A lo largo de tu, esperemos que prolífica y excitante, carrera como trader escucharás hablar mucho de soportes y resistencias, ya que son los puntos críticos donde tomamos las decisiones de compra y venta.
Características de las zonas de soporte y resistencia
Como su nombre indica, los soportes y resistencias son “zonas” donde el precio se ha detenido y se ha dado la vuelta en más de una ocasión, y por diferentes razones (que no conocemos ni entenderemos ya que son intrínsecas al mercado) no han podido sobrepasar. Estas referencias nos permitirán anticipar la posibilidad que un giro se repita cuando el precio alcance de nuevo el nivel donde se dio la vuelta por primera vez, dándonos oportunidades para entrar al mercado con las probabilidades a nuestro favor. Esta situación aplica cuando el precio se mueve tanto a la baja como al alza. La única diferencia es el nombre. Si el precio se está moviendo al alza y en un determinado nivel pierde fuerza y se da la vuelta, podemos decir que el precio ha encontrado una zona de resistencia. Por otro lado, si el movimiento inicial era a la baja denominaremos el nivel de giro como zona de soporte.
Una característica muy importante de los soportes y resistencias es su capacidad de cambio de polaridad. Cuando una zona de resistencia se rompe y el precio cierra por encima, la resistencia cambia su polaridad y se convierte en un soporte. Lo mismo aplica con los soportes, cuando el precio rompe un soporte y cierra por debajo, este se convierte automáticamente en una resistencia.
Dicho esto, comencemos a ver las distintas formas de identificar las zonas de soporte y resistencia.
Extremos
Las primeras zonas de soporte y resistencia que veremos son las creadas por los extremos.
Los extremos, por su naturaleza rebelde, son zonas a las que los traders les damos bastante importancia. Aunque pasen muchos años después de un máximo histórico, los traders lo tendremos en cuenta, y cuando el precio se acerque a esa zona será un momento oportuno para estar atentos al movimiento y tomar decisiones basadas en la objetividad de los hechos.
Cómo identificar un extremo
Para reconocer un extremo, antes debemos encontrar un impulso del precio: un movimiento fuerte y evidente del precio en una dirección determinada.
Una vez identificado dicho impulso, podemos prever dos escenarios:
1. Que el precio ya se haya dado la vuelta. En este caso marcaremos con una línea, o una zona, en el extremo que alcanzó el precio.
2. Que aún no se haya dado la vuelta. En ese caso no ha formado aún ninguna zona de soporte y resistencia, por lo tanto, no marcaremos ningún nivel y seguiremos esperando al giro.
33 En resumen, consideraremos los extremos como fuertes zonas de soporte y resistencia.
Algo que ayuda mucho a incrementar la consistencia y mejorar nuestro trading es tener en cuenta la tendencia a la hora de operar soportes y resistencias horizontales. Esto lo conseguiremos operando exclusivamente rebotes en resistencias en una tendencia bajista y rebotes en soportes en una tendencia alcista.
Medias Móviles
Las medias móviles, aparte de un excelente indicador para seguir tendencias, también pueden ser aprovechadas como zonas de soporte y resistencia dinámicos. Como repetimos hasta la saciedad, trabajamos las medias móviles de 50, 100 y 200 periodos debido a que son las más utilizadas y aceptadas por los operadores de grandes entidades. Nuestro objetivo es simplificar el trading al máximo, pero cada uno es bienvenido a experimentar con otras medias si así le parece. Nosotros operamos con lo que sabemos que funciona. De estas tres medias móviles mencionadas, la de 200 va ser la zona de soporte o resistencia más fuerte, seguida de la de 100 y 50, en ese orden.
En una tendencia al alza, las medias móviles actuarán como soporte y siempre estarán por debajo del precio en el siguiente orden: MM de 50, MM de 100 y MM de 200 periodos.
En una tendencia a la baja, las medias móviles actuarán de resistencia y siempre están por encima del precio en el siguiente orden: MM de 50, MM de 100 y MM de 200 periodos.
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Números redondos
Los números redondos, son conocidos como zonas de soporte y resistencia psicológicas, y han funcionado bastante bien a lo largo de la historia. Hablamos de números enteros que van de 10 en 10 si operamos acciones (10€, 20€, 30€…) o números enteros con un decimal si tratamos Forex y materias primas (1.000, 2.4000, 200,00; 130,00). Dentro de este tipo de soporte y resistencias algunos con tienen mayor peso que otros, entre los que destacamos los siguientes:
Si hablamos de acciones 100 es un número de alta importancia. Si nos encontramos por debajo de ese precio, la importancia radica en los múltiplos de 10, siendo el número 50 el más importante.
Una vez superados los 100€, la referencia pasan a ser los múltiplos de 50 (es más importante 150 que 130, y 350 que 320)
35 Si operamos Forex, las referencias son los que no tienen decimales: 1.0000, 2.0000, 100.00, 200.00 etc. en función del par en el que nos encontremos. En el segundo nivel de importancia están los que tienen un único decimal: 1.5000, 150, seguidos de los que tienen dos: 1.5100, 150.10.
Al acercarse el precio a estas cifras, recordemos que puede reaccionar. Si estamos dentro del mercado deberíamos de estar listos para manejar la operación (cambiar stops o salir de la misma), y si estamos fuera, podríamos utilizarlos para entrar al mercado si se cumplen las condiciones necesarias.
Líneas de tendencia
Las líneas de tendencias, al contrario que los otros niveles, no van a ser zonas horizontales. Las utilizaremos como zonas dinámicas, caracterizadas por tener una inclinación. Nos serán útiles especialmente para operar pullbacks.
En términos generales, las líneas de tendencia se forman por la unión de máximos y mínimos consecutivos. En una tendencia alcista, se formarán por la unión de dos mínimos más altos consecutivos. En una tendencia bajista, por la unión de dos máximos más bajos consecutivos. Esto hace que en una tendencia bajista la línea de tendencia esté por encima del precio y en una tendencia alcista por debajo, sirviendo de apoyo al precio para seguir en la dirección de la tendencia.
Una vez hayamos dibujado la línea de tendencia en nuestro gráfico, el precio deberá confirmarla. Basta con esperar al tercer toque en la LT para abrir una operación.
Las malas noticias son que el precio no actúa de la misma manera siempre, sino ya estaríamos todos sentados en tronos de oro. Será bastante común que las líneas de tendencia no tengan confirmación, ya que el precio cambia de velocidad constantemente, y por ello tendremos que ir actualizando dichas líneas de forma relativamente periódica.
Si el precio acelera, va a alejarse de la línea de tendencia inicial, por lo que crearemos una nueva una vez el precio nos cree un nuevo máximo o mínimo. Por otro lado, si el precio se ralentiza romperá la línea de tendencia. En ese momento la línea de tendencia cambiará su polaridad y, como en los casos de soporte y resistencias horizontales, cambiará de función y pasará de ser un soporte a una resistencia (o viceversa)
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Conclusión
La conclusión principal es que las zonas de soporte y resistencia serán claves a la hora de entrar al mercado. Más específicamente:
Las resistencias son zonas creadas por máximos y los soportes por mínimos. Estas zonas son niveles que el precio no ha podido superar, por lo que si el precio vuelve a dicha zona no debemos descartar un rebote.
La existencia de zonas de giro, no significa que el giro se vaya a producir, y es importantísimo ver la reacción del precio antes de sacar cualquier conclusión.
Las zonas de confluencia serán decisivas. Estas zonas son en las que coinciden varios niveles de soporte y resistencia, como por ejemplo una zona en la que coincidan un máximo y un número redondo, o un máximo y una línea de tendencia. Estas zonas las consideraremos como zonas de gran importancia, ya que si coinciden varios niveles las probabilidades de giro aumentan considerablemente.
Por último, es importante destacar el cambio de polaridad de un nivel una vez el precio lo haya superado. Si el precio supera una resistencia, esta se convierte en un soporte. Si el precio supera un soporte este se convierte en una resistencia.
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