El objetivo de este capítulo es darte a conocer otro de los indicadores más utilizados por los traders hoy en día, estocástico. No para que vayas corriendo y lo incluyas en tu plataforma de graficación, sino para que juzgues si es útil en tus análisis, y de ser el caso, lo incluyas en tu arsenal de trading.
¿Qué es?
La gran mayoría de las personas piensa que cuando el precio sube el estocástico sube, y cuando el precio baja el estocástico hace lo mismo. Esta creencia es errónea ya que el estocástico lo que hace es darnos información sobre el momentum y la fuerza de una tendencia. En otras palabras, el estocástico nos dice qué tan rápido el precio ha subido o bajado.
¿A que nos referimos con momentum?
A la aceleración del precio de un instrumento financiero A la velocidad de un movimiento
El estocástico analiza un rango de precio en un determinado periodo de tiempo, que suele durar entre 5 y 14 periodos (de ahí los parámetros estándar). Esto quiere decir que el estocástico toma el máximo y mínimo absoluto de ese periodo, y los compara con el precio de cierre del mismo.
¿Qué significan los números del Estocástico?
Cuando el estocástico marca un valor extremo significa que el precio cerró muy cerca del máximo marcado en el determinado rango de tiempo (5 o 14 días). Como se aprecia en la siguiente imagen, el precio cerró muy cerca del máximo marcado en el rango correspondiente a 5 periodos. La interpretación del estocástico en este caso sería que la velocidad del precio es muy alta, por lo que es probable que el precio continúe al alza, ya que el movimiento está respaldado por un gran momentum.
71 Calcular el número que marca el estocástico es realmente sencillo. Primero, hay que obtener los siguientes datos: el máximo, el mínimo y el precio de cierre del período que queremos estudiar.
Una vez adquiridos los datos realizamos el siguiente cálculo: Máx.= 1.3738
Min.=1.3569 Cierre= 1.3569
Estocástico= [(1.3711-1.3569)/(1.3738-1.3569)]= 84%
Estos mismos conceptos se pueden aplicar a la inversa, por lo que si tenemos un estocástico por debajo del nivel de 20 no significa que esté sobrevendido, sino que el precio va a la baja con velocidad y fuerza.
¿Qué ocurre cuando la tendencia es muy fuerte?
¿Cuántas veces hemos entrado largo al ver el estocástico en unos niveles inferiores a 20, y cuántas veces hemos vendido cuando está por encima de 80? Un error muy común de casi todos los traders recién iniciados es pensar que el estocástico marca niveles de sobrecompra y sobreventa, por ende, cuando el precio sobrepasa esos niveles es imposible que siga así mucho tiempo y es hora de buscar un giro en el precio. GRAN ERROR. El estocástico no marca zonas de sobrecompra y sobreventa, nos muestra el
momentum, la fuerza del precio.
Cuando el estocástico se encuentra por encima de 80, debemos interpretarla que la tendencia alcista es fuerte, no que el precio está sobrecomprado. Una tendencia en la que nos encontramos con un estocástico por encima de 80, es una tendencia muy fuerte con un gran momentum, y jamás deberíamos vender por el hecho de ver a nuestro indicador por encima de un nivel determinado.
La misma lógica aplica en una tendencia bajista. Si encontramos el estocástico por debajo de 20, estamos ante una tendencia fuerte, y no debemos comprar por el hecho que esté en esos niveles.
Todo lo explicado anteriormente puede observarse en la siguiente imagen del USDSGD en time frame diario. El precio entra en una fuerte tendencia al alza y el estocástico se mantiene prácticamente todo el período por encima del nivel de 80. ¿Significa eso que hay que vender? ¡NO! Lo único que significa es que la tendencia tiene mucha fuerza.
72 ¿Necesitamos el Estocástico? Esta respuesta es aleatoria y va a depender de a quien le preguntemos. Hay traders que utilizan únicamente acción del precio, otros indicadores y algunos una combinación de ambas. Lo que cada persona utilice da igual, lo importante es conocer nuestras herramientas a fondo para saber cómo utilizarlas e interpretarlas a la hora de la verdad.
Qué nos dice el Estocástico
Mide el momentum y la velocidad del precio en un periodo de tiempo determinado. Un valor alto (cercano al 80) nos indica que estamos ante un movimiento al alza con mucha
fuerza, en comparación a periodos anteriores.
Un valor bajo (cercano al 20) nos indica que estamos ante un movimiento a la baja con mucha fuerza, en comparación a periodos anteriores.
Qué NO nos dice el estocástico
No nos indica si una tendencia va a continuar, lo único que nos dice es la fuerza que ha tenido la tendencia hasta el presente.
No nos da zonas de sobrecompra y sobreventa. El valor 80 representa que hay un movimiento fuerte al alza, no que esté sobrecomprado. Un valor de 20 representa que hay un movimiento fuerte a la baja, no que esté sobrevendido.
Conclusiones
Si queremos medir el momentum del mercado, el estocástico es una herramienta útil para ese fin. También me gustaría dejar claro que, como hemos visto, no sabemos todo sobre los indicadores que utilizamos. Dicho esto, es de vital importancia saber cómo interpretarlos para así poder utilizar esa información de forma objetiva en nuestros análisis y toma de decisiones.
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