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Jun. 2019
Jun. 2020
Cuotas
1ª Clase Nivel 3
1ª Clase Nivel 3
* Detalle de clasificaciones en Anexo.Indicadores Financieros
En miles de dólaresDic-18 Dic-19 Mar-20
Activos totales 16.163 13.002 9.136
Inversión en renta fija 15.508 12.714 5.845
Patrimonio 15.210 12.585 6.301
Utilidad (pérdida) neta -1.698 2.002 -2.407 Rentabilidad cuota+ dividendos* -8,4% 13,9% -19,2%
Valor libro cuotas ** 928,7 1.057,6 854,6
* Rentabilidad del valor cuota sin provisión de dividendos. ** Serie A, en dólares.
INFORME DE CLASIFICACION – Julio 2020
INFORME DE CLASIFICACION
Cuotas
1ª Clase Nivel 3
OBJETIVOS DE
INVERSION
Fondo orientado a la inversión en renta fija de
emisores latinoamericanos mediante bonos e
instrumentos derivados
Características del Fondo
Marzo de 2020Valor Cuota serie A (US$) 854,56
Nº Cuotas serie A 8 Nº aportantes serie A 3
Valor Cuota serie LV (US$) 89,26
Nº Cuotas serie LV 17.767 Nº aportantes serie LV 3
Valor Cuota serie O (US$) 94,64
Nº Cuotas serie O 29.614 Nº aportantes serie O 84
Valor Cuota serie Q (US$) 95,30
Nº Cuotas serie Q 20.000 Nº aportantes serie Q 1
INFORME DE CLASIFICACION
Cuotas
1ª Clase Nivel 3
EVALUACION DE LA
CARTERA DEL FONDO
Cartera cumple con el objetivo de inversión
Resumen cartera inversiones fondo
Dic. 18 Dic. 19 Mar-20
Bonos Bancarios Nac. 0,0% 0,0% 0,0%
Bonos Bancarios Ext. 8,3% 3,7% 0,0%
Inst. Banco Central de Chile 0,0% 5,0% 5,9%
Bonos Corporativos Nac. 2,8% 0,0% 0,0%
Inst. Banco Central Ext. 66,1% 84,1% 54,3%
Bonos Corporativos Ext. 13,7% 5,0% 3,8%
Letras Bancarias Ext. 0,0% 0,0% 0,0%
Total Renta Fija 90,9% 97,7% 64,0%
Cuotas de Fondos 5,0% 0,0% 0,0% Caja y Otros 4,0% 2,3% 36,0% Total Activos 100,0% 100,0% 100,0%
Diversificación geográfica
Marzo de 2020 Brasil 38,9% Chile 9,2% Colombia 12,1% Mexico 38,2% Uruguay 1,6%INFORME DE CLASIFICACION – Julio 2020
INFORME DE CLASIFICACION
Cuotas
1ª Clase Nivel 3
ASPECTOS
RELEVANTES DE LA
ADMINISTRADORA PARA
LA GESTIÓN DEL FONDO
Administradora que forma parte de Larraín Vial S.A.,
entidad que participa en los negocios de banca de
inversión, distribución de valores y administración de
fondos
INFORME DE CLASIFICACION
Cuotas
1ª Clase Nivel 3
INFORME DE CLASIFICACION – Julio 2020
INFORME DE CLASIFICACION
Cuotas
1ª Clase Nivel 3
INFORME DE CLASIFICACION
Cuotas
1ª Clase Nivel 3
PROPIEDAD
La administradora es parte de LarrainVial S.A., grupo
financiero que participa de los negocios de
administración de fondos, mercado de capitales y
finanzas corporativas, red de distribución y corredora
de productos
INFORME DE CLASIFICACION – Julio 2020
INFORME DE CLASIFICACION
La opinión de las entidades clasificadoras no constituye en ningún caso una recomendación para comprar, vender o mantener un determinado instrumento. El análisis no es el resultado de una auditoría practicada al emisor, sino que se basa en información pública remitida a la Comisión para el Mercado Financiero, a las bolsas de valores y en aquella que voluntariamente aportó el emisor, no siendo responsabilidad de la clasificadora la verificación de la autenticidad de la misma.
La información presentada en estos análisis proviene de fuentes consideradas altamente confiables. Sin embargo, dada la posibilidad de error humano o mecánico, Feller Rate no garantiza la exactitud o integridad de la información y, por lo tanto, no se hace responsable de errores u omisiones, como tampoco de las consecuencias asociadas con el empleo de esa información. Las clasificaciones de Feller Rate son una apreciación de la solvencia de la empresa y de los títulos que ella emite, considerando la capacidad que ésta tiene para cumplir con sus obligaciones en los términos y plazos pactados.
