UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

Gestión del efectivo y su impacto en la situación financiera y económica: empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. 2019

TESIS

Para Obtener El Título Profesional de:

CONTADOR PÚBLICO

Florián Gil, José Junior´s Bachiller en Ciencias Económicas

Asesor: Ms. Cuadra Midzuaray, Ana María

Valle Jequetepeque – Perú 2020

TESIS UNITRU Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT

Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/

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DEDICATORIAS

A Dios porque ha estado conmigo en cada paso que he dado, cuidándome, iluminando mi camino y dándome fortaleza para continuar.

A mis Padres, quien a lo largo de mi vida velaron por mi bienestar y educación siendo mi apoyo en todo momento. Depositando su entera confianza en cada reto que se me presentaba sin dudar ni un solo momento en mi inteligencia y capacidad. Es por ello que soy lo que soy ahora.

A mis hermanos, quienes me han apoyado en cada momento, dándome la mano y el hombro para así seguir avanzando en este largo camino. Gracias por toda su ayuda.

A tres personas muy especiales: mi tío José Andrés Gil Guerrero, mi abuelita Estela Esperanza Guerrero de Gil y mi abuelito Mercedes Gerardo Gil Espinoza que, aunque no se encuentran ya físicamente, siempre estarán en mi corazón para toda la vida.

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AGRADECIMIENTOS

En primer lugar, agradecer a Dios todo poderoso, por bendecirme, darme la vida, la oportunidad de lograr mis metas, por iluminar mí camino, darme el conocimiento necesario día tras día para salir adelante.

A mis padres y hermanos, quienes con su amor y sacrificio hicieron posible parte de este logro, por su apoyo en todos los momentos de mi vida, por sus consejos, su aliento y por su eterna paciencia desde pequeño.

Y un agradecimiento especial al Ms. CPCC.Cuadra Midzuaray, Ana María por su asesoramiento, su tiempo, paciencia y acertados consejos para el desarrollo del presente informe.

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PRESENTACIÓN Señores Miembros del Jurado:

En cumplimiento con las dispersiones legales establecidas en el Reglamento de Grados y Títulos de la Universidad Nacional de Trujillo, presento la Tesis intitulada: “Gestión del Efectivo y su impacto en la Situación Financiera y Económica: Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. 2019”, como requisito para la obtención del Título Profesional de Contador Público.

Aprovecho la ocasión para expresar mi más sincero agradecimiento por la paciencia, consideración y respeto a toda la plana docente de la Escuela Profesional de Contabilidad y Finanzas, quienes con sus sabias enseñanzas han favorecido con mi buena formación profesional.

Trujillo, 22 de Marzo del 2021.

Br. Florián Gil, José Junior`s Bachiller en Ciencias Económicas

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RESOLUCIÓN DE APROBACIÓN DEL PROYECTO DE TESIS

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RESOLUCIÓN DE JURADO

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vii ÍNDICE

Contenido

DEDICATORIAS ... ii

AGRADECIMIENTOS ... iii

PRESENTACIÓN... iv

RESOLUCIÓN DE APROBACIÓN DEL PROYECTO DE TESIS ... v

RESOLUCIÓN DE JURADO ... vi

ÍNDICE ... vii

RESUMEN ... ix

ABSTRACT ... x

CAPÍTULO I INTRODUCCIÓN ... 1

1. Realidad problemática y Antecedentes ... 1

1.1 Realidad Problemática: ... 1

1.2 Antecedentes: ... 2

2. Justificación de la Investigación ... 5

3. Formulación del Problema ... 5

4. MARCO TEÓRICO... 6

4.1. Bases Teóricas de la Investigación ... 6

4.2. Marco Conceptual ... 11

4.3. Marco Legal ... 15

5. Formulación de la Hipótesis ... 17

6. Objetivos de Investigación ... 17

6.1. Objetivo General ... 17

6.2. Objetivos Específicos ... 17

CAPÍTULO II MARCO METODOLÓGICO ... 18

2.1. Material de Estudio ... 18

Población ... 18

Muestra ... 18

2.2. Variables y Operacionalización ... 18

Variable Independiente (X). - La Gestión del efectivo. ... 18

Variable dependiente (Y). - La situación financiera económica. ... 18

Matriz De Consistencia. ... 19

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2.3. Fases del Estudio ... 23

2.3.1. Colecta de información ... 23

2.3.2. Análisis de resultados ... 23

2.3.3. Redacción del informe... 23

2.4. Estrategias a desarrollar ... 23

2.5. Métodos y Técnicas ... 23

2.5.1. Métodos ... 23

2.5.2. Técnicas ... 24

2.6. Diseño de Investigación ... 24

CAPÍTULO III RESULTADOS ... 26

CAPÍTULO IV DISCUSIÓN ... 75

CAPÍTULO V CONCLUSIONES ... 80

CAPÍTULO VI RECOMENDACIONES... 82

CAPÍTULO VII REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ... 83

ANEXOS ... 89

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RESUMEN

El presente Informe de investigación lo efectué acorde con el propósito general en estudio: Determinar cuál es el estado de la gestión del efectivo en la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. y su impacto en la situación financiera y económica: 2019; conforme a la problemática trazada ¿De qué manera la Gestión del efectivo impacta en la situación financiera y económica de la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. - 2019?, habiendo establecido como universo y muestra a la misma empresa antes mencionada del distrito de Pacasmayo. Con los resultados investigados acorde con los objetivos general y específicos pude confirmar mi hipótesis de investigación: La Gestión del efectivo impacta positivamente en la situación financiera y económica de la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. – 2019;

para lo cual se usó técnicas de observación, de análisis de estados financieros, aplicación de encuestas, entrevistas, y procedimientos de control interno administrativo contables, logrando aportar como conocimiento de mi investigación que la citada entidad posee una situación financiera favorable y una situación económica regular; sin embargo, preocupa que aplique sus activos a nivel de mercaderías dejando bajo a los equivalentes de efectivo (Caja), debiéndose tomar la decisión de incrementar el disponible para poder responder los requerimientos de pagos con el dinero. Por otro lado, se realizó la proyección de flujo de caja y sus estados contables proyectados me permitieron concluir que la empresa sí puede tomar las medidas pertinentes que impacten en su mejor planeamiento y toma de decisiones.

PALABRAS CLAVE: Gestión del efectivo,impacto en la Situación Financiera, Impacto en la Economía, Empresa de Repuestos y Baterías.

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x ABSTRACT

This Investigation Report was carried out in accordance with the general purpose under study: Determine what is the status of cash management in the Company Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. and its impact on the financial and economic situation: 2019;

according to the problem outlined.How does Cash Management impact the financial and economic situation of the Company Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. - 2019 ?, having established as a universe and shows the same company mentioned above from the Pacasmayo district. With the results investigated in accordance with the general and specific objectives, I was able to confirm my research hypothesis: Cash Management has a positive impact on the financial and economic situation of the Company Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. - 2019; For which observation techniques, analysis of financial statements, application of surveys, interviews, and internal administrative accounting control procedures were used, managing to contribute as knowledge of my research that the aforementioned entity has a favorable financial situation and a regular economic situation ; However, it is concerned that it applies its assets at the merchandise level, leaving cash equivalents (Cash) low, and the decision must be made to increase the amount available in order to respond to the payment requirements with money. On the other hand, the cash flow projection was carried out and its projected financial statements allowed me to conclude that the company can take the relevant measures that impact on its better planning and decision making.

KEY WORDS: Cash management, impact on the financial situation, impact on the economy, spare parts and Batteries Company.

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1 CAPÍTULO I INTRODUCCIÓN

1. Realidad problemática y Antecedentes 1.1 Realidad Problemática:

En la actualidad, las empresas mediante el uso de nuevas tecnologías, tanto electrónicas o computarizadas en las transferencias de fondos, han hecho posible un mejor manejo y cuidado del efectivo. Sin embargo, administrar el efectivo incluye un adecuado uso de los flujos de entrada y salida de dinero combinados con las decisiones financieras en el largo plazo; por ello, existen diferentes criterios en la que algunos especialistas manifiestan que son más importantes las decisiones de corto plazo, mientras que otros dan más importancia a las decisiones de largo plazo.

La administración y contabilización del efectivo deberá conllevar decisiones y una labor permanente de control y evaluación no solo para el corto plazo, sino también orientadas al mediano y largo plazo para evitarse riesgos de falta de liquidez en la empresa.

Por ende, la realidad problemática es una constante búsqueda de conservación y mantenimiento de liquidez para satisfacer los compromisos vitales de la organización garantizando la supervivencia y bienestar del negocio, para no caer en el riesgo de una situación de insolvencia.

La realidad problemática de toda empresa persigue adoptar criterios sobre su origen de recursos para una debida aplicación en bienes y derechos de carácter operativo, financiero y de inversión, que dosificadamente conserva un fondo de maniobra ante sus compromisos de corto y largo plazo sobre egresos y gastos. En ese propósito, la dirección del ente tiene que poner crucial atención para administrar correctamente sus recursos, esto con el fin, que las decisiones le permitan a la empresa obtener su bienestar, equilibrio comercial y operativo. Está claro lo que se pretende alcanzar en la organización materia de estudio, pues el conocimiento que se obtenga servirá como ayuda en la permanencia y vigencia de la misma.

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2 1.2 Antecedentes:

He identificado los siguientes antecedentes:

Antecedentes Internacionales

Villamar, E A & VERA, J. (2015) Análisis del efectivo impacto en la situación financiera de la Empresa “Especialidades Fármacos veterinario Llaguno CÍA.

LTDA.” para el período 2013” de la Universidad Laica Vicente Rocafuerte de Guayaquil, concluye en lo siguiente:

1. La rentabilidad de la empresa se puede establecer como muy buena cuando se evaluó la liquidez de la empresa, por medio de la aplicación de indicadores financieros, que, si bien el activo corriente es mayor al pasivo corriente, la cuenta Caja –Bancos tiene un pequeño valor que no cubre las obligaciones a corto plazo.

Las empresas relacionadas tienen mucho que ver por la falta de organización en el desembolso del dinero, el Gerente general no está empapado de la información que se maneja dentro de la empresa ya que no existen fechas y modelos de presentación de información a la gerencia.

Sánchez, G (2015) “Lineamientos de Control Interno del Efectivo en una Empresa Comercializadora de Mobiliario para Hogar y Oficinas ubicada en Valencia, Estado Carabobo” de la Universidad de Carabobo – Venezuela;

concluye en lo siguiente:

1. Respecto al elemento información y comunicación, puede concluirse que no existen procedimientos que determinen el tipo de reportes que deben llevarse de las transacciones con el efectivo, y observar control regularizado del activo más líquido.

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3 Antecedentes Nacionales

Serrano F, M (2019) “La implementación del Estado de Flujos de Efectivo (NIC7) para evaluar y mejorar la gestión financiera en la Empresa

Trotamundos Company E.I.R.L. del ejercicio 2017” de la Universidad Peruana de Las Américas Lima Perú. Concluyendo en lo siguiente:

1. Laborar y controlar lo liquido mostrando sus anotaciones de entrada y salida del feble y los billetes en los quehaceres cotidianos de la institución contribuye al bienestar en el rumbo del negocio, observando su entorno interno y externo para saber usar sus recursos, que estén equilibrados o suficientes debiendo dirigir lo no necesario hacia el buen manejo del portafolio, con estrategia financiera y de inversión en Trotamundos Company E.I.R.L.

Antecedentes Regionales y Locales

Carbajal M, M A & Rosario L M V (2015) “Control Interno del Efectivo y su incidencia en la Gestión Financiera de la Constructora A&J Ingenieros S.A.C.

para el Año 2014” de la Universidad Privada Antenor Orrego; concluyendo en lo siguiente:

1. En el diagnóstico inicial realizado a la empresa, se determina la falta de control interno del movimiento del efectivo, siendo esta la causa para que la gestión financiera no cuente con información confiable y oportuna en el momento de la toma de decisiones, tal como se corrobora en los cuadros del acápite

Mera P, M. A. (2017) “Estado de flujo de efectivo en términos reales de la empresa Michell y Cía. SA – Lima 2011 – 2015” de la Universidad Privada Cesar Vallejo; concluyendo en lo siguiente:

1. En la presente investigación se logró comparar los periodos 2011 al 2015 el estado de flujo de efectivo en términos reales de la empresa Michell y Cia. SA.

determinándose que las actividades de financiamiento al compararlos con los periodos de estudio mantienen la adquisición de préstamos financieros y del mismo modo cumple con estas obligaciones adicionalmente paga los accionistas los dividendos el cual nos indica que cuenta con liquidez.

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4 Paredes R,P G (2017) “Caracterización del Control Interno del Área de caja de las Empresas Mineras del Perú: Caso Empresa MINA GIRALDA S.A.C. Trujillo, 2016” de la Universidad Católica Los Ángeles Chimbote; Trujillo Perú.

Concluyendo lo siguiente:

1. Que, en las empresas mineras del Perú, no existe un buen control interno en el área de caja, no realizan arqueos de caja periódicos para su debido control como debería ser, no cuentan con un manual de funciones porque el personal no tiene claro sus obligaciones y responsabilidades para poder realizar sus labores con eficiencia y eficacia.

2. Que existe un inadecuado procedimiento para el control en el área de caja, se observa que hay un escaso control del efectivo, porque no se realiza arqueos de caja, falta de responsabilidad del encargado de caja de no realizar los depósitos respectivos por ingresos u otros.

3. Que las empresas mineras del Perú y la empresa Mina Giralda S.A.C., tienen las mismas fallas o dificultades para llevar un buen control interno del área de caja, a diferencia que la empresa Mina Giralda S.A.C., cuenta con una mejor distribución en cuanto a la separación de funciones por cada trabajador.

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5 2. Justificación de la Investigación

2.1. Justificación Teórica

La investigación se realizó con el propósito de aportar al conocimiento sobre gestión financiera del efectivo; teniendo en cuenta el giro o la actividad económica de la empresa y así poder realizar una adecuada gestión de los flujos de efectivo que se dan con los ingresos o ventas y a la vez gastos o egresos que determinarán una rentabilidad positiva o negativa, de manera más precisa y real; teniendo en cuenta la toma de decisiones para el bienestar de la entidad.

2.2. Justificación Práctica

Esta investigación se realizó teniendo en cuenta la realidad problemática, pues existe la necesidad de identificar y controlar la capacidad de pago de la empresa para poder obtener una rentabilidad más precisa y acorde a los objetivos.

2.3. Justificación Económica

La obligación y compromiso de toda organización, es que mediante sus recursos financieros realice sus actividades económicas y a su vez, le permita obtener una ganancia o una rentabilidad positiva.

2.4. Justificación Metodológica

Se analizó el impacto de la implementación de un sistema administrativo contable en el manejo metodológico de los recursos financieros y la obtención de rentabilidad positiva para la empresa con la finalidad de establecer un modelo a seguir para la entidad, que contribuya a determinar datos válidos y confiables para la empresa.

3. Formulación del Problema

¿De qué manera la Gestión del efectivo impacta en la situación financiera y económica de la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. - 2019?

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6 4. MARCO TEÓRICO.

4.1. Bases Teóricas de la Investigación

Entiéndase que los recursos son aplicados (activos) con el objetivo de generar mejores resultados o los más altos rendimientos.

Tal decisión de aplicar los fondos en el activo requiere destinarlo una parte al activo circulante y otra al activo inmovilizado como equipos con varios años de vida útil; lo que constituye la capacidad instalada. Así mismo, disponer de recursos para adquirir materiales, servicios básicos, cargas de personal y realizar otras necesidades del negocio, así como disponer su efectivo para otorgar créditos comerciales a su clientela, a sus acreedores, sus colaboradores, con los bancos y el gobierno que le generan compromisos de pago que influyen en la situación financiera y económica de la empresa.

Administración del disponible

Toda actividad o transacción económica requiere de dinero para invertir y generar un nuevo incremento de su dinero, o sea, aplican y necesitan tener efectivo (billetes monedas, depósitos a la vista y cheques, sobregiros o préstamos dinerarios); al cual se obliga pagar o devolver reconociendo cargas financieras; para ello, debe sembrarlo en su giro de su negocio para obtener una ganancia que le permita a su entidad estar vigente y asumir el cumplimiento de sus obligaciones de pago mediante efectivo ante los propietarios de dichos recursos ajenos. Esto implica que toda entidad necesariamente debe dotar en su organización una buena política de administración financiera a corto hasta el largo plazo. No perder de vista el manejo del efectivo es vital e importante

Por ello muchas directivas, alta dirección o las gerencias de las empresas han constituido en sus áreas funcionales y administrativas, a la oficina que haga una gerenciación del efectivo; estamos hablando del departamento de tesorería separado de la oficina de contabilidad. Tesorería en una empresa tiene la atribución y compromiso de realizar una adecuada gestión del efectivo, o sea, gestionar el ingreso o retorno del dinero que invirtió acorde con su giro. Por otro lado, asumir los compromisos de pago de los recursos de terceros por acreencias o préstamos

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7 Por lo antes transcrito, se requiere toda una estrategia responsable de los caudales líquidos de la empresa; para ello, requieren de la informática, de administración eficiente y políticas dirigidas al control y conservación del efectivo, que son de general uso en sistemas que efectúan las grandes y medianas empresas; de tal manera que preocupa la situación del manejo del efectivo desde la mediana hacia la pequeña y micro empresa; en ese sentido, estas últimas reemplazan los sistemas informáticos de tesorería mediante el uso del Excel, articulando el estado de situación financiera, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivos.

Por lo antes precisado, entiéndase que la gestión del efectivo requiere dotarla de la aplicación de enfoques de la ciencia contable; que sea un buen puente para hacer llegar a la gerencia o administración y logren influir para controlar dos ciclos, el líquido inmovilizado y el efectivo en giro.

En ese sentido a la parte corta dentro del periodo se le llama explotación y es su parte operativa, que inmoviliza el disponible al estar o formar parte de la inversión en el corto plazo. La demora en su circulación, y su maduración para su recuperación líquida o dinero en el corto plazo, se define como ciclo de caja o maduración del dinero.

Lo importante es medir la duración del proceso del retorno del efectivo en esa fase dentro de la empresa hasta que esta se recupere y cobre el dinero de las ventas al contado y al crédito; esa rotación estará sujeta a las características estructurales internas de la empresa.

Capital de trabajo

Es la diferencia entre activos y pasivos circulantes.

Todas las empresas aplican sus fondos o recursos en el activo corriente lo que podemos denominar capital de trabajo bruto, que son recursos cuyo origen de dichos fondos fue dado por terceros y por los socios de la empresa; cuyo monto dependerá de la naturaleza del campo de su actividad económica. En ese sentido me refiero que existen empresas que compran y venden los bienes y otras las que hacen bienes y las venden, lo que no será igual en lo que respecta al total asignado a su activo

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8 corriente y a su activo no corriente; para las empresas que compran lo que venden, su activo corriente será más alto que su activo no corriente y viceversa será para las empresas que fabrican lo que venden, su activo corriente será más bajo que su activo no corriente; pero ambas tendrán compromisos reconocidos por haber recibido recursos ajenos o de terceros en el pasivo corriente, monto que fuere se deducirá del llamado activo corriente o capital de trabajo bruto para obtener el real Capital de Trabajo (Neto) o sea aquel sobrante en que la gerencia sepa que es originario de los recursos propios dados por los socios.

Se debe dirigir la gestión administrativa y contable dentro del activo corriente que existan en cada empresa, como lo es la presente investigación dirigida al efectivo y a su equivalente de efectivo y el comportamiento de sus flujos de caja que pueden operar e incidirán en su capital de trabajo (positivo o negativo).

Gitman (1986) en "Fundamentos de Administración Financiera" plantea: "mientras más grande sea la cantidad de activos circulantes existentes, mayor es la probabilidad de que algunos de ellos puedan convertirse en efectivo para pagar una deuda vencida”

Esto significa que a más ingresos habrá una mayor entrada de efectivo en caja esto incidirá en una mejora del capital de trabajo; por el contrario, a un menor ingreso de efectivo originaría una baja en el capital de trabajo. Es por ello, que ante la última situación, la gerencia se verá en la necesidad de realizar búsqueda de efectivo (quizá financiamiento) para incrementar la entrada en caja.

Lo antes expresado me remite a los ciclos de maduración del dinero en las empresas, por lo tanto dichos ciclos de maduración del dinero son diferentes en su comportamiento según la naturaleza de la actividad económica al cual se dedica la empresa. Lo que quiero manifestar es que las empresas que compran y venden solo tendrán un solo ciclo administrativo o comercial y las empresas que fabrican lo que venden tendrán dos ciclos en la maduración del dinero, un ciclo productivo o interno y otro ciclo comercial o administrativo por lo que el comportamiento en la gestión del retorno del dinero será más laborioso o distinto.

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9 Es un hecho que la política en el activo realizable o sea las mercaderías o inventarios incide en el efectivo, eso se refiere en otras palabras, a que si las ventas es al contado habrá entrada de efectivo en caja, caso contrario, si la venta es al crédito origina al activo exigible que es el derecho que tendrá la empresa de cobrar, por consiguiente, aparecerán las cuentas por cobrar o clientes, ante lo cual la administración debe implementar una buena área de cobranza para evitar el surgimiento las cuentas incobrables o provisiones por cuentas incobrables.

Fondo de Maniobra

Otra de las formas de cuidar el efectivo en una empresa aplicando los criterios del denominado Fondo de Maniobra; es decir obtener fuentes de financiamiento originarios del pasivo no corriente y el patrimonio, en otras palabras, recursos ajenos de exigibilidad en su pago a mediano o largo plazo a ello se suma el patrimonio que cuenta la empresa; donde se ubican los recursos propios o internos, y los recursos colectivos del ente. Este origen de los llamados, fondos de maniobra se llama así por cuanto da tiempo a la gerencia para que en el corto plazo de la aplicación de los fondos especialmente en el efectivo y en el giro de la empresa mantenga una buena capacidad de pago y de liquidez.

Por lo tanto, cada empresa adoptará una política relacionada a sus finanzas a corto plazo en el aspecto de la cantidad de la inversión en su activo circulante y que dependerá del comportamiento de sus ingresos operativos.

Políticas Financieras

Son las decisiones estandarizadas e implementadas en cada empresa las que deben ser flexibles y son más complejas, porque requieren una buena gestión de las entradas y salidas de caja.

De acuerdo a lo antes expuesto las decisiones administrativo – contable para el buen manejo del efectivo implica incidir en el activo y pasivo circulante por tener ambos una misma dimensión ser del corto plazo y otras que pasen a vencer en un corto plazo, y debe tomarse armónicamente buscando un equilibrio financiero a corto plazo.

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10 La presupuestación del dinero

El exceso o defecto en la cantidad del dinero que no caiga en una posición ociosa que podrían ser usados de mejor manera y le rinda más con un buen manejo que le permita afrontar la situación futura en la gestión de su efectivo.

Análisis de la Rentabilidad

Analizar los aspectos económicos de la rentabilidad es fundamental e importante a considerar en cualquier estudio; ya que es necesario conocer el grado de beneficios en cifras relativas. Dicho análisis debe abarcar las variables resultantes del Estado de Resultados y del Estado de Situación Financiera.

Análisis de la Rentabilidad Económica

Es evaluar la capacidad de la empresa, para obtener rendimientos a partir de los capitales invertidos y recursos disponibles. Desechando los aspectos financieros y resaltando los aspectos económicos, como medir la eficiencia de la gerenciación de la empresa, en cuanto la propiedad y cuentas de la empresa y ponerlo en manos de sus administradores en actividades de inversión, operación de sus recursos, para que, a partir de la gestión de los mismos, consigan generar beneficios.

Return on Assets (ROA). Esta ratio pone en relación una variable de acumulación, como es el Total Activo, y una variable de flujo, como el resultado del ejercicio.

Ratios de rentabilidad económica:

UT. ACTIVO = UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS ACTIVO TOTAL

UT. VENTAS = UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS VENTAS

Análisis de la Rentabilidad Financiera

Retun on Equity (ROE). En este caso nos centramos en la perspectiva financiera de la rentabilidad, la cual será del máximo interés para el accionista y para la empresa.

En un primer lugar, está orientado para tomar decisiones de inversión en la empresa;

Y en el segundo lugar, para disponer de un criterio para tomar decisiones sobre el modelo de financiación que implique, en su caso, una mejora en la rentabilidad de

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11 los recursos propios, si bien tal decisión estará afectada por otros aspectos relevantes como, por ejemplo, la solvencia de la empresa.

Ratio de rentabilidad financiera:

Rendimiento sobre el patrimonio = UTILIDAD NETA CAPITAL O PATRIMONIO

4.2. Marco Conceptual Aceleración de Cobro:

Según Caraballo (2013), significa reducir la demora entre el momento en que los clientes pagan sus cuentas y el instante en que los cheques se cobran y su importe queda disponible para ser utilizado. Reducir el tiempo durante el cual los pagos recibidos por la empresa permanecen como fondos no cobrables y acelerar el movimiento de los fondos a los bancos de pago.

Administración de efectivo

Según Pajuela; F. (2015) en su tesis “La Administración de efectivo y el Concepto de Flotación” (…) casi siempre se centraliza alrededor de dos áreas: el de presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad. El presupuesto de caja o presupuesto de efectivo es una herramienta de gestión que prevé las futuras entradas y salidas de efectivo, permitiendo que la empresa programe sus necesidades de corto plazo;

por lo que el área financiera debe prestar especial atención (p.120) Ciclo de conversión del efectivo

Por lo general una empresa tiene la posibilidad de comprar muchos de sus insumos de producción (por ejemplo, materias primas y mano de obra) a crédito. El tiempo que requiere la empresa para pagar estos insumos se denomina periodo promedio de pago; por tanto, estos insumos de producción generan fuentes de financiamiento espontánea a corto plazo. La capacidad de las empresas de adquirir insumos al crédito, compensa en parte o totalmente el tiempo que los recursos permanecen inmovilizados en el ciclo operativo (Quintanilla, N. 2000).

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12 Compensación de cheques

Según Besley y Brigham (2001). Es el proceso de conversión en efectivo de un cheque que ha sido emitido y enviado por correo y que se deposita en la cuenta del pagador. (p. 641).

Según Weston (1994), compensación de un cheque es el proceso que se sigue para convertir en efectivo y depositar a la cuenta del beneficiario un cheque que ha sido emitido y enviado por correo (p. 489).

Cuentas por cobrar

Según Gitman, (2007) “Las Cuentas por Cobrar son los valores que los clientes tienen pendientes por cancelar, la importancia de su valor radica en que forma parte del grupo de cuentas que su ciclo de conversión en dinero en efectivo es corto, pero la conversión depende del manejo administrativo que tendría la cuenta en manos de la organización” (…) de ahí la necesidad de estimar el manejo de la cuenta a través del cálculo del periodo de cobro, de ello hablan ciertos autores (p. 54).

Demora en los desembolsos:

En relación con las cuentas por pagar, la empresa no solo desea pagar sus cuentas tan tarde como sea posible, sino también demorar la disponibilidad de fondo para los proveedores y empleados, una vez expedido el pago, es decir maximizar la flotación de desembolso (Maricarmen, 2020)

Desembolsos de efectivo

Es la cantidad de dinero efectivo que entregamos, por haber realizado una compra o adquisición. (…) por tanto, el desembolso, será una salida de dinero, que hará frente a una obligación que tenga dicho contribuyente, es decir, supondrá una salida de dinero para la compra de algún activo (Gonzales, P. 2015).

Desembolsos en tránsito

Según Stephen (2010), señalaba (…) que los cheques girados por una empresa son las que generan los desembolsos en tránsito, lo que ocasiona una disminución en el saldo en libros de la empresa, aunque ningún cambio en el saldo disponible.

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13 Asimismo, mencionaba que los cheques recibidos por la empresa generan cobranza en tránsito. (…) estos fondos incrementan los saldos en libros, pero no modifican de inmediato los saldos disponibles (p. 614).

Efectivo

Citado por Pajuela; F. (2015) Contadores & Empresas (2012), es el efectivo mantenido en caja y depósitos a la vista. (p.120)

Flotación

Según Besley y Brigham (2001), la flotación es la diferencia entre el saldo que se muestra en la cuenta de cheques de una empresa (o un individuo) y el saldo en los registros del banco (p. 641).

Van Horne y Wachowicz (2002), señalaban a la flotación como la diferencia entre el saldo en la cuenta de cheques de una empresa (o persona) y el saldo en los libros del banco (p. 232).

Para Weston (1994), define la flotación como la diferencia que existe entre el saldo que aparece en la chequera de una empresa (o un individuo) y el saldo que arrojan los registros bancarios (p. 489).

Flujo de caja

Es el proceso donde se refleja los cobros y los pagos (entradas y salidas de dinero) del negocio en un período determinado de tiempo. Se construye considerando el dinero recibido (cobros) y pagados (pagos) Existen diferentes modelos para presentar el Estado de Flujo de Efectivo. Un modelo básico es el que muestra las entradas y salidas de efectivo de forma general.

Según Gitman. (2007) dice “El estado de flujos de efectivo es un resumen de los flujos de efectivo de un periodo específico. El estado permite comprender mejor los flujos operativos, de inversión y de financiamiento de la empresa, y los reconcilia con los cambios en su efectivo y sus valores negociables durante el periodo" (p. 45)

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14 Gestión de inventario

Según DunKer, (2006) define la gestión como “la actividad profesional tendiente a establecer los objetivos y medios de realización a precisar la organización de los productos, a elaborar la estrategia del desarrollo y a ejecutar la gestión del personal”

(p.135) Liquidez.

Ros S, Westerfield, & Jordan, (2000) afirma: La liquidez se relaciona. (…) "Con la cantidad óptima de activos líquidos que la empresa debería tener a la mano, lo cual es un aspecto particular de las políticas actuales de administración de los activos"

(p.646).

Presupuesto de efectivo

Según Becerra (2014), es conocido también como presupuesto de caja o flujo de caja, es uno de los principales presupuestos que se manejan y elaboran en una empresa. El fin principal de este documento es mostrar el pronóstico o previsiones de las futuras salidas y entradas de efectivo de una empresa.

Ratios

Gitman. L. (2007) afirma "El análisis de razones incluye métodos de cálculo e interpretación de las razones financieras para analizar y supervisar el rendimiento, liquidez, solvencia, apalancamiento y uso de activos de la empresa. Las entradas básicas para el análisis de las razones son el estado de pérdidas y ganancias y el balance general de la empresa" (p.48)

Ratios de Rentabilidad

César Aching, C. (2005).) (...) Miden la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa. Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la administración de los fondos de la empresa.

Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o capital.

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15 Rentabilidad

Dumrauf, (2013) afirma: Una característica común a todos los índices de rentabilidad contables es que en el numerador tenemos siempre una medida de resultado, ya sea resultado operativo, el resultado neto, etc., y en el denominador siempre tendremos una medida de capital (p. 67)

Tesorería.

Se encarga de administrar los recursos monetarios en la forma más eficiente posible, para cumplir con los compromisos del negocio y disponer de suficiente efectivo para apoyar los programas de la planeación financiera de la empresa (Terrazas, R. 2009).

4.3. Marco Legal

Se cambia el nombre de la unidad monetaria de nuevo sol a sol

De acuerdo con el artículo 1 es objeto de la ley establecer el cambio de nombre de la unidad monetaria del Perú de Nuevo Sol a Sol, para agilizar las transacciones económicas y adecuarlas a la realidad actual y se modifica los artículos 1, 2, 3, 4, 5 y 10 de la Ley 25295, ley que establece como unidad monetaria del Perú, el Nuevo Sol de manera tal que toda referencia al Nuevo Sol se debe entender como Sol, cuyo símbolo es “S/”. Y se facultase al Banco Central de Reserva del Perú a dictar disposiciones correspondientes a efectos de dar cumplimiento a las disposiciones de la presente Ley; derogándose o se dejan sin efecto las normas que se opongan a la presente Ley (Ley Nª 30381: Ley que cambia el nombre de la unidad monetaria de Nuevo Sol a Sol, 2015).

Ley de los Sistemas de Pagos y de Liquidación de Valores

Se promulgó la Ley de los Sistemas de Pagos y de Liquidación de Valores (Ley 29440), propuesta por el Banco Central de Reserva del Perú, aplicando la iniciativa legislativa definida en la Constitución.

Los Sistemas de Pagos y de Liquidación de Valores permiten la cancelación de las obligaciones y la transferencia de valores entre los agentes económicos y constituyen el canal de ejecución de las operaciones de política monetaria, encontrándose directamente vinculados con los sistemas bancarios y financieros. En el 2018, los fondos transados representaron más de cinco veces el producto bruto

(26)

16 interno del País (LEY N° 29440: Ley de los Sistemas de Pagos y de Liquidación de Valores, 2009).

De la moneda del Perú

En el Régimen Económico de la Carta Magna en el artículo 83º se determina el sistema monetario de la República. La emisión de billetes y monedas es facultad exclusiva del Estado y lo ejerce por intermedio del Banco Central de Reserva del Perú. Así mismo el artículo 84º fija que el Banco Central es persona jurídica de derecho público (Constitución Política del Perú, 1993).

Ley General de Sociedades: reglas aplicables a las sociedades (Perú)

Generalmente toda Sociedad debe adoptar alguna de las formas previstas en esta ley. Las sociedades sujetas a un régimen legal especial son reguladas supletoriamente por las disposiciones de la presente ley. La comunidad de bienes, en cualquiera de sus formas, se regula por las disposiciones pertinentes del Código Civil. Cada socio está obligado frente a la sociedad por lo que se haya comprometido a aportar al capital. Contra el socio moroso la sociedad puede exigir el cumplimiento de la obligación mediante el proceso ejecutivo o excluir a dicho socio por el proceso sumarísimo. Se transfiere en propiedad a la sociedad el bien aportado (Ley N° 26887 General de Sociedades, 1997).

(27)

17 5. Formulación de la Hipótesis

La Gestión del efectivo impacta positivamente en la situación financiera y económica de la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. – 2019.

6. Objetivos de Investigación 6.1. Objetivo General

Determinar cuál es el impacto de la gestión del efectivo en la situación financiera y económica de la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. en el año 2019.

6.2. Objetivos Específicos

1. Evaluar las políticas de gestión del efectivo en la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. 2019.

2. Realizar un diagnóstico financiero económico para establecer cuál es grado de gestión: del efectivo, de la liquidez y de la rentabilidad de la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. 2019.

3. Formular nuevas políticas de control y gestión del efectivo en la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. 2019.

4. Proponer el planeamiento financiero mediante proyección del flujo de caja y Estados Financieros proyectados que impacte eficientemente en la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L.

(28)

18 CAPÍTULO II MARCO METODOLÓGICO

2.1. Material de Estudio Población

Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L.

Muestra

Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L.

2.2. Variables y Operacionalización

Variable Independiente (X). - La Gestión del efectivo.

Variable dependiente (Y). - La situación financiera económica.

(29)

19 MATRIZ DE CONSISTENCIA.

GESTIÓN DEL EFECTIVO Y SU IMPACTO EN LA SITUACIÓN FINANCIERA Y ECONÓMICA: EMPRESA REPUESTOS Y BATERÍAS DEL NORTE S.R.L. 2019.

PROBLEMA OBJETIVOS HIPÓTESIS POBLACIÓN Y

MUESTRA VARIABLE DEFINICIÓN CONCEPTUAL

DEFINICIÓN

OPERACIONAL DIMENSIONES INDICADORES ITEM

ESCALA DE MEDICIÓN

¿De qué manera la Gestión del efectivo impacta en la situación financiera y económica

de la

Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. - 2019?

 OBJETIVO GENERAL

Determinar cuál es el impacto de la gestión del efectivo en la situación

financiera y económica de la Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. en el año 2019.

 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

1. Evaluar las políticas de gestión del efectivo en la Empresa

Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. 2019.

2. Realizar un diagnóstico financiero económico para establecer cuál es grado de gestión:

del efectivo, de la liquidez y de la rentabilidad de la

La Gestión del efectivo impacta positivam ente en la situación financiera y económic a de la Empresa Repuesto

s y

Baterías del Norte S.R.L. – 2019.

POBLACIÓN

MUESTRA

VARIABLE INDEPENDI ENTE

La Gestión del efectivo.

La

administració n del efectivo es clave dentro de la gestión del capital de trabajo de la empresa, un buen manejo de este activo permite descartar el riesgo de liquidez, no contar con caja para asumir las obligaciones, que puede llegar a ser causante de inconveniente s

operacionales mayores (Mustelier, M., 2020).

 Realización de encuesta.

 Realización de entrevista.

 Observación directa.

 Analizar la liquidez para medir

capacidad de pago a corto plazo y Medir actividades y saber sus posibilidades de cubrir las

 deudas a corto plazo.

 Analizar para determinar los recursos y gestión del capital de trabajo.

 Indicar la productividad de los activos Totales.

 Realización de un sondeo para conocer la aceptación de las propuestas de gestión de efectivo.

Control Administrativo

(Planificación y Organización)

- Grado de Organización de la empresa.

1. ¿Tiene la empresa un organigrama?

2. ¿La entidad tiene MOF?

3. ¿Está de acuerdo de tener un sistema de control en la empresa?

4. ¿Han separados las funciones de ejecución, registro- control y custodia?

5. ¿Existe políticas de control del efectivo?

6. ¿Se comunican oportunamente las políticas,

normas y

procedimientos?

7. ¿Están

separadas la Caja Grande de la Caja Chica en la empresa?

Nominal

- Grado de experiencia del personal (Recursos Humanos).

8. ¿La selección del personal se hace según su capacidad técnica, profesional, honestidad?

- Grado de Política Presupuesta

9. ¿La entidad tiene presupuesto anual?

(30)

20

Empresa Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. 2019.

3. Formular nuevas políticas de control y gestión del efectivo en la Empresa

Repuestos y Baterías del Norte S.R.L. 2019.

4. Proponer el planeamiento financiero mediante proyección del flujo de caja y Estados

Financieros proyectados que impacte

eficientemente en

la Empresa

Repuestos y Baterías del Norte S.R.L.

ria y Anual de Desarrollo.

10. ¿Su presupuesto es solo de compras?

11. ¿Participan todas las áreas en el presupuesto?

12. ¿El presupuesto sobre mercaderías es mensual?

Control Contable (Dirección de

la Gestión)

- Grado de gestión del Activo Circulante.

13. ¿Cuidan el activo circulante?

14. ¿Cuidar el circulante es cuidar el giro del negocio?

15. ¿Del circulante considera cuidar el activo:

disponible, exigible, realizable?

16. ¿Existen normas de control interno implementada s para el manejo del activo circulante?

17. ¿Gestionar el circulante es manejar un buen capital de trabajo?

Nominal

- Grado de gestión contable de Caja Y Caja Chica.

18. ¿Se realiza arqueos sorpresivos a caja y caja chica?

19. ¿La función del cajero(a) es

independiente

(31)

21

de la función de cobranza?

- Grado de gestión contable de Bancos.

20. ¿Los ingresos del día solo se depositan a la Cta. Cte. en un banco?

21. ¿Gestiona bien el efectivo en Bancos?

- Gestión contable de ingresos y gastos (incluidas Cuentas por Cobrar y Cuentas por Pagar).

22. ¿La gestión de la liquidez lo controlan?

23. ¿Tienen problemas de pago de sus obligaciones de corto plazo?

Control Financiero y

Económico

- Medición financiera y económica de los Estados Financieros de la empresa mediante las técnicas de análisis financiero.

Estados Comparativos año

2017/2018

Nominal

(32)

22

VARIABLE DEPENDIE NTE

La situación financiera económica.

La meta del análisis de negocios es mejorar las decisiones relacionadas

con los

negocios, mediante la evaluación de la información disponible acerca de la situación financiera, los planes y las estrategias, así como el ambiente de negocios de una

compañía.

(Wild, Subramanya m, & Halsey, 2007).

 Realización de encuesta.

 Observación directa.

 Análisis documental para establecer:

Cantidad de recursos con los que cuenta la empresa.

 Conocer el rendimiento que genera el patrimonio de la entidad

 Indicar el número de veces que se vendió el patrimonio de la empresa en relación a sus ingresos

Situación Financiera

- Razón Corriente.

- Prueba de Liquidez.

- Prueba Acida.

- Capital de trabajo.

- Margen de Seguridad de Capital del Trabajo.

- Razón de Solvencia.

- Rotación de Cuentas por cobrar.

- Rotación de Mercaderías.

Razón/Pro porción Nominal

Situación Económica

- Margen de Utilidad bruta.

- Margen de Utilidad Neta.

- Rendimiento sobre los Activos o ROA.

- Rendimiento sobre el Patrimonio o ROE.

Razón/Pro porción Nominal

Fuente: Administración del efectivo en la empresa (Gestiópolis)/Libro de Análisis de Estados Financieros 2007 Elaboración: Propia