Guia de Trading Trade Roll

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Antes que empieces a leer esta guía nos gustaría compartir unas palabras.

Desde “Trade & Roll” estamos muy ilusionados en que hayas escogido descargarte esta guía,

ya que forma parte de nosotros y refleja años de trabajo. Por eso esperamos que le saques el

máximo provecho y pueda ayudarte a mejorar tu trading.

También nos gustaría decirte que, por más que esta guía contenga todo lo necesario -a nuestro

parecer- para tu formación como trader, tu dedicación y esmero van a ser decisivas si quieres

tener éxito en este negocio. Por mucha información que encuentres en estas páginas, si no

prácticas, estudias y pones de tu parte va a ser realmente difícil conseguirlo.

Ahora bien, también te decimos que si te esfuerzas, practicas, simulas y te tomas esto como un

verdadero negocio, vas a abrirte las puertas a un mundo que vagamente imaginaste, en el que

tú eres dueño de tu vida y los beneficios, tanto monetarios como de tiempo, compensan con creces

cualquier esfuerzo previo.

Por último y antes de comenzar, nos gustaría pedirte que si encontraste valor y utilidad en esta

guía la compartas con todos aquellos que creas que pueden sacarle utilidad de la misma forma

que la encontraste tú. Ahora bien, te pedimos que por favor no se la pases directamente,

invítalos a conocer

nuestra página

, desde donde se la podrán descargar de manera completamente

gratis, y de paso nos ayuda a darnos a conocer y llegar a más gente todavía. Es lo único que

te pedimos. Sin más dilación…

Un Saludo y buen trading.

Trade & Roll

2.Iniciación al Trading Parte I ... 3

3.Iniciación al Trading Parte II ... 6

4.Iniciación al Trading Parte III ... 10

CONCEPTOS BÁSICOS ... 14

ANÁLISIS TÉCNICO ... 15

1.El precio: ciclos y estructura ... 15

2.Fractalidad del mercado, viendo la imagen global ... 20

3.Tipos de tendencias ... 25

4.Cómo Detectar Objetivamente Un Cambio De Tendencia ... 28

5.Soportes y Resistencias ... 32

6.Patrones de Continuidad ... 37

7.Patrones de Giro ... 42

8.Velas Japonesas ... 49

9.La Magia De Las Ondas De Impulso y Corrección ... 56

Indicadores ... 63

1.Los Indicadores Funcionan. El Problema Es Saber Utilizarlos. ... 63

2.RSI, La Fuerza Del Precio ... 66

3.El Estocástico ... 70

4.Todo lo que Necesitas Saber Sobre el MACD... 73

5.Todo Sobre Las Divergencias ... 76

6.Las Bandas De Bollinger ... 79

7.Todo Sobre las Medias Móviles ... 83

8.EL ADX. Cómo Encontrar y Aprovechar Grandes Tendencias ... 90

9.Ichimoku, la guía definitiva ... 94

Fundamentales ... 100

1.Las Fundamentales Y Su Efecto En Nuestro Trading ... 100

OPERATIVA ... 105

1.Cómo Entrar al Mercado: Pullbacks y Rompimientos ... 106

2.Stop Loss: Colocación y Manejo ... 113

3.Cómo Determinar Objetivos de Toma de Beneficios ... 123

4.Cómo Utilizar los Patrones de Velas con Éxito: Patrones de Giro ... 127

5.Cómo Utilizar los Patrones de Velas con Éxito: Vela Interna ... 134

6.El Retorno A La Media, Mejorando Las Entradas Al Mercado ... 140

7.Todo Sobre El Retroceso De Fibonacci ... 147

8.Sistema De Trading ... 152

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1.La Gestión Monetaria... 155

2.Correlaciones y Riesgo Oculto ... 161

3.El Ratio Beneficio Riesgo (RBR) ... 165

DIARIO DE TRADING ... 168

1.El Diario De Trading... 169

PSICOLOGÍA & CO. ... 172

1.Pilares Fundamentales del Trading Parte II: Psicología del Trading ... 173

2.Menos Es Más: No operes tanto ... 178

4.Rutina De Un Trader. Cómo Operar Con Un Trabajo De 9 a 5 (o más) ... 180

5.Cómo Convertirte en un Trader Rentable Con Un Trabajo Normal ... 183

6.6 Consejos De Trading Que Debes Saber ... 187

EQUIPO & LECTURAS RECOMENDADAS ... 191

1.Equipo De Un Trader Profesional ... 192

BLOQUE I

Iniciación al trading

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1. Cómo Iniciarse en el trading. Pasos a seguir.

¡Felicidades! Has decidido tomar las riendas de tu vida y convertirte en trader. Estupendo, bienvenido al club.

Ahora te encuentras con el problema que no tienes ni idea de cómo comenzar este, esperemos, largo viaje en la especulación financiera. Suerte que de alguna manera te hayas encontrado con esta guía, donde encontrarás todo lo necesario para convertirte en trader.

Antes de comenzar a devorar capítulos y aprenderte al pie de la letra lo que mostramos en las siguientes páginas déjame que te diga cómo debes enfocar esta guía, dado que como seguramente descubras en un futuro, no vas a conseguir ser un trader rentable por el mero hecho de leer unos cuantos párrafos aislados. En la primera parte de esta guía encontrarás una pequeña introducción al mundo del trading. Aprenderás los conceptos básicos que te ayudarán a formar una base sobre la que trabajar más adelante, pero nada que te haga ganar un euro por sí mismo, aunque sin ellos no ganarás ni hoy ni mañana.

Una vez tengas claro los conceptos básicos podrás pasar a la segunda sección. Aquí aprenderás todos los conceptos técnicos necesarios para, en un futuro, crear una operativa y plan de trading propio. Al igual que en la primera parte, en esta segunda sección hablamos únicamente de teoría, que aunque debe de aprenderse al pie de la letra, por sí solo no van a hacer que seas un trader rentable.

El problema del 95% de los traders es que se estacan aquí y no aprenden más. Gran error, y la razón por la cual no generan ingresos en este negocio. Por ello es necesario que profundices y hagas un esfuerzo extra, ya que es en las siguientes secciones aplicarás las herramientas aprendidas en los primeros capítulos para crear tus propias estrategia y sistemas.

Como prometimos, una vez tengas todas las herramientas del bloque I y II interiorizadas podrás pasar a la parte III, donde te enseñamos a aplicar los conceptos aprendidos en el mercado. En esta sección encontrarás diferentes técnicas para entrar y salir del mercado, así como diferentes maneras de manejar la posición. Cuando hayas concluido esta fase serás capaz de establecer un plan de trading por ti mismo. Dicho plan de trading vas a tener que llevarlo a cabo el mayor tiempo posible, por eso es vital que tengas una gestión monetaria excelente, cosa que veras en el bloque IV, donde tratamos con detenimiento la gestión monetaria y otros riesgos que a veces pueden parecer ocultos, así como el trasfondo del porqué la gestión monetaria es realmente importante.

En la quinta parte entraremos en contacto con los diarios de trading, qué son y por qué son de extremada importancia. En un diario de trading vas a anotar todas las entradas que haces en el mercado, así como otros datos vitales. Hacer esto te será de gran utilidad para ver donde flaqueas, por qué lo haces y cómo lo haces. Una vez identificados tus puntos débiles, va a ser tu deber preocuparte en corregirlos, ya que, si tú no lo haces, nadie lo hará por ti.

La penúltima, y sexta sección de esta guía estará dedicada a la psicología del trading, la gran olvidada. Por mucho que suene a tópico, a medida que avances en tu carrera como trader te darás cuenta que tu cabeza es tu peor enemigo. Como nosotros ya lo sufrimos, en esta sección encontrareis trucos, consejos y reflexiones para controlar tus emociones a la hora de operar, haciendo especial hincapié en la seriedad y en la preparación de la semana de trading.

Por último, concluiremos con una serie de lecturas recomendadas que en lo personal nos ayudaron muchísimo comprender este mundo un poco mejor. Esta última sección también incluirá una lista de equipo necesario y no tan necesario para convertirte en un trader profesional.

2 Dicho esto y antes de comenzar, debemos dejar claro una cosa. Solo vas a triunfar si quieres hacerlo. Por mucha utilidad que le puedas sacar a esta guía no conseguirás nada sin horas y horas de práctica y dedicación. Eso sí, te podemos asegurar que la recompensa es infinita y no hay nada mejor que sentir que eres la persona que controla las riendas de su vida.

Nuestro trabajo está hecho, el tuyo acaba de comenzar. ¿Estás listo para cambiar de vida?

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2. Iniciación al Trading Parte I

Comenzamos de manera oficial esta guía con una pequeña “Iniciación al Trading”, en estos capítulos trataremos los conceptos básicos necesarios para comprender el mundo de la especulación. Nuestro objetivo es que tras esta introducción te familiarices con conceptos como trading, saber cómo y dónde se negocia, el apalancamiento, los tipos de análisis, gráficos y estilos de trading existentes, etc. En definitiva, conocer un poco el tipo de negocio en el que nos adentramos y establecer las bases necesarias sobre las que vamos a sostener los tres pilares fundamentales del trading: análisis técnico, gestión monetaria y psicología.

Qué es el trading

El trading o especulación es la compra o venta de un instrumento financiero con el fin de obtener un beneficio una vez se cierra/ liquida la operación. Esto puede hacerse de dos maneras:

Comprar un instrumento financiero esperando que el precio aumente para después venderlo y sacar un beneficio de la diferencia de precio.

Vender un instrumento financiero esperando que el precio baje para así comprarlo más adelante, obteniendo un beneficio de la diferencia de precio.

Puede sonar raro vender algo que no tenemos, pero veremos cómo el mercado nos permite tomarlo prestado de determinadas entidades y devolverlo cuando cerremos la operación. Lo bueno es que todo esto se hace a desde cualquier parte del mundo, siendo accesible para todo aquel que tenga un ordenador, tablet ó móvil. Damos por hecho que cuentas con uno al estar leyendo esto. Y con Internet también.

Pero, antes de continuar y seguir vendiendo lo magnífico, simple y esplendoroso que es el trading, nos sentimos en la obligación de revelarte que en este mundo nada es seguro completamente. Se trata de un “juego” de probabilidades. Las palabras y expresiones cierto, garantizado, 100% y siempre no aplican. Nadie puede predecir el futuro. Lo máximo que podemos hacer es operar donde tengamos más probabilidades de éxito, y eso es lo que vamos a aprender a hacer aquí. Y si alguien trata de venderte lo contrario, miente.

Tipos de instrumentos financieros

Ahora que ya sabemos qué es el trading, veamos qué instrumentos financieros podemos comprar y vender.

 Acciones

Una acción es una pequeña porción de una compañía, lo que convierte al accionista en dueño parcial de la misma. Esto le otorga ciertos derechos sobre los beneficios y bienes de la compañía, entre los que se encuentran los dividendos, que son una parte del beneficio de la empresa a repartir entre los accionistas cada un período de tiempo predeterminado, como definición general. Si bien son grandes inversiones, nuestro objetivo no son dichos dividendos y derechos, ya que son inversiones en las que se requiere más tiempo obtener dichos beneficios y la inversión inicial es considerablemente superior a la requerida para el trading. Para situarnos en contexto, una acción de Google cotiza a 835$ a día de hoy, Amazon a 838$ o Inditex a 32€. Si bien son precios accesibles dentro de todo, para obtener un buen beneficio de ello, necesitamos un gran capital, y tiempo. Por ello nosotros preferimos especular sobre la dirección del

4 precio de la acción, para así, sacar un beneficio mayor de la compra/venta de dicho instrumento en un período de tiempo inferior.

Las compañías que representan las mencionadas acciones se negocian en las distintas bolsas mundiales donde están localizadas dichas empresas. En el NASDAQ americano encontramos las grandes empresas como Apple, Google o Facebook mientras que las principales compañías españolas cotizan bajo el índice IBEX 35, véase Repsol, Telefónica o Santander. El estar radicado en distintos mercados conlleva que operen en diferentes horarios, por lo que saber en qué mercado y en qué horario queremos operar es fundamental si deseamos especular con acciones.

Hay 4 Bolsas de Valores referentes en el mundo, cuyos horarios se complementan para que siempre haya una operando. Éstas son la Bolsa de Nueva York, Londres, Japón y Sydney.

Tomando de referencia el horario CET (Madrid, París…), la distribución general del día sería:

 0h-6h Bolsa de Sydney: la cotización se realiza en dos sesiones, una primera desde medianoche hasta las 3h, y una segunda desde las 4h hasta las 6h.

 3h-8h Bolsa de Tokio: funciona en mercado continuo desde las 3h a las 8h.

 9h-17.30h Bolsa de Londres: al igual que el resto de Europa (excepto Lisboa) cotiza en mercado continuo desde las 9:00 hasta las 17:30.

 15:30h-22h Bolsa de Nueva York: tanto las bolsas canadienses como las estadounidenses cotizan desde las 15:30h hasta las 22h en mercado continuo.

En períodos específicos del día se da solapamiento de horarios de la Bolsa, lo que suele coincidir con los momentos de mayor volumen de operaciones del día.

 Futuros

Un futuro es un contrato financiero en el que dos individuos se comprometen a realizar una transacción en una fecha futura predeterminada (dentro de 5 semanas, 2 meses, 1 año…) y a un precio futuro. Al igual que las acciones, cada futuro se negocia en diferentes mercados, variando así los horarios entre productos. Los futuros más populares son: bonos, divisas, metales, productos agrícolas e índices.

 Forex

Cuando hablamos de Forex, nos referimos al mercado más grande del mundo, el mercado de las divisas donde se mueven 43 mil millones de dólares al día únicamente en España. Aquí los bancos hacen el cambio de divisas, las cuales se presentan por pares de divisas: EURUSD para el par Euro-Dólar, GBPJPY para el par Libra-Yen…

Estos pares se interpretan de la siguiente manera:

Supongamos que tenemos el par EURUSD a un tipo de cambio 1,088. Esto significa que para comprar 1 unidad de la divisa base (la de la izquierda, en este caso el euro) se requiere 1,088 de la segunda divisa, el dólar estadounidense. O lo que es lo mismo, 1 euro vale 1,088 dólares.

Si decidimos comprar – también denominado entrar en largo – en el par EURUSD estaríamos comprando euros y vendiendo dólares. Si preferimos vender – entrar en corto – en el par USDJPY, estaremos vendiendo dólares y comprando yenes japoneses.

Una de las grandes ventajas del mercado Forex (Fx) es que no se operan en una bolsa mundial, sino en lo que se conoce como “Over The Counter”, lo que permite estar abierto las 24 horas del día/ 5 días x semana. Esto es posible gracias a la intervención de los brokers, personas físicas o entidades (bancos en

5 muchos casos) que se encargan de contratar las operaciones en nuestro nombre por una pequeña comisión. A veces no es tan pequeña, por lo que es vital contar con un bróker serio y profesional.

 Contract For Difference (CFDs)

Popularmente conocidos como CFDs, se traduce como contrato por diferencia, y son un producto ideal a la hora de especular en los mercados financieros. Consiste en un “contrato por el que se intercambia la

diferencia del precio de un instrumento financiero en el momento de apertura del contrato y el precio en el momento de cierre del mismo”. Esta definición es bastante acertada también para el término

especulación, al menos aplicado al contexto en el que trabajamos.

Los CFDs reflejan el precio exacto en el que están cotizando diferentes instrumentos financieros como acciones, materias primas, índices o divisas, y nos proporciona dos ventajas esenciales: la posibilidad de entrar en corto, y la opción de operar con apalancamiento.

Apalancamiento

El apalancamiento es la cantidad de capital que podemos pedir prestado al bróker para potenciar nuestra operación. Se utiliza generalmente como herramienta para aumentar nuestra cuenta de forma rápida, pero jamás hay que olvidar que es un arma de doble filo. Al igual que se puede ganar mucho dinero, también se puede perder. Gracias al apalancamiento, se nos permite operar en mercados como el de las divisas con cuentas relativamente pequeñas. La aplicación interesante del apalancamiento, y para lo que lo utilizaremos, será para abrir más de una operación a la vez y poder así diversificar nuestro portfolio. El problema surge cuando se utiliza de manera negligente.

Imaginemos que tenemos 100,000 € y lo metemos todo en acciones de Repsol. Al cabo de un año, la empresa ha crecido y nuestras acciones valen 150,000 €. Obtenemos un beneficio del 50%, excelente. Ahora supongamos que sólo contamos con 25,000 € y decidimos pedir prestado 75,000 € a un 10% anual. En un año debemos devolverle al banco los 75,000€ + 7,500 € en comisiones. No es gran cantidad, ya que estamos operando con un apalancamiento de 3:1. Por cada 1 euro nuestro, el banco pone 3.

Volviendo al ejemplo, si invertimos los mismos 100,000 € con apalancamiento y obtenemos la misma rentabilidad, al año obtendremos 150,000 €, de los cuales 75,000 + 7,500 debemos devolverle al banco, por lo que nos quedan 67,500 €. Esto supone una rentabilidad del 270%. ¡Larga vida al apalancamiento! Pero, si la inversión no transcurre como esperamos y nuestras acciones se devalúan un 10% hasta alcanzar los 90,000 €, al cabo de un año tendríamos que devolverle al banco lo prestado, un total de 82,500 €. Nos quedarían 7,500 €, lo que supone una pérdida del 75%.

Y en el caso de que las acciones bajaran hasta las 80,000 €, no podríamos pagar el préstamo y nos quedaríamos una deuda de 22,500 sin contar que perderíamos toda nuestra inversión.

Por ello debemos tener cuidado con el apalancamiento, lo que fácil viene también fácil puede irse. Si tomamos un apalancamiento de 10:1, un movimiento del precio del 1%, causará un movimiento en nuestra cuenta del 10%. Si en su lugar usamos un apalancamiento de 100:1, esto significa que pedimos prestado hasta 100 veces nuestra cuenta. Con una cuenta de 1,000€, estaríamos operando con 100,000€, y un cambio del 1% en el precio supone un cambio de 100% en nuestra cuenta, ya sea positivo o negativo. En cualquier caso, el bróker no nos regala el dinero y pondrá límites si considera que estamos perdiendo en exceso, expulsándonos de nuestra operación para que no perdamos todo su dinero. Por eso, debe usarse con sabiduría.

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3. Iniciación al Trading Parte II

Continuamos con nuestra “Iniciación al Trading”. En esta segunda parte profundizaremos en la función del bróker, tipos de broker existentes, así como en los tipos de órdenes para entrar y salir del mercado.

Qué es un broker

Ahora que ya sabemos los instrumentos que vamos a operar, sería interesante saber a quién vamos a comprar dichos instrumentos. Estos intermediadores reciben el nombre de bróker y según nuestra querida amiga Wikipedia se definen como:

“Un individuo o institución (agente de bolsa) que organiza las transacciones entre un comprador y un vendedor para cobrar una comisión cuando se ejecute la operación.”

Puede ser un banco (ING, Bankinter…), una entidad dedicada especialmente al brokerage (Pepperstone, FXCM…), o tu vecino Jacinto el del quinto, que tiene un teléfono y un ordenador en su casa y opera en bata sentado en su sillón.

Existe la cultura popular a llamarnos brokers a nosotros los traders, pero es una concepción errónea. El broker es el medio a través del cual nosotros los traders materializamos nuestras operaciones. Son un intermediario para nuestra operativa.

Cada broker cuenta con ciertos instrumentos y precios (comisiones o spreads), por lo que en función del instrumento que deseamos operar y de la cantidad de capital disponible podremos elegir un broker u otro.

También se puede diferenciar por su funcionalidad. Algunos no ejercen únicamente de intermediario, también funcionan como nuestra contrapartida. Ampliemos:

 Brokers Dealing Desk (DD)

Aquellos brokers que cuentan con mesa de operaciones propia para así dar contrapartida a las operaciones que ejecutemos. Ejercen de mercado. Dentro de estos brokers podemos distinguir:

 Brokers Market Maker

Hacen de contraparte en las operaciones que ejecutamos, es decir, si compramos un lote standard de EURUSD a un precio “X” será nuestro broker el que nos lo venda, independientemente si hay alguien en el mercado dispuesto a hacerlo. Es por esa razón que reciben el nombre de “market makers”, creadores de mercado en la lengua de Shakespeare.

Estos brokers obtienen su beneficio mediante el spread, que es la diferencia entre el precio al que nos lo venden, y el precio al que lo compran.

Ventajas: posibilidad de abrir una cuenta con capital relativamente bajo al quitarnos un intermediario. Desventajas: puede existir conflicto de interés entre el broker y los clientes, posibilitando al broker a operar en contra de estos ya que actúa también como contraparte y puede controlar los precios en cierta manera.

Es importante recalcar la importancia de contratar un broker regulado en el país que operemos, y que a su vez cuente con otras regulaciones como la FCA. Nos ahorrará muchos problemas. Basta con buscar

7 bróker en Google para encontrar spam everywhere. Es un nido de estafadores y promesas vacías si no sabemos que esperar de ellos.

 Brokers No Dealing Desk (NDD)

Este broker únicamente hace de intermediario entre los clientes y los mercados. Suelen requerir de un capital mayor para abrir una cuenta y existen dos tipos.

 Brokers ECN (Electronic Communication Network)

Ponen a disposición del cliente los mejores precio a los que tienen acceso, ya sea mediante bancos, traders o mediante un market maker. De ahí que cuando hay mucha liquidez en el mercado los spreads sean pequeños, cercanos a cero.

Al igual que los market maker, estos broker obtienen sus beneficios del spread, con la diferencia que no se arriesgan a tener pérdidas por operaciones de sus clientes, ya que no actúan de contraparte.

Ventajas: los bajos spreads y la seguridad de saber que no existe conflicto de intereses. Desventajas: en momentos de baja liquidez los spreads pueden incrementar mucho.

 Brokers STP (Straight Through Process

Estos brokers conectan nuestras operaciones con los encargados de proveer liquidez, obteniendo beneficios del spread de los instrumentos.

La diferencia con los ECN, es que estos últimos crean una red en la que los operadores pueden comerciar.

 Brokers Híbridos

Estos brokers son a la vez NDD y DD, adoptando un tipo en función de las características de nuestra cuenta. Actúan como market maker para las cuentas micro (las más pequeñas) y como NDD para las cuentas standard.

Órdenes de compra/ venta

Ya aprendimos qué y donde contratar. Veamos cómo. En este apartado trataremos los principales tipos de órdenes para compra y venta, pero antes es necesario comprender el ciclo de una operación, el cual consta de dos fases críticas: la entrada y la salida.

 Fase de entrada: momento de entrar al mercado, de dos maneras: comprar o vender.  Fase de salida: momento de salida del mercado, una única opción condicionada a la forma de

entrada. Si en la fase de entrada compramos, saldremos del mercado con una venta. Si en la entrada a mercado vendimos, saldremos del mercado con una compra.

Dicho esto, comencemos con las distintas órdenes de entrada.

 Órdenes de entrada

La esencia del trading son sus operaciones, las que determinan cuán buenos somos y si nuestro sistema es ganador. Al comprar o vender los diferentes instrumentos existen tres tipos de órdenes: de mercado, límite y stop.

8  Órdenes de mercado:

Esta orden nos permite entrar en el precio actual del activo, al que está cotizando en este momento. La principal ventaja es que compramos o vendemos en el instante que lanzamos la orden. Lo malo es que precisamente por eso, estamos obligados a estar delante de la pantalla en el momento que queremos realizar la operación.

 Ordenes límite

Esta orden se caracteriza por permitirnos buscar un mejor precio de compra/venta. Si lo que deseamos es comprar, suponiendo que el precio de mercado es 1.40, podemos colocar una orden de compra límite por debajo del precio actual, a 1.39, o 1.38 (o lo que queramos). Si el precio alcanza este precio, la orden será tomada y se ejecutará nuestra compra. Si queremos vender funciona exactamente al revés, colocaremos la orden de venta limite por encima del precio actual, y si el precio lo alcanza, nuestra orden será tomada.

Las ventajas de este tipo de órdenes son que no permite poner la orden y olvidarnos, ya que se ejecutará de forma automática, y a su vez nos da un mejor precio, aumentando nuestro ratio de beneficio riesgo. Un inconveniente es que no tenemos certeza de que el precio tomará la orden, ya que no sabemos si alcanzará el precio deseado.

 Ordenes Stop:

Esta orden nos permite comprar en la dirección en la que se mueve el precio. Si queremos comprar, colocaremos una orden de compra stop por encima del precio. Si el precio sigue ascendiendo nuestra orden será ejecutada y entraremos al mercado. Por otro lado, en el caso de querer vender colocaremos nuestra orden de venta stop por debajo del precio actual y si el precio disminuye y alcanza el precio que establecimos en el stop nuestra orden será ejecutada, entrando a la baja.

El beneficio de este tipo de órdenes es que siguen el impulso del precio, y si nos mantenemos en la tendencia principal, la orden siempre será tomada. Un inconveniente es que nuestro ratio beneficio riesgo será menor.

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 Ordenes de Salida

Las órdenes de salida son las que marcan el cierre de una operación. Antes mencionamos que si en la fase de entrada a mercado compramos, la orden de salida tendrá que ser de venta. En caso de vender el proceso será el inverso. Este es el ciclo de una operación de acuerdo a la teoría, sin embargo en la práctica no deberemos tomar acción alguna, ya que disponemos de dos órdenes que se ejecutarán automáticamente cuando nosotros queramos.

 Orden Stop Loss:

Es nuestro seguro de vida. Se trata de una orden que nos saca del mercado automáticamente si el precio va en nuestra contra, en un punto previamente establecido. Si compramos esperamos que el precio continúe al alza, por lo que colocaremos nuestro Stop Loss por debajo de nuestra entrada. Por ejemplo, si compramos AUDUSD a 0.763, confiamos que el precio suba. Por las dudas, y para no estar pendiente de la operación y poder hacer otras cosas, colocaremos una orden Stop Loss en 0.758, para que en caso de que caiga, nuestra pérdida sea controlada. Si el precio toca ese punto, la operación se cerrará automaticamente. Esto sirve también para no tener que pelear contra nuestra propia psicología, y no seguir alargando la operación esperando que cambie. En caso de venta, como esperamos que el precio continúe a la baja, nuestro SL se ubicará por encima de nuestra entrada. Si nos hemos equivocado y el precio aumenta, el SL cerrará la operación.

 Take Profit

Esta orden nos sacará del mercado una vez consideremos que nuestra operación ya no tiene más recorrido a nuestro favor. Es una orden que va a en la dirección del precio. En una compra estará por encima del precio en el momento de la entrada y en una venta estará por debajo. Ahora supongamos una venta de AUDUSD a 0.763. Tras nuestro profundo análisis de gráficos, consideramos que puede bajar hasta 0.748 aprox, lo demás es incierto. Por ello colocaremos una orden Take Profit en 0.748 y si el precio toca el punto, nos sacará automáticamente, obteniendo los beneficios automáticamente.

De alguna manera, el Stop Loss y el Take Profit son opuestos, pero complementarios. Son nuestro suelo y techo, nos dan estabilidad y seguridad dentro de la incertidumbre en la que los necesitamos.

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4. Iniciación al Trading Parte III

Finalmente culminamos esta serie de capítulos de “Iniciación al Trading”. Espero que hayan sido de gran ayuda y hayáis interiorizado estos conceptos, ya que van a ser la base sobre la que vamos a trabajar a partir de ahora.

Qué es un “Pip” y un “Tick”

En este apartado vamos a ver cómo varían de precio los instrumentos que vamos a operar, ya que no todos lo hacen de la misma manera. Esto nos va a ser de gran ayuda para poder determinar nuestro riesgo y posibles ganancias ya que a esa variación de precio le vamos a asociar un valor monetario determinado. En Forex hablaremos de pips. Un pip es la variación mínima que va a experimentar un instrumento financiero en el mercado Forex. Para Los pares que contengan la divisa Yen será el segundo decimal y para los demás pares será el cuatro decimal.

Pongamos como ejemplo el EURUSD, que en un momento “X” cotiza a 1.3500. Si el precio cambia a 1.3501, el precio habrá aumentado un pip. Si el precio cambia a 1.3510, el precio habrá aumentado 10 pips, y así sucesivamente.

En el siguiente ejemplo tenemos el USDJPY, con una cotización en un momento “X” de 121.30. Como es un cruce de divisas que contiene la divisa JPY, si el precio se mueve a 121.20, el precio ha disminuido 10 pips. Si el precio se mueve a 121.25, el precio ha disminuido 5 pips. Lo mismo aplicaremos al alza. La importancia que radica en los pips es que dependiendo de la cantidad de lotes que compremos (operaremos Forex comprando y vendiendo lotes, pero se verá más adelante), ira asociada una cantidad monetaria a la variación de un pip. Como ejemplo, si compramos un lote standard del EURUSD un incremente de un pip nos dará 10 dólares, mientras una disminución de un pip nos hará perder 10 dólares. Si por el contrario vendemos un lote, un incremento de un pip nos hará perder 10 dólares y una disminución de un pip nos hará ganar 10 dólares. Por último, hay que mencionar que el valor que asociamos a cada pip va a depender de cada par de divisas, así como de la cantidad que compremos o vendamos de ese mismo par. Esto es algo que veremos en el apartado gestión monetaria.

Si hablamos de acciones, la variación de precio va a ser mucho más fácil de entender ya que varían en céntimos, dólares o euros. Por lo que si una acción se devalúa de 10€ a 9.90€, y habíamos comprado 100 acciones. Perderemos 10€ (10 céntimos por 100 acciones).

Con los futuros pasa lo mismo que en el Forex. Cada futuro tendrá una variación mínima de precio llamada “tick” o “punto”. Esa variación vendrá asociada a un valor monetario. Si compramos un contrato y el precio aumenta un tick, ganaremos el valor monetario asociado a ese tick. Si por el contrario compramos un contrato y el precio disminuye, perderemos esa misma cantidad. Lógicamente, si compramos dos contratos (al igual que dos lotes en Forex, o dos acciones en el mercado de acciones), ese valor monetario asociado al “tick” se duplica, y si compramos medio contrato se divide por la mitad. De ahí que la gestión del tamaño de la posición sea crucial a la hora de tener una buena gestión monetaria, pero como ya he dicho, eso se verá en otro apartado.

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Diferentes tipos de análisis

Ahora que ya sabemos que vamos a comprar, donde lo vamos a comprar, como lo vamos a comprar y como se va a generar nuestro beneficio o pérdida, tendremos que saber en qué vamos a basarnos para entrar al mercado.

Esto va a ser crucial en nuestra carrera como traders y elaborar una serie de reglas de entrada y salida, basándonos en análisis previos, es uno de las claves a la hora de triunfar en el mundo del trading. Para hacer esto, contamos con dos herramientas: el análisis fundamentas y el análisis técnico.

 Análisis Fundamental

Este tipo de análisis se basa en el estudio macroeconómico de los mercados, en el estudio de las compañías, sectores y naciones que forman parte y pueden afectar los mercados en los que operamos. Es realmente complicado de hacer y busca encontrar las razones del porque el precio se mueve de la manera que lo hace. En pocas palabras, trata de entender y explicar los movimientos de los mercados financieros.

 Análisis Técnico

Este tipo de análisis se basa en el estudio de los movimientos pasados del precio, para así, poder determinar por medio de probabilidades la dirección del precio en un futuro. Es mucho más sencillo de hacer y se hace por medio del estudio de gráficos. A los analistas técnicos nos da igual las razones por la que el precio se mueve, lo que nos interesa es saber la dirección del precio para así actuar en consecuencia.

Este segundo tipo de análisis es el que nosotros utilizaremos para elaborar nuestros sistemas de trading. Utilizando únicamente gráficos para tomar nuestras decisiones.

Tipos de gráficos

Como acabo de mencionar, para poder analizar los mercados y aplicar nuestro sistema de trading vamos a utilizar el análisis técnico, que es el estudio del precio en los gráficos. Para hacer esto, tenemos tres tipos de gráficos: los de línea, los de barras y los de velas japonesas (también existen los de punto y figura pero esos no los veremos aquí)

 Gráficos de líneas

Nos muestran en un gráfico los precios de cierre de cada sesión. Dependiendo la temporalidad, la actualización del gráfico será diferente. En una temporalidad de 1 hora el gráfico se actualizará cada hora, mientras que en una temporalidad de un día se actualizará una vez al día. Como su nombre indica esta información se plasmará en el grafico en forma de línea.

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 Gráficos de barras

En el gráfico de barras podremos observar más información que en el de líneas. Concretamente, se podrá observar el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre de cada sesión. Esto nos será muy útil para poder elaborar una estrategia de especulación ya que esa información extra es vital para entender el mercado.

 Gráficos de velas

Nos enseña la misma información que el gráfico de barras, pero en un formato más visual. Actualmente es el más utilizado y en el que nosotros vamos a hacer el estudio de los mercados.

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Diferentes estilos de trading

Por último, vamos a ver los distintos tipos de trading que existen y cuáles son sus principales características. Escoger un estilo de trading acorde a nuestra vida es muy importante, ya que no todo el mundo opera de la misma manera, siendo nuestro estilo de vida y obligaciones diarias las que dicten que estilo adoptaremos y nunca al revés.

Los estilos que vamos a ver son: el day trading o trading intradia, swing trading y position trading, y sus principales características son:

 Day trading

Los day traders abren y cierran todas sus posiciones en un mismo día. Operan en gráficos que van de 1 hasta 5 minutos y su objetivo es captar la volatilidad del mercado. Esto hace que estén mucho tiempo delante de un ordenador, unas 8-10 horas diarias. Operando sesiones enteras.

 Swing traders

Las operaciones del swing traders pueden durar entre un día y unas cuantas semanas, dependiendo del movimiento de mercado. Trabajan en graficas de una y cuatro horas y su objetivo es capturar un swing o movimiento del mercado. Esto hace que tengan que estar delante de la pantalla unos minutos cada 2-4 horas. Pudiendo descansar por la noche debido a la poca volatilidad.

 Position traders

Las operaciones de los position traders pueden estar abiertas desde unos días hasta meses. Trabajan en gráficos de un día y su objetivo es capturar las grandes tendencias que se suelen producir a lo largo del tiempo. Esto hace que tengan que estar delante de una pantalla durante minutos al día, utilicen órdenes límite y stop y operen un gran número de mercados.

Ahora que ya sabemos los distintos estilos de trading que hay. Debemos de ser honestos con nosotros mismos y escoger un estilo que se adapte a nuestro estilo de vida. Para que con las herramientas que mostraremos en próximos capítulos, podamos elaborar un sistema y plan de trading que nos haga ganar dinero en el mercado.

Con esto concluye vuestra “Iniciación al Trading”, como se mencionó en el primer capítulo, estos conceptos no van a ser suficientes para poder ganar dinero en los mercados. Pero sin lugar a dudas puedo decir que son unos conceptos necesarios, que tienen que ser interiorizados. Una vez nos sean familiares podremos seguir a la siguiente fase y empezar a adentrarnos en los principios del análisis técnico.

BLOQUE II

Conceptos Básicos

Entendiendo el análisis técnico, los indicadores y

los fundamentales

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ANÁLISIS TÉCNICO

1. El precio: ciclos y estructura

Para sacarle partido a los mercados financieros nuestro mayor aliado es y siempre será el precio. Nuestro objetivo es especular con su dirección para así, después de una serie de órdenes de compra-venta, obtener un beneficio. Por ende, si queremos obtener un beneficio de los movimientos del precio debemos saber cómo se comporta. Este capítulo va a parecer muy básico, pero es de vital importancia si queremos beneficiarnos del mercado. En ocasiones hay cosas que se dan por sentado por ser tan sencillas que terminamos sin tenerlas en cuenta. Procuremos no caer en ese error.

En primer aspecto que debemos conocer del precio es su estructura. Si conocemos dicha estructura, sabremos qué hace el precio a cada instante y utilizaremos ese conocimiento para aplicar distintas técnicas y herramientas que nos van a permitir sacar partido del mercado en distintas circunstancias. Simplificando las cosas, podemos decir que el precio tiene únicamente dos estados: la consolidación o la tendencia. En una consolidación, el precio se mueve de manera lateral ente un rango de precios, mientas que en una tendencia el precio puede aumentar o disminuir. Si el precio aumenta constantemente, se dice que tenemos una tendencia al alza o alcista, y si disminuye constantemente, tendremos una tendencia a la baja o bajista.

Ahora bien, estos estados no son constantes y los instrumentos financieros van cambiando de un estado a otro frecuentemente. Nuestro deber como especuladores es identificar el estado actual del precio y adaptarnos a él para poder actuar en consecuencia.

Ciclos del Precio

El ciclo del precio, como el ciclo del agua, consiste en pasar de un estado a otro, llegando a completar el ciclo cuando el precio retorna al estado inicial.

El ciclo del precio empieza con la acumulación. En la práctica se trata de una consolidación, pero adquiere su nombre del hecho psicológico que lo forma. Los grandes compradores consideran que el precio de cierto activo es óptimo para la compra, por lo que empiezan a acumular órdenes de compra esperando que el precio suba. He ahí el origen del nombre, la acumulación de órdenes. El hecho que una gran cantidad de compradores acumulen órdenes de compra va a causar un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Como hay más compradores que vendedores la demanda aumenta y el precio empieza a incrementar rápidamente. En este momento entramos en el segundo estado del ciclo: la tendencia al alza.

A medida que el precio aumente los compradores van a querer liquidar sus posiciones y tomar beneficios, haciendo que la oferta se empiece a equilibrar con la demanda poco a poco. Técnicamente, esta parte del ciclo se denomina fase de distribución (que gráficamente es una consolidación) y se caracteriza por la liquidación de las órdenes de compra de los traders que compraron en la primera fase por personas que quieren entrar a toda costa al mercado. En este momento pueden suceder dos cosas:

1. Que siga habiendo más compradores que vendedores, lo que hará que el precio siga subiendo, esto sucederá hasta que finalmente se llegue al punto 2.

2. Que los vendedores superen a los compradores. Si esto sucede, los vendedores no pueden encontrar compradores y los precios empiezan a descender bruscamente, entrando en una tendencia bajista.

16 El fin de la tendencia bajista llega cuando los compradores consideran que el precio del activo vuelve a ser asequible. En ese momento, empiezan a acumular nuevas órdenes de compra, iniciando el ciclo del precio una vez más.

Como puede deducirse después de leer estas líneas, el ciclo del precio no es más que la consecuencia de la psicología de masas, pudiéndose resumir en los siguientes puntos:

 Periodo de acumulación, representado gráficamente por una consolidación.  Tendencia del precio al alza.

 Periodo de distribución, bastante similar a una consolidación.  Tendencia del precio a la baja.

 Vuelta al principio.

El ciclo del precio se repite continuamente, una y otra vez. Por lo tanto, lo primero que tenemos que hacer antes de entrar al mercado es identificar en qué fase del ciclo del precio estamos, para así evitar operar en condiciones desfavorables.

Movimientos del precio

Ahora que ya sabemos qué hace el precio, veamos cómo lo hace.

Aunque parezca que me contradigo (algo muy frecuente en el mundo del trading), el precio jamás se mueve en línea recta, sino en una especie de movimientos en zigzag constantes denominados expansiones y contracciones. Va ser la dirección y el alcance de esas expansiones y contracciones lo que determinará si estamos en tendencia y de ser así, en qué tipo de tendencia.

Dicho esto, el precio tiene tres direcciones: ascendiente (tendencia alcista), descendiente (tendencia bajista) y lateral (consolidación). Es de vital importancia tener en cuenta el movimiento lateral, ya que es una fase muy complicada de operar, y la gran mayoría de la gente pierde dinero. Por eso, nos centraremos en el movimiento ascendente y descendente (tendencias).

Tendencias

Aplicando lo visto hasta ahora, vamos a dar una definición clara de tendencia. Una tendencia es una serie consecutiva de expansiones y contracciones en dirección alcista o bajista.

Lógicamente, si la tendencia es alcista (el precio aumenta) las expansiones alcistas tienen que ser mayores que las contracciones bajistas, y esto va a formar algo clave: máximos y mínimos cada vez más altos.

17 Por otro lado, una tendencia bajista está formada por expansiones a la baja y contracciones al alza. Como en una tendencia bajista el precio disminuye, las expansiones a la baja siempre serán mayores que las contracciones al alza. Esto formara mínimos y máximos cada vez más bajos.

Consolidaciones

Al contrario que una tendencia, en las consolidaciones no tenemos expansiones y contracciones en dirección alcista o bajista, sino lateral, formando movimientos del precio contantes entre dos puntos A y B. Por eso, si vemos que el precio llega al punto A, regresa y crea un extremo en el punto B , pero esta vez, el precio se queda rebotando entre ambos extremos, estamos ante una consolidación.

18 La diferencia más notoria entre una contracción y una consolidación la marca una vez más el comportamiento del precio. Una contracción es un movimiento en contra de la tendencia principal iniciada en el punto A, se mueve en contra de la tendencia un tiempo determinado hasta que en el punto B gira de nuevo a favor de la tendencia. El movimiento será clasificado como contracción si el precio es capaz de superar el extremo A, como se puede ver en la imagen, y se refleja en el punto C. Si por el contrario, el precio no es capaz de superar el punto A y se da la vuelta en el punto C, estamos ante una consolidación y tendremos que extremar precauciones.

Conclusiones

No debemos olvidar que:

 Si queremos sacarle partido a los mercados financieros el precio va a ser siempre nuestro mayor aliado, y conocer cómo se comporta es vital.

 El precio sigue un ciclo que se repite por lo que debemos ser capaces de qué saber en fase nos encontramos antes de entrar al mercado.

 Las tendencias son movimientos de expansión y contracción. Las tendencias alcistas se forman, si o si, por máximos y mínimos cada vez más altos. Las tendencias bajistas se forman, si o si, por mínimos y máximos cada vez más bajos.

19  Las consolidaciones prevén un cambio de tendencia, por lo que no se operan ambas con el mismo

sistema.

 Si el precio no logra superar el extremo en el que se dio la vuelta para hacer una supuesta contracción, estamos ante una consolidación y debemos extremar precauciones.

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2. Fractalidad del mercado, viendo la imagen global

Como sabemos, el mercado cuenta con muchas temporalidades en las podemos operar, y aunque nos consideremos operadores de una temporalidad específica, es necesario conocer cómo se está comportando el mercado en general, y esto lo haremos mediante los gráficos de temporalidades más altas, aprovechando la fractalidad del mercado.

Al trabajar normalmente en temporalidad diaria, los gráficos de mayor temporalidad que utilizaremos serán los gráficos semanales y mensuales. Aquellos que operen temporalidades de una hora y cuatro horas podrán tomar de referencia el grafico diario y semanal, y para las que operen las temporalidades inferiores a una hora, será suficiente con mirar el grafico diario. En general, recomiendo lo que se denomina como el factor 4-6. Si operamos en una temporalidad “X” es importante ver la temporalidad mayor que represente un factor de 4-6 veces la temporalidad de ejecución. Por ejemplo, si operamos gráficos 1 hora, tener en cuenta que hace el precio en la temporalidad de 4 horas y un día (4 Horas = 4*1 Hora; 24 Horas= 4 Horas*6).

La Importancia del concepto de Fractalidad

Este concepto explica que todo lo que ocurra en las temporalidades altas, va a estar causados por movimientos de temporalidades menores, y así sucesivamente. Pongamos el ejemplo del grafico semanal: Una vela del grafico semanal representa lo ocurrido en una semana en un mercado determinado. Si bajamos a los gráficos diarios esta información nos la darán cinco velas; si bajamos a gráficos de cuatro horas, estará representado por treinta velas, y en gráficos de una hora por ciento veinte. Esto nos indica dos cosas:

1. En los gráficos de temporalidades superiores se puede ver mucha más información histórica. 2. Todos los movimientos están formados por grandes movimientos de temporalidades inferiores.

21 La importancia del primer punto es bastante obvia: tener más información en el grafico nos va a permitir reconocer más niveles importantes a los que el precio puede reaccionar, pero a veces la importancia del segundo punto puede pasar desapercibida. Volviendo al ejemplo inicial en el que operamos en gráficos diarios., imaginemos que entramos en corto. El precio está debajo de la MM de 200 por lo que nos da un patrón de continuidad. Al principio el precio disminuye un poco, pero a medida que avanza el tiempo el precio se da la vuelta bruscamente y nos saca de la operación ¿qué ha pasado? Esto podría explicarse en los gráficos semanales. El movimiento a la baja podría ser una simple pausa o una contracción, y en la temporalidad semanal el precio está claramente al alza. Ahí se aprecia la gran importancia de los gráficos de temporalidades superiores. Queremos seguir las expansiones de dichas temporalidades y estar a favor de sus tendencias, sino en muchos casos, sin darnos cuenta, podríamos estar nadando a contra corriente.

Cómo trabajar con temporalidades superiores

Para explicar la forma en la que trabajamos con distintas temporalidades, empecemos con un ejemplo de cómo debemos hacer el análisis. Idealmente nos basaremos en tres temporalidades, independientemente de la temporalidad que utilicemos para operar. La temporalidad de ejecución y las dos superiores consecutivas serán en las que haremos los análisis. La jerarquía de importancia siempre será la misma: las líneas de tendencia de la temporalidad mayor van a ser los más fuertes e importantes y los niveles en los que el precio reaccionara más bruscamente. La temporalidad media será la segunda en nivel de importancia y por ultimo está la temporalidad inferior, que será la única en la que operaremos. Como vamos a seguir los movimientos en temporalidades superiores, operar en esta temporalidad nos dará una clara ventaja en el ratio beneficio-riesgo, pudiendo obtener grandes ganancias.

Siguiendo el ejemplo mencionado, establecemos el gráfico diario como el gráfico de ejecución. Por ende, seguiremos el grafico semanal y mensual para ver qué está haciendo el mercado en términos globales. Remarcamos que esto es un ejemplo, y el uso de otras medias móviles e indicadores es más que bienvenido para completar el análisis.

Iniciaremos nuestro análisis con el grafico mensual, donde identificaremos zonas de soporte y resistencia obvias, así como alguna línea de tendencia en el caso de existir. En esta temporalidad es importante determinar si el precio actual tiene zonas de soporte y resistencia cerca. Si las tiene, significa que si operamos en dirección a la tendencia mensual el precio va a encontrar obstáculos fuertes en el camino, aumentando la posibilidad de un posible giro o de una consolidación. Por el contrario, si no contamos con obstáculos en el camino, operar en dirección a la tendencia mensual podría ser muy beneficiosos, ya que

22 no hay obstáculos cercanos que hagan que el precio reaccione sorpresivamente, más allá de la incertidumbre natural.

Como podemos observar en este análisis del AUDUSD en temporalidad mensual, el precio está en una tendencia bajista, ya que se encuentra por debajo de las MMs de 200 y 50, y a su vez acaba de romper una línea de tendencia ascendente y nos ha marcado un patrón de giro: una estrella del atardecer, rechazando la LT. Con esto podemos concluir con bastante precisión que el precio en términos mensuales va a la baja, con un próximo destino representado por el siguiente nivel de resistencia más cercano.

Haciendo zoom en la imagen y estudiando el gráfico semanal, podemos encontrar más cosas interesantes. El precio está en un canal descendente a largo plazo y a su vez se encuentra por debajo de la media móvil de 200, lo que indica que el precio continúa en una tendencia bajista semanal. También se aprecian dos nuevos niveles de soporte y resistencia representados en rojo que están encerrando al precio. El último elemento destacable es un pequeño canal alcista. Con esto podemos concluir que, a pesar de que el precio esté en una tendencia bajista, en este preciso instante está en una zona con muchos obstáculos. Nuestro deber será esperar a que el precio se decida en una dirección, aunque lo más probable sea un rompimiento a la baja.

23 Por último, nos encontramos en el gráfico diario. Aquí es donde crearemos nuestros escenarios potenciales recopilando los análisis y estructuras de las otras dos temporalidades. Después únicamente tendremos que esperar a que el precio se decida por uno de ellos para entrar en acción.

Continuando con el análisis del AUDUSD, en temporalidad diaria podemos ver con más detalle lo que nos decía el gráfico semanal. Aunque estemos en una tendencia semanal y mensual bajista, el precio se encuentra entre un soporte y una resistencia. A su vez, en esta temporalidad el precio está por encima de ambas media móviles, lo que nos indica que no está en armonía con las otras dos temporalidades. Dicho esto, hemos mencionado con anterioridad que queremos dar al precio el mayor recorrido posible sin obstáculos, por lo que estos escenarios son los que nos pueden dar mayor rentabilidad:

1. Entraremos a la baja si: el precio rompe el soporte rojo diario y el canal ascendente semanal. Esto hará que se posicione debajo de ambas medias móviles, sincronizándose con las temporalidades superiores. Una vez hecho esto, esperaremos a que haga un pullback, idealmente a la zona de confluencia creada por el canal ascendente semanal y el soporte diario. Una vez ahí esperaremos un patrón de giro y venderemos.

2. Entraremos en largo si: el precio continúa al alza y rompe el soporte diario, el canal descendente semanal y la LT mensual. Una vez hecho esto, esperaremos a un pullback en la zona de confluencia creada por el canal descendente semanal y la LT mensual. Una vez ahí, esperaremos un patrón de giro para comprar.

Una pregunta que puede rondar vuestra cabeza es ¿hay algún escenario mejor que otro? En este caso específico sí. Como ya sabemos, el precio en temporalidad semanal y mensual está en una fuerte tendencia bajista, por lo que si el escenario de venta se cumple, hay una gran probabilidad de salir con los bolsillos llenos en esta operación. Sin embargo, como en el trading no hay nada certero hemos planteado el escenario de compra. Las tendencias no son infinitas, por lo que si el precio indica su fin tenemos que estar listos para comprar una vez se den las condiciones necesarias. Tanto en esta como en futuras operaciones que analices, hay que contemplar todos los posibles escenarios y las condiciones hipotéticas en las que se cumplirían para estar preparados.

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Conclusiones

Recordemos los puntos más importantes vistos en este capítulo:

 A la hora de operar es muy importante saber qué está haciendo el precio en términos globales. Para eso utilizaremos gráficos de dos temporalidades superiores a la de ejecución.

 Fractalidad significa que grandes movimientos de temporalidades menores van a formar los movimientos de las temporalidades superiores.

 Entender la fractalidad nos ayuda a ir siempre a favor de los grandes movimientos.

 Evaluaremos tres temporalidades: la diaria para operar, y la semanal y mensual para analizar.  Los análisis comienzan en la temporalidad mayor, luego la media y finalmente en la menor, que

es en la que operamos.

 Los niveles de importancia van gradualmente de la mayor temporalidad a la más baja.  Deben buscarse obstáculos en los diferentes niveles para optimizar nuestra predicción.  Idealmente buscaremos el alineamiento de las tres temporalidades para operar.

 Debemos contemplar todos los escenarios y posibles acciones, a pesar de que algunos sean más probables que otros.

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3. Tipos de tendencias

Una de nuestros principales objetivos para logar nuestra meta de ser rentables es cazar grandes tendencias, por lo tanto, otra de nuestras obligaciones como traders será conocer los diferentes tipos que existen.

En líneas generales, lo único que diferencia una tendencia de otra es su velocidad. Y como siempre, el precio será el encargado de indicarnos la velocidad de cada una.

Dicho esto, vamos a distinguir tres tipos de tendencias:  Rápidas

 Medias  Lentas

Tendencias rápidas

Las tendencias rápidas son aquellas en la que las contracciones no llegan al punto máximo/mínimo anterior. Pongamos como ejemplo esta tendencia alcista. El precio crea el máximo 1 junto al mínimo 1, seguido, el precio continúa aumentado y crea el máximo 2. Cuando el precio empieza a disminuir en el máximo 2, no llega a tocar el máximo 1, dándose la vuelta en el mínimo 2. Este tipo de tendencias se conocen como tendencias rápidas.

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Tendencias neutras

Estas tendencias alcanzan el extremo anterior en las contracciones, tocándolo pero sin penetrar, y rebotan para formar un extremo nuevo.

Pongamos por ejemplo una tendencia alcista, en la que el precio empieza a disminuir en el máximo 2 y llega hasta el máximo 1, para después rebotar limpiamente y crear un nuevo máximo (máximo 3).

Tendencias lentas

En estos casos la contracción penetra el extremo anterior para darse la vuelta en un punto intermedio entre el máximo y mínimo anterior. Esto se puede apreciar en la siguiente imagen: la contracción que sale del máximo 2 penetra el máximo 1 pero se da la vuelta antes de llegar mínimo 1 formando el mínimo 2. Una vez hecho esto, continúa hasta crear el máximo 3.

27 Pero, ¿por qué es necesaria esta distinción? A la hora de operar, vamos a buscar siempre que la tendencia sea rápida por dos razones: porque los beneficios llegan de manera sorprendentemente rápida y porque, cuando el precio haga una pausa o vaya en nuestra contra, no lo haga durante mucho tiempo, cosa que será de gran ayuda a la hora de mantener la calma y los nervios. También va a ayudarnos a tener un ratio beneficio-riesgo muy bueno, pudiendo obtener mayores beneficios en tiempos menores.

También, la distinción entre tendencias nos permite escoger el método de entrada. Las tendencias rápidas son mejor operarlas por medio de rompimientos, mientras que las neutras son ideales para utilizar los pullbacks. Debido a su anatomía, operar una tendencia lenta por medio de rompimientos es inviable, ya que las contracciones nos sacarán del mercado casi siempre, por eso, la única manera rentable de operarlas será mediante pullbacks.

Conclusión

No debemos olvidarnos que:

 Existen tendencias de diferentes velocidades.

 La velocidad de una tendencia va a estar relacionada con el alcance de las contracciones  Cada tendencia tendrá su entrada óptima

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4.

Cómo Detectar Objetivamente Un Cambio De Tendencia

Como mencionamos anteriormente, el mercado está en constante cambio. Adaptarnos a estos cambios es lo que va a determinar si seremos traders rentables o no. En este capítulo trataremos los cambios de tendencia y el razonamiento a seguir para identificar cuándo nos encontramos ante un cambio de tendencia: de alcista a bajista y viceversa.

Cambio de tendencia alcista a bajista

Antes que nada, para que exista un cambio de tendencia tiene que haber una tendencia establecida previamente. Si buscamos un cambio de tendencia alcista a bajista, la tendencia establecida será alcista. Gráficamente se traduce en una serie de máximos y mínimos cada vez más altos. Sabido esto, el proceso de razonamiento continúa de la siguiente manera:

 Para que el cambio de tendencia sea confirmado, el movimiento que sale de “C” tiene que superar “A” y además, ya que el precio podría darse la vuelta y hacer un falso rompimiento, volver en dirección alcista creando un mínimo “D”, y antes de llegar a “C” darse vuelta de nuevo a la baja para crear un máximo “E” más bajo que “C”, y por último volver a superar “D”. En ese momento, el cambio de tendencia estaría confirmado.

 La clave para determinar el cambio de tendencia se da si el movimiento que sale de “C” no supera “A” y se queda rebotando entre ambos extremos (“A” y “B”). En este caso tendremos una consolidación, y el cambio de tendencia aún no se ha producido.

 Si por el contrario, el movimiento que empieza en “A” no supera “B” y empieza a darse la vuelta creando el extremo “C” (igual o menor a “B”), comenzaremos a pensar en un POSIBLE cambio de tendencia (posible mas no certero) .

 Si el movimiento que sale del último mínimo “A” supera el último máximo “B”, la tendencia alcista continúa.

 Identificados los máximos y mínimos ascendentes, localizaremos el último mínimo, es decir, el mínimo más alto. Lo denominaremos mínimo “A”.

 Cabe mencionar que el pullback que forma “E” no tiene por qué estar alineado con “A”, puede estar a cualquier altura, siempre y cuando se encuentre por debajo de “C” y por encima de “D”. Si se hicieron un lío entre tantas letras no se preocupen, a continuación mostramos una imagen para entender la idea de manera gráfica.

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Cambio de tendencia bajista a alcista

Al igual que en el apartado anterior, para identificar un cambio de tendencia bajista a alcista debe existir una tendencia bajista establecida. Es decir, una serie consecutiva de máximos y mínimos cada vez más bajos. El proceso a seguir para identificar un cambio de tendencia es el siguiente:

 Identificados los máximos y mínimos descendientes, ubicamos el último máximo, el más bajo. Lo denominaremos máximo “A”.

 Si el movimiento que sale del último máximo “A”, supera el último mínimo “B”, la tendencia bajista continúa.

30  Si por el contrario, el movimiento que empieza en “A” no supera “B” y empieza a darse la vuelta, creando el extremo “C” (puede ser igual o mayor a “B”), comenzaremos a pensar en un POSIBLE cambio de tendencia. (posible mas no certero).

 Si el movimiento que sale de “C” no supera “A” y se queda rebotando entre ambos extremos nos encontramos ante una consolidación, por lo que el cambio de tendencia aún no se ha producido.  Para que el cambio de tendencia sea efectivo, el movimiento que sale de “C” tiene que superar “A” y además, ya que el precio podría darse la vuelta y hacer un falso rompimiento, volver en dirección bajista creando un máximo “D”, que se dé la vuelta antes de llegar a “C”, de nuevo a al alza, creando un mínimo “E” más alto que “C” y volver a superar “D”. En ese momento el cambio de tendencia estaría confirmado.

 El pullback que forma “E” no tiene por qué estar alineado con “A”, puede estar a cualquier altura, siempre y cuando se encuentre por encima de “C” y por debajo de “D”.

31 Los puntos de entrada a la baja, dependiendo de nuestro sistema y plan de trading, pueden ser el rompimiento 1, el pullback 2 o el rompimiento 3.

Conclusión

Como acabamos de ver, si seguimos estos pasos al pie de la letra es posible determinar objetivamente el punto en el que el precio gira y cambia de tendencia. Esto es realmente importante ya que adaptarnos rápidamente al estado del mercado va a ayudarnos a sacarle el máximo partido posible.

Lógicamente, identificar estos cambios no va a ser fácil al principio. Debemos empezar a observar este tipo de movimientos en, mínimo, gráficos de H1, de este modo vamos a ser capaces de entrenar a nuestro cerebro a reconocer los movimientos y la estructura del precio, ya que ahí radica la esencia del trading. Si entendemos esto, tenemos casi todo el trabajo hecho.

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5. Soportes y Resistencias

A lo largo de tu, esperemos que prolífica y excitante, carrera como trader escucharás hablar mucho de soportes y resistencias, ya que son los puntos críticos donde tomamos las decisiones de compra y venta.

Características de las zonas de soporte y resistencia

Como su nombre indica, los soportes y resistencias son “zonas” donde el precio se ha detenido y se ha dado la vuelta en más de una ocasión, y por diferentes razones (que no conocemos ni entenderemos ya que son intrínsecas al mercado) no han podido sobrepasar. Estas referencias nos permitirán anticipar la posibilidad que un giro se repita cuando el precio alcance de nuevo el nivel donde se dio la vuelta por primera vez, dándonos oportunidades para entrar al mercado con las probabilidades a nuestro favor. Esta situación aplica cuando el precio se mueve tanto a la baja como al alza. La única diferencia es el nombre. Si el precio se está moviendo al alza y en un determinado nivel pierde fuerza y se da la vuelta, podemos decir que el precio ha encontrado una zona de resistencia. Por otro lado, si el movimiento inicial era a la baja denominaremos el nivel de giro como zona de soporte.

Una característica muy importante de los soportes y resistencias es su capacidad de cambio de polaridad. Cuando una zona de resistencia se rompe y el precio cierra por encima, la resistencia cambia su polaridad y se convierte en un soporte. Lo mismo aplica con los soportes, cuando el precio rompe un soporte y cierra por debajo, este se convierte automáticamente en una resistencia.

Dicho esto, comencemos a ver las distintas formas de identificar las zonas de soporte y resistencia.

Extremos

Las primeras zonas de soporte y resistencia que veremos son las creadas por los extremos.

Los extremos, por su naturaleza rebelde, son zonas a las que los traders les damos bastante importancia. Aunque pasen muchos años después de un máximo histórico, los traders lo tendremos en cuenta, y cuando el precio se acerque a esa zona será un momento oportuno para estar atentos al movimiento y tomar decisiones basadas en la objetividad de los hechos.

 Cómo identificar un extremo

Para reconocer un extremo, antes debemos encontrar un impulso del precio: un movimiento fuerte y evidente del precio en una dirección determinada.

Una vez identificado dicho impulso, podemos prever dos escenarios:

1. Que el precio ya se haya dado la vuelta. En este caso marcaremos con una línea, o una zona, en el extremo que alcanzó el precio.

2. Que aún no se haya dado la vuelta. En ese caso no ha formado aún ninguna zona de soporte y resistencia, por lo tanto, no marcaremos ningún nivel y seguiremos esperando al giro.

33 En resumen, consideraremos los extremos como fuertes zonas de soporte y resistencia.

Algo que ayuda mucho a incrementar la consistencia y mejorar nuestro trading es tener en cuenta la tendencia a la hora de operar soportes y resistencias horizontales. Esto lo conseguiremos operando exclusivamente rebotes en resistencias en una tendencia bajista y rebotes en soportes en una tendencia alcista.

Medias Móviles

Las medias móviles, aparte de un excelente indicador para seguir tendencias, también pueden ser aprovechadas como zonas de soporte y resistencia dinámicos. Como repetimos hasta la saciedad, trabajamos las medias móviles de 50, 100 y 200 periodos debido a que son las más utilizadas y aceptadas por los operadores de grandes entidades. Nuestro objetivo es simplificar el trading al máximo, pero cada uno es bienvenido a experimentar con otras medias si así le parece. Nosotros operamos con lo que sabemos que funciona. De estas tres medias móviles mencionadas, la de 200 va ser la zona de soporte o resistencia más fuerte, seguida de la de 100 y 50, en ese orden.

En una tendencia al alza, las medias móviles actuarán como soporte y siempre estarán por debajo del precio en el siguiente orden: MM de 50, MM de 100 y MM de 200 periodos.

En una tendencia a la baja, las medias móviles actuarán de resistencia y siempre están por encima del precio en el siguiente orden: MM de 50, MM de 100 y MM de 200 periodos.

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Números redondos

Los números redondos, son conocidos como zonas de soporte y resistencia psicológicas, y han funcionado bastante bien a lo largo de la historia. Hablamos de números enteros que van de 10 en 10 si operamos acciones (10€, 20€, 30€…) o números enteros con un decimal si tratamos Forex y materias primas (1.000, 2.4000, 200,00; 130,00). Dentro de este tipo de soporte y resistencias algunos con tienen mayor peso que otros, entre los que destacamos los siguientes:

Si hablamos de acciones 100 es un número de alta importancia. Si nos encontramos por debajo de ese precio, la importancia radica en los múltiplos de 10, siendo el número 50 el más importante.

Una vez superados los 100€, la referencia pasan a ser los múltiplos de 50 (es más importante 150 que 130, y 350 que 320)

35 Si operamos Forex, las referencias son los que no tienen decimales: 1.0000, 2.0000, 100.00, 200.00 etc. en función del par en el que nos encontremos. En el segundo nivel de importancia están los que tienen un único decimal: 1.5000, 150, seguidos de los que tienen dos: 1.5100, 150.10.

Al acercarse el precio a estas cifras, recordemos que puede reaccionar. Si estamos dentro del mercado deberíamos de estar listos para manejar la operación (cambiar stops o salir de la misma), y si estamos fuera, podríamos utilizarlos para entrar al mercado si se cumplen las condiciones necesarias.

Líneas de tendencia

Las líneas de tendencias, al contrario que los otros niveles, no van a ser zonas horizontales. Las utilizaremos como zonas dinámicas, caracterizadas por tener una inclinación. Nos serán útiles especialmente para operar pullbacks.

En términos generales, las líneas de tendencia se forman por la unión de máximos y mínimos consecutivos. En una tendencia alcista, se formarán por la unión de dos mínimos más altos consecutivos. En una tendencia bajista, por la unión de dos máximos más bajos consecutivos. Esto hace que en una tendencia bajista la línea de tendencia esté por encima del precio y en una tendencia alcista por debajo, sirviendo de apoyo al precio para seguir en la dirección de la tendencia.

Una vez hayamos dibujado la línea de tendencia en nuestro gráfico, el precio deberá confirmarla. Basta con esperar al tercer toque en la LT para abrir una operación.

Las malas noticias son que el precio no actúa de la misma manera siempre, sino ya estaríamos todos sentados en tronos de oro. Será bastante común que las líneas de tendencia no tengan confirmación, ya que el precio cambia de velocidad constantemente, y por ello tendremos que ir actualizando dichas líneas de forma relativamente periódica.

Si el precio acelera, va a alejarse de la línea de tendencia inicial, por lo que crearemos una nueva una vez el precio nos cree un nuevo máximo o mínimo. Por otro lado, si el precio se ralentiza romperá la línea de tendencia. En ese momento la línea de tendencia cambiará su polaridad y, como en los casos de soporte y resistencias horizontales, cambiará de función y pasará de ser un soporte a una resistencia (o viceversa)