S.A. RONSA INFORME DE CUENTAS ANUALES Y AUDITORÍA, CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO

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S.A. RONSA

INFORME DE CUENTAS ANUALES Y AUDITORÍA,

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO

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0 Informe Anual 2014 – SA Ronsa

S.A. RONSA

INFORME DE CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTE AL

EJERCICIO

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1 Informe Anual 2014 – SA Ronsa ÍNDICE

1. Actividad de la empresa

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

2.1. Imagen fiel.

2.2. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre. 2.3. Comparación de la información.

2.4. Agrupación de partidas.

2.5. Elementos recogidos en varias partidas. 2.6. Cambios en criterios contables.

2.7. Corrección de errores.

3. Aplicación de resultados

4. Normas de registro y valoración

4.1. Inmovilizado intangible.

4.2. Inmovilizado materiale inversiones inmobiliarias.

4.2.1 Notas comunes. 4.2.2 Inmovilizado material 4.2.3 Inversiones Inmobiliarias 4.3. Instrumentos financieros.

4.3.1 Inversiones Financieras a largo plazo 4.3.2 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes 4.3.3. Pasivos financieros

4.4. Impuestos sobre beneficios. 4.5. Ingresos y gastos.

4.6. Provisiones y contingencias.

4.7. Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental.

4.8. Criterios empleados para el registro y valoración de los gastos de personal.

5. Inmovilizado material 6. Inversiones inmobiliarias 7. Instrumentos financieros

7.1 Información sobre la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y los

resultados de la empresa

7.2 Información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias y el patrimonio neto

7.3 Otra información

7.4 Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

7.5 Fondos propios

8. Situación fiscal

8.1 Impuestos sobre beneficios

8.2 Otros tributos

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2 Informe Anual 2014 – SA Ronsa

9. Moneda Extranjera

9.1 Detalle de los activos financieros en divisas

10. Ingresos y Gastos

11. Hechos posteriores al cierre 12. Operaciones con partes vinculadas 13. Otra información

14. Información segmentada

15.

Aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales

Anexos:

* Balance de Situación al 31-12-2014 y 31-12-2013 * Cuenta de P y G al 31-12-2014 y 31-12-2013

* Estado de Flujos de Efectivo a 31-12-2014 y 31-12-2013

* Estado total de cambios en el Patrimonio Neto al 31-12-2014 y 31-12-2013 * Estado de ingresos y gastos reconocidos al 31-12-2014 y 31-12-2013 * Informe de gestión

(El contenido del Informe de Gobierno Corporativo se adjunta en separata, formando parte integrante del Informe de Gestión)

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3 Informe Anual 2014 – SA Ronsa S.A. RONSA

Memoria Normal del Ejercicio Anual terminado el 31 de Diciembre de 2014

1. Actividad de la empresa

 S.A. RONSA (en adelante la Sociedad) se constituyó en Madrid con fecha 27 de junio de 1968 como Sociedad Anónima.

 Su domicilio social se encuentra establecido en Madrid calle de Raimundo Fernández Villaverde núm. 45

 Constituye su objeto social:

 Compraventa y gestión de bienes muebles e inmuebles, la construcción, dirección, explotación, administración y enajenación de todo tipo de construcciones, urbanizaciones y concesiones administrativas.

 La actividad actual de la empresa coincide con su objeto social.

 Se le aplica la Ley de Sociedades de Capital, cuyo texto refundido se aprobó por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, el Código de Comercio y disposiciones complementarias.

 La Entidad no participa en ninguna otra sociedad, ni tiene relación alguna con otras entidades con las cuales se pueda establecer una relación de grupo o asociada de acuerdo con los requisitos establecidos en el Art. 42 del Código de Comercio y en las Normas 13ª y 15ª de la Tercera Parte del Real Decreto 1514/2007 por el que se aprobó el Plan General de Contabilidad.

 La moneda funcional con la que opera la empresa es el euro. Para la formulación de los estados financieros en euros se han seguido los criterios establecidos en el Plan General Contable tal y como figura en el apartado 4. Normas de registro y valoración. Los saldos en moneda extranjera se han convertido a Euros por aplicación del tipo de cambio del último día hábil del ejercicio, determinado por el Banco Central Europeo y publicado por el Banco de España.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

2.1. Imagen fiel.

 Las Cuentas Anuales del ejercicio 2014 adjuntas han sido formuladas por el Consejo de Administración a partir de los registros contables de la Sociedad a 31 de diciembre de 2014 y en ellas se han aplicado los principios contables y criterios de valoración recogidos en el Real Decreto 1514/2007, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad y el resto de disposiciones legales vigentes en materia contable, y muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, así como la veracidad de los flujos incorporados en el estado de flujos de efectivo.

 No existen razones excepcionales por las que, para mostrar la imagen fiel, no se hayan aplicado disposiciones legales en materia contable.

 Las Cuentas Anuales adjuntas se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna.

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4 Informe Anual 2014 – SA Ronsa 2.2. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre.

 La Sociedad ha elaborado sus estados financieros bajo el principio de empresa en funcionamiento, sin que exista ningún tipo de riesgo importante que pueda suponer cambios significativos en el valor de los activos o pasivos en el ejercicio siguiente.

2.3. Comparación de la información.

 No existen causas que impidan la comparación de las cuentas anuales del ejercicio con las del precedente. Ver nota 2.7.

2.4. Agrupación de partidas.

 Las cuentas anuales no tienen ninguna partida que haya sido objeto de agrupación en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de cambios en el patrimonio neto o en el estado de flujos de efectivo.

2.5. Elementos recogidos en varias partidas.

 No se presentan elementos patrimoniales registrados en dos o más partidas del balance.

2.6. Cambios en criterios contables.

 No se han realizado en el ejercicio, ajustes a las cuentas anuales del ejercicio 2014 por cambios de criterios contables.

2.7. Corrección de errores.



Las cuentas anuales del año 2014 no incluyen ajustes realizados como consecuencia de errores detectados en el citado ejercicio.

3. Aplicación de resultados

 La propuesta de aplicación del resultado por parte de los administradores es la siguiente:

Base de reparto 2014 2013

Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias 576.639,10 € 354.194,35 €

Total 576.639,10 € 354.194,35 €

Aplicación 2014 2013

A reservas voluntarias 576.639,10 € 354.194,35 €

A dividendos - € - €

Total 576.639,10 € 354.194,35 €

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La Sociedad está obligada a destinar el 10% de los beneficios del ejercicio a la constitución de la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, mientras no supere el límite del 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas. Hay que resaltar que la dotación se encuentra excedida y que no procede destinar en el ejercicio cantidad alguna, en consecuencia, se aplica el resultado, en su totalidad, a la Reserva Voluntaria. (Ver nota 7.5 de Fondos Propios).

Una vez cubiertas las atenciones previstas por la Ley o los estatutos, sólo podrán repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social. A estos efectos, los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no podrán ser objeto de distribución, directa ni indirecta. Si existieran pérdidas de ejercicios anteriores que hicieran que ese valor del patrimonio neto de la Sociedad fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinará a la compensación de estas pérdidas. El Consejo podrá acordar el reparto de dividendos a cuenta.

4. Normas de registro y valoración

4.1. Inmovilizado intangible.

 Aplicaciones informáticas

Se valoran al precio de adquisición. La vida útil de estos elementos se estima en 3 años.

Las reparaciones que no representan una ampliación de la vida útil y los costes de mantenimiento son cargados en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se producen.

4.2. Inmovilizado material e Inversiones Inmobiliarias 4.2.1. Notas comunes:

 La sociedad determina el valor recuperable de las construcciones y terrenos contenidos en el inmovilizado y en las inversiones inmobiliarias de acuerdo a lo estipulado en la norma de registro y valoración 2ª del Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad.

 Asimismo también es aplicable la Consulta 7 Sobre el criterio aplicable para contabilizar el deterioro de las existencias y de las inversiones inmobiliarias por parte de una empresa inmobiliaria (BOICAC 89/2009).

 En este sentido la sociedad reconocerá una pérdida por deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material o de una inversión inmobiliaria cuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.

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 Si bien no se ha contado con tasaciones de experto independiente para la obtención del valor razonable de los activos inmobiliarios la sociedad cuenta con métodos de valoración que permiten obtener de forma fiable la valoración de estos elementos del inmovilizado.

 No obstante y para mayor seguridad, la sociedad calcula también al cierre del ejercicio el valor en uso de estos activos. El valor en uso de un activo se define en el apartado 6º.5 del MCC -Marco Conceptual de la Contabilidad- como ―el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de interés de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos específicos del activo que no hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.‖

 El valor en uso de una inversión inmobiliaria, mide por lo tanto el importe que la empresa espera recuperar a través de su arrendamiento. Ello exige que las proyecciones de flujos de efectivo derivadas de las cuotas de arrendamiento, se basen en hipótesis razonables y fundamentadas en las expectativas de negocio de la propia empresa y su capacidad de imponer precios, teniendo en cuenta en el cálculo de los flujos de efectivo o de la tasa de descuento, cualquier incertidumbre que pueda suponer una minoración de los mismos.

 El detalle del valor neto contable de cada una de las construcciones y de los terrenos incluidos dentro del activo de RONSA, S.A. al cierre del ejercicio 2014 se detalla, para cada clase de activo, en las notas 4.2.2 y 4.3.

 El valor en uso se calcula como el valor actual mediante el descuento de los flujos de caja a partir de las proyecciones financieras de los rendimientos netos esperados; aplicando una tasa de crecimiento equivalente al último índice de precios al consumo publicado por el Instituto Nacional de Estadística para el ejercicio cerrado.

 El valor razonable de estos activos se encuentra por encima de su valor neto contable, no siendo necesario registrar ningún deterioro en relación a los mismos.

4.2.2. Inmovilizado material

 Se valora a su precio de adquisición o a su coste de producción que incluye, además del importe facturado después de deducir cualquier descuento o rebaja en el precio, todos los gastos adicionales y directamente relacionados que se produzcan hasta su puesta en funcionamiento, como los gastos de explanación y derribo, transporte, seguros, instalación, montaje y otros similares. La Sociedad incluye en el coste del inmovilizado material que necesita un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso, explotación o venta, los gastos financieros relacionados con la financiación específica o genérica, directamente atribuible a la adquisición, construcción o producción. Forma parte, también, del valor del inmovilizado

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material, la estimación inicial del valor actual de las obligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento o retiro y otras asociadas al activo, tales como costes de rehabilitación, cuando estas obligaciones dan lugar al registro de provisiones.

La Sociedad no tiene compromisos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación para sus bienes de activo. Por ello no se han contabilizado en los activos valores para la cobertura de tales obligaciones de futuro.

 El Consejo de Administración de la Sociedad considera que el valor contable de los activos no supera el valor recuperable de los mismos.

 Se registra la pérdida por deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material cuando su valor neto contable supere a su importe recuperable, entendiendo éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.

 Los gastos realizados durante el ejercicio con motivo de las obras y trabajos efectuados por la Sociedad, se cargarán en las cuentas de gastos que correspondan. Los costes de ampliación o mejora que dan lugar a un aumento de la capacidad productiva o a un alargamiento de la vida útil de los bienes, son incorporados al activo como mayor valor del mismo.

 La amortización de los elementos del inmovilizado material se realiza, desde el momento en el que están disponibles para su puesta en funcionamiento, de forma lineal durante su vida útil estimada; estimando un valor residual nulo, en función de los siguientes años de vida útil:

Descripción Años % Anual

Construcciones 50,00 2,00% Instalaciones Técnicas Maquinaria (**) 8,33 12,00% Utillaje Otras Instalaciones Mobiliario

Equipos Procesos de Información

Elementos de Transporte (*) 6,25 16,00%

Otro Inmovilizado

En la tabla anterior se detallan los datos de los elementos significativos que permanecen en el patrimonio de la sociedad.

(*) A los bienes usados que se incluyen en este epígrafe se les aplica un coeficiente multiplicador siguiendo lo establecido en el art.2.4.a. del RD 1777/2004 del reglamento del impuesto de sociedades. A la fecha de cierre de balance, esta categoría, se encontraba totalmente amortizada.

(**) A los bienes de equipo que se incluyen en este apartado se les aplica el régimen intensivo de turnos de trabajo contemplado en el art.2.3. del RD 1777/2004 del reglamento del impuesto de sociedades. A la fecha de cierre de balance, esta categoría, se encontraba totalmente amortizada.

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 El detalle del valor neto contable de cada una de las construcciones y de los terrenos incluidos dentro de este epígrafe del activo de RONSA, S.A. al cierre del ejercicio 2014 es el siguiente:

Inmovilizado Material

Cuenta Año Valor Neto Valor

Contable adquisición Contable Razonable

211 Construcción aparcamiento 1975 1.033.105,24 € - 734.650,91 € 298.454,33 € 5.786.116,00 €

211 Solar aparcamiento 260.672,41 € - € 260.672,41 € 1.761.702,88 € 1.293.777,65 €

- 734.650,91 € 559.126,74 € 7.547.818,88 €

Concepto Inversión AAcumulada

Por las características singulares de esta clase de activo -aparcamiento público rotatorio-, para su valoración, se ha tomado como referencia el Valor Individualizado que figura en la última Ponencia de Valores publicada por la Dirección General del Catastro para el Municipio de Madrid, aplicable a partir del ejercicio 2012.

4.2.3. Inversiones Inmobiliarias.

 La Sociedad clasifica como inversiones inmobiliarias aquellos activos no corrientes que sean inmuebles y que posee para obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de para su uso en la producción o suministros de bienes o servicios, o bien para fines administrativos, o su venta en el curso ordinario de las operaciones.

 Para la valoración de las inversiones inmobiliarias se utiliza los criterios del inmovilizado material para los terrenos y construcciones, siendo los siguientes:

o Los solares sin edificar se valoran por su precio de adquisición más los gastos de acondicionamiento, como cierres, movimiento de tierras, obras de saneamiento y drenaje, los de derribo de construcciones cuando sea necesario para poder efectuar obras de nueva planta, los gastos de inspección y levantamiento de planos cuando se efectúan con carácter previo a su adquisición, así como, la estimación inicial del valor actual de las obligaciones presentes derivadas de los costes de rehabilitación del solar.

o Las construcciones se valoran por su precio de adquisición o coste de producción incluidas aquellas instalaciones y elementos que tienen carácter de permanencia, por las tasas inherentes a la construcción y los honorarios facultativos de proyecto y dirección de obra.

 La amortización de los elementos de las Inversiones Inmobiliarias se realiza, desde el momento en el que están disponibles para su puesta en funcionamiento, de forma lineal durante su vida útil estimada; estimando un valor residual nulo, en función de los siguientes años de vida útil:

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Descripción Años % Anual

Construcciones (*) 50,00 2,00%

A los elementos nuevos, adquiridos en el ejercicio 2009, que se recogen este epígrafe, se les aplica la disp.adic.11ª LIS -redacción L 4/2008 sobre libertad de amortización para bienes adquiridos en 2009 y 2010.

 La finca, adquirida en la Comunidad Valenciana, que aparece recogida bajo este epígrafe refleja el importe correspondiente al coeficiente de propiedad que la sociedad posee sobre dicha parcela; El porcentaje de participación asciende a un 20 % sobre la totalidad de la misma.

Se trata de una inversión con voluntad de permanencia en un medio-largo plazo, y cuya intención es la de obtener plusvalías mediante su enajenación.

En la actualidad, la citada inversión no produce ningún tipo de rendimiento

 El detalle del valor neto contable de cada una de las construcciones y de los terrenos incluidos dentro de este epígrafe del activo de RONSA, S.A. al cierre del ejercicio 2014 es el siguiente:

Inversiones inmobiliarias generadoras de ingresos

Contable adquisición Contable Recuperable

220 Solar Rodriguez Marin 2009 3.419.711,71 € - € 3.419.711,71 € 3.935.016,58 € 221 Rodriguez Marín Bajo 1 2009 135.030,02 € - 14.650,45 € 120.379,57 € 161.019,29 € 221 Rodriguez Marín Bajo 2 2009 409.297,89 € - 44.407,88 € 364.890,01 € 414.992,57 € 221 Rodriguez Marín 1ª planta 2009 645.470,07 € - 70.032,00 € 575.438,07 € 770.842,79 € 221 Rodriguez Marín 2ª planta 2009 646.107,06 € - 70.101,16 € 576.005,90 € 742.287,13 € 221 Rodriguez Marín garaje 1 2009 29.310,22 € - 3.180,07 € 26.130,15 € 43.601,02 € 221 Rodriguez Marín garaje 2 2009 29.311,09 € - 3.180,17 € 26.130,92 € 43.609,11 € 221 Rodriguez Marín garaje 5 2009 39.079,60 € - 4.240,02 € 34.839,58 € 80.485,44 € 221 Rodriguez Marín garaje 6 2009 26.054,99 € - 2.826,88 € 23.228,11 € 33.550,52 € 221 Rodriguez Marín garaje 7 2009 26.057,20 € - 2.827,08 € 23.230,12 € 36.925,11 € 221 Rodriguez Marín garaje 8 2009 26.056,51 € - 2.827,08 € 23.229,43 € 40.275,21 €

5.431.486,36 €

- 218.272,79 € 5.213.213,57 € 6.302.604,76 €

Concepto Inversión AAcumulada

Inversiones inmobiliarias NO generadoras de ingresos

Contable adquisición Contable Razonable

221 Rústica 2011 99.992,21 € - € 99.992,21 € 128.415,52 € 221 Rústica 2011 221.509,30 € - 27.309,36 € 194.199,94 € 284.474,48 €

321.501,51 €

- 27.309,36 € 294.192,15 € 412.890,00 €

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Dadas las características peculiares de esta clase de inversión (finca rústica), para su valoración se ha tomado como referencia el Valor Individualizado que figura en la última Ponencia de Valores publicada por la Dirección General del Catastro para el Municipio de Serra (Valencia), aplicable a partir del ejercicio 2005.

4.3. Instrumentos financieros.

La sociedad tiene registrados en el capítulo de instrumentos financieros, aquellos contratos que dan lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa.

Se consideran, por tanto instrumentos financieros, los siguientes:

a) Activos financieros:

 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.

 Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios;

 Créditos a terceros: tales como los préstamos y créditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes;

 Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: tales como las obligaciones, bonos y pagarés;

 Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones, participaciones en instituciones de inversión colectiva y otros instrumentos de patrimonio;.

 Derivados con valoración favorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo, y

 Otros activos financieros: tales como depósitos en entidades de crédito, anticipos y créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos y dividendos a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio.

Los criterios empleados para la valoración y calificación de los activos

financieros como “Cartera de negociación” o como “Activos disponibles para la

venta” y la política empleada para el reconocimiento de los cambios de valor

razonable (en el caso de los activos financieros disponibles para la venta) son

los siguientes:

Cartera de Negociación

Valoración inicial:

Estos instrumentos financieros se valoran inicialmente por su valor

razonable, que será el valor razonable de la contraprestación entregada.

Formará parte del precio de adquisición el importe de los derechos

preferentes de suscripción adquiridos.

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Valoración posterior:

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, estos instrumentos se

valorarán por su valor razonable. Los resultados originados por los

cambios en el valor razonable se imputan en la cuenta de pérdidas y

ganancias. Para la determinación del valor razonable no se tienen en

cuenta los costes de transacción en los que se podría incurrir por su

enajenación.

No es necesaria la estimación de los posibles deterioros de valor, dado

que el eventual deterioro se incluye indirectamente en el valor razonable.

Activos disponibles para la venta

Valoración inicial:

Se valorarán inicialmente por su valor razonable, que equivale al valor

razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción

que sean directamente atribuibles.

Forman parte del precio de adquisición el importe de las derechos

preferentes de suscripción y similar que, en su caso, se hubieren

adquirido.

Valoración posterior:

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, esta clase de activos, se

valoran a su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que

se pudiera incurrir en su enajenación.

Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputan

directamente al patrimonio hasta que el activo financiero se deteriore o

cause baja en el balance, momento en el que el importe neto acumulado

por los ajustes de valor se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Cuando se produzca la baja del balance de estos activos, se aplicará el

método del valor medio ponderado por grupos homogéneos a efectos de

la asignación de valor a los correspondientes activos.

El importe de las plusvalías y minusvalías brutas acumuladas registradas,

desde su origen, en el patrimonio neto por la valoración de este tipo de

instrumentos, fue de 83,25 y 107,59

–miles de euros-, respectivamente,

en el ejercicio 2013 y de 94,91 y 163,74 en el año 2014.

La naturaleza de los activos financieros designados inicialmente como a valor

razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, así como los

criterios aplicados en dicha designación son los siguientes:

Se clasifican como activos financieros a valor razonable con cambios en

la cuenta de pérdidas y ganancias aquellas inversiones que, para la

Sociedad, tienen carácter meramente especulativo, es decir, en principio,

la voluntad de la Sociedad es la de enajenarlas en el corto plazo.

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Las variaciones que se producen en el valor de mercado de esta clase de

activos, se imputan en la cuenta de resultados del ejercicio.

El criterio empleado por la sociedad para clasificar como corrientes sus

inversiones financieras en activos financieros disponibles para la venta, es el

Se clasifican como corrientes las inversiones en activos financieros

disponibles para la venta que, por su naturaleza, son realizables o

liquidables de forma inmediata en los mercados financieros de renta

variable y, que por tanto, son susceptibles de convertirse en liquidez de

forma, prácticamente, inmediata. Estas inversiones no tienen carácter

especulativo.

Política contable para determinar evidencia objetiva de deterioro en ADV

La sociedad realiza un seguimiento mensual de la valoración de todos los

activos financieros clasificados como de disponibles para la venta. El estudio

se realiza de forma individualizada para cada valor homogéneo. Si el descenso

en la cotización de un activo provoca que el valor razonable se sitúe por debajo

del valor de adquisición en más de un 40 % - o en un porcentaje inferior si la

caída se prolonga durante más de 18 meses-, la posible falta de

recuperabilidad se registra como deterioro al cierre del ejercicio.

b) Pasivos financieros:

 Débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios;

 Deudas con entidades de crédito;

 Obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y pagarés;

 Derivados con valoración desfavorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo;

 Deudas con características especiales, y

 Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como los préstamos y créditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crédito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y depósitos recibidos.

c) Instrumentos de patrimonio propio:

Todos los instrumentos financieros que se incluyen dentro de los fondos propios, tal como las acciones ordinarias emitidas.

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4.3.1. Inversiones financieras a largo plazo

Préstamos y cuentas por cobrar: se registran a su coste amortizado, correspondiendo al efectivo entregado, menos las devoluciones del principal efectuadas, más los intereses devengados no cobrados en el caso de los préstamos, y al valor actual de la contraprestación realizada en el caso de las cuentas por cobrar. La Sociedad registra las correspondientes provisiones por la diferencia existente entre el importe a recuperar de las cuentas por cobrar y el valor en libros por el que se encuentran registradas.

 Inversiones mantenidas hasta su vencimiento: aquellos valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocien en un mercado activo y que la Sociedad tiene intención y capacidad de conservar hasta su vencimiento. Se contabilizan a su coste amortizado.

 Activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultados La Sociedad clasifica los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial sólo si:

 con ello se elimina o reduce significativamente la no correlación contable entre activos y pasivos financieros o

 el rendimiento de un grupo de activos financieros, pasivos financieros o de ambos, se gestiona y evalúa según el criterio de valor razonable, de acuerdo con la estrategia documentada de inversión o de gestión del riesgo de la Sociedad.

También se clasifican en esta categoría los activos y pasivos financieros con derivados implícitos, que son tratados como instrumentos financieros híbridos, bien porque han sido designados como tales por la Sociedad o debido a que no se puede valorar el componente del derivado con fiabilidad en la fecha adquisición o en una fecha posterior. Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se valoran siguiendo los criterios establecidos para los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar. La Sociedad no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras esté reconocido en el balance de situación, salvo cuando proceda calificar el activo como inversión en empresas del grupo, asociadas o multigrupo.

 Las inversiones en empresas del grupo, asociadas o multigrupo.

 Inversiones disponibles para la venta: son el resto de inversiones que no entran dentro de las cuatro categorías anteriores, viniendo a corresponder casi a su totalidad a las inversiones financieras en capital, con una inversión inferior al 20%. Estas inversiones figuran en el balance de situación adjunto por su valor razonable cuando es posible determinarlo de forma fiable. En el caso de participaciones en sociedades no cotizadas, normalmente el valor de mercado no es posible determinarlo de manera fiable por lo que, cuando se da esta circunstancia, se valoran por su coste de adquisición o por un importe inferior si existe evidencia de su deterioro con vencimiento inferior a tres meses.

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4.3.2. Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

Bajo este epígrafe del balance de situación adjunto se registra el efectivo en caja y bancos, depósitos a la vista y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez que son rápidamente realizables en caja y que no tienen riesgo de cambios en su valor.

4.3.3. Pasivos financieros

 Los préstamos, obligaciones y similares se registran inicialmente por el importe recibido, neto de costes incurridos en la transacción. Los gastos financieros, incluidas las primas pagaderas en la liquidación o el reembolso y los costes de transacción, se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias según el criterio del devengo utilizando el método del interés efectivo. El importe devengado y no liquidado se añade al importe en libros del instrumento en la medida en que no se liquidan en el período en que se producen.

 Las cuentas a pagar se registran inicialmente a su coste de mercado y posteriormente son valoradas al coste amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectivo.

4.4. Impuestos sobre beneficios.

 El gasto por impuesto corriente se determina mediante la suma del gasto por impuesto corriente y el impuesto diferido. El gasto por impuesto corriente se determina aplicando el tipo de gravamen vigente a la ganancia fiscal, y minorando el resultado así obtenido en el importe de las bonificaciones y deducciones generales y aplicadas en el ejercicio.

 Los activos y pasivos por impuestos diferidos, proceden de las diferencias temporarias definidas como los importes que se prevén pagaderos o recuperables en el futuro y que derivan de la diferencia entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base fiscal. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

 Los activos por impuestos diferidos surgen, igualmente, como consecuencia de las bases imponibles negativas pendientes de compensar y de los créditos por deducciones fiscales generadas y no aplicadas.

 Se reconoce el correspondiente pasivo por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, salvo que la diferencia temporaria se derive del reconocimiento inicial de un fondo de comercio o del reconocimiento inicial (salvo en una combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que en el momento de su realización, no afecte ni al resultado fiscal ni contable.

 Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados con diferencias temporarias deducibles, solo se reconocen en el caso de que se considere probable que la Sociedad va a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos y no procedan del reconocimiento inicial de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que la Sociedad vaya a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.

(19)

 Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos, de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

 El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los pasivos y activos por impuesto diferido, así como, en su caso, por el reconocimiento e imputación a la cuenta de pérdidas y ganancias del ingreso directamente imputado al patrimonio neto que pueda resultar de la contabilización de aquellas deducciones y otras ventajas fiscales que tengan la naturaleza económica de subvención.

4.5 . Ingresos y gastos.

 Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

 No obstante, la Sociedad únicamente contabiliza los beneficios realizados a la fecha de cierre del ejercicio, en tanto que los riesgos y las pérdidas previsibles, aun siendo eventuales, se contabilizan tan pronto son conocidos.

 Los ingresos por la venta de bienes o servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos. Los descuentos por pronto pago, por volumen u otro tipo de descuentos, así como los intereses incorporados al nominal de los créditos, se registran como una minoración de los mismos. No obstante la Sociedad incluye los intereses incorporados a los créditos comerciales con vencimiento no superior a un año que no tienen un tipo de interés contractual, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.

 Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas.

 Los anticipos a cuenta de ventas futuras figuran valorados por el valor recibido.

4.6 . Provisiones y contingencias.

 Las obligaciones existentes a la fecha del balance de situación surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para la Sociedad cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados se registran en el balance de situación como provisiones por el valor actual del importe más probable que se estima que la Sociedad tendrá que desembolsar para cancelar la obligación.

 La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, no supone una minoración del importe de la deuda, sin perjuicio del reconocimiento en el activo de la Sociedad del correspondiente derecho de cobro, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso será percibido, registrándose dicho activo por un importe no superior de la obligación registrada contablemente.

(20)



Con fecha 18 de noviembre de 2010, la Sociedad firmó un acta en disconformidad, levantada por la Inspección Tributaria del Ayuntamiento de Madrid en concepto de la ―Tasa por Gestión de Residuos Sólidos a Grandes Generadores‖ por los ejercicios 2006 a 2008, por un importe de 40.100,96 €. La resolución ha sido recurrida por S.A. RONSA. El importe figuraba avalado y provisionado al cierre del ejercicio 2011; En el ejercicio 2013, se procedió a su abono, tanto del importe del principal como el de los intereses de demora.

4.7 . Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental.

 Los administradores confirman que la Sociedad no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del mismo.

4.8 . Criterios empleados para el registro y valoración de los gastos de personal.

 Para el caso de las retribuciones por prestación definida las contribuciones a realizar dan lugar a un pasivo por retribuciones a largo plazo al personal cuando, al cierre del ejercicio, figuren contribuciones devengadas no satisfechas.

 Las indemnizaciones, cuando surgen, se cargan a gastos en el momento en que se toma la decisión de efectuar el despido.

5. Inmovilizado material

 El movimiento habido en este capítulo del balance de situación adjunto es el siguiente:

(21)

A) Estados de movimientos del INMOVILIZADO MATERIAL

Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material Inmovilizado en

curso y anticipos Total A) SALDO INICIAL BRUTO, EJERCICIO 2013 1.293.777,66 € 114.463,65 € - € 1.408.241,31 € (+) Adquisiciones mediante combinaciones de negocios

(+) Aportaciones no dinerarias (+) Ampliaciones y mejoras (+) Resto de entradas (-) Salidas, bajas o reducciones

(- / +) Traspasos a / de activos no corrientes mantenidos para la venta u operaciones interrumpidas

(- / +) Traspasos a / de otras partidas

B) SALDO FINAL BRUTO, EJERCICIO 2013 1.293.777,66 € 114.463,65 € - € 1.408.241,31 € C) SALDO INICIAL BRUTO, EJERCICIO 2014 1.293.777,66 € 114.463,65 € - € 1.408.241,31 € (+) Adquisiciones mediante combinaciones de negocios

(+) Aportaciones no dinerarias (+) Ampliaciones y mejoras (+) Resto de entradas (-) Salidas, bajas o reducciones

(- / +) Traspasos a / de activos no corrientes mantenidos para la venta u operaciones interrumpidas

(- / +) Traspasos a / de otras partidas

D) SALDO FINAL BRUTO, EJERCICIO 2014 1.293.777,66 € 114.463,65 € - € 1.408.241,31 € E) AMORTIZACIÓN ACUMULADA, SALDO INICIAL EJERCICIO 2013 682.113,43 € 114.463,65 € - € 796.577,08 € (+) Dotación a la amortización del ejercicio 2013 26.268,72 € - € 26.268,72 € (+) Aumentos por adquisiciones o traspasos - € (-) Disminuciones por salidas, bajas, reducciones o traspasos - € F) AMORTIZACION ACUMULADA, SALDO FINAL EJERCICIO 2013 708.382,15 € 114.463,65 € - € 822.845,80 € G) AMORTIZACIÓN ACUMULADA, SALDO INICIAL EJERCICIO 2014 708.382,15 € 114.463,65 € - € 822.845,80 € (+) Dotación a la amortización del ejercicio 2014 26.268,72 € - € 26.268,72 € (+) Aumentos por adquisiciones o traspasos

(-) Disminuciones por salidas, bajas, reducciones o traspasos

H) AMORTIZACIÓN ACUMULADA, SALDO FINAL EJERCICIO 2014 734.650,87 € 114.463,65 € - € 849.114,52 € I) CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO, SALDO INICIAL EJERCICIO

2014

(+) Correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el periodo (-) Reversión de correcciones valorativas por deterioro

J) CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO, SALDO FINAL EJERCICIO 2013

K) CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO, SALDO INICIAL EJERCICIO 2014

(+) Correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el periodo (-) Reversión de correcciones valorativas por deterioro

L) CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO, SALDO FINAL EJERCICIO 2014

M) VALOR NETO CONTABLE Saldo final ejercicio 2013 585.395,51 € - € - € 585.395,51 € N) VALOR NETO CONTABLE Saldo final ejercicio 2014 559.126,79 € - € - € 559.126,79 €

(22)

 Del detalle anterior, el valor de construcción, al cierre de 2014 y 2013, ascendía a 1033 miles de euros.



No se ha realizado ninguna corrección valorativa de los bienes de inmovilizado.

B) Otra información

Existe inmovilizado material totalmente amortizado a 31 de diciembre según el siguiente detalle:

Ejercicio 2013 Valor Contable

Amortiz. Acumulada Corrección de valor por deterioro acumulada

Inmovilizado material totalmente amortizado (Instalaciones Técnicas) 102.219,50 € 102.219,50 € - € Inmovilizado material totalmente amortizado (Elementos Transporte) 12.244,15 € 12.244,15 € - €

Total 114.463,65 € 114.463,65 €

Ejercicio 2014 Valor Contable

Amortiz. Acumulada Corrección de valor por deterioro acumulada

Inmovilizado material totalmente amortizado (Instalaciones Técnicas) 102.219,50 € 102.219,50 € - € Inmovilizado material totalmente amortizado (Elementos Transporte) 12.244,15 € 12.244,15 € - €

Total 114.463,65 € 114.463,65 €

 Durante los ejercicios 2013 y 2014 no se han realizado enajenaciones del Inmovilizado Material.



La política de la Sociedad es la de formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. Los administradores revisan anualmente, o cuando alguna circunstancia lo hace necesario, las coberturas y los riesgos cubiertos y se acuerdan los importes que razonablemente se deben cubrir para el año siguiente.

(23)

6. Inversiones inmobiliarias

 El movimiento habido en este capítulo del balance de situación adjunto es el siguiente:

A) Estados de movimientos de las Inversiones Inmobiliarias

Terrenos y construcciones Total

A) SALDO INICIAL BRUTO, EJERCICIO 2013 5.752.987,88 € 5.752.987,88 €

(+) Adquisiciones mediante combinaciones de negocios - € (+) Aportaciones no dinerarias - € (+) Ampliaciones y mejoras - € (+) Resto de entradas - € (-) Salidas, bajas o reducciones - € (- / +) Traspasos a / de activos no corrientes mantenidos para la venta u operaciones interrumpidas - € (- / +) Traspasos a / de otras partidas - € B) SALDO FINAL BRUTO, EJERCICIO 2013 5.752.987,88 € 5.752.987,88 € C) SALDO INICIAL BRUTO, EJERCICIO 2014 5.752.987,88 € 5.752.987,88 € (+) Adquisiciones mediante combinaciones de negocios - € (+) Aportaciones no dinerarias - € (+) Ampliaciones y mejoras - € (+) Resto de entradas - € (-) Salidas, bajas o reducciones - € (- / +) Traspasos a / de activos no corrientes mantenidos para la venta u operaciones interrumpidas - € (- / +) Traspasos a / de otras partidas - € D) SALDO FINAL BRUTO, EJERCICIO 2014 5.752.987,88 € 5.752.987,88 € E) AMORTIZACIÓN ACUMULADA, SALDO INICIAL EJERCICIO 2013 147.389,22 € 147.389,22 €

(+) Dotación a la amortización del ejercicio 2013 49.095,36 € 49.095,36 € (+) Aumentos por adquisiciones o traspasos - € (-) Disminuciones por salidas, bajas, reducciones o traspasos - € F) AMORTIZACION ACUMULADA, SALDO FINAL EJERCICIO 2013 196.484,58 € 196.484,58 € G) AMORTIZACION ACUMULADA, SALDO INICIAL EJERCICIO 2014 196.484,58 € 196.484,58 €

(+) Dotación a la amortización del ejercicio 2014 49.095,36 € 49.095,36 € (+) Aumentos por adquisiciones o traspasos - € (-) Disminuciones por salidas, bajas, reducciones o traspasos - € H) AMORTIZACION ACUMULADA, SALDO FINAL EJERCICIO 2014 245.579,94 € 245.579,94 € I) CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO, SALDO INICIAL EJERCICIO 2013

(+) Correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el periodo - € (-) Reversión de correcciones valorativas por deterioro - € (-) Disminuciones por salidas, bajas, reducciones o traspasos - € J) CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO, SALDO FINAL EJERCICIO 2013

K) CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO, SALDO INICIAL EJERCICIO 2014

(+) Correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el periodo - € (-) Reversión de correcciones valorativas por deterioro - € (-) Disminuciones por salidas, bajas, reducciones o traspasos - € L) CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO, SALDO FINAL EJERCICIO 2014

M) VALOR NETO CONTABLE Saldo final ejercicio 2013 5.556.503,30 € 5.556.503,30 € N) VALOR NETO CONTABLE Saldo final ejercicio 2014 5.507.407,94 € 5.507.407,94 €

Del detalle anterior, tanto en 2014 como en 2013, el valor de los terrenos asciende a 3.520 miles de euros.

Ingresos y gastos provenientes de estas inversiones

Ingresos generados en el ejercicio 2013 116.922,54 €

Gastos generados en el ejercicio 2013 38.462,16 €

Ingresos generados en el ejercicio 2014 130.600,00 €

(24)

Importe total de los cobros futuros mínimos del arrendamiento de esta clase de activo

Hasta 1 año 92.850,00 €

Entre 1 y 5 años 24.100,00 €

Más de 5 años - €

B) Otras informaciones

Al cierre del ejercicio ningún elemento de esta categoría se encontraba totalmente amortizado.

No existen restricciones a la realización de inversiones inmobiliarias, cobro de

ingresos derivados de las mismas o limitación a los recursos obtenidos por su

enajenación o disposición por otros medios.

No existen obligaciones contractuales para la adquisición, construcción o

desarrollo de las inversiones inmobiliarias, tampoco existen acuerdos

específicos de reparación, mantenimiento o mejora.

En caso de retraso en el pago de la renta, la sociedad puede incoar el

desahucio.

No existen cuotas de carácter contingente reconocidas como ingresos del

ejercicio. Los importes a cobrar no dependen de la evolución de una variable,

salvo la revisión, en su caso, de los alquileres según el Índice de precios oficial

para esta clase de activos.

Los bienes objeto de arrendamiento que figuran en el activo del Balance bajo el

epígrafe de ―Inversiones Inmobiliarias‖, están formados por 4 pisos y 6 plazas

de garaje, ubicadas en un inmueble construido en el año 2006.

(25)

7. Instrumentos financieros

7.1 Información sobre la relevancia de los instrumentos financieros en la situación

financiera y los resultados de la empresa

a) Categorías de activos financieros y pasivos financieros

 El valor en libros de cada una de las categorías de activos financieros y pasivos financieros señalados en la norma de registro y valoración novena, de acuerdo con la siguiente estructura.

a.1) Activos financieros, salvo inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

La información de los instrumentos financieros del activo del balance de la Sociedad a largo plazo, clasificados por categorías es:

2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014

Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, del cual: — Mantenidos para negociar

— Otros

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (*) _{1.789.842,67 € 1.600.832,14 € 26.364,04 € 27.614,04 € 1.816.206,71 € 1.628.446,18 €} Préstamos y partidas a cobrar

Activos disponibles para la venta, del cual:

— Valorados a valor razonable (preferentes) 51.738,54 € 50.240,00 € 51.738,54 € 50.240,01 € — Valorados a coste

Derivados de cobertura

TOTAL 1.841.581,21 € 1.651.072,14 € 26.364,04 € 27.614,04 € 1.867.945,25 € 1.678.686,19 € (*) Excluidos los intereses pendientes de cobro

CLASES

Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Créditos Derivados Otros TOTAL

La información de los instrumentos financieros del activo del balance de la sociedad a corto plazo, sin considerar el efectivo y otros activos equivalentes, clasificados por categorías, es la que se muestra a continuación:

2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014

Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, del cual:

— Mantenidos para negociar 671.895,45 € 713.081,38 € 671.895,45 € 713.081,38 € — Otros

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (*) _{1.358.894,88 € 850.718,80 € 100.000,00 € - € 1.458.894,88 € 850.718,80 €} Préstamos y partidas a cobrar

Activos disponibles para la venta, del cual:

— Valorados a valor razonable _{2.139.151,31 € 3.090.629,31 €} _{2.139.151,31 € 3.090.629,31 €} — Valorados a coste

Derivados de cobertura

TOTAL 2.811.046,76 € 3.803.710,69 € 1.358.894,88 € 850.718,80 € 100.000,00 € - € 4.269.941,64 € 4.654.429,49 € CLASES

(26)

22 Informe Anual 2014 – SA Ronsa b) Activos financieros y pasivos financieros designados a valor razonable con

cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias

El importe de la variación en el valor razonable, durante el ejercicio y la acumulada desde su designación es la que se desprende en el siguiente cuadro.

Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

Variación del valor razonable en el ejercicio 2014 _{27.553,79 €} ₀

Variación del valor razonable acumulada desde su designación _{159.694,55 €} ₀

Variación del valor razonable en el ejercicio 2013 _{132.140,76 €} ₀

Variación del valor razonable acumulada desde su designación _{132.140,76 €} ₀

Dado que la totalidad de los instrumentos financieros activos que se integran en el detalle anterior forman parte de la cartera de inversiones en valores cotizados en bolsas de valores, la referencia para el cálculo del valor razonable se basa en los precios de cotización de dichos activos.

La sociedad no posee ni activos ni pasivos financieros que tengan el carácter de derivados, ni como vehículos de inversión ni como instrumentos de cobertura.

c) Clasificación por vencimientos

 Las clasificaciones por vencimiento de los activos financieros de la Sociedad, de los importes que vencen en cada uno de los siguientes años al cierre del ejercicio y hasta su último vencimiento, se detallan en el siguiente cuadro:

Vencimiento de los instrumentos financieros de activo al cierre del ejercicio 2014

menor 1 1 y 2 2 y 3 3 y 4 4 y 5 Más de 5 TOTAL

Inversiones en empresas del grupo y asociadas

Créditos a empresas Valores representativos de deuda Derivados

Otros activos financieros Otras inversiones

Inversiones financieras 850.718,80 € 482.804,20 € 117.003,75 € 532.833,10 € 26.993,84 € 491.437,27 € 2.501.790,95 €

Créditos a terceros

Valores representativos de deuda -Bonos- (*) 850.718,80 € 482.804,20 € 117.003,75 € 532.833,10 € 26.993,84 € 491.437,27 € 2.501.790,95 €

Derivados

Otros activos financieros Otras inversiones -Depósitos- (*)

Deudas comerciales no corrientes Anticipos a proveedores

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Clientes por ventas y prestación de servicios Clientes, empresas del grupo y asociadas Deudores varios

Personal

Accionistas (socios) por desembolsos exigidos

TOTAL 850.718,80 € 482.804,20 € 117.003,75 € 532.833,10 € 26.993,84 € 491.437,27 € 2.501.790,95 € Vencimiento en años

(27)

23 Informe Anual 2014 – SA Ronsa Vencimiento de los instrumentos financieros de activo al cierre del ejercicio 2013

Inversiones en empresas del grupo y asociadas Créditos a empresas

Valores representativos de deuda Derivados

Otros activos financieros Otras inversiones

Inversiones financieras 1.458.894,88 € 854.815,70 € 454.265,40 € 113.281,13 € 367.480,44 € 51.738,50 € 3.300.476,05 € Créditos a terceros

Valores representativos de deuda -Bonos- (*) 1.358.894,88 € 854.815,70 € 454.265,40 € 113.281,13 € 367.480,44 € 51.738,50 € 3.200.476,05 € Derivados

Otros activos financieros

Otras inversiones -Depósitos- (*) 100.000,00 € 100.000,00 €

Deudas comerciales no corrientes Anticipos a proveedores

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestación de servicios Clientes, empresas del grupo y asociadas Deudores varios

Personal

Accionistas (socios) por desembolsos exigidos

TOTAL 1.458.894,88 € 854.815,70 € 454.265,40 € 113.281,13 € 367.480,44 € 51.738,50 € 3.300.476,05 € (*) Excluidos los intereses pendientes de cobro, las fianzas y las garantías por arrendamientos.

Vencimiento en años

 Las clasificaciones por vencimiento de los pasivos financieros de la Sociedad, de los importes que vencen en cada uno de los siguientes años al cierre del ejercicio y hasta su último vencimiento, se detallan en el siguiente cuadro:

Vencimiento de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio 2014

Deudas 37.921,95 € - € - € 3.572.000,00 € - € - € 3.609.921,95 €

Obligaciones y otros valores negociables Deudas con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Derivados

Otros pasivos financieros -prestamos accionistas- 37.921,95 € - € - € 3.572.000,00 € 3.609.921,95 € Deudas con emp.grupo y asociadas

Acreedores comerciales no corrientes

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 7.029,40 € - € - € - € - € - € 7.029,40 €

Proveedores 173,45 € 173,45 €

Proveedores, empresas del grupo y asociadas - €

Acreedores varios - €

Personal 5.005,95 € 5.005,95 €

Anticipos de clientes 1.850,00 € 1.850,00 €

Deuda con características especiales - €

TOTAL 44.951,35 € - € - € 3.572.000,00 € - € - € 3.616.951,35 € En este detalle no se incluyen ni los saldos pendientes con las AAPP ni el importe de las Fianzas.

(28)

24 Informe Anual 2014 – SA Ronsa Vencimiento de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio 2013

Deudas 37.921,93 € - € - € 3.572.000,00 € - € - € 3.609.921,93 € Obligaciones y otros valores negociables

Deudas con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Derivados

Otros pasivos financieros -prestamos accionistas- 37.921,93 € - € - € 3.572.000,00 € 3.609.921,93 € Deudas con emp.grupo y asociadas

Acreedores comerciales no corrientes

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 8.178,27 € - € - € - € - € - € 8.178,27 €

Proveedores 38,09 € 38,09 €

Proveedores, empresas del grupo y asociadas - €

Acreedores varios - €

Personal 5.140,18 € 5.140,18 €

Anticipos de clientes 3.000,00 € 3.000,00 €

Deuda con características especiales - €

TOTAL 46.100,20 € - € - € 3.572.000,00 € - € - € 3.618.100,20 € En este detalle no se incluyen ni los saldos pendientes con las AAPP ni el importe de las Fianzas.

Vencimiento en años

7.2 Información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias y el patrimonio neto

 Las pérdidas o ganancias netas procedentes de las distintas categorías de activos financieros definidas en la norma de registro y valoración novena, los ingresos financieros calculados por aplicación del método del tipo de interés efectivo, se detalla en el siguiente cuadro:

Pérdidas o ganancias netas

Ingresos financieros por aplicación del

tipo de interés efectivo

Ingresos financieros por aplicación del

tipo de interés efectivo

Ejercicio 2013 Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Ejercicio 2014

Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, de los cuales:

_ Mantenidos para negociar 122.397,60 € 27.553,79 €

_ Otros

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento - 45.900,56 € - 36.243,55 €

Préstamos y partidas a cobrar

Activos disponibles para la venta, de los cuales:

_ Valorados a valor razonable 38.913,98 € 285.163,42 €

_ Valorados a coste Derivados de cobertura TOTAL 161.311,58 € 312.717,21 € C A TE GO R ÍA S

(29)

 El importe de las correcciones valorativas por deterioro para cada clase de activo financiero, así como el importe de cualquier ingreso financiero imputado en la cuenta de pérdidas y ganancias relacionado con tales activos, se detalla en el siguiente cuadro:

Correcciones valorativas por deterioro Correcciones valorativas por deterioro Ingresos financieros imputados en pérdidas y ganancias relacionados con estos activos Ingresos financieros imputados en pérdidas y ganancias relacionados con estos activos

Ejercicio 2013 Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Ejercicio 2014

Instrumentos de patrimonio - 16.291,42 € - 20.414,82 € 161,31 € 153,83 € Valores representativos de deuda

Créditos, derivados y otros

TOTAL - 16.291,42 € - 20.414,82 € 161,31 € 153,83 € C LA S E S 7.3 Otra información a) Valor razonable

 El método utilizado para el cálculo del valor razonable de la cartera de renta variable se basa en los precios cotizados en mercados activos.

b) Otro tipo de información

Al cierre del ejercicio:

 Se reflejan en la cartera, unas Participaciones Preferentes por un valor nominal de 50.000 €; Se encuentran designadas como ADV y clasificadas como Instrumento Financiero a largo plazo.

 En la nota 9 se refleja el detalle de los activos financieros denominados en divisas.

 A continuación se detallan las bajas de los instrumentos financieros de renta variable, correspondientes a los ejercicios 2014 y 2013:

(30)

26 Informe Anual 2014 – SA Ronsa Bajas de Activos Financieros designados como " Disponibles para la Venta"

Transferencia Transferencia del Bº/Pda. a PyG del Bº/Pda. a PyG por la variación Plusvalía o por el valor ∆ del V.Razonable

Coste de ventas Minusvalía que figuraba en el Patrimonio

a valor razonable Efectivo de la fecha de venta en el Patrimonio entre 31 dic 2013 Descripción s/último balance venta VR s/ últ. Balance a 31 dic 2013 y último balance

NIC 2.B 2.C

Acc. Bankia 84.433,56 € 73.908,02 € 10.525,54 € 10.661,18 € 2.657,34 € 23.844,06 €

Acc. Iberdrola 106.636,34 € 110.929,40 € -4.293,06 € -6.687,65 € 26.865,36 € 15.884,65 €

Acc. Wall Mart ST NY 93.571,23 € 97.452,64 € -3.881,41 € 5.767,29 € 18.883,87 € 20.769,75 €

Acc. Lyxor ETF Water World 190.526,96 € 185.674,78 € 4.852,18 € 14.693,75 € 24.231,91 € 43.777,84 €

Acc. ETF Ishares Biotech N 260.645,58 € 251.683,16 € 8.962,42 € 8.872,89 € 78.571,07 € 96.406,38 €

Acc. Apple Computer 89.549,88 € 91.855,13 € -2.305,25 € -15.479,09 € 25.817,72 € 8.033,38 €

Acc. Jazztel GB 28.339,24 € 26.694,71 € 1.644,53 € 0,00 € 0,00 € 1.644,53 €

Acc. Coca cola 119.062,37 € 122.037,49 € -2.975,12 € 2.952,81 € 19.331,89 € 19.309,58 €

Acc. Bestinfondo 244.942,28 € 168.568,33 € -8.834,71 € 6.094,49 € 4.308,56 € 1.568,34 €

Acc. Procter & Gamble NY 129.621,24 € 128.922,25 € 698,99 € 459,98 € 23.737,95 € 24.896,92 €

Acc. GDF Suez 132.315,08 € 136.047,66 € -3.732,58 € 2.257,63 € 12.362,40 € 10.887,45 €

Acc. Berkshire Hathaway 128.263,76 € 126.488,06 € 1.775,70 € -1.586,06 € 25.844,58 € 26.034,22 €

Acc. Unicredit 49.454,00 € 42.359,37 € -7.094,63 € 0,00 € -628,01 € -7.722,64 €

Derechos I. Colonial 9.379,56 € 9.208,66 € -170,90 € 0,00 € 0,00 € -170,90 €

1.666.741,08 € 1.571.829,66 € -4.828,30 € 28.007,22 € 261.984,64 € 285.163,56 €

Pérdidas por enajenaciones ADV (cuenta 6660) - 33.287,66 €

Pérdidas por enajenaciones CN (cuenta 6666) - €

Beneficios por enajenaciones ADV (cuenta 7632) 314.372,53 €

Beneficios por enajenaciones ADV (cuenta 7660) 28.459,36 €

Pérdidas por enajenaciones ADV (cuenta 6632) - 24.380,81 €

ajustes 0,14 €

Total Neto 285.163,56 €

Bajas de instrumentos financieros durante el ejercicio 2014

Plusvalías / Minusvalías a la cta. P y G