UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD DIRECCIÓN DE EMPRESAS
CARRERA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y NEGOCIOS
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA EN EMPRESAS Y ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS.
TEMA:
PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA COMERCIALIZACIÓN DE FRUTAS PICADAS AL PESO EN LA CIUDAD DE PERDERNALES, PROVINCIA DE MANABÍ, 2016.
AUTORA: LARA MERA LISETH ANALI
ASESOR: ING. MOREIRA ROSALES LOURDES VIVIANA, MBA
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
Quien suscribe, legalmente CERTIFICA QUE: El presente trabajo de Titulación realizado por la Srta. Liseth Anali Lara Mera, estudiante de la carrera de Administración de Empresas y Negocios de la facultad de Dirección de Empresas, con el tema: “PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA COMERCIALIZACIÓN DE FRUTAS PICADAS AL PESO EN LA CIUDAD DE PERDERNALES, PROVINCIA DE MANABÍ, 2016” ha sido prolijamente revisado, y cumple con todos los requisitos establecidos en la normativa pertinente de la Universidad Regional Autónoma de los Andes –UNIANDES-, por lo que apruebo su presentación.
Santo Domingo, agosto de 2017
____________________________
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
Yo, Liseth Anali Lara Mera, estudiante de la Carrera de Administración de Empresas y Negocios, Facultad Dirección de Empresas, declaro que todos los resultados obtenidos en el presente trabajo de investigación, previo a la obtención del título de INGENIERA EN EMPRESAS Y ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS, son absolutamente originales, auténticos y personales; a excepción de las citas, por lo que son de mi exclusiva responsabilidad.
Santo Domingo, agosto de 2017
_____________________________________ Srta. Liseth Anali Lara Mera
DERECHOS DE AUTOR
Yo, Liseth Anali Lara Mera, declaro que conozco y acepto la disposición constante en el literal d) del Art. 85 de Estatuto de la Universidad Regional Autónoma de los Andes, que en su parte pertinente textualmente dice: El patrimonio de la UNIANDES, está constituido por: La propiedad intelectual sobre las investigaciones, trabajos científicos o técnicos, proyectos profesionales y consultoría que se realizan en la Universidad o por cuenta de ella.
Santo Domingo, agosto de 2017
_____________________________________ Srta. Liseth Anali Lara Mera
DEDICATORIA
Quiero dedicar el presente trabajo a Dios por guiarme por el camino correcto y poder cumplir los objetivos trazados.
Dedicado a mi padre que es mi inspiración de vida, por apoyarme
económicamente y emocionalmente y darme el ánimo y la fortaleza necesaria
en momentos trascendentales. A mi hermana por estar siempre en el momento
indicado.
Mi princesa guerra abuelita de mi vida por su ejemplo y apoyo en cada paso.
A todos mis familiares y amigos, por brindarme el apoyo necesario en cada
momento de este difícil propósito pero no incansable sueño, por esas palabras de
aliento y esperanza, por eso y por muchas otras razones les dedico este mi
trabajo.
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por darme el regalo de la vida y la fortaleza indispensable para alcanzar mis objetivos y ser mi guía espiritual.
Agradezco a mi padre por estar pendiente de mis metas apoyarme a lograrlas, darme el ánimo y la fortaleza de que no hay imposibles.
A mi madre por haberme dado la vida.
Mis hermanos Gisela, Ariel, Luis, Daniel, María, Michael que son la fortaleza y mi inspiración todos los días de vida.
A mi abuelita por siempre estar en los momentos de tristezas y felicidad y demostrarme que con FE y CONSTANCIA se ve lo invisible y se consigue lo imposible.
A mis tías Decsi, María y Maritza ejemplos de mujeres perseverantes y optimistas.
Mi familia que son el pilar fundamental por ser la base con sus consejos han ido construyendo mis principios y mi formación como persona. Sin duda son guías excepcionales
Agradezco a todas aquellas personas que fueron testigo de mi esfuerzo, amigos, familiares, maestros y compañeros, que de alguna manera me brindaron su apoyo y colaboraron con este sueño hoy realizado.
Agradezco a la Universidad UNIANDES por haberme entregado los conocimientos necesarios para llegar a ser profesional con valores humanos y éticos de calidad en el mundo empresarial.
RESUMEN
Teniendo en cuenta el nivel de desarrollo económico del Ecuador y los índices de desempleo, es necesario crear mecanismos que permitan la reactivación económica, tales como creación de microempresas con el ánimo de contribuir en cierta forma la generación de empleo, mejorando la economía nacional.
Este trabajo de investigación pretende elaborar un estudio detallado, para la evaluación de un proyecto que busca la creación de una microempresa dedicada a la comercialización de frutas al peso, para atender al mercado de Pedernales, por medio de la creación de la empresa “FRUTIS” que pueda de una manera diferente atender la demanda actual, con el fin de satisfacer las expectativas del consumidor haciendo énfasis en el comportamiento y las preferencias de compra.
La empresa “FRUTIS”, funcionara en un local construido especialmente para este proyecto, ubicado en el centro de la ciudad, debido a que se ha considerado que en este sector es donde acuden las personas con mayor frecuencia a realizar compras.
De acuerdo al estudio realizado y con un debido control sobre los costos, estableciendo un precio aceptable para el consumidor, la evaluación financiera refleja viabilidad absoluta del proyecto, pues el valor actual neto es positivo de $26097,00 y un TMAR del 31.19% ; su Tasa Interna de Retorno es del 69,97%, superior a la tasa TMAR, lo que permite evidenciar rentabilidad, es preciso señalar que la inversión se recurará en 2 años 1 mes.
ABSTRACT
Given the level of economic development in Ecuador and the unemployment rates, it is necessary to create mechanisms that allow economic reactivation, such as the creation of microenterprises with the aim of contributing in some way to employment generation, improving the national economy.
This research work intends to elaborate a detailed study, for the evaluation of a project that seeks the creation of a microenterprise dedicated to the commercialization of chopped fruits to the weight, to attend the Pedernales` market , through the creation of the company "FRUTIS "That can in a different way meet current demand, in order to meet consumer expectations by emphasizing behavior and buying preferences.
The Company "FRUTIS", will work in a specially built room for this project, located in the center of the city, because it has been considered that in this sector is where people go to shopping more often.
ÍNDICE GENERAL
APROBACIÓN DEL ASESOR
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD DERECHOS DE AUTOR
DEDICATORIA AGRADECIMIENTO RESUMEN
ABSTRACT
INTRODUCCIÓN ... 1
Planteamiento del problema ... 2
Formulación del problema ... 3
Delimitación del problema ... 3
Objeto de investigación y campo de acción ... 3
Identificación de la línea de investigación ... 3
Objetivo general ... 4
Objetivos específicos ... 4
Idea a defender... 4
Justificación del tema ... 5
Breve explicación de la metodología investigativa a emplear ... 5
Resumen de la estructura de la tesis ... 6
Elementos de novedad, aporte teórico y significación práctica ... 6
CAPÍTULO I ... 8
1.1 Origen y evolución del objeto de la investigación ... 8
1.2 Análisis de las distintas posiciones teóricas ... 8
1.2.1 Administración ... 8
1.2.2 Proyecto de inversión ... 10
1.2.3 Ciclo de vida del Proyecto de Inversión: ... 13
1.2.4 Comercialización ... 31
1.3 Valoración crítica de los conceptos principales de las diferentes posiciones teóricas sobre el objeto de investigación. ... 37
1.4 Conclusiones parciales del capítulo ... 38
CAPÍTULO II ... 39
2.1 Caracterización del sector, rama, empresa, contexto institucional o problema seleccionado para la investigación ... 39
2.2.1 Modalidad de la investigación ... 40
2.2.2 Tipos de investigación ... 40
2.2.3 Población y muestra ... 40
2.2.4 Métodos de investigación ... 41
2.2.5 Técnicas de investigación ... 42
2.2.6 Instrumentos de investigación ... 42
2.2.7 Interpretación de resultados ... 43
2.3 Propuesta del investigador ... 46
2.4 Conclusiones parciales del capítulo ... 48
CAPÍTULO III ... 49
3.1 Justificación de la propuesta ... 49
3.2 Objetivo general ... 49
3.3 Objetivos específicos ... 49
3.4 Desarrollo de la propuesta ... 50
3.4.1 Idea de negocio ... 50
3.4.2 Mercado objetivo ... 50
3.4.3 Zona de influencia ... 51
3.4.4 Beneficiarios ... 51
3.4.5 Estudio de mercado... 51
3.4.6 Estudio técnico ... 55
3.4.7 Estudio organizacional... 64
3.4.8 Estudio legal ... 70
3.4.9 Estudio Ambiental ... 72
3.4.10 Estudio económico financiero ... 73
3.5 Conclusiones parciales del capítulo ... 90
CONCLUCIONES GENERALES ... 92
RECOMENDACIONES ... 93 BIBLIOGRAFIA
ÍNDICE DE TABLA
Tabla 1 Etapa de un Proyecto de Inversión ... 11
Tabla 2 Proceso de Producción... 18
Tabla 3 Factores para determinar la localización de un proyecto ... 19
Tabla 4 Formula de Tmar ... 26
Tabla 5 Valor Actual Neto ... 29
Tabla 6 Las 4 P del vendedor se corresponden con 4 C del comprador ... 31
Tabla 7 Cálculo de la muestra Finita ... 41
Tabla 8 Interpretación de Resultados ... 44
Tabla 9 Determinación de la Demanda de frutas picadas en función a la Encuesta ... 53
Tabla 10 Descripción de la oferta ... 53
Tabla 11 Demanda Insatisfecha ... 54
Tabla 12 Proyección de Demanda Insatisfecha ... 54
Tabla 13 Precio ... 55
Tabla 14 Tamaño del Proyecto ... 56
Tabla 15 Capacidad de Operación Instalada ... 56
Tabla 16 Método para determinar el lugar estratégico ... 62
Tabla 17 Requisitos de patente ... 70
Tabla 18 Requisitos Tramite Ruc ... 71
Tabla 19 Inversión Inicial ... 74
Tabla 20 Costos Totales ... 75
Tabla 21 Costos de Operación ... 75
Tabla 22 Precio de Venta ... 76
Tabla 23 Gastos operativos ... 77
Tabla 24 Gastos Financieros ... 78
Tabla 25 Tabla de Amortización ... 78
Tabla 26 Depreciación ... 79
Tabla 27 Amortización de los Activos Diferidos. ... 80
Tabla 28 Financiamiento de la Inversión Inicial ... 80
Tabla 29 Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento ... 81
Tabla 30 Presupuesto de Ingresos... 81
Tabla 31 Proyección Costos Fijos y variables ... 82
Tabla 32 Punto de Equilibrio ... 82
Tabla 33 Estado de Resultados Proyectados ... 83
Tabla 34 Flujo de Caja ... 83
Tabla 35 Estado de Situación financiera ... 84
Tabla 36 Índices Financieros ... 85
Tabla 37 VAN, TIR, PAYBACK ... 86
Tabla 38 Costo Beneficio ... 86
Tabla 39 Análisis de sensibilidad ... 87
Tabla 40 VAN, TIR, PAY BAC ... 88
Tabla 41 Relación Costo Beneficio escenario optimista ... 88
Tabla 42 VAN, TIR, PAY BACK, escenario pesimista ... 89
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1 Producto ... 52
Figura 2 Canal de distribución ... 52
Figura 3 Macro Localización ... 61
Figura 4 Distribución del local ... 63
Figura 5 Diseño de imagen corporativo ... 63
Figura 6 Colores corporativos ... 64
ÍNDICE DE ANEXOS
ANEXO 1 Carta de aprobación del perfil ANEXO 2 Encuesta
ANEXO 3 Tabulación De La Encuesta
ANEXO 4 Desglose De Los Gastos Operativos ANEXO 5 Publicidad
INTRODUCCIÓN
La actividad empresarial empieza cuando un emprendedor pone en marcha una idea que surge al observar una oportunidad de negocio que accederá a la creación de nuevas empresas, para generar empleo y riqueza. De esta manera satisface las diferentes necesidades que se presentan en el mercado, buscando una posición competitiva dentro del mismo.
Los proyectos de inversión permiten al emprendedor plasmar sus ideas por escrito para llevarlos a la realidad, mediante la aplicación de estudios, pretendiendo de esta manera la reducción de la magnitud de un problema o la solución del mismo.
La comercialización es un factor clave para que un emprendimiento pueda sostenerse y crecer, se utiliza para promocionar y vender los productos o servicios que se ofertan, con el fin de satisfacer las necesidades del mercado y obtener utilidades.
Realizada la consulta en el CDIC de la Universidad Regional Autónoma de los Andes, “UNIANDES”, extensión Santo Domingo, no se ha encontrado tesis relacionada con el tema sujeto a investigación, por tanto, es un trabajo original del autor, más sin embargo existen trabajos relacionados que se citan a continuación:
Creación de la empresa "PIÑASOL" y la oferta de piña md2 en la parroquia rural Valle Hermoso, perteneciente a la provincia Santo Domingo de los Tsáchilas, 2011. Autor: Almache Chacón Edison Manuel. Asesor: Ing. Lourdes Moreira, Esp.
Proyecto de Inversión para la creación de la empresa "Eco-Agro" dedicada al procesamiento y comercialización de abonos orgánicos en la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, 2011. Autor: Díaz Carrión Geovanny Javier. Asesor: Ing. Piedad Alarcón.
Los trabajos señalados anteriormente servirán de guía y orientación para el presente estudio, se tomara como base para el desarrollo del proyecto de inversión de la creación de la empresa “FRUTIS” dedicada a la comercialización de frutas picadas al peso en la ciudad de pedernales.
De acuerdo a lo descrito de la investigación propuesta es inédita de la autora.
Planteamiento del problema
En el cantón Pedernales, se han concentrado una serie de actividades de gestión, servicios, comercio y transporte, debido al marcado proceso de urbanización que ha cobrado fuerza en los últimos años; las vías de comunicación a Pedernales son terrestres y hoy en día son de primer orden, lo que garantiza al turista facilidad y comodidad para alcanzar su destino. Por lo que cumple el rol de acoger personas y articulado de flujos comerciales y financieros con un importante peso en la economía nacional.
La tendencia de la sociedad actual es buscar nuevas alternativas de alimentación, la preocupación por la figura, los cambios demográficos y los estilos de vida han motivado a los negocios de comidas a incluir dentro de su oferta opciones bajas en grasa y carbohidratos, platos livianos y muchos vegetales, cada vez más, las personas se preocupan por comer sano.
El crecimiento expansivo de la población y el aumento del turismo en esta ciudad, conlleva al crecimiento de la demanda de frutas naturales que no se producen en el sector lo que genera la necesidad de contar con un local que pueda proporcionar durante todo el año este tipo de productos con una gama más amplia de frutas frescas y de alta calidad. La comercialización de fruta picada está dirigida a todo público desde niños hasta las personas de la tercera edad, personas de oficina y empresas que tienen un tiempo limitado para almorzar y buscan consumir algo rápido y saludable.
Formulación del problema
¿Qué ventajas generará la comercialización de frutas picadas al peso en la ciudad de Pedernales provincia de Manabí?
Delimitación del problema
La investigación se realizará en la ciudad de Pedernales dirigida a las personas quebuscan productos nuevos y que además contengan valores agregados como propiedades nutritivas pesos justos, que contribuyan al bienestar del ser humano, ubicado en la parte urbana de la ciudad en el conglomerado comercial, del centro de la ciudad, entre la Av. López Castillo y García Moreno, en el periodo académico comprendido del 2015 hasta el 2017.
Objeto de investigación y campo de acción
Objeto de Investigación: Proyecto de Inversión. Campo de Acción: Comercialización.
Identificación de la línea de investigación
Objetivo general
Diseñar un Proyecto de Inversión para determinar la viabilidad de comercializar frutas picadas al peso en la ciudad de Pedernales provincia de Manabí.
Objetivos específicos
Fundamentar teóricamente los temas enmarcados con el Proceso Administrativo, Proyecto de Inversión y Comercialización, con fuentes bibliográficas de actualidad.
Aplicar métodos, técnicas e instrumentos de investigación que permitan recolectar datos de fuentes primarias y secundarias de información respecto a la elaboración y comercialización de frutas picadas en al peso en la ciudad de Pedernales provincia de Manabí.
Elaborar un Proyecto de Inversión a través de un estudio de mercado, técnico, ambiental, legal y financiero, que permita identificar la factibilidad de elaboración y comercialización frutas picadas al peso la ciudad de Pedernales provincia de Manabí.
Idea a defender
Justificación del tema
Desde el punto de vista teórico este proyecto de inversión se fundamenta en la base científica, de información que pertenece a una búsqueda exhaustiva tanto de libros, sitios web, personas con amplio conocimiento sobre el tema.
En lo técnico y en lo práctico esta investigación busca evaluar la factibilidad de creación de una empresa dedicada a la comercialización de frutas al peso en la ciudad de pedernales, todo con base en la calidad de sus productos mediante la conservación, haciendo que este proyecto sea atractivo para todo aquel que piense invertir en un mercado.
Desde el punto social y económico la creación de empresas familiares como mecanismos de crecimiento empresarial; teniendo en cuenta la situación actual del país, la crisis económica y la alta tasa de desempleo entre otros, surge la necesidad de fomenta e incentivar la creación de microempresas, ofreciendo un producto indispensable para la buena alimentación de los residentes del sector.
Breve explicación de la metodología investigativa a emplear
La metodología se enmarca en la modalidad Cuanti-Cualitativa; en el proceso investigativo se utiliza la investigación de campo por la realización de la encuesta y la observación; bibliográfica por la utilización de libros, tesis, revistas e internet para el desarrollo del objeto de estudio; y descriptiva, por analizar o describir la realidad presente de los hechos, los métodos inductivo-deductivo por con llevan al estudio de aspectos generales y particulares, analítico-sintético porque consiste en descomponer y distinguir los elementos de un todo.
Resumen de la estructura de la tesis
En el proyecto se han efectuado una introducción y tres capítulos de los que se presenta un resumen para interpretar su contenido.
En la introducción se establece la oportunidad de negocio existente actualmente en el cantón Pedernales Provincia de Manabí, se describen los principales síntomas, causas y consecuencias de la situación que se está investigando, formulando el objetivo general que dará la solución al problema planteado y objetivos parciales que facilitará al logro del objetivo general.
En primera instancia, en el Capítulo 1 se fundamenta científicamente y teóricamente el tema, mediante la utilización y análisis de bibliografía conocida y actualizada referente al objeto de estudio, con la finalidad de desarrollarse las fases teóricas del proceso del proyecto de inversión; ayudará para la construcción de la propuesta.
Capítulo 2: Establecer un marco metodológico, que permita describir el tema planteado, utilizando métodos técnicas e instrumentos que ayuden a establecer conclusiones destinadas a que orienten al diseño de la propuesta.
Capítulo 3: El desarrollo la propuesta del proyecto de inversión consiste en plantear una posible solución al problema para lo cual se plantea, el estudios contemplan el estudio de mercado para determinar la demanda insatisfecha, capacidad instalada, estudio organizacional y legal para conocer la estructura organizacional, manual de funciones, lo legal para realizar todos los permisos de funcionamiento de la empresa, el estudio de impacto ambiental para determinar las medidas correctivas y preventivas del medio ambiente, estudio financiero que se origina que financieramente es viable.
Elementos de novedad, aporte teórico y significación práctica
Este proyecto de inversión respaldado en la teoría de diferentes autores, dará orientación a posibilidades de inversión de emprendedores jóvenes y con iniciativas nuevas, además servirá de guía para estudiantes, profesionales y empresas que deseen generar emprendimientos.
permitirá determinar la factibilidad del mismo, para luego efectuar el emprendimiento, contribuyendo al desarrollo socio económico que originará riqueza en el país a fin de promover fuentes de empleo, mantener la prosperidad o bienestar económico y social de la sociedad, lo que evidencia la significación práctica.
CAPÍTULO I
1.
MARCO TEÓRICO
1.1 Origen y evolución del objeto de la investigación
Los lugares que se dedican a la comercialización de frutas en la ciudad de pedernales tienen carencias que no han sido cubiertas, una de estas es la inconformidad de los clientes a causa del mal servicio y por ende esto conlleva a la inconformidad de quienes acuden a estos lugares teniendo en cuenta que son muy visitados por personas de otras partes del país que percepción positiva de una adecuada comercialización de frutas que en ciertos lugares presentan mal aspecto dando una mala imagen hacia el cliente.
La empresa “FRUTIS” fomentara la integración dentro de la comunidad de pedernales. Puesto que será constituida jurídicamente mediante un estudio de mercado y técnico conociendo los requerimientos de la comunidad.
Esta empresa se diferenciara por la calidad en el servicio ya que contribuirá con buen servicio para que las personas que visiten esta ciudad sirvan de voceros para que el turismo aumente, que los empresarios inviertan en ella ya que por ser una ciudad nueva debe tener las mejores referencias para que los empresarios inviertan en ella y así los propios y extranjeros la visiten, de esta manera seguirá creciendo en forma positiva la comercialización de frutas de la serranía ecuatoriana.
1.2 Análisis de las distintas posiciones teóricas
La presente investigación se encuentra sustentada totalmente con textos actualizados de diversos autores en los cuales se consideran aspectos de alto aporte académico. 1.2.1 Administración
determinados objetivos de manera eficiente y eficaz.” (Koontz & Weihrich, 2013, p. 80), mediante este conjunto de procesos se coordina una actividad, que da como resultado final, el logro de un objetivo determinado de manera eficaz y eficiente.
1.2.1.1 Importancia
La importancia en la administración tiene como característica comprender, los diferentes niveles que existen en la empresa, “La eficiente administración orienta al desarrollo de cualquier organización, es una actividad de máxima importancia ya que conlleva a la búsqueda y logro de objetivos, por tanto, es indispensable, para el adecuado funcionamiento de una organización.” (Koontz & Weihrich, 2013, p. 80), y de esta forma poder actuar con habilidades en el manejo de personas, comprender y realizar con manera adecuada todos los procesos empresariales.
1.2.1.2 Proceso Administrativo
Planificar: Para que una empresa sea competitiva debe tener claro los objetivos que quiere alcanzar, mediante la planeación se establece el camino para lograr los objetivos, determinando las actividades a seguir o planes de apoyo, para el desarrollo de las operaciones de la empresa.
Franklin (2014) explica citando:
Planificar abarca la definición de metas, el establecimiento de una estrategia y el desarrollo de planes para coordinar las actividades. Acciones como definir las metas, establecer la estrategia y desarrollar los planes garantizan que el trabajo a realizar se mantenga dentro del enfoque correcto y ayuda a los miembros organizacionales a enfocar su atención en lo más importante. (p. 65)
Organizar: Implica diseñar el organigrama de la organización determinando autoridad y responsabilidad, estableciendo canales de comunicación, coordinando las actividades necesarias para alcanzar los objetivos establecidos.
función de organizar abarca que tareas deben llevarse a cabo y por quién, cómo se agruparan las tareas, quién estará subordinado a quién, y quién tomará las decisiones. (Franklin., 2014, p. 65)
Dirigir: Es la etapa del proceso en la cual se ejecuta lo planeado, implica guiar los esfuerzos de los subordinados para ejecutar planes y lograr objetivos, orienta , comunica , capacita y motiva al recursos humano de la organización para que desempeñen, eficaz y eficiente las actividades encomendadas.
Sabemos que toda organización tiene gente, y parte del trabajo de un gerente es dirigir y coordinar las actividades laborales de esa gente. Esta es la función de liderar. Cuando los gerentes motivan a los empleados, dirigen las actividades de los demás, eligen el canal de comunicación más eficaz, o resuelven conflictos entre los miembros, están liderando. (Franklin., 2014, p. 65)
Controlar: Es el proceso de vigilar las actividades, asegurarse de que se está cumpliendo con las actividades como fueron planificadas, estableciendo normas de desempeño, medir los resultados y tomar acciones correctivas, permite comparar los resultados obtenidos contra los resultados esperados o planificados de la organización.
La cuarta y última función de la administración es la de controlar, lo cual abarca tareas como monitorear, comparar y corregir el desempeño laboral. Después que se establecen las metas, formulan los planes, determinan los arreglos estructurales, y se contrata, capacita y motiva a la gente, debe aplicarse una evaluación para determinar si las cosas marchan según lo planeado. Cualquier desviación significativa requerirá que el gerente intervenga para recuperar el rumbo. (Koontz & Weihrich., 2013, p. 95)
1.2.2 Proyecto de inversión
En esta forma, puede haber diferentes ideas, inversiones de diverso monto, tecnología y metodologías con diverso enfoque, pero todas ellas destinadas a resolver las necesidades del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser: educación, alimentación, salud, ambiente, cultura, etc. (p. 23)
Considero que también se puede definir al proyecto de inversión como un plan de acción que nace de una idea, que permite resolver una necesidad, utilizando recursos humanos, materiales, tecnológicos, entre otros, que son sometidos a un análisis y evaluación para fundamentar una decisión de aceptación o rechazo.
Etapas de los proyectos
Tabla 1
Etapa de un Proyecto de Inversión
Etapas Fases Nivel de análisis Detalle del análisis
Pre-inversión
Identificación Gran visión
Economía nacional e internacional y análisis del sector.
Diagnóstico empresarial que contiene: ventajas, desventajas, oportunidades y problemas que deberá enfrentar la empresa.
Formulación y evaluación
Perfil Se presenta un proyecto de inversión con datos del análisis de la gran visión.
Pre-factibilidad Se realiza un análisis de las distintas alternativas del mercado, tecnologías y procesos productivos, tamaño y localización.
Factibilidad
Se efectúa un análisis profundo de las alternativas que se apreciaron como viables en el estudio de perfactibilidad.
Ingeniería
Detalle de planos de planta
Decisión Decisión
Comité de inversiones
Análisis y discusión de los estudios del proyecto.
Decisión de aceptación, aplazamiento o rechazo del proyecto de inversión.
Inversión
Gestión de recursos y tramites
diversos
Análisis de financiamiento y tramites diversos
Evaluación de las distintas fuentes de financiamiento.
Inicio de trámites necesarios para obtener recursos financieros para adquirir activos.
Inicios de trámites diversos: acta de constitución, avisos diversos de funcionamiento, patentes, marcas.
Ejecución y puesta en marcha
Plan de
ejecución
Programas de inversión y actividades para el funcionamiento de las plantas productivas y oficinas.
Recuperación Administración de la inversión
Funcionamiento del proyecto optimización
Inicio de operaciones de fabricación y venta de productos y/o servicios.
Ajustes a las operaciones de producción- venta para mejorar resultados.
Evaluación Evaluación de
resultados
Comparación de los resultados
con los
pronósticos
Medición de los resultados financieros, de mercado, administrativos, así como los beneficios para la empresa.
Ajustes Ajustes diversos
Supervisión de los ajustes
Seguimiento a los ajustes en las diversas áreas: marketing, administración, técnicas y financieras.
Nota: Fuente (Morales, 2009, p. 128). Elaborado por: Liseth Anali Lara Mera
1.2.3 Ciclo de vida del Proyecto de Inversión:
El ciclo de vida de un proyecto de inversión se inicia dependiendo del sector al que pertenece. Si el proyecto pertenece al sector privado, el ciclo se inicia cuando se visualiza una necesidad que debe ser solventada o se detecta la existencia de una oportunidad de inversión. En el caso de un proyecto del sector público, el ciclo de inicia cuando se detecta la existencia de un problema al que debe buscársele solución. (Fernández Saúl., 2010, p. 19).
Por lo general, el ciclo de vida del proyecto atraviesa, en forma secuencial, cuatro etapas, definición, planeación, ejecución y entrega. El punto de partida se inicia en el momento en que arranca el proyecto. Los esfuerzos comienzan poco a poco, pero llegan a un punto máximo y luego caen hasta la entrega del proyecto al cliente. (Clifford, 2009, p. 7)
Además de lo mencionado por el autor, el plan de negocios es importante, ya que permite verificar la posible viabilidad de un proyecto nuevo, así como también crear nuevas unidades estratégicas de negocios.
Estudios de un proyecto de inversión son los siguientes: Legal e Organizacional
Estudio de mercado Estudio Técnico Estudio Administrativo Estudio Financiero
1.2.3.1 Estudio de mercado
de mercado permitirá mostrar una perspectiva clara sobre los consumidores que habrán de adquirir el bien o servicio sea directa o un canal de distribución de los productos o servicios.
Producto: Este es el punto más importante dentro de las cuatro P´s, ya que es el que define la actividad real de un negocio, “Un producto es cualquier “cosa” que se pueda ofrecer a un mercado para su atención, adquisición, uso o consumo, y que alcanzará a satisfacer un deseo o una necesidad.” (Cutropia., 2003, p. 98), el mismo puede ser de aspecto físico o psicológico, estos deben ajustarse a las necesidades de una población, es todo bien o servicio ofrecido o elaborado por la empresa para ofrecer en un mercado a fin de satisfacer una necesidad o deseo.
Plaza: Específicamente, es el lugar dónde se comercializa el producto o servicio que se ofrece y dónde se instala un negocio, corresponde básicamente en la colocación de un producto en un determinado lugar en el cual va a ser comercializado. “Plaza incluye las actividades de la empresa que ponen el producto a disposición de los consumidores meta, las organizaciones que componen un canal, están vinculadas por el flujo del producto, de prioridad, de pago, de información y de promoción.” (Kotler, 2010, p. 63). Se entiende como plaza el lugar físico o área geográfica en dónde se va a distribuir, promocionar y vender cierto producto o servicio, la cual es formada por una cadena distributiva por la que estos llegan al consumidor, es decir, del fabricante a los distintos tipos de establecimientos en dónde pueden ser adquiridos.
Holguin, (2012), define qué plaza:
Submercado consumidor (demanda):
“La relación entre las diferentes alternativas de precio y la demanda resultante se expresa en una curva de demanda. En términos generales, la demanda y el precio tiene una relación inversa: cuanto más alto es el precio, menor es la demanda.” (Morales, 2009, p. 234)
En función de lo que menciona Morales, determinar la demanda permitirá conocer el rango de precios de un producto en el mercado, el cual estaría el consumidor dispuesto a pagar por el bien o servicio, así como también identificar la cantidad de productos que el consumidor estaría dispuesto adquirir.
Según Baca Urbina (2010), determina:
Los cambios futuros, no solo de la demanda, sino también de la oferta y de los precios, se conocen con cierta exactitud si se usan las técnicas estadísticas adecuadas para analizar el presente. Para ello se usan las llamadas series de tiempo, pues lo que se desea observar es el comportamiento de un fenómeno respecto del tiempo. (p. 67)
Submercado competidor (oferta): “El mercado competidor tiene la doble finalidad de permitir al evaluador conocer el funcionamiento de empresas similares a las que se instalarían con el proyecto y de ayudarlo a definir una estrategia comercial competitiva con ellas.” (Sapag. , 2000, p. 67). Coincidiendo con el autor, y adicional se manifiesta, que el análisis del mercado competidor permite conocer, identificar y cuantificar, las empresas que producen y comercializan productos similares a los de la empresa. Uno de los pocos elementos positivos que tiene la existencia de competencia para el proyecto, es que puede ser utilizada como fuente de información para el análisis del proyecto.
Demanda insatisfecha:
Los cambios futuros, no solo de la demanda, sino también de la oferta y de los precios, se conocen con cierta exactitud si se usan las técnicas estadísticas adecuadas para analizar el presente. Para ello se usan las llamadas series de tiempo, pues lo que se desea observar es el comportamiento de un fenómeno respecto del tiempo.” (Baca, 2010, p. 154)
Coincidiendo con el autor, la proyección de la demanda insatisfecha, permite conocer la posibilidad de participación del bien o servicio en el mercado en la satisfacción de dicha demanda.
Precio:
Es la cantidad monetaria que se cobra para obtener un producto o servicio disponible en el mercado, el cual es comercializado para satisfacer una necesidad o deseo, manifestado por lo general en términos monetarios, que el comprador debe pagar al vendedor para lograr el conjunto de beneficios que resultan de tener o usar el producto o servicio. (Morales, 2009, p. 74)
De acuerdo a lo mencionado por el autor Morales el precio es el valor que se le da a un producto que ingresa al mercado para ser comercializado y satisfacer las necesidades del consumidor.
1.2.3.2 Estudio técnico
Esta etapa comprende aquellas actividades en que se definen las características de los activos fijos (equipo, maquinaria, instalaciones, terrenos, edificios, entre otros), que son necesarios para llevar a cabo el proceso de producción de determinado bien o servicio, también en ella se incluye la definición de la materia prima y de los insumos necesarios para elaborar el producto. (Morales, 2009, p. 134)
Tamaño del proyecto
El tamaño de la planta está dado por la capacidad instalada de producción de bienes o servicios, “El tamaño de un proyecto es su capacidad instalada, y se expresa en unidades de producción por año.” (BACA. , 2010, pág. 234), dicha capacidad de producción esta expresada en términos de productos elaborados por ciclos o depende del sistema de producción.
Factores que determinan el tamaño de una planta
Expresa la cantidad de productos o servicio por unidad por esto podemos definir que el tamaño de planta o local donde se comercializa tenga el espacio suficiente para los recursos materiales económicos y tecnológicos para desarrollar las actividades. El presente autor menciona que “Determinar el tamaño de una nueva unidad de producción es una tarea limitada por las relaciones recíprocas que existen entre el tamaño, la demanda, la disponibilidad de las materias primas, la tecnología, los equipos y el financiamiento”. (Baca, 2010, p. 148)
Capacidad física del área de producción
Proceso de producción
Tabla 2
Proceso de Producción
Estado inicial + Proceso transformador = Producto final
Insumo
Son aquellos elementos sobre los cuales se efectuará el proceso de transformación para obtener el producto final.
Suministros
Son los recursos necesarios para realizar el proceso de trasformación
Proceso
Conjunto de operaciones que realizan el personal y las maquinarias para elaborar el producto final.
Equipo productivo
Conjunto de maquinarias e instalaciones necesarias para realizar el proceso transformador.
Organización
Elementos humanos necesarios para realizar el proceso productivo.
Productos
Bienes finales o servicios resultados del proceso de la transformación.
Subproductos
Bienes obtenidos no como objetivo principal del proceso de transformación, pero con un valor económico.
Residuos o desechos
Consecuencia del proceso con o sin valor.
Nota: Fuente (Baca, 2010, p. 39). Elaborado por: Liseth Anali Lara Mera
Es un sistema orientado a la transformación de materias primas o insumos para obtener bienes o servicios, mediante la aplicación de procedimientos tecnológicos y técnicos.
Localización del proyecto
La localización óptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital u obtener el costo unitario mínimo. (Baca, 2012, p. 78)
Tabla 3
Factores para determinar la localización de un proyecto
Factores geográficos
Están relacionados con las condiciones naturales que rigen las distintas zonas del país, como el clima, los niveles de contaminación y de desechos, las comunicaciones entre otras.
Factores institucionales
Están relacionados con planes y estrategias de desarrollo y descentralización industrial.
Factores sociales
Están relacionados con la adaptación del proyecto al ambiente y la comunidad.
Factores económicos
Se refieren a los costos de los suministros e insumos de esa localidad, como la mano de obra, las materias primas, el agua, la energía eléctrica, los combustibles, la infraestructura disponibles, los terrenos y la cercanía de los mercados.
Nota: Fuente (Baca, 2010, p. 46). Elaborado por: Liseth Anali Lara Mera
La localización del proyecto, considera aspectos económicos, estratégicos, que permite maximizar la rentabilidad del diseño. La selección de la localización se considera dos factores Macrolocalización y Microlocalización.
Distribución de la planta
Conocidas la cantidad de equipos y su distribución física más adecuada, se pueden determinar los requerimientos de espacios para su instalación. El proyecto por lo general presenta una gran variedad de obras físicas, muchas de las cuales son omitidas por falta de prolijidad en el análisis, como la reparación de caminos, la construcción de vías de acceso interiores (peatonales y de vehículos), cercos, casetas de control de accesos, estacionamientos para clientes. (Sapag, 2011, p. 129)
Requerimiento de material y equipo
Consiste en identificar el abasto suficiente en cantidad y calidad de materias primas que se requiere para el desarrollo del proyecto “Cuando llega el momento de decidir sobre la compra de equipo y maquinaria, se deben tomar en cuenta una serie de factores que afectan directamente la elección.” (Baca, 2010. P. 94)
1.2.3.3 Estudio organizacional
La organización es la acción o efecto de organizar u organizarse esto como parte del proceso administrativo es la etapa en la que se define la estructura organizacional, la forma de delegar facultades, el enfoque para manejar los recursos humanos, la cultura y el cambio organizacional. (Fincowsky., 2009, p. 4) La organización empresarial es fundamental dentro de una empresa ya que permite tener un control no solo de los procesos que se realizan sino de todos los recursos empleados, “La organización surge de la unión o asociación que llevan adelante las personas para alcanzar la satisfacción de sus necesidades o para resolver un problema que enfrentan y que no puedan solucionar actuando individualmente.” (Cardozo, 2007, p. 34), lo cual permitirá lograr que la entidad genere bienes y servicios de calidad, utilice eficazmente la tecnología, reúna recursos para alcanzar resultados y cree valor para sus grupos de interés.
Misión
La misión de la organización es la declaración de su propósito y alcance, en términos de productos y mercados, y responde a la pregunta: ¿Cuál es el negocio de la organización?, se refiere a su papel en la sociedad donde actúa y explica su razón de ser o de existir. (Chiavenato & Sapiro, 2011, p. 73)
La misión de la organización se debe definir en términos de la satisfacción de alguna necesidad del entorno externo y no en términos de la oferta de un producto o servicio. La misión organizacional debe considerar los aspectos
siguientes:
La razón de ser de la organización.
La naturaleza del negocio de la organización.
El valor que la organización crea para sus grupos de interés.
Los tipos de actividades en los que la organización debe concentrar sus esfuerzos en el futuro.
Visión
La visión es el objetivo suprema de toda empresa u organización, es la explicación de por qué todos los que conforman la institución dedican todos sus esfuerzos a la consecución de la visión empresarial y dedican la mayor parte de su existencia al éxito de la organización en la que trabajan, significa literalmente “una imagen”. “La visión del futuro se entiende como el sueño que la organización acaricia” (Chiavenato & Sapiro, 2011, p. 77). La visión de los negocios, la visión organizacional o incluso el comercio.
Organigrama
Cuando se habla de estructura organizacional, se alude a poner orden en la jerarquía de los diferentes puestos que existen en la empresa, para que esta trabaje sincronizadamente y pueda alcanzar sus metas de manera más efectiva, su éxito consiste en el buen diseño que se haga desde el inicio o más adelante: integrar solo los puestos que la empresa requiere para operar, sin puestos muy grandes en responsabilidades, ni otros con poca o ninguna responsabilidad, ni puestos con las mismas responsabilidades de otros, ni aquellos sin responsabilidad que de un valor adicional a la compañía. (Garcia, 2011, p. 119)
La estructura organizacional permite que la empresa funcione correctamente, realizando una división ordenada y sistemática de sus unidades de trabajo con base en el objeto de su creación traducido y concretado en estrategias, mediante una representación gráfica; sirviendo como el método más sencillo de expresar la estructura, jerarquía y de los órganos que la componen.
Manual de funciones
ò más de ellas.” (Franklin, 2009, p. 123). Engloba el diseño y descripción de los diferentes puestos de trabajo estableciendo normas de coordinación entre ellos. Es un documento que especifica requisitos para el cargo, interacción con otros procesos, responsabilidades y funciones.
1.2.3.4 Estudio legal
Los ordenamientos jurídicos afectan a los organismos o empresas y, por tanto, a los proyectos de inversión, ya que normalmente las empresas se constituyen para generar determinados productos y/o servicios. Por ello, es necesario conocer a profundidad las leyes, reglamentos o normas que afectan su constitución y funcionamiento. También es necesario conocer el marco legal del proceso de fabricación y venta de productos y servicios. (Morales, 2009, p. 233)
El estudio legal busca determinar las normas que rigen en cuanto a la localización de productos, la legislación laboral y su impacto a nivel de sistemas de contratación, así como también la legislación tributaria, definir el tipo de sociedad la cual sea las más adecuada para llevar a cabo el proyecto.
Permisos y patentes
Los permisos de funcionamiento, es la autorización que emite un Municipio a todo local para su funcionamiento y que se enmarca dentro de la actividad. Es obligatorio para todos los lugares públicos y privados donde se desarrollen actividades relacionadas con la atención de salud, producción, transporte, importación y exportación, comercialización productos destinados al consumo.
Servicio de Rentas Internas (Ruc)
El Servicio de Rentas Internas (SRI) es una entidad técnica y autónoma que tiene la responsabilidad de recaudar los tributos internos establecidos por Ley mediante la aplicación de normativa vigente. Su finalidad es la de consolidar la cultura tributaria en el país a efectos de incrementar sostenidamente el cumplimiento voluntario de las obligaciones tributarias por parte de los contribuyentes.
Permiso del Cuerpo de Bomberos
Solicitud de Servicio
Copia de cédula
papeleta de votación
Copia del RUC
Copia de la planilla de luz
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS)
El Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social es el organismo encargado de brindar la seguridad social, entre sus funciones están; dar cobertura médica para sus afiliados para lo cual cuenta con hospitales en varias ciudades del país, otorga préstamos hipotecarios y quirografarios, proveedor de pensiones de jubilación a los trabajadores.
1.2.3.5 Estudio ambiental
Para que puedan operar adecuadamente, en los proyectos de inversión se llevan a cabo procesos de fabricación que utilizan maquinaria y equipos de diversa índole que, como consecuencia no deseada, emiten desechos, así como partículas líquidas, sólidas o gaseosas que por lo general afectan al medio ambiente. (Morales, 2009, p. 123)
De acuerdo con el autor el estudio ambiental en los proyectos de inversión, es importante ya que mediante este estudio permitirá a la empresa determinar el efecto del impacto ambiental que tendrá al estar en funcionamiento y para ello es necesario buscar planes que ayuden a preservar el medio ambiente.
Evaluación del impacto ambiental
Determina Morales (2009):
Coincidiendo con el autor, la evaluación permitirá un análisis del impacto de las actividades de la empresa en el ecosistema.
1.2.3.6 Estudio económico financiero
De acuerdo a Morales (2009):
Esta actividad consiste en elaborar información financiera que proporcione datos acerca de la cantidad de inversión, ingresos, gastos, utilidad de la operación del proyecto de inversión, nivel de inventarios requeridos, capital de trabajo, depreciaciones, amortizaciones, sueldos, etc., a fin de identificar con precisión el monto de inversión y los flujos de efectivo que producirá el proyecto. (p. 324) Coincidiendo con el autor, el estudio financiero de los proyectos de inversión permitirá conocer los ingresos, costos y gastos que se generen.
Determinación de costos
La determinación de costos es una parte importante para lograr el éxito en cualquier negocio. “Comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital de trabajo. ” (Baca, 2010, p. 143). Con ella podemos conocer a tiempo si el precio al que vendemos lo que producimos nos permite lograr la obtención de beneficios, luego de cubrir todos los costos de funcionamiento de la empresa.
Inversión
La inversión es la adquisición total de medios de producción, con el fin de conseguir una renta o la producción de beneficios. (Hamilton, 2005, p. 47)
a) Inversión en activos fijos: Son los terrenos, construcciones, maquinaria y equipo, vehículo, muebles, es decir cuando los recursos monetarios se dirigen a la adquisición de bienes productivos como (maquinaria) o los bienes de servicio (escritorio, vehículo), es por tal razón que estos son los que van a generar otros.
inversiones realizadas por el negocio al inicio y que en un lapso se convertirán en gastos, entre estos tenemos:
Estudios del proyecto.
Permisos y patentes.
Gastos de constitución.
Financiamiento de la inversión
Es una aproximación de los costos de los recursos necesarios para complementar las actividades del proyecto, pero, Su estimación nos indica que se usa, consume y como se produce en un ciclo productivo. Cuando se habla de ingeniería del proyecto se estimó el requerimiento de unidades físicas necesarias para utilizar en el proyecto en periodos determinados de tiempo. (Baca, 2006, p. 170).
Las Inversiones a través de Proyectos, tiene la finalidad de plasmar con las tareas de ejecución y de operación de actividades, los cuales se realizan previa evaluación del Flujo de costos y beneficios actualizado , con el ánimo de obtener ingresos en un periodo determinado, así mismo la inversión se refiere al empleo de un capital en la empresa.
Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (TMAR)
La TMAR es la tasa de crecimiento real de la empresa por arriba de la inflación. Esta también es conocida como premio al riesgo, de forma que su valor debe reflejar el riesgo que corre el inversionista de no obtener las ganancias pronosticadas y que eventualmente no vaya a la bancarrota
Tabla 4
Formula de Tmar
Fórmula de TMAR
𝑇𝑀𝐴𝑅 = 𝑖 + 𝑓 + (𝑖 ∗ 𝑓)
i= inflación
f= premio al riesgo
Nota: Fuente Investigación de Campo. Elaborado por: Liseth Anali Lara Mera
Determinación de ingresos
Es el estado financiero que cuantifica el importe de los recursos monetarios que se reciben en la razón de las operaciones del proyecto de inversión. Para la elaboración se utiliza el estudio de mercado y el estudio técnico que sirve de base para realizar las estimaciones sobre las ventas que se considera que es posible realizar durante el periodo de la duración de la inversión. (Morales, 2009, p. 166).
Proyectar los ingresos o las ventas que la empresa va a generar en cierto periodo de tiempo, es necesario para conocer las unidades a vender, el precio de los productos y la política de ventas implementadas.
Costos fijos y costos variables
Toda empresa posee una estructura de costos en la que pueden diferenciarse dos tipos principales, según su comportamiento ante los cambios en el volumen de actividad:
Costos fijos:
Son los que, salvo casos de excepción, se mantienen inalterables ante las fluctuaciones en el nivel de actividad.
Costos variables:
Son aquellos que varían en forma proporcional al volumen de producción. Es decir si por ejemplo aumentan el 50 %, los costos aumentarán en la misma proporción; por el contrario si la actividad disminuye los costos disminuirán en el mismo porcentaje. (Zapata, 2007, p. 144)
Son aquellos que aumentan o disminuyen en forma directamente proporcional al volumen de producción.
Punto de equilibrio
El análisis del punto de equilibrio es una técnica útil para estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos variables y los beneficios, además el punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los beneficios por ventas son exactamente iguales a la suma de los costos fijos y las variables. (Baca., 2006, p. 77)
El punto de equilibrio permite al inversionista conocer el volumen exacto de productos que debe producir y comercializar, con el fin de poder cubrir los costos y gastos y también tener una utilidad.
Balance inicial
El Balance General Inicial de un proyecto de inversión se elabora a la fecha prevista de apertura de la empresa si finalmente el estudio de factibilidad indica la conveniencia de instalarla. Este balance recoge las cifras de los distintos rubros a los que finalmente se asignó la inversión total inicial y es la base para iniciar el ciclo contable de una empresa. (Ramírez, 2004, p. 234).
Estado de Resultados
Este es un estado financiero dinámico, ya que la información que proporciona corresponde a un periodo determinado (por lo general un año). De los ingresos se deducen los costos y los gastos, con lo cual, finalmente, se obtiene las utilidades o perdidas, así como el monto de los impuestos y repartos sobre utilidades. (Morales, 2009, p. 164)
Es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado, la información que proporciona es útil principalmente para: evaluar el desempeño de la empresa, evaluar su rentabilidad, estimar su potencial de crédito, estimar el flujo de efectivo, medir riesgos. Los elementos que lo integran son los ingresos, costos, gastos, utilidad o pérdida.
Estados de Situación Financiera
Los estados financieros son una representación financiera estructurada de la posición financiera y de las transacciones llevadas a cabo por una empresa. Mucha de la información acerca de la empresa está en la forma de estados financieros. (Morales, 2009, p. 28)
Flujo de caja.
“La construcción y proyección del flujo de caja constituye uno de los elementos más importantes del estudio de un proyecto, ya que su constitución y evaluación se efectuará sobre los resultados que en él se determinen.” (Morales, 2009, p. 177). Se considera la suma de la utilidad neta más las amortizaciones y depreciaciones del ejercicio. El estado de flujo de efectivo es el que ayuda a evaluar la liquidez o solvencia de la empresa.
Valor actual neto (VAN).
sea más elevado, porque serán los proyectos que mayor riqueza proporcionen a los accionistas y, por tanto, que mayor valor aportan a la compañía.
Tabla 5
Valor Actual Neto
VAN = VPIN(1 + i) − VPEN(1 + i)
VPIN = valor presente de los ingresos netos a una tasa de interés
VPEN = Valor presente de los egresos netos a una tasa de interés
Si VAN > 0, o positivo se justifica financieramente la inversión
Si VAN= 0, el proyecto es indiferente
Si VAN< 0, el proyecto no se justifica financieramente (MASCAREÑAS Juan. 2004, Pág. 10.) El Valor actual El VAN se concibe como la ganancia obtenida en soles o dólares a valor actual. El VAN es la cantidad de dinero que ganamos en términos netos.
VAN = ∑FNP1 (1+TMAR)-1+∑FNP2 (1+TMAR)-2+∑FNP3 (1+TMAR)-3+∑FNP4
(1+TMAR)-4+∑FNP5 (1+TMAR)-5- ∑FNN (1+TMAR)-0
Nota: Fuente (Koch, 2016 p.78). Elaborado por: Liseth Anali Lara Mera
Tasa Interna De Retorno (TIR)
“Esta es la tasa de descuento a la que el valor presente neto de una inversión arroja un resultado de cero, o la tasa de descuento que hace que los flujos netos de efectivo igualen el monto de inversión.” (Baca, 2006, p. 194)
“Se define operacionalmente como la tasa que mide la rentabilidad del proyecto. El criterio de la TIR evalúa el proyecto en función de una única tasa de rendimiento por periodo con la cual la totalidad de beneficios actualizados son exactamente iguales a los costos expresados en moneda actual.” (Canelos, 2003, p. 155)
Periodos de Recuperación de la Inversión (PRYBACK)“El plazo de recuperación nos indica el tiempo que ha de transcurrir para poder recuperar el capital invertido en el proyecto, constituyendo una medida de liquidez de un proyecto de inversión.”(Rodríguez, 2007, p. 68.)
“Se trata de relacionar el volumen invertido y la recuperación anual para determinar cuánto tiempo se necesita para recuperar el riesgo invertido.”(García, 2004, pág. 334)
El PRI, ayuda a conocer el tiempo en el que se recupera la inversión.
Relación Costo / beneficio
“Este indicador mide la cantidad de los flujos netos de efectivo que se obtienen después de recuperar la tasa de interés exigida en el proyecto de inversión.”(Morales, 2009, p. 202)
“Se define como la relación entre el valor actual neto de los beneficios (VAN benef.) Y el VAN de los costos.” (Canelos, 2003, p. 163)
La relación costo beneficio es la medición donde se compara la relación el costo incurrido y las ganancias obtenidas.
Índices Financieros
“Unidades de medida que sirven para evaluar la situación financiera y el desempeño de la empresa, relacionando entre sí determinadas partidas de los estados financieros. (Escobar, 2006, p., 97)
“Los índices financieros se utilizan para ponderar y evaluar el desempeño operativo de la empresa” (Block, 2004, p. 53)
Análisis de Sensibilidad
variables del proyecto.” (Baca, 2010, p. 191)
Nos indica los escenarios que debemos considerar en el análisis y se debe realizar la evaluación financiera en tres escenarios: optimista, probable y pesimista.
1.2.4 Comercialización
“La comercialización se relaciona con todas las actividades a desarrollar por parte de fabricantes e intermediarios para ajustar al producto a las necesidades del mercado.” (Holguín, 2012, p. 58).
Conjunto de acciones realizadas por la empresa para hacer llegar un producto a los consumidores. Por lo tanto, se establecerán los objetivos e instrumentos necesarios para alcanzar este objetivo. Para esto, se requiere las funciones físicas y auxiliares.(Hamilton, 2005, p. 59)
Es la acción de realizar la entrega de un producto o servicio a cambio de una determinada cantidad económica en un mercado. Y para todo esto influye una secuencia de actividades para concretar el objetivo.
Tabla 6
Las 4 P del vendedor se corresponden con 4 C del comprador
Cuatro P (Vendedor) Cuatro C (Consumidor)
Producto
(Calidad, características, diseño, nombre de la marca, empaquetado, tamaño, servicios, garantías, devoluciones)
Consumidores, necesidades y deseos
Precio
(Lista de precios, descuentos, período de pago, créditos)
Costo para el consumidor
Plaza
(Canales, cobertura, variedad, localización, inventario, transporte)
Conveniencia
Promoción
(Promoción de ventas, publicidad,
ventas/relaciones públicas, marketing directo)
Comunicación
Fabricante Consumidor
Es la acción de realizar la entrega de un producto o servicio a cambio de una determinada cantidad económica en un mercado. Y para todo esto influye una secuencia de actividades para concretar el objetivo.
1.2.4.1 Importancia
El canal de comercialización o de distribución, está determinado por el camino que recorre un bien o servicio desde el productor hasta el consumidor; esto supone de hecho, vinculaciones que se pactan entre la empresa que produce el bien o atiende el servicio y los intermediarios que garantizan la relación con los usuarios finales. (Miranda, 2005, p. 105).
Su importancia radica por ser un conjunto de actividades que se realizan con el objetivo de planificar, fijar precios, promover y distribuir productos o servicios que satisfagan las necesidades del consumidor y esta es coordinación para llegar al consumidor.
1.2.4.2 Tipos de comercialización
Ilustración 1
Canal de Distribución
Canal de Distribución Directo.
Canal de Distribución Corto.
Canal de Distribución Largo.
Nota: Fuente (MIQUEL, Salvador, 2008, p.89). Elaborado por: Liseth Anali Lara Mera
Fabricante Detallista Consumidor
1.2.4.3 Comercialización de frutas
Algunos productores venden la fruta embalada en Salta a intermediarios que asumen el transporte hasta los centros de distribución. Cuando el pomelo es comercializado de este modo las variables asociadas al flete (tarifa y calidad del servicio, estado de las rutas, etc.) pierden relevancia desde el punto de vista de la rentabilidad del vendedor agro comercial. Sin embargo, también tratan de evitarse las ventas en consignación en favor de las operaciones con precio fijo.
El aumento del crecimiento poblacional como el conocimiento de nuevas culturas se ha impulsado significativamente el consumo de variedades de frutas nuevas y poco convencionales tales como: maracuyá, uchuva, gulupa, granadilla, tamarindo, banana, aguacate y pitahaya, entre otras. Que se dan en la costa ecuatoriana y que incentivan su consumo y por ende su comercialización.
1.2.4.4 Venta
“Esta tarea es fundamental para la administración de ventas porque especifica lo que se pretende lograr. En la práctica, los objetivos se establecen para el total de la fuerza de ventas y cada vendedor. ” (Jobber, 2012, p. 226)
1.2.4.5 Fuerza de venta
“La Fuerza de ventas, por lo general, apunta a que la capacitación de los vendedores obtenga los siguientes conocimientos:
Conocimiento de la Empresa: En lo relacionado a su historia, objetivos, organización, políticas de venta, estructura financiera, instalaciones, principales productos y servicios, participación en el mercado, entre otros.
Conocimiento del Producto: De sus características, ventajas y beneficio
de ventas eficaces, cómo dar seguimiento a las ventas realizadas, cómo brindar servicios de pre y post venta, entre otros.
Conocimiento del Mercado: Incluye el conocimiento profundo de los clientes actuales (volúmenes de compra actual, servicios que reciben, ofertas a las que acceden, etc.) y potenciales. Y también, de la competencia (los productos que comercializan, sus precios, el material promocional que utilizan, los clientes que atienden, entre otros).” (Jobber, 2012, p. 67)
El desempeño del personal de ventas debe ser una herramienta que permita un espacio de comunicación entre el Gerente de Ventas y el Vendedor. Dicho espacio debe traer como conclusión, la generación de entusiasmo para un futuro desarrollo de habilidades que lleven al éxito profesional.
1.2.4.6 Tipos de ventas
Numerosos son los tipos de ventas que existen, en muchas ocasiones se confunde lo que se entiende por venta, así, que hay quien piensas que una empresas no requiere de ventas ni de los vendedores, pues el cliente demanda de los productos en el establecimiento y es a su vez los demanda. Sin embargo, la realidad empresarial es otra, así cualquier empresa o entidad requiere de la venta personal. (Roman, 2008, p. 13)
El cliente demanda de los productos en el establecimiento y es a su vez la demanda. Sin embargo numerosos son los tipos de ventas que existen, en muchas ocasiones se confunde lo que se entiende por venta.
Preventa.
Preventa es dar a conocer un producto antes de lanzarlo a los consumidores., las características del bien o servicio, instrucciones, mantenimiento, medidas de protección, optimización de uso, entre otros.
Venta directa.
Es la venta que implica una interacción cara a cara con el cliente. Dicho de otra forma, es el tipo de venta en el que existe una relación directa entre el vendedor y el comprador. La venta personal es la más eficaz en determinadas etapas del proceso de compra, especialmente para llevar al consumidor a la fase de preferencia, convicción y compra. (Armstrong, 2012, p. 266)
La relación entre el comprador y el vendedor es directa, es realizada personalmente. Es considerada la venta más eficaz ya que genera mayores posibilidades de poder convencer al potencial comprador.
1.2.4.7 Coordinación de marketing
El marketing mix son las herramientas o variables de las que dispone el responsable de la mercadotecnia para cumplir con los objetivos de la compañía, se constituyen en estrategias o esfuerzos de marketing y siempre deben incluirse en el plan de Marketing. “Como la combinación de elementos del marketing que una empresa elige y determina como la más adecuada para la consecución de sus objetivos comerciales.” (Casado, 2006. p. 60)
1.2.4.8 Ambiente físico en el proceso de venta
“Cuando se desarrolla un negocio no es suficiente con una sola persona para manejar todas las ventas; es necesario subdividir su trabajo y confiar parte de sus deberes a uno o más agentes de ventas, al proyectar una organización comercial, debe tenerse presente el volumen del negocio, el número y naturaleza de productos, la expansión geográfica de la distribución, el método del mercadeo, la categoría financiera y las tácticas o normas de ventas.” (Armstrong, 2012, p. 466)
determinados objetivos. Es responsable de la venta de materiales y servicios.
1.2.4.9 Conservación de las frutas
Definimos algunos criterios para la conservación de Frutas:
“El kiwi aguanta muy bien a temperatura ambiente en lugares aireados. Además se pueden almacenar durante varias semanas en el cajón de la nevera, pera evitar la humedad excesiva.
Los mangos se mantienen a temperatura ambiente en un lugar con buena corriente de aire. Además se pueden guardar en la nevera cuando ya están maduros y también se pueden pelar y trocear para congelarlos y tenerlos a mano cuando queramos hacer batidos y recetas dulces.
Las manzanas las podemos almacenar en una zona fresca fuera de la nevera. Si ya están maduras las puedes congelar y usar en batidos y helados.
El melocotón o durazno aguanta bien en una zona fresca, sin mucho calor y que esté bien aireada. Lo podemos guardar en la nevera en un conteiner con una hoja de papel de cocina o servilleta para evitar daños por la humedad. Además lo podemos trocear y congelar para usarlo en batidos de frutas, helados, etc.
El melón se puede almacenar en un lugar con poca luz y fresco durante varias semanas. Una vez maduro se puede guardar en el refrigerador e incluso se puede pelar y trocear y congelar para ser usado en la elaboración de batidos.
Las naranjas, mandarinas, pomelos (toronja), lima y limón los podemos dejar fuera de la nevera, en un frutero. También se pueden mantener mucho tiempo en la nevera, evitando la humedad.
La papaya la podemos almacenar a temperatura ambiente pero en una zona que esté bien aireada. Cuando esté madura la podemos mantener algunos días más en la nevera, pero debemos pelarla antes. Además podemos hacer mermelada y deliciosos helados y batidos con ella.
Las patatas y las batatas (camote o boniato) se guardan en un lugar oscuro, fresco y con buena ventilación, donde no haya humedad que pueda estropearlas.
Los pepinos se conservan más tiempo si los envolvemos con servilletas o toallas de papel húmedas y los metemos en la nevera.
Las peras se mantienen en muy buenas condiciones en lugares frescos y fríos, sin calor ni humedad excesiva. Si ya están maduras las puedes guardar en el refrigerador y además las puedes trocear y congelar para añadirlas a los batidos y helados.
Los pimientos los guardaremos en un recipiente abierto dentro de la nevera. Evitaremos el exceso de humedad porque podría acortar su vida.
La piña la podemos dejar perfectamente en el frutero para que vaya madurando. Una vez madurada la podemos pelar y guardar en un conteiner tapado en la nevera o refrigerador. Además la podemos congelar para hacer helados y batidos.”
Lo que podemos definir es que existen diferentes maneras y temperaturas que se pueden conservar las frutas.
1.3 Valoración crítica de los conceptos principales de las diferentes posiciones teóricas sobre el objeto de investigación.
El proceso administrativo genera tal importancia pues según se ha podido apreciar en la conformación tanto el proyecto de inversión como en el proceso de comercialización, se convierte en un referente para el éxito de estos, según lo expresan STONER y CHIAVENATO.
