 10.000

USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 106,819 109,595 30/07/2022 4,842% 10.000

USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunications - BB BB+ 5,375% 100,147 102,903 27/09/2022 4,601% 20/08/2018 -33,098% 200.000

USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunications - B+ BB- 8,500% 104,027 106,826 29/12/2049 7,908% 30/03/2020 4,249% 10.000

USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,625% 104,362 106,773 23/07/2019 0,793% 10.000

USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 103,837 106,481 26/06/2026 4,397% 26/03/2026 4,371% 10.000

USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 103,732 106,510 19/02/2023 3,809% 200.000

USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 105,022 107,739 12/05/2026 5,036% 200.000

USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 100,418 102,972 26/09/2022 3,969% 200.000

USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 104,978 107,766 09/07/2022 3,745% 200.000

USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric Baa3 *- BBB *- - 7,625% 103,404 106,563 29/07/2019 1,098% 100.000

USD GRUPOSURA FINANCE Investment Companies- BBB BBB- 5,700% 104,430 106,970 18/05/2021 3,095% 200.000

(10)

Venezuela

USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 9,000% 24,016 27,817 17/11/2021 63,528% 10.000

USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C - 12,750% 25,500 29,000 17/02/2022 67,478% 10.000

USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas C C - 9,750% 23,500 27,000 17/05/2035 36,343% 10.000

Russia

USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 9,250% 103,960 106,255 23/04/2019 0,832% 100.000

EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,625% 100,882 101,193 15/10/2018 -0,661% 100.000

EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 3,600% 105,484 108,114 26/02/2021 0,444% 100.000

EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,364% 111,187 113,964 21/03/2025 2,105% 100.000

USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B 7,500% 102,801 105,530 26/09/2019 2,672% 200.000

USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 107,035 109,776 28/04/2021 3,973% 200.000

USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 104,295 108,069 18/02/2025 7,899% 18/02/2020 4,125% 200.000

USD CREDIT BANK OF MOSCOW (C Banks NR B - 8,700% 99,015 101,914 13/11/2018 2,295% 200.000

USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB- 5,000% 101,060 104,165 26/09/2020 3,003% 200.000

(11)

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 100,996 103,560 05/09/2019 1,718% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks NR BB - 7,496% 100,856 103,537 28/12/2023 6,706% 28/12/2018 -0,742% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 100,924 103,862 29/04/2049 9,445% 25/10/2018 -5,121% 200.000

EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks Ba2 BB+ BB+ 4,000% 102,230 104,124 01/07/2019 -0,393% 100.000

USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks NR B+ - 10,500% 102,676 105,570 19/04/2021 8,176% 17/04/2019 2,735% 200.000

USD PROMSVYAZBK(PSB FINANCE) Banks WR WD - 10,200% 13,413 18,624 06/11/2019 217,783% 200.000

USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks Ba2 BB+ - 5,100% 99,952 101,305 25/07/2018 -447,512% 200.000

USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 107,248 110,107 16/10/2023 6,203% 200.000

USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba2 BB+ - 5,125% 100,334 103,052 29/10/2022 4,332% 200.000

USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - BB+ - 5,500% 100,223 102,785 26/02/2024 4,923% 26/02/2019 0,750% 200.000

EUR SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BBB- - 3,352% 102,639 104,265 15/11/2019 0,090% 100.000

USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 103,887 106,372 09/07/2020 3,506% 100.000

EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 107,591 110,524 21/02/2023 1,635% 100.000

USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,551% 104,706 107,373 13/10/2020 3,086% 100.000

USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba3 WD B- 6,950% 103,488 106,355 17/10/2022 5,252% 200.000

USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,250% 102,898 105,927 30/06/2035 5,699% 100.000

USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 104,676 107,429 29/12/2049 8,798% 06/12/2022 7,470% 200.000

Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos.

Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que

GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero.

(12)

Aaa AAA AAA

Aa1 AA+ AA+

Aa2 AA AA

Aa3 AA-

AA-Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A-Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB-Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB-Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B-CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D

La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera

Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO CASI DEFAULT PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO NO PAGO de INTERES DEFAULT RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO