MemoriaAnual2011
04
Carta del Presidente06
Nuestras Prioridades Estratégicas07
Nuestras Principales Fortalezas Competitivas08
Desempeño Financiero10
Reseña Histórica12
10 Grandes Logros en 201114
Reconocimientos 201116
Gobierno Corporativo y Estructura de Capital Directorio
Prácticas de Gobierno Corporativo Alta Administración
Propiedad de Banco de Chile Acción de Banco de Chile
40
Entorno Económico y Financiero Economía Internacional Economía Local Sistema Bancario
52
Estrategia Visión Misión
Pilares Estratégicos y Segmentos de Negocio
60
Gestión Consolidada 2011
Análisis de Gestión Consolidada 2011 Análisis de Resultados y Balance Principales Indicadores Financieros
76
Gestión por Áreas de Negocio Mercado Minorista Mercado Mayorista División Tesorería Filiales
96
Administración de Riesgos Riesgo de Crédito Riesgo Financiero Riesgo Operacional
116
Responsabilidad Social Corporativa Colaboradores Comunidad Clientes Medioambiente Transparencia
130
Estados Financieros Consolidados Notas a los Estados Financieros (Ver CD adjunto)
ÍNDICE
Estimados Accionistas:
Es para mí motivo de satisfacción presentarles la memoria y los estados financieros correspondientes al ejercicio 2011. Un año exitoso, en el que logramos extraordinarios resultados en diferentes ámbitos de nuestra gestión, registrando crecimientos por sobre el mercado y destacando en otros aspectos relevantes para el Banco, su estructura de capital y fuentes de financiamiento. Iniciamos el año 2011 con positivas expectativas, las cuales se fueron ajustando en la medida en que se desarrollaban los acontecimientos económicos en el mundo y en el país. En este contexto, llevamos a cabo un proceso de aumento de capital que fue aprobado por la junta de accionistas en enero y culminó en julio con una extraordinaria recepción por parte del mercado. Este proceso recaudó $210.114 millones, destinados a financiar nuestro plan de expansión, que se tradujo en un incremento de 17% del capital y reservas, confirmándonos la gran confianza que existe por parte de los inversionistas en la gestión de la administración, la solidez financiera, la estrategia de crecimiento y la favorable posición competitiva en la que se encuentra el Banco para lograr sus metas.
En 2011 las utilidades de Banco de Chile alcanzaron los $429 mil millones, lo que representa un alza importante con respecto de 2010, período en que se registraron utilidades por $379 mil millones. Conforme a nuestra estrategia de crecer en todos los segmentos, los volúmenes de negocio también tuvieron incrementos muy significativos, con un crecimiento a nivel de colocaciones totales que alcanzó un 21,0% nominal en relación a 2010.
A nivel de productos, crecimos por sobre el sistema financiero en créditos hipotecarios y de consumo. Fue así como en el mercado minorista, atendido por nuestra Banca Comercial, logramos un crecimiento del portafolio de colocaciones de 21,2% en 2011 y expandimos en 19,9% el volumen de negocios en los créditos comerciales para pequeñas y medianas empresas. Al mismo tiempo, las favorables tasas de interés, una buena oferta de productos y una amplia oferta inmobiliaria nos permitieron aumentar nuestra participación de mercado en créditos para la vivienda a 16,4% en 2011, lo que significó un aumento de 146 puntos base en comparación a 2010.
Nuestro buen desempeño financiero nos llevó a ser reconocidos como el mejor banco del país por las revistas británicas Euromoney y Latin Finance, y como la institución financiera privada más sólida de Latinoamérica por la revista norteamericana Global Finance. A esto se suman, entre otros, el premio a la mayor creación de valor que nos otorgó la revista Capital y la distinción que nos entregó la Fundación Carlos Vial Espantoso, institución que premia las mejores prácticas laborales del país entre más de cinco mil empresas. Este último, constituye un reconocimiento a la permanente preocupación de Banco de Chile por sus colaboradores, así como también a la labor de quienes lideran los equipos, dejándonos el desafío de seguir avanzando y mejorando día a día nuestras buenas relaciones laborales.
Estos reconocimientos, que nos llenan de orgullo y nos ratifican que avanzamos por el camino correcto, constituyen una fuerte motivación para seguir trabajando con excelencia, en equipo y con gran compromiso con nuestros principios éticos, de respeto a las personas y al medioambiente.
El aumento de capital permitió dar una mayor profundidad y liquidez a la acción del Banco, aumentando el free float del título desde 12,1% en 2010 a 15,5% en 2011, lo que junto a los excelentes resultados financieros aumentó el interés por la acción e incrementó significativamente los volúmenes transados. Este logro fue reconocido a mediados de noviembre con el ingreso de las acciones de Banco de Chile al índice bursátil internacional MSCI Emerging Markets, que incluye más de 2.700 acciones de 21 países y que desde 1988 constituye el benchmark mundial para acciones de países emergentes.
También en el ejercicio recién terminado y en el marco de un programa de deuda inscrito por Banco de Chile en México, marcamos un hito en nuestra estrategia de diversificación de fuentes de financiamiento, con una exitosa colocación de bonos por un monto equivalente a US$110 millones. Fuimos así una de las empresas chilenas precursoras en buscar financiamiento en este mercado, el cual respondió con gran confianza a nuestra oferta, lo que confirma que Banco de Chile sigue ganando prestigio en otras plazas, permitiendo optimizar nuestra base de financiamiento.
Memoria Anual 2011
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Carta del Presidente
Estamos convencidos de que es posible construir un Chile mejor y con más oportunidades para todos, para lo cual no sólo desarrollamos constantemente productos y servicios de excelencia, que les permitan a todos los chilenos progresar, mejorar su calidad de vida, desarrollar sus proyectos y cumplir sus sueños, sino que además, seguimos potenciando firmemente la bancarización para que más personas tengan acceso al sistema financiero formal. En este sentido, durante el período aumentamos nuestra cobertura con 25 nuevas sucursales, llegando a un total de 441 en todo el país. A esto se suma el proyecto “Cajas Chile”, que ha estado desarrollando durante 2011 la División Consumo CrediChile, y que en su primera etapa ha enrolado cerca de 800 puntos de atención en un segmento de personas que aún tiene un reducido acceso a servicios bancarios.
En línea con lo anterior, no puedo dejar de mencionar el esfuerzo que se ha realizado por sacar adelante el proyecto de deuda consolidada, que sin duda, traerá más eficiencia y transparencia a la industria, donde los grandes beneficiados serán nuestros clientes y los consumidores en general.
En Banco de Chile permanentemente promovemos e incentivamos todas aquellas iniciativas que contribuyen a una mayor transparencia y que van en directo beneficio de la protección de los derechos de nuestros clientes. Sin embargo, coincidiendo con los principios que inspiran las nuevas regulaciones en materia de mayor información y transparencia, miramos con cierta preocupación los efectos no deseados que pueden generarse contra el proceso de bancarización en el que hemos estado empeñados para favorecer la incorporación de nuevas personas y emprendimientos al sistema financiero formal.
En otro ámbito, conscientes de lo fundamental que son nuestros colaboradores y del enorme valor que tiene el trabajo que realizan cada día, el año pasado llevamos a cabo los procesos de negociación colectiva con los sindicatos del Banco, consensuando positivamente con ellos una estructura de remuneraciones y beneficios inédita en nuestra institución y la industria financiera, que se hizo extensiva a los trabajadores no sindicalizados. La mayor parte de los acuerdos contemplaron beneficios especiales y un aumento significativo a la renta mínima para los colaboradores de menores ingresos, permitiéndonos
contar con un plan de beneficios que armoniza el desarrollo del Banco con el de cada uno de sus integrantes.
De esta manera, podemos afirmar que 2011 ha sido un gran año para nuestra institución, alcanzando importantes hitos en el ámbito financiero y estratégico. Sin embargo, también es importante señalar que terminamos el año con la atención puesta en Europa, que dejó al descubierto graves falencias institucionales. Ante una posible recesión mundial, comenzamos a visualizar los efectos de la desaceleración económica en los mercados internacionales. Ciertamente, la volatilidad internacional impactará el mercado chileno durante 2012, incluido el sistema financiero, lo cual implica un año marcado por una desaceleración del Producto Interno Bruto y un empeoramiento de las condiciones de financiamiento externo. Si bien estos hechos incorporan una mayor incertidumbre a nuestro accionar, tenemos la convicción de que contamos con sólidos fundamentos para hacer frente a escenarios adversos.
En este sentido, tenemos la tranquilidad de que nuestra institución seguirá creciendo sobre una base sana y sustentable en el largo plazo, a partir de una política prudente en materia de riesgos de crédito y de mercado, además de una estricta disciplina en materia de gastos. Es así como nuestro Banco mantendrá su solidez a pesar de la coyuntura, lo que contribuirá a preservar la confianza del mercado que, tal como hasta ahora, nos ha distinguido. Para terminar, quisiera reiterar el reconocimiento y agradecimiento a cada uno de los colaboradores de Banco de Chile, que gracias a su compromiso y cultura de excelencia, nos han permitido lograr los resultados que hoy nos enorgullece presentar, reafirmando el sólido sello de Banco de Chile, siempre a la vanguardia, sin dejar de ser lo que afortunadamente es, El banco de Chile.
Pablo Granifo Lavín
Presidente del Directorio
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Carta del Presidente
Pablo Granifo Lavín Presidente del Directorio
Liderar el Negocio Minorista
Mejorar la Eficiencia Operativa
3
Fortalecer el Negocio Mayorista
2
Calidad de Servicio Superior
4
Excelencia en Recursos Humanos
5
1
Nuestras Prioridades Estratégicas
Sólido Posicionamiento de Marca
Gran Escala de Negocio y Liderazgo de Mercado
Amplia Base de Clientes y Red de Distribución
Oferta Integral de Productos y Servicios Financieros
Ventajosa Estructura de Financiamiento
Atractivo Grado de Inversión
Nuestras Principales Fortalezas Competitivas
SiStEmA BANCARio
• Banco de Chile registró un crecimiento anual en colocaciones totales de 21% durante 2011, alcanzando al cierre de año un portafolio de $17.378 mil millones.
• El desempeño del Banco estuvo por sobre el mercado en todos los productos, lo que implicó un aumento anual de participación de mercado en colocaciones totales de 59 puntos base.
• A diciembre de 2011, Banco de Chile lidera la industria en colocaciones totales con una participación de mercado de 19,8%.
• A diciembre de 2011 la cartera vencida de Banco de Chile totalizó $82 mil millones, representando un 0,5% de las colocaciones totales (0,5% en 2010).
• A diciembre de 2011, el nivel de provisiones fue 4,7 veces la cartera vencida, reflejando la gran calidad del portfolio y una política prudente en materia de administración de riesgos.
• Cabe señalar que el Banco más que duplica al sistema en este indicador y supera largamente a su competencia relevante.
• Durante 2011, los depósitos a la vista experimentaron un crecimiento de 10%, terminando el ejercicio con una participación de mercado de 22,5%.
• Como porcentaje de las colocaciones totales, los depósitos vista alcanzaron un 28%, indicador que compara favorablemente con el de la industria y su competencia relevante.
• Lo anterior constituye una importante ventaja competitiva en materia de financiamiento, atribuible a la gran confianza del mercado en Banco de Chile y a un sólido posicionamiento de marca.
• Durante 2011, el patrimonio del Banco totalizó $1.739 mil millones, equivalente a un crecimiento anual de 24%.
• En este resultado incidieron, el aumento de capital por $210 mil millones, la capitalización de $67 mil millones asociada a la retención del 30% de la utilidad neta distribuible del ejercicio 2010 y la retención de $32 mil millones correspondientes a la corrección monetaria del capital.
• A diciembre de 2011, Banco de Chile registró un índice de Basilea de 12,9%, 2,9% por sobre el mínimo regulatorio.
• El sistema bancario experimentó un crecimiento anual de 17% en colocaciones totales en 2011, alcanzando al cierre de diciembre un portafolio de $87.947 mil millones. • El incremento estuvo liderado por la cartera comercial 19%,
seguido por consumo 18% y vivienda 12%.
• El crecimiento de 2011 duplicó el alcanzado el año 2010, producto del fuerte dinamismo de la inversión y del consumo privado.
• La cartera vencida del sistema representó el 1,1% de las colocaciones totales en 2011 (1,3% en 2010), alcanzando a $972 mil millones.
• Al cierre de diciembre 2011 el nivel de provisiones de la industria era equivalente a 2,1 veces la cartera vencida.
• Lo anterior es el reflejo de un buen comportamiento de pago de los deudores y de un adecuado nivel de provisiones de la banca.
• El sistema mostró un crecimiento anual de 12% en depósitos a la vista, impulsado principalmente por la expansión de las cuentas corrientes.
• Los depósitos vista representaron un 25% de las colocaciones totales del sistema, ratio levemente inferior al alcanzado en el 2010.
• Durante 2011, el patrimonio del sistema alcanzó a $9.814 mil millones, un incremento de 15% con respecto a 2010. • El incremento se originó en el crecimiento de 14% del capital
y reservas, asociado a aumentos de capital de algunos bancos de la plaza y a la capitalización de parte de las utilidades del ejercicio 2010.
• Debido al importante crecimiento en los volúmenes de negocios, el índice de Basilea del sistema disminuyó levemente, pasando desde un 14,1% a diciembre 2010 a un 13,7% a noviembre 2011.
2007 10.451 2008 13.649 2009 13.185 2010 14.366 2011 17.378 18,0% 19,4% 19,1% 19,2% 19,8%
Colocaciones Part. de Mercado
Colocaciones Totales (Miles de millones de $) 2007 61 2008 82 2009 90 2010 73 2011 82 2,6 x 2,8x 3,6 x 5,2 x 4,7 x
Cartera Vencida Prov./Cartera Vencida (veces)
Cartera Vencida (Miles de millones de $) 2007 1.051 2008 1.298 2009 1.393 2010 1.404 2011 1.739 10,7% 11,7% 12,7% 13,4% 12,9%
Patrimonio Efectivo Índice de Basilea
Patrimonio (Miles de millones de $) 2007 2.273 2008 3.007 2009 3.718 2010 4.446 2011 4.895 22% 22% 28% 31% 28%
Depósitos Vista Brutos Sobre Colocaciones Totales
Depósitos Vista Brutos
(Miles de millones de $)
BANCo DE CHiLE SiStEmA BANCARio
BANCo DE CHiLE
Memoria Anual 2011
8
Desempeño Financiero
SiStEmA BANCARio
• Banco de Chile alcanzó una utilidad neta de $429 mil millones, 13% por sobre la obtenida el 2010, la cual además representa un 25% de las utilidades totales del sistema financiero.
• La mayor utilidad del ejercicio se debe al brillante desempeño comercial y a menores cargos por riesgo, a los cuales se adicionan los positivos efectos de un entorno de mayor inflación.
• Banco de Chile alcanzó un retorno sobre capital y reservas promedio (ROAC) de 28% en 2011, cifra 1% inferior a la alcanzada en el ejercicio 2010.
• En 2011, Banco de Chile se posicionó como el banco líder de la industria en términos de rentabilidad.
• Banco de Chile experimentó un crecimiento anual de 4,7% en sus ingresos operacionales durante 2011.
• El incremento se explicó por el aumento en el ingreso neto de intereses y reajustes 13% y comisiones por 6%, que fueron parcialmente contrarrestados por menores utilidades de operaciones financieras netas de cambio y por diferencias de precios en venta de cartera (compensada a nivel de gasto neto por riesgo).
• El indicador de Ingresos Operacionales sobre activos productivos promedio alcanzó a 6,6% en 2011, experimentando una disminución con respecto a 2010 debido al fuerte crecimiento registrado en las colocaciones. Aún así, el indicador se ubica por sobre el sistema bancario y su competencia relevante.
• Durante el 2011 el gasto neto por riesgo de crédito alcanzó los $125 mil millones, lo que representó una reducción de 40% respecto a 2010.
• En 2011 el ratio de gasto neto de cartera sobre colocaciones promedio alcanzó a 0,8%, lo que se compara favorablemente con el 1,5% registrado en el ejercicio 2010.
• El desempeño en materia de riesgos del Banco fue muy positivo y además se vio amplificado por eventos no recurrentes, como una venta de cartera y el establecimiento de menores provisiones adicionales.
• Los gastos operacionales del Banco experimentaron un alza anual de 13% en 2011.
• Los mayores gastos se explican principalmente por la mayor actividad comercial y también por gastos no recurrentes derivados del proceso de negociación colectiva.
• El ratio de eficiencia alcanzó a 50,2% en 2011, ratio que disminuye a un 46,3% si se excluyen los efectos no recurrentes.
SiStEmA BANCARio
• La utilidad del sistema bancario alcanzó $1.712 mil millones en 2011, lo que representó un incremento anual de 8,1% con respecto a 2010.
• Durante el año el crecimiento de la utilidad estuvo impulsada principalmente por el incremento en los ingresos operacionales y, en menor medida, por menores cargos por riesgos. • El sistema bancario alcanzó un retorno sobre capital y reservas
promedio de 19,6% en 2011, cifra inferior a la alcanzada durante 2010.
• Los ingresos operacionales del sistema mostraron un crecimiento de 6% con respecto al ejercicio 2010.
• Durante el año los ingresos estuvieron impulsados por un fuerte crecimiento de los volúmenes de negocio, un entorno de mayor inflación y el alza en las tasas de interés nominales que aumentó el rendimiento de los pasivos que no devengan intereses. • El indicador de ingresos operacionales sobre activos productivos
promedio fue de 6,0% en 2011, cifra similar a la registrada en 2010.
• El sistema bancario totalizó un gasto neto de cartera de $955 mil millones en 2011, experimentando una disminución anual de 11%.
• El nivel de gasto de cartera (excluyendo provisiones adicionales para ambos años) se contrajo aún más, lo que fue muy positivo, debido al gran incremento en los volúmenes de negocio y al paulatino deterioro del entorno macroeconómico observado durante el segundo semestre de 2011.
• Los gastos operacionales del sistema bancario experimentaron un incremento anual de 9,8% en 2011.
• Esta alza se explicó por mayores gastos de remuneraciones y de administración, asociados al gran dinamismo de los volúmenes de negocio.
• El índice de eficiencia de la industria experimentó un leve deterioro, pasando desde un 48% en 2010 a un 50% durante el año 2011. 2007 242 2008 272 2009 258 2010 379 2011 429 32,1% 22,6% 19,2% 28,7% 27,7% Utilidad ROAC Utilidad (Miles de millones de $) 2007 622 2008 1.097 2009 1.026 2010 1.169 2011 1.224 6,2% 7,7% 6,9% 7,2% 6,6%
Ingresos Operacionales Ing. Op. /A.P.P
Ingreso Operacional (Miles de millones de $) 2007 52 2008 139 2009 223 2010 209 2011 125 1,1% 1,8% 1,5% 0,8%
Gasto Neto por Riesgo Índice Gasto de Cartera
0,6%
Gasto Neto por Riesgo
(Miles de millones de $) 2007 297 2008 574 2009 506 2010 545 614 2011 47,8% 52,3% 49,3% 46,6% 50,2%
Gastos Operacionales Índice de Eficiencia
Gastos Operacionales
(Miles de millones de $)
BANCo DE CHiLE
BANCo DE CHiLE
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1893 - 1894
Banco de Chile es una sociedad anónima bancaria establecida en 1893, que comenzó sus operaciones bajo este nombre en 1894 cuando se fusionaron las operaciones de Banco de Valparaíso, Banco Nacional de Chile y Banco Agrícola de Chile.
1907
Se establece una agencia en Londres, clave para el financiamiento desde bancos del exterior y el fomento del comercio exterior desde y hacia Chile.
1926
Banco de Chile traslada su casa matriz desde la antigua sede del Banco Nacional de Chile, en Huérfanos 930, a su flamante edificio construido en Ahumada 251, actual sede central de la institución.
1930
Gracias a su sólida base de capital, el Banco sobrevive la crisis iniciada en 1929 y continúa su desarrollo, manteniéndose como el principal banco del país y como una de las sociedades anónimas más respetadas y sólidas.
1940
Consolidación de Banco de Chile: incorpora pasivos de otras entidades financieras en liquidación y compra acciones de importantes empresas comerciales y de servicios.
1960
Contribución, con recursos crediticios especiales, a la reconstrucción de las zonas más devastadas por el terremoto de Valdivia.
1973
Tras un proceso de estatización de la banca propiciado por el gobierno, la Corporación de Fomento de la Producción (CORFO) se convierte en el mayor accionista de Banco de Chile, con derecho a designar al presidente del Directorio.
1975 - 1977
Banco de Chile es reprivatizado en 1975. Dos años más tarde, crea Leasing Andino, en asociación con Banco de Vizcaya de España y con Orient Leasing de Japón.
1982 - 1983
Comienza el proceso de internacionalización y abre sucursal en Nueva York en 1982.
Al año siguiente, Banco de Chile es intervenido por la autoridad, encontrándose su cartera de préstamos deteriorada y habiendo perdido su base patrimonial.
1987 - 1990
Luego de un proceso de capitalización, la propiedad y el control del Banco son traspasados nuevamente a inversionistas privados en 1987. Así se incorporan más de 30.000 nuevos accionistas a través del llamado “capitalismo popular”.
Banco de Chile adquiere los activos y pasivos del Banco Continental y absorbe las operaciones del Banco Morgan Finansa.
En 1990, cierra su oficina de representación en Londres trasladándola a Frankfurt, operación que luego cierra en 2000. En la década de los 90, Banco de Chile establece oficinas de representación en Miami, Buenos Aires, Sao Paulo y Ciudad de México.
Reseña Histórica
1893/2011
1993
Se crea Banco CrediChile, una división con red propia de oficinas, especializada en el otorgamiento de créditos de consumo a personas de ingresos medios y bajos. El año 2002 absorbe Finandes, división de consumo del Banco de A. Edwards, y en 2008 a Financiera Atlas, división de consumo de Citibank Chile.
1996
Con el objeto de independizar a Banco de Chile de la carga financiera de repagar su deuda al Banco Central, se produce un reordenamiento societario que crea un nuevo banco comercial, filial del anterior, que asume los activos y pasivos a excepción de la deuda. Este es el continuador legal y asume el nombre de Banco de Chile. La obligación subordinada permanece en el anterior Banco, que pasa a llamarse Sociedad Matriz del Banco de Chile.
2000 - 2003
Banco de Chile acuerda su fusión con Banco de A. Edwards. Tras el proceso, Quiñenco S.A., sociedad ligada a la familia Luksic, accionista principal de ambos bancos, adquiere la mayoría de las acciones de Banco de Chile.
A través de un programa de American Depositary Shares (ADS), las acciones del Banco se transan en la Bolsa de Valores de Nueva York, y un año más tarde, en la Bolsa de Londres (LSE) y en Latibex, plataforma de transacciones perteneciente a la Bolsa de Madrid.
2008
Con aprobación de sus respectivas juntas de accionistas, Banco de Chile absorbe los activos y pasivos de Citibank Chile, filial chilena de Citigroup Inc.. Simultáneamente, Citigroup se asocia con Quiñenco, pasando a compartir la propiedad de LQ Inversiones Financieras S.A.. Banco de Chile y Citigroup firmaron además el Acuerdo de Cooperación y el Acuerdo de Conectividad Global, convenios que contemplan el apoyo mutuo para la realización de diversos negocios y el uso limitado de la marca Citi.
Como parte de los acuerdos suscritos, Banco de Chile vende a Citigroup Inc. sus operaciones bancarias en Nueva York y en Miami.
2010
A raíz del terremoto de febrero, Banco de Chile se pone a total disposición para la cruzada “Chile ayuda a Chile”, la que junto con la Fundación Teletón, logró en pocos días recaudar una cifra histórica en beneficio de los damnificados por esta catástrofe.
Citigroup ejerce la opción de compra de las acciones en LQIF compartiendo la propiedad con Quiñenco en partes iguales.
2011
Se llevó a cabo un exitoso proceso de aumento de capital de $210.114 millones, con una demanda de inversionistas locales e internacionales que superó largamente la oferta de títulos. Los principales objetivos de este proceso fueron fortalecer la ya sólida base de capital del Banco, de tal forma de sustentar el crecimiento esperado en los próximos años e incrementar la profundidad de la acción en los mercados financieros.
Aumento de la Escala de
Negocios y Participación
de mercado
Banco de Chile incrementó su relevancia dentro de la industria, con un incremento en su participación de mercado de 0,6% en el año, alcanzando una cuota de 19,8% a fines del ejercicio. El aumento se logró gracias a importantes crecimientos en todos los productos crediticios, destacando entre ellos los créditos hipotecarios que aumentaron su participación de mercado en 1,5%, llegando a un 16,4%. De forma similar, el crecimiento en colocaciones comerciales y de consumo permitió aumentar la cuota de mercado en 0,2% en ambos productos, alcanzando –en cada caso – participaciones de 20,6% y 22,3% al cierre del ejercicio, respectivamente.
Consolidación como el
Banco más Rentable del
Sistema Financiero
Banco de Chile se ha caracterizado por un modelo de negocios que se basa en un adecuado equilibrio de los riesgos y retornos en los diferentes segmentos de mercado. En esta línea, el Banco logró obtener durante 2011 atractivos resultados que le permitieron convertirse en el líder de la industria en rentabilidad, con un retorno sobre capital y reservas promedio de 27,7%.
Fortalecimiento de la Base
de Capital
En 2011, Banco de Chile llevó a cabo un proceso de aumento de capital, que se tradujo en la colocación de 3.385.049.365 de nuevas acciones de pago y una recaudación de aproximadamente $210.114 millones. El proceso – que permitió al Banco aumentar su free-float desde un 12,1% a un 15,5% – fue muy exitoso, con una demanda que superó largamente la oferta de títulos.
Diversificación de Fuentes
de Financiamiento
El Banco llevó a cabo diversas iniciativas para diversificar sus fuentes de financiamiento. En este ámbito destacaron: (i) la inscripción de una línea de bonos en el mercado mexicano por US$720 millones y la colocación de US$110 millones en dicha plaza, (ii) la obtención de un crédito sindicado con 15 instituciones financieras asiáticas por cerca de US$200 millones y (iii) la colocación de aproximadamente US$1.400 millones en bonos senior en el mercado local. En cada caso, el Banco tuvo una exitosa recepción por parte de inversionistas locales y extranjeros, obteniendo tasas muy favorables.
Memoria Anual 2011
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10 Grandes Logros en 2011
Potenciamiento del
Segmento PymE
En línea con su estrategia de lograr una mayor penetración en el segmento PyME, el Banco realizó 50 eventos para este segmento a lo largo del país. Estos encuentros representan un eficiente mecanismo para conocer las necesidades financieras y potenciar las propuestas hacia este segmento, a la vez que permitieron fidelizar a más de siete mil clientes. Además, en 2011 el Banco otorgó la mayor cantidad de préstamos con Garantía Fogape-Corfo a la PyME, con cerca de 14.000 créditos cursados. Finalmente, a través de la alianza estratégica con Endeavor se concedieron más de $11 mil millones en créditos, con cerca de 1.000 clientes contactados.
Alianza Estratégica con
Entel S.A.
Con el objetivo de seguir potenciando sus medios de pago, el Banco selló una alianza estratégica con Entel PCS, que dio origen a la tarjeta de crédito “Banco de Chile | Entel”, la cual permite acumular puntos –por compras realizadas– que son canjeables por productos y minutos de telefonía móvil. Esta alianza incorpora 32 puntos nuevos de venta con gran flujo de clientes, además de ofrecer una mayor disponibilidad de centros de atención no presenciales (web y call centers).
Expansión de los Canales
de Distribución
La orientación al cliente y el foco del Banco en el negocio minorista, lo han llevado a priorizar el desarrollo y mejora continua de sus canales de distribución. Es así como durante el año el Banco abrió 25 nuevas sucursales, incluyendo cuatro sucursales mixtas Banco de Chile | CrediChile, modelo que permite una importante sinergia de costos operacionales. Con esto, la red del Banco supera las 440 sucursales, que se suman a cerca de 2.000 cajeros automáticos a lo largo de todo Chile. En el ámbito de canales no presenciales, el Banco lanzó exitosamente la nueva “Banca Móvil” –para Smartphones y Tablets– e implementó nuevas plataformas de internet para su banca personas y consumo.
Acción de Banco de Chile
ingresa al Índice mSCi
Emerging markets
A partir del 2011, la acción de Banco de Chile fue incluida dentro del índice accionario MSCI Emerging Markets, que es utilizado como benchmark internacional de los mercados accionarios. Dentro de las fortalezas que permitieron la incorporación al índice, destacan la alta profundidad y liquidez de la acción, además de la importante capitalización bursátil.
Afianzamiento del
Compromiso con el
Capital Humano
El Banco desarrolló y concluyó los procesos de negociación colectiva con sus diversos sindicatos, que representan más de un 50% de la fuerza laboral de la corporación. A través de este proceso se homologaron los beneficios para todos los colaboradores, lo que permite consolidar un mejor ambiente de trabajo.
Profundización del Vínculo
con la Comunidad y
el medioambiente
Durante 2011, el Banco fue una vez más el banco de la Teletón, poniendo a disposición del público su infraestructura, tecnología y la labor voluntaria de más de ocho mil colaboradores a lo largo de todo Chile. De forma similar, la corporación –en conjunto con otros bancos– adhirió al Plan de Reconstrucción Sustentable de Constitución, ciudad significativamente afectada por el terremoto de 2010. Además, el Banco reforzó su compromiso con el medioambiente, con políticas de ahorro energético y de papel.
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Best Sub-Custodian
Bank
Por tercer año consecutivo, la revista norteamericana Global Finance eligió a Banco de Chile como “el mejor banco custodia de nuestro país”, gracias al estudio World’s Best Sub-Custodian Banks realizado por sus editores y colaboradores expertos.
Euromoney Private
Banking Awards 2011
La prestigiosa revista británica Euromoney, que premia a los mejores bancos privados de cada región, otorgó a Banco de Chile el “primer lugar” en la categoría Best Local Bank in Chile, en la octava versión de la encuesta anual de Private Banking.
Euromoney Awards
for Excellence 2011
Cada año la revista británica Euromoney premia a los bancos que destacan en tres puntos clave de éxito: innovación, liderazgo y aciertos en los mercados que se desempeñan. En esta oportunidad, Banco de Chile fue premiado como Best Bank in Chile.
mención Honrosa
Premio Carlos Vial
Espantoso 2011
En el marco del Premio Carlos Vial Espantoso 2011, en el cual se distingue a las empresas que construyen relaciones laborales de confianza y que ponen énfasis en el aporte que hacen las personas en sus resultados, se destacó a Banco de Chile entre las siete empresas finalistas por promover una cultura del reconocimiento y una filosofía basada en el crecimiento humano.
mayor Creación
de Valor en Sector
Bancario
Banco de Chile fue considerado la institución con “Mayor Creación de Valor dentro del Sistema”, premio otorgado por la revista Capital y Santander GMB.
Líderes Financieros
Diario Financiero y Deloitte distinguieron a Banco de Chile en las categorías Mejor Operación M&A 2010 y Mejor Bono en Mercado Internacional o Mixto 2010 en el Premio Líderes Financieros.
Best Bank in Chile
Anualmente la revista LatinFinance premia a los bancos más destacados de América Latina. En 2011, Banco de Chile fue reconocido el “Mejor Banco de Chile”.
Memoria Anual 2011
14
Reconocimientos 2011
Banco Privado
más Sólido de
Latinoamérica
Según el ranking World’s Safest Bank 2011, publicado por la destacada revista norteamericana Global Finance, Banco de Chile fue elegido como el “Banco privado más sólido de América Latina”.
Premio a la
innovación
Gracias a la implementación de una vanguardista solución de hardware y software diseñada para internet, Banco de Chile obtuvo el “Premio a la Innovación 2011” en la categoría de Middleware/Integración. El premio fue otorgado en el evento tecnológico de alcance mundial Oracle Open World.
Empresa más
Respetada 2011
En un estudio realizado por Adimark junto al diario La Segunda, Banco de Chile fue escogido como el Banco más respetado de la industria y considerado “una de las 15 empresas con mejor reputación del país”.
Best Emerging
Private Bank Awards
2011
La revista The Banker, en su tercera entrega anual del Global Private Banking, premió a Banchile Wealth Management como “El mejor Banco emergente privado”, por lograr una gran adaptación a la presión regulatoria y a la volatilidad del mercado.
mejor Reputación
de la industria
Según la medición española Merco, Banco de Chile logró por segundo año consecutivo el primer lugar en la categoría Bancos e Instituciones Financieras entre más de 450 empresas, reafirmando su posición como el banco con mejor reputación de la industria. Además, obtuvo el cuarto lugar en el Ranking General de Empresas, subiendo tres puestos respecto de la medición anterior y el quinto lugar entres las 47 empresas más responsables.
mejor Desempeño
Corfo
Corfo destacó a Banco de Chile como el banco con mayor número de operaciones colocadas a pequeñas empresas durante 2011. Además, fue distinguido como el banco privado de mejor desempeño en Corfo.
mejor memoria Anual
y mejor Gobierno
Corporativo en Chile
Banco de Chile fue distinguido con el primer lugar en el Decimoquinto Concurso Anual de Memorias de Sociedades Anónimas de Chile 2010, entregado por Estrategia y PwC; del mismo modo, fue premiado en la categoría Mejor Gobierno Corporativo en Chile, por las mismas entidades.
Premiada por
Great Place to Work
y Fund Pro
Banchile Inversiones fue considerada nuevamente dentro de las 10 mejores empresas para trabajar según Great Place to Work Chile 2011, y reconocida una vez más en los Premios Salmón 2011 por Diario Financiero junto a la Asociación de Fondos Mutuos, siendo hasta hoy la Administradora con más premios en la historia, con 57 reconocimientos, siendo además la empresa más premiada por Fund Pro.
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Gobierno Corporativo
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Directorio
Pablo Granifo Lavín PRESIDENTE
Fue reelegido como Presidente de nuestro Directorio en marzo de 2011, cargo que ejerce desde 2007. Fue nuestro Gerente General desde el año 2001 hasta 2007, fue el Gerente General del Banco de A. Edwards desde el año 2000 hasta 2001, Gerente Comercial del Banco Santiago desde 1995 a 1999, y Gerente Corporativo del Banco de Santiago desde 1999 hasta el año 2000. El señor Granifo es también Presidente del Directorio de Banchile Asesoría Financiera S.A., de Socofin S.A., de Banchile Securitizadora S.A., de Banchile Factoring S.A. y Presidente del Comité Ejecutivo de Banchile Corredores de Seguros Limitada. También es miembro del Directorio de Banchile Administradora General de Fondos S.A.. Tiene el título de ingeniero comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Andrónico Luksic Craig VICEPRESIDENTE
Fue reelegido Director y Vicepresidente de nuestro Directorio en marzo de 2011, cargo que ejerce desde el año 2002. El Sr. Luksic es también Presidente de LQ Inversiones Financieras S.A., Vicepresidente de Quiñenco S.A. y miembro del Directorio de Compañía Cervecerías Unidas S.A., de Manufacturas de Cobre Madeco S.A., de la Sociedad de Fomento Fabril (SOFOFA) y de la Bolsa de Comercio de Santiago. El Sr. Luksic es miembro del APEC Business Advisory Council (ABAC), Vicepresidente del Consejo de Asesores del International Business Leaders Advisory Council del Alcalde de Shanghai, miembro del Consejo Asesor Internacional de Barrick Gold, del Brookings Institution, del Canal de Panamá y del Consejo Internacional del Council of the Americas. El Sr. Luksic es miembro del Consejo del Rector de Babson College, del Consejo del Decano en el Harvard Kennedy School, del Comité Asesor del Harvard Business School, del Comité Asesor del David Rockefeller Center de Harvard University, del Consejo Asesor de Tsinghua University School of Economics and Management e integrante del Consejo Ejecutivo Latinoamericano del MIT Sloan School of Management.
Fernando Quiroz Robles VICEPRESIDENTE
Fue reelegido como miembro de nuestro Directorio y nombrado su Vicepresidente en marzo de 2011. Es Vice Chairman de la Comisión Ejecutiva de la Banca Mayorista de Citi Latinoamérica, miembro de la Comisión Ejecutiva y los Consejos de Grupo Financiero Banamex y del Banco Nacional de México (Banamex); Presidente del Consejo de Administración de Acciones y Valores Banamex (Accival), es miembro de la Comisión Ejecutiva de Citi Latinoamérica del Comité de Administración de Citigroup y miembro de los Consejos de Administración de Aeroméxico y Axtel.
Raúl Anaya Elizalde
DIRECTOR
Jorge Ergas Heymann
DIRECTOR
Jorge Awad mehech
DIRECTOR
Fernando Concha Ureta
DIRECTOR
Guillermo Luksic Craig
DIRECTOR
Francisco Pérez mackenna
DIRECTOR
Gonzalo menéndez Duque
DIRECTOR
Jaime Estévez Valencia
DIRECTOR
Hernán Büchi Buc ASESOR DEL DIRECTORIO
Francisco Garcés Garrido ASESOR DEL DIRECTORIO
Jacob Ergas Ergas ASESOR DEL DIRECTORIO thomas Fürst Freiwirth
DIRECTOR SUPLENTE
Rodrigo manubens moltedo DIRECTOR SUPLENTE
DIRECTORES Raúl Anaya Elizalde
Es el Director General de Banca Minorista Global de Citigroup. Previo a este cargo fue el Director Operativo del Consejo Global de Banca de Consumo de Citigroup, desde abril del 2010. Fue Director General de todos los negocios de Citigroup Inc. en Centroamérica y el Caribe, desde julio de 2008. Desde diciembre de 2005 hasta julio de 2008, el Sr. Anaya fue el Director General de la banca de Consumo para Centro y Sudamérica, excepto Brasil, y desde febrero de 2005 a diciembre de 2005 se desempeñó como Director de Banca Minorista de Citigroup Inc. en Centro y Sudamérica. Desde agosto de 2003 a enero de 2005 el Sr. Anaya fue el Director Ejecutivo a cargo de Activos de Consumo de Banamex en México, responsable de hipotecas, préstamos personales y financiamiento automotriz. Previo a este cargo, el Sr. Anaya fue el Director de División a cargo de la División Metropolitana Centro en la banca minorista de Banamex. Desde mayo de 1999 hasta enero del 2002, el Sr. Anaya fue Presidente y Gerente General de Banco Bansud S.A. (anteriormente una subsidiaria de propiedad de Banamex) en Argentina. El Sr. Anaya se unió a Citibank en la Agencia de Banamex en Nueva York en octubre de 1987 y luego se convirtió en Administrador General de la Agencia de Los Ángeles de Banamex, Vicepresidente Ejecutivo de la División de la Banca Corporativa e Internacional en California Commerce Bank, Administrador General de la Agencia de Banamex en Houston y Administrador General de la Agencia de Banamex en Nueva York con responsabilidad sobre las oficinas en Estados Unidos y Canadá. El Sr. Anaya es miembro del Directorio de LQ Inversiones Financieras S.A. y fue miembro del Directorio del California Commerce Bank desde 1996 hasta el año 2001. También fue Presidente de Directorio de las Subsidiarias de Citigroup en Centroamérica desde 2008 a 2010.
Jorge Awad mehech
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 1996. Desde 1989 a 1996 fue miembro del Directorio del Banco de Santiago. El Sr. Awad ha sido presidente del Directorio de Lan Airlines S.A. desde 1994 y es miembro del Directorio otras sociedades, incluyendo Icare y UCV TV. Previamente, el Sr. Awad fue director de Codelco Chile, de Televisión Nacional de Chile, de Laboratorio Chile S.A. y otras sociedades chilenas. El Sr. Awad es el Presidente de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras. También es profesor de Gestión y Empresa en la Escuela de Economía de la Universidad de Chile, de la cual tiene el título de Ingeniero Comercial.
Fernando Concha Ureta
Fue nombrado miembro de nuestro Directorio en marzo del 2011. Desde abril del 2010, el Sr. Concha es el Director General de Citigroup para la Región Andina, Centroamérica y el Caribe y miembro del Comité Ejecutivo para Latinoamérica. Previo a su cargo, fue Director General de la Región Sudamericana excluyendo Brasil. Desde enero a julio del 2008, después de la fusión con Citibank Chile, trabajó para el Banco de Chile como Gerente de la Banca Corporativa y de Inversiones. Adicionalmente, el Sr. Concha fue Gerente General de Citibank Chile desde abril del 2006 a diciembre de 2007, después de haber trabajado en Banamex-Citigroup, Ciudad de México por más de ocho años en diferentes cargos. Su último cargo fue de Director Corporativo de Tesorería para México. A lo largo de su carrera profesional, el Sr. Concha ha ocupado posiciones de liderazgo, sirviendo como Tesorero de País y Gerente de Mercado de Capitales con Citibank México y Tesorero Divisional de la Región Norte de Latinoamérica de Citibank basado en Miami, Estados Unidos. Previo a su asignación internacional, el Sr. Concha fue el Gerente de la Banca de Inversiones de Citibank Chile. Desde 1986 a 1992 trabajó como Gerente de Inversiones para AFP Provida. También fue nombrado como miembro del Directorio del Mercado Mexicano de Derivados, Mex-Der, Presidente de la Casa de Bolsa, Citibank México y Vicepresidente de la Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Comercio. Actualmente es miembro del Directorio de la Cámara Chileno-Norteamericana de Comercio. El Sr. Concha estudió Ingeniería Comercial en la Pontificia Universidad Católica de Chile y ha cursado diversos programas de capacitación para ejecutivos en los Estados Unidos, Europa y Latinoamérica.
Memoria Anual 2011
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Directorio
Jorge Ergas Heymann
Fue nombrado miembro de nuestro Directorio en marzo de 2011. Anteriormente, había sido Asesor del Directorio desde 2007, y desde el 2002 a 2005. Desde el año 2005 hasta 2007 fue Director Suplente. Actualmente, es Vicepresidente de la sociedad aseguradora Banchile Compañía de Seguros de Vida S.A., Vicepresidente de Orion Seguros Generales S.A., Presidente del centro comercial de automóviles Movicenter y Director de la sociedad inmobiliaria Inersa S.A. y de Nido de Águilas Educational Foundation y de Ever I BAE. Anteriormente el Sr. Ergas fue Director del Hotel Plaza San Francisco, del Centro de Convenciones CasaPiedra, del Banco HNS y de la sociedad Inmobiliaria Paidahue.
Jaime Estévez Valencia
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2007. En la actualidad es también miembro del Directorio de Endesa Chile S.A. y Presidente del Directorio de Cruzados SADP. Previamente, el Sr. Estévez sirvió como Presidente del Directorio de Banco del Estado. Adicionalmente sirvió como Director del Directorio de AFP Provida y AFP Protección, dos sociedades administradoras de fondos de pensiones chilenas. El Sr. Estévez fue Ministro de Obras Públicas de Chile desde enero de 2005 hasta marzo de 2006, y simultáneamente, Ministro de Transportes y Telecomunicaciones de Chile, desde enero de 2005 a marzo del 2006. También fue miembro del Congreso Nacional desde marzo de 1990 a marzo de 1998 y Presidente de la Cámara de Diputados del Congreso Nacional de marzo de 1995 a noviembre de 1996. El Sr. Estévez tiene el grado en economía de la Universidad de Chile.
DIRECTORES SUPLENTES thomas Fürst Freiwirth
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2004. Previamente, el Sr. Fürst fue Vicepresidente del Directorio de Compañía Cervecerías Unidas S.A. y miembro del Directorio de varias otras sociedades, incluyendo Embotelladoras Chilenas Unidas S.A., Viña Dassault-San Pedro S.A., Southern Breweries Establishment, CCU Argentina S.A. y Compañía Industrial Cerveceria S.A. (CICSA). El Sr. Fürst fue fundador y miembro del Directorio de Parque Arauco. Adicionalmente, es socio y miembro del Directorio de Plaza S.A. y Nuevos Desarrollos S.A., dueño de once centros comerciales ubicados en Chile y tres bajo construcción, tres en Perú y otros dos bajo construcción y otro en construcción en Colombia. Grupo Plaza es la segunda cadena más grande en Latinoamérica. El Sr. Fürst tiene el grado de Ingeniero Civil en construcción de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Rodrigo manubens moltedo
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2001. El Sr. Manubens fue miembro del Directorio del Banco de A. Edwards desde 1999 hasta 2001. Desde 1985 a 1999 el Sr. Manubens fue miembro del Directorio del Banco O’Higgins y mantuvo dicho cargo siguiendo a la fusión entre el Banco O’Higgings y el Banco Santiago. Desde 1995 a 1999 fue Presidente del Banco Tornquist en Argentina y miembro del Directorio de Banco Sur en Perú y de Banco Asunción en Paraguay. El Sr. Manubens también fue por un período de diez años Director y Presidente del Directorio de Endesa Chile S.A.. Es Presidente de Banchile Compañía de Seguros de Vida S.A. y Director y Presidente del Comité de Directores de Aguas Andinas S.A. El Sr. Manubens es Ingeniero Comercial de la Universidad Adolfo Ibáñez y posee un Magíster de la London School of Economics and Political Science.
Guillermo Luksic Craig
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el año 2001 y fue previamente Vicepresidente de nuestro Directorio desde marzo del 2001 a marzo del año 2002. El Sr. Luksic es también Presidente del Directorio de Quiñenco S.A., de Compañía Cervecerías Unidas S.A. (CCU), de Viña San Pedro Tarapacá S.A., de Madeco S.A., de la Compañía Sudamericana de Vapores S.A. y es miembro del Directorio de LQ Inversiones Financieras S.A., de Antofagasta PLC, de Antofagasta Minerals, de Nexans y de la Empresa Nacional de Energía Enex S.A. El Sr. Luksic es miembro activo del Centro de Estudios Públicos (CEP), un laboratorio de ideas (think tank) chileno, y miembro del Directorio de la Universidad Finis Terrae. El Sr. Guillermo Luksic y el Sr. Andrónico Luksic son hermanos.
Gonzalo menéndez Duque
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el año 2001. También es Presidente del Directorio de Inversiones Vita S.A. y miembro de los Directorios de varias otras sociedades, incluyendo Banchile Asesoría Financiera S.A., Banchile Factoring S.A., Banchile Seguros de Vida S.A., Quiñenco S.A., Compañía Sudamericana de Vapores S.A., Sudamericana Agencias Aéreas y Marítimas S.A., Antofagasta PLC, Mining Group Antofagasta Minerals S.A., Antofagasta Railway, Aguas de Antofagasta S.A., Andsberg Investment Ltd. y Andsberg Limited. Es también Vicepresidente de la Fundación Andrónico Luksic A. y Fundación Pascual Baburizza. Previamente, el Sr. Menéndez fue Gerente General del Ferrocarril de Antofagasta a Bolivia, del Banco O’Higgins y de Empresas Lucchetti. Desde 1990 ha sido director y ahora es el Presidente del Directorio del Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A., Bladex. El Sr. Menéndez fue miembro del Directorio y del comité ejecutivo del Banco Santiago y miembro del Directorio del Banco de A. Edwards. El Sr. Menéndez fue profesor de finanzas y economía chilena y política de negocios en la Universidad de Chile. Es Ingeniero Comercial y Contador Auditor de la Universidad de Chile.
Francisco Pérez mackenna
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el 2001. Desde 1998 el Sr. Pérez ha servido como Gerente General de Quiñenco S.A.. Fue previamente el Gerente General de Compañía Cervecerías Unidas S.A., de la cual es aún Director. Previo a 1991, el Sr. Pérez fue Gerente General de Citicorp Chile y también Vicepresidente del Bankers Trust en Chile. El Sr. Pérez es Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile y posee un MBA de la Universidad de Chicago.
ASESORES DEL DIRECTORIO Hernán Büchi Buc
Integró el Directorio de Banco de Chile durante 2007 y desde 2008 es asesor del Directorio. Fundador y Consejero del Instituto Libertad y Desarrollo, Presidente del Consejo Directivo de la Universidad del Desarrollo. Además es miembro del directorio de sociedades anónimas chilenas como Quiñenco S.A., Consorcio Nacional de Seguros y Falabella S.A. Fue Ministro de Hacienda entre 1985 y 1989, y antes ejerció los cargos de Superintendente de Bancos, Ministro de Planificación y Subsecretario de Salud, entre otros. Es ingeniero civil en minas de la Universidad de Chile y Master de la Universidad de Columbia.
Jacob Ergas Ergas
Es asesor del Directorio desde 2011. Fue director del Banco desde 2002 hasta 2011. Es también director de Banchile Administradora General de Fondos S.A. Preside el Directorio de sociedades tales como J. Ergas Inversiones y Rentas Limitada, Ever I BAE S.A., Ever II, Inmobiliaria Paidahue S.A. e INERSA S.A. Fue director y vicepresidente de Banco de A. Edwards desde 1986 a 2001, así como también director de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras de Chile.
Francisco Garcés Garrido
Es asesor y miembro del Directorio desde 2002. Asesor del Vicepresidente. Actualmente es también miembro alterno del Consejo Asesor del Sector Privado para los Líderes de APEC, director del Centro de Economía Internacional del Instituto Libertad y Desarrollo, presidente de Banchile Corredores de Bolsa, presidente de la Cámara Asia Pacífico y miembro del Comité Asesor del Límite Marítimo del Ministro de Relaciones Exteriores. Fue asesor y director de los bancos O’Higgins y Santiago, profesor en la Escuela de Economía de la Universidad de Chile, director ejecutivo del FMI en Washington D.C. y director internacional del Banco Central de Chile. Es ingeniero comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile y tiene estudios de postgrado en la Universidad de Columbia.
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Principios
Las prácticas de Gobierno Corporativo de Banco de Chile están regidas por sus estatutos, la Ley General de Bancos, la Ley de Sociedades Anónimas, la Ley de Mercado de Valores y por las regulaciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, y de la Superintendencia de Valores y Seguros aplicables.
Con el objeto de formalizar dichas prácticas, el Directorio del Banco de Chile aprobó en 2011 un documento denominado “Principios Generales de Gobierno Corporativo”, que los sintetiza orgánicamente y sirven de base a un conjunto de Políticas y Procedimientos que el Banco ha aprobado progresivamente.
Los Principios de Gobierno Corporativo tienen por objeto mejorar progresivamente los mecanismos internos de autorregulación, asegurando el cumplimiento cabal de la normativa vigente, crear
valor para el Banco y para todos sus accionistas, directores, clientes, colaboradores, la comunidad y el mercado en general, y velar por la adhesión permanente a los valores de la Corporación.
Los Principios Generales de Gobierno Corporativo constituyen, finalmente, una forma de autorregulación que guía el actuar general de la Administración de Banco de Chile y la de todos sus colaboradores, incluidas sus empresas filiales.
Estructura
El Directorio del Banco, compuesto por once directores titulares y dos directores suplentes, es el órgano que define los lineamientos estratégicos de la organización y posee un rol clave en el Gobierno Corporativo. La totalidad de los directores de Banco de Chile es elegida cada tres años. La última elección de Directorio tuvo lugar en la Junta
Directorio
Comité de Directores y Auditoría Comité de Riesgo Cartera Comités de Crédito
Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero Comité Prevención de Lavado de Activos
Comités Conectividad Global Directorio de Filiales
Comités de Áreas de Negocios
Comité de Banco CrediChile Comité de Negocios de Personas Comité de Leasing
Comité de Empresas
Gerencia
Comité de Gerencia
Comité Técnico para la Supervisión de Modelos Internos Comité de Ética
Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional
Comité de Divulgación
Comité de Comunicaciones Internas
Comunidad
Accionistas Clientes Bolsas de Valores Reguladores Clasificadores de Riesgo Proveedores Público en GeneralColaboradores
Memoria Anual 2011 22Prácticas
de Gobierno Corporativo
WorldReginfo - e4f0aaca-3b80-4d29-9114-8f717aace8b7de Accionistas en marzo de 2011. Actualmente, el directorio está compuesto por seis directores elegidos por Quiñenco, tres directores designados por Citigroup y dos directores independientes.
El gerente general es designado por el Directorio y permanece en su cargo mientras este último así lo determine. Según la ley y los estatutos, las reuniones ordinarias del Directorio se deben efectuar a lo menos una vez al mes. El Directorio del Banco sesiona en forma ordinaria dos veces al mes, excepto en febrero. Las reuniones extraordinarias pueden ser citadas por el presidente del Directorio, por sí, o a solicitud de uno o más directores titulares.
El Directorio delega ciertas funciones y actividades a los Comités de Directores. Esto permite un análisis en profundidad de materias específicas y proporciona al Directorio la información necesaria para la discusión y debate de las políticas y lineamientos generales que rigen los negocios del Banco.
Comité de Directores y Auditoría
El Comité de Directores y Auditoría es responsable de examinar los informes de auditores externos, balances y demás estados financieros; la proposición de los auditores externos y los clasificadores de riesgo; examinar los antecedentes de operaciones relacionadas; y el análisis de los sistemas de remuneraciones y planes de compensación de los ejecutivos principales. El Comité cuenta con un presupuesto de gastos de funcionamiento que es aprobado anualmente por la Junta de Accionistas. De acuerdo a la ley chilena, el Comité de Directores y Auditoría debe estar integrado por tres miembros, la mayoría de los cuales deben ser independientes. Cada uno de ellos permanece en su cargo por un plazo máximo de tres años o hasta el término del período de duración del Directorio, si este último concluyera antes de ese plazo. A diciembre de 2011, el Comité estuvo integrado por los señores don Jorge Awad Mehech, quien lo preside y que a su vez, es el integrante experto en materias financieras; don Jaime Estévez Valencia y don Fernando Quiroz Robles. Como establecen los estatutos del Comité, asisten también a las sesiones, el gerente general, el fiscal y el contralor, o quienes los subroguen en sus respectivos cargos. El Comité puede invitar a determinadas personas a participar, en una o más sesiones. Los estatutos, cuyo texto modificado y complementado fuera acordado en sesión de 27 de julio de 2005, contienen su organización, objetivos, responsabilidades y el alcance de sus actividades.
El Comité tiene como objetivos procurar la eficiencia, mantención, aplicación y funcionamiento de los sistemas de control interno; supervisar el cumplimiento de las normas y procedimientos que rigen la actividad
• Examen de las propuestas de honorarios de los auditores externos y de los clasificadores de riesgo.
• Análisis de los informes, contenidos, procedimientos y alcances de las revisiones de los auditores externos y de los evaluadores de riesgo.
• Conocimiento y análisis del programa anual que desarrolla la auditoría interna, y de los resultados y revisiones de éstas. • Análisis de los Estados Financieros intermedios y de cierre del
ejercicio anual.
• Análisis de los Estados Financieros del Banco incluidos en el reporte 20-F, para presentación a la Securities and Exchange Commission - SEC (EE.UU.).
• Conocimiento de los cambios contables ocurridos en el período y sus efectos.
• Revisión de casos especiales con incidencia en los sistemas de control interno.
• Análisis de los sistemas de remuneraciones y planes de compensación de gerentes y ejecutivos principales.
• Estudio del proceso de autoevaluación de la Gestión 2011 realizado por el Banco.
• Análisis de transacciones relacionadas, relativas a las operaciones a que se refiere el título XVi de la Ley N° 18.046 sobre Sociedades Anónimas.
• Análisis de políticas relacionadas con el Riesgo Operacional y avances del proceso de gestión de riesgos y de autoevaluación SoX, en el contexto de Basilea ii.
• Conocimiento y análisis de materias relacionadas con la División Global de Cumplimiento, concernientes principalmente con la revisión de políticas para detectar y sancionar las operaciones de lavado de dinero y su aplicación.
• Revisión de presentaciones de clientes efectuadas a través de la Superintendencia de Bancos e instituciones Financieras, y de la Defensoría del Cliente de la Asociación de Bancos e instituciones Financieras.
bancaria e identificar los riesgos de los negocios que el Banco y sus filiales realicen; supervisar las funciones de la División de Contraloria, asegurando su independencia de la Administración; supervisar las funciones de la División Global de Cumplimiento, servir como vínculo y coordinador de las tareas entre los auditores internos y externos, ejerciendo también como nexo entre éstos y el Directorio del Banco, y desempeñar las funciones y responsabilidades que establecen la Ley sobre Sociedades Anónimas y las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Durante el año 2011, el Comité sesionó en 22 oportunidades y entre las materias examinadas destacaron las siguientes:
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Comité de Riesgo Cartera
La principal función de este Comité es conocer la evolución de la composición y riesgo del portafolio de créditos del Banco, desde una perspectiva global, sectorial y segmentada por líneas de negocios. Este Comité revisa, en detalle, los principales deudores, la morosidad, los indicadores de cartera vencida y de deterioro, los castigos y las provisiones de cartera de colocaciones para cada segmento, además de proponer estrategias de gestión diferenciadas.
Asimismo, el Comité de Riesgo Cartera discute y prepara las proposiciones a las políticas de crédito que serán aprobadas por el Directorio, las metodologías de evaluación de cartera y el cálculo de provisiones para cubrir pérdidas esperadas. Es el encargado de conocer el análisis de suficiencia de provisiones, autorizar los castigos extraordinarios de cartera cuando se han agotado las instancias de recuperación y controlar la gestión de liquidación de bienes recibidos en pago.
El Comité de Riesgo Cartera sesiona mensualmente y está integrado por el presidente del Directorio, un director, el gerente general, el subgerente general y los gerentes de las Divisiones Riesgo Corporativo, Riesgo Personas y Arquitectura de Riesgo.
Comités de Crédito
La estructura de Gobierno Corporativo del Banco considera distintos comités de crédito responsables de las decisiones crediticias asociadas a los distintos segmentos comerciales y a la tipología de riesgos involucrados, formado por personas con atribuciones suficientes para la toma de decisiones. Al respecto, la División Riesgo Corporativo
participa en cada Comité en forma independiente y autónoma de las áreas comerciales.
Para los segmentos de personas, existen comités de crédito que operan por excepción, y que corresponden a aquellos casos en que las operaciones no cumplen con las políticas de perfil del cliente, de comportamiento de pago, o de parámetros asociados a montos máximos a financiar.
En la gran mayoría de las decisiones que consideran un monto de riesgo grupal mayor a UF 6.000, participa un miembro de la División Riesgo Corporativo, conformándose distintos comités de crédito que en su expresión superior corresponde al Comité de Crédito del Directorio, conformado por el gerente general, el subgerente general, el gerente de División Riesgo Corporativo, y al menos tres directores que revisan cada semana todas las operaciones que superan las UF 750.000.
Comité de Finanzas, internacional y de Riesgo
Financiero
La principal función del Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero es la revisión de la evolución de las posiciones financieras y de los riesgos de mercado -de precio y liquidez- que éstas han generado tanto en el pasado como actualmente, destacándose el control de los riesgos respecto de límites y/o alertas tanto internas como de origen normativo. El conocimiento del estado actual de los riesgos de mercado permite estimar, con un cierto nivel de confianza, potenciales pérdidas futuras en el caso de movimientos adversos en las principales variables de mercado (tipos de cambio, tasas de interés y
Memoria Anual 2011
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Prácticas
de Gobierno Corporativo
volatilidad de opciones) o de una estrechez de liquidez (ya sea liquidez de negociación de instrumentos financieros, como liquidez de fondeo). Adicionalmente, el Comité revisa la estimación de resultados que estas posiciones financieras generan aisladamente, con el fin de medir la relación riesgo-retorno de los negocios asociados al manejo de posiciones financieras de la Tesorería; la evolución del uso de capital, y la estimación del riesgo de crédito y de mercado que el Banco enfrentará en el futuro. Además, el Comité analiza la exposición financiera internacional de pasivos y las principales exposiciones crediticias generadas por transacciones de derivados.
Es responsabilidad del Comité el diseño de las políticas y los procedimientos relacionados con el establecimiento de límites y alertas de las posiciones financieras, así como también de control y reporte de las mismas. Posteriormente, las políticas y los procedimientos son sometidos a la aprobación del Directorio del Banco.
El Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero está integrado por el presidente del Directorio, cuatro directores, el gerente general, el subgerente general, el gerente de la División Riesgo Corporativo, el gerente de la División Banca Corporativa e Inversiones, el gerente de la División Gestión y Control Financiero, el gerente de la División Tesorería y el gerente del Área de Riesgo Financiero, quien actúa como secretario.
Comité de Prevención de Lavado de Activos
Banco de Chile cuenta con el Comité de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo (FT). Como objetivos principales de esta instancia destacan: la supervisión integral del “Sistema de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo”, como asimismo la revisión y aprobación periódica de la política Corporativa sobre la materia. Por otra parte, un foco relevante a este nivel es la gestión oportuna de eventuales situaciones de riesgo.La política y procedimientos asociados al “Sistema de Prevención de Lavado de Activos y FT” tienen como finalidad evitar que Banco de Chile sea utilizado para legitimar activos provenientes de operaciones ilícitas y/o para ser eventualmente un canal de financiamiento para actividades terroristas. En tal sentido, desde la perspectiva legal, dicho marco de acción permite dar estricta observancia a la ley y regulaciones actuales. Por otra parte, permite velar porque la organización proteja de forma adecuada su imagen y reputación, como así también gestione de manera controlada los riesgos de tipo operativo, normativo o legal.
• Aprobar la política Corporativa sobre Prevención de Lavado de Activos y FT, la cual incluye, entre otros temas, el proceso de conocimiento de los clientes y sus actividades, además de la aceptación y el seguimiento de sus cuentas, productos y operaciones.
• Aprobar la política y temas especiales relacionados con el sistema de detección de operaciones inusuales, los canales formales de información a instancias superiores y los mecanismos de monitoreo, análisis y reporte.
• Designar a las personas que deban cumplir funciones específicas de acuerdo a la normativa vigente sobre Prevención de Lavado de Activos y FT.
• Analizar los resultados de las revisiones independientes, efectuadas tanto por el área de Auditoría interna del banco, así como también de aquellas realizadas por organismos reguladores, con el fin de conocer las oportunidades de mejora y al mismo tiempo el grado de adhesión a las políticas y procedimientos vigentes.
• Aprobar el programa de entrenamiento y tomar conocimiento respecto de las actividades relacionadas al proceso de capacitación del personal.
• Tomar conocimiento y aprobar las modificaciones a procedimientos de riesgo relevante, propuestos por la División Global de Cumplimiento, con el fin de robustecer el ambiente de control interno.
• Informar al Directorio los cambios normativos relacionados con la materia.
El Comité está conformado por el presidente del Directorio de Banco de Chile más dos miembros de su Directorio, el Gerente General, el Fiscal, el Gerente de la División Operaciones y Tecnología, y el Gerente General de Banchile Administradora General de Fondos. Se integran también con derecho a voz a este Comité el Contralor del Banco, el Gerente de la División Global de Cumplimiento y el Gerente del Área de Prevención de Lavado de Activos y FT.
El Comité sesiona mensualmente y entre sus principales funciones se destacan:
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Comités Conectividad Global Banco de
Chile - Citigroup
Con el objeto de realizar un seguimiento permanente de las iniciativas de la asociación estratégica entre Banco de Chile y Citigroup, se crearon los siguientes comités: Comité de Servicios Transaccionales Globales (GTS); Comité de Banca Personal Internacional (IPB); Comité de Banca de Inversión; y Comité de Control Financiero. Dichos comités se encuentran integrados por el presidente del Banco, por el gerente general, el subgerente general y por dos miembros del Directorio designados por Citigroup. Participan además en las sesiones de estos comités los gerentes de división relacionados con cada negocio y los gerentes de área responsables directos de los respectivos negocios.
Comité de Servicios Transaccionales Globales (GTS)
El objeto principal del Comité de GTS (Global Transactional Services) es monitorear el desempeño del Área Banca Transaccional, particularmente el funcionamiento de los servicios de administración de caja local e internacional y los servicios de custodia para inversionistas extranjeros. Este Comité sesiona una vez al mes.
Comité de Banca Personal Internacional (IPB)
El principal objetivo del Comité de IPB (International Personal Banking) consiste en monitorear los servicios prestados por Banco de Chile a Citibank respecto de productos y servicios financieros ofrecidos por este último en el extranjero a personas residentes en Chile. Este Comité sesiona mensualmente.
Comité de Banca de Inversión
El principal objeto del Comité de Banca de Inversión es favorecer el desarrollo de transacciones transfronterizas de fusiones y adquisiciones (M&A), de emisiones o adquisiciones de títulos de deuda, y la ejecución de operaciones de mercado de capitales, tanto para clientes del Banco como para clientes de Citigroup que realicen negocios en Chile. Este Comité está encargado de monitorear la ejecución de aquellas transacciones que se desarrollen bajo el Acuerdo de Conectividad Global suscrito entre Banco de Chile y Citigroup, y colabora en la exploración de oportunidades de negocios en materia de banca de inversión, además de asegurar que se cumplan los acuerdos suscritos en estas materias. Este Comité se reúne una vez por mes.
Comité Control Financiero
El objetivo principal del Comité de Control Financiero es monitorear en detalle la ejecución operativa y financiera de los acuerdos suscritos con Citigroup. Este Comité vela por la solución de asuntos administrativos y operativos que permiten que los negocios conjuntos se realicen en forma efectiva, eficiente y rentable para ambas partes.
En su reunión mensual, este Comité recibe el reporte de la División Gestión y Control Financiero en relación al estado de resultados asociado a la alianza estratégica.
Memoria Anual 2011
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