En este capítulo hemos decidido centrarnos en una de las herramientas más importantes del trading: el ratio beneficio riesgo (RBR), el cual se define de la siguiente manera:
Cantidad monetaria o porcentual de nuestra cuenta que podemos llegar a ganar en una determinada
operación en comparación con lo que podemos perder.
Como veremos más adelante, entender el ratio beneficio riesgo es vital ya que nos va a permitir saber qué porcentaje de operaciones podemos perder, y aun así mantener nuestro capital. No olvidemos que incluso ganando únicamente el 40% de nuestras operaciones podemos ser rentables, aunque no hace falta llegar a ese punto.
A su vez, el RBR nos permitirá desechar ciertas entradas, que a priori parecen interesantes pero en realidad no nos aportarán el suficiente beneficio como para arriesgar nuestro preciado dinero. Empecemos:
El Término “R”
Siempre que vemos un post en algún foro, en Facebook, o alguna imagen de Instagram que mencione el ratio beneficio riesgo, nos encontramos que está representado por el término “XR”, siendo “X” un número entero o con decimales: 1, 1.5, 2, 3, 5.5… Por su parte, la “R” representa el riego que cada trader quiere asignar a esa operación en concreto, por lo que el mismo varía de persona a persona y no se le asigna un número fijo. Cabe mencionar que el RBR puede ser representado por medio de porcentajes o bien en términos monetarios. Ambos representan a su manera la cantidad de dinero que arriesgamos si finalmente entramos en la operación.
Porcentaje: Si decidimos expresar el término “R” porcentualmente nos estaremos refiriendo al porcentaje de nuestra cuenta que arriesgaremos por operación. Por ejemplo, si yo arriesgo el 1% de mi cuenta en cada operación mi “R” será igual a 1% (R=1%). Si arriesgo el 2%, el término “R” cambiaría y correspondería a un 2% (R=2%).
Términos monetarios: Si nos sentimos más cómodos representando el riesgo de nuestra operación en términos monetarios, la “R” serán unidades monetarias. Por ejemplo, si arriesgo 500 euros por operación mi “R” serán 500 euros (R=500€).
Cuando nos familiarizamos con el término “R”, toca aprender a interpretarlo más allá de las cifras:
¿Qué nos dice el RBR?
Siguiendo la definición, el RBR nos indica la relación de la ganancia estimada respecto a la posible pérdida. Como ya sabemos, la pérdida máxima que experimentaremos se representa mediante la “R” y varía por persona y operación. A esto le añadiremos el término “X” mencionado con anterioridad (que no es más que un número). Por lo que si, en una operación determinada tenemos un RBR de 2R, significa que en esta operación nuestra potencial ganancia es el doble de nuestro riesgo, independientemente de cuánto sea este. Si nuestro RBR es 5R, nuestra posible ganancia es 5 veces a la posible pérdida, independientemente de la cuantía.
Cómo calcular el RBR
Con lo aprendido hasta el momento sobre el RBR, lo lógico sería pensar que basta con buscar el RBR más alto posible y así obtener más dinero. Se puede, pero eso se parecería más a apostar que hacer trading de forma responsable. Si bien es más aburrido, podemos asegurar que en el largo plazo vale la pena seguir
166 los pasos necesarios para explotar las utilidades del RBR de forma eficiente. El cálculo del RBR es muy simple y sólo vamos a necesitar 3 variables: el punto de entrada a la operación, el nivel de Stop Loss y el nivel de Take Profit.
1. Una vez establecidos la entrada, el Stop Loss y el Take Profit, medimos la distancia de la entrada al Stop Loss.
2. Hecho esto, vamos a ver cuántas veces se repite esa distancia desde el punto de entrada al nivel de Take Profit.
3. El número de veces que se repita esa distancia determina el RBR. Por ejemplo, si la distancia de la entrada al Stop se repite dos veces de la entrada al Take Profit tenemos un RBR de “2R”.
Como podemos ver, para medir el RBR es necesario saber cómo poner el Stop Loss y el Take Profit de manera correcta y objetiva. (Si no os acordáis de cómo hacerlo, no dudéis en leer los capítulos anteriores).
¿Qué RBR es mejor?
He aquí la pregunta del millón y a la que todo trader quiere tener una respuesta certera. Lamentablemente, como casi todo en el trading, no hay una respuesta única y “lo ideal” será diferente para cada trader. En mi opinión, el mejor RBR es el que se adapte al sistema de trading y forma de operar de cada persona. Si somos seguidores de tendencias podremos tener un RBR medio enorme pero nuestro porcentaje de aciertos será ciertamente bajo. Por el contrario, si solo buscamos un pequeño movimiento del mercado, nuestro RBR será ciertamente más pequeño, lo que nos otorgará un alto porcentaje de aciertos.
Lógicamente, los ratios RBR más altos son difíciles de obtener y por ende acarrean más operaciones perdidas. Por otro lado, los RBR menores se alcanzan más fácilmente, lo que se traduce en más operaciones ganadas. Dicho esto, personalmente recomiendo buscar un RBR mínimo de 2R, que nos permitirá ser rentables incluso perdiendo más operaciones de las que ganemos, quitándonos así mucha presión a la hora de operar. Explicación a continuación.
La Importancia del RBR en nuestro trading
Como ya estaréis cansados de leer, concluiremos con un par de ideas claras: cada trader debe buscar el equilibrio y una operativa con la que pueda identificarse personalmente. Algunos escogerán un RBR altísimo y buscarán ganar el 30% de las operaciones, mientras que otros tendrán una estrategia basada en un RBR menor para aumentar el porcentaje de operaciones ganadas a 50%-60%. Sea cual sea nuestro sistema, si respetemos los mínimos mostrados en la siguiente gráfica, daremos un paso más hacia el objetivo de ser rentables. Lo primordial es encontrar un RBR adecuado a nuestra personalidad que respete los principios aprendidos en los artículos de colocación de Stop y TP.
167 Pero, ¿Qué muestra esta gráfica y por qué debemos seguirla? La columna de la izquierda indica el porcentaje de operaciones ganadoras. En la columna de la derecha podemos ver un RBR determinado para cada porcentaje. La tabla nos indica el mínimo RBR que debemos tener con dicho porcentaje de aciertos para no perder dinero. Es decir, basados en la primera fila, si tenemos un ratio RBR de 3R, con ganar 1 de cada 4 operaciones (25%) no perderemos dinero. Para superar la fina línea que separa a los traders rentables, debemos tomar alguna de las siguientes acciones:
1. Aumentar ligeramente el RBR para un determinado porcentaje de aciertos.
2. Aumentar el porcentaje de operaciones ganadas manteniendo un RBR determinado. Controlando estas dos variables, podremos sacarle un beneficio a los mercados.
Conclusiones
El RBR es esencial si queremos tener una correcta gestión monetaria y del riesgo.
El término “R” no es más que el riesgo individual por operación, de ahí que cada trader tenga su propio “R”.
Para obtener el RBR necesitamos el punto de entrada a la operación, el nivel del Stop Loss y el nivel de TP.
Los RBR mayores serán más difíciles de obtener, si bien implican un menor número de operaciones ganadoras necesarias.
La última tabla nos ayuda a entender que no es necesario ganar más del 50% de las operaciones para ganar dinero. Un correcto uso del RBR puede hacer que ganando menos del 30% de las operaciones seamos rentables.
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