Desempeño Financiero Base Efectivo
Mayo 2011
Mario Gonzalez
Agenda
(1)
Desempeño Financiero Base Efectivo (Cash Basis).
• Contribución Marginal
• EBITDA
(2)
Desempeño a través de Flujos Netos Base Efectivo.
(3)
EVA, Base Efectivo
• Incluye metodología de identificación del Costo de Capital
individualizado.
Desempeño Financiero Base Efectivo
[Cash Basis]
Es un método de medición de Desempeño Financiero que
evalúa y reconoce
los ingresos y gastos en el tiempo en el que el
efectivo
es físicamente
recibido o
pagado
.
Este método contrasta con el método de contabilidad tradicional, en que este requiere
reconocer y registrar los ingresos en el tiempo que estos son ganados (pero no
necesariamente cobrados) y registrar los gastos cuando se incurren como una obligación o
pasivo (pero no necesariamente son pagados).
En una empresa mayorista, como
FANASA
, con alto volumen transaccional y
de un requerimiento de liquidez inmediato, utilizar esta alternativa de
contabilización representa visualizar la
rentabilidad
de manera mas
expedita
y detallada por dimensión estratégica que sirva para una
Toma de Decisiones
efectiva; priorizando acciones y alocando capital correctamente a través del
uso de Indicadores de Desempeño como
CM, EBITDA y EVA
detallado.
Una salvedad en la Contabilidad Base de Efectivo es que puede ser menos precisa en el corto
plazo que una contabilidad tradicional al no incluir provisiones y gastos amortizables.
Desempeño Financiero de los Ingresos
Base Efectivo
La obtención de los registros de ingresos en FANASA es a través aplicaciones y
bases de datos
que permiten extraer todos los datos involucrados en el
proceso de venta,
documento por documento
. Estos son obtenidos de una
factura, notas de crédito, entre otros documentos, que en resumen se
integran de los siguientes rubros:
Rubros de una factura o nota de
crédito
En cortes de
periodos
acumulados
+ Piezas facturadas
Piezas
- Piezas devueltas
Piezas
= Piezas vendidas
Piezas
+ Ventas Totales
$ pesos
- Cancelaciones y Devoluciones
$ pesos
= Ventas Brutas
$ pesos
- Descuentos Comerciales
$ pesos
= Ventas Netas
$ pesos
Rubros de la cartera
de clientes
En cortes de
periodos
acumulados
+ Cartera inicial
$ pesos
+ Ventas Netas
$ pesos
- Cartera final (a la fecha)
$ pesos
= Cobranza o efectivo
$ pesos
Cada rubro es obtenido
por artículo, proveedor y
Dimensiones Estratégicas
• Identificar dimensiones estratégicas para la evaluación
de desempeño a detalle:
1. Cifras reales, planeadas y estimadas.
2. Producto y tipo de producto.
3. Cliente y grupo de clientes.
4. Proveedores.
5. Canal de distribución o método productivo
• Identificar parámetros de medición financiera:
– Volumen, valores de ingresos y egresos
Ejemplo Práctico
MES (Todas)
Almacen (Todas)
DESCUENTO (Todas)
CADENA (Todas)
NOMBRE CADENA (Todas) LABORATORIO (Todas) NOMBRE DE LABORATORIO (Todas)
SEGMENTO
Valores
ABARROTES
CADENA
REGIONAL
FESA Y CVE
GOBIERNO
HOSPITALES
INDEPEND
Unidades Vendidas Netas
5,982,194
23,890,313
31,366,521
12,996,478
931,875
28,382,488
Ventas Totales
247,269,741
2,942,498,122
5,651,538,774
1,607,759,905
217,688,739
3,312,249,264
Cancelaciones y Devoluciones
16,458,524
71,231,761
194,811,579
61,098,761
6,054,728
101,372,080
Descuentos por Oferta
10,238,614
118,300,816
303,335,828
98,057,566
4,355,196
137,523,199
Ventas Brutas
220,572,602
2,752,965,545
5,153,391,367
1,448,603,578
207,278,816
3,073,353,985
Descuentos Totales
48,229,866
556,070,682
957,615,649
201,016,325
30,858,989
550,979,874
% Descuentos Totales
21.9%
20.2%
18.6%
13.9%
14.9%
17.9%
Ventas Netas
172,342,736
2,196,894,863
4,195,775,718
1,247,587,253
176,419,827
2,522,374,112
MES (Todas) LABORATORIO (Todas) FARMACIA (Todas) NOMBRE FARMACIA (Todas)CADENA (Todas)
NOMBRE CADENA (Todas) SEGMENTO (Todas) DESCUENTO (Todas)
CHIHUAHUA
ARTICULO DESCRIPCION NOMBRE LABORATORIO
Unidades Vendidas Netas Ventas Totales Cancelaciones y Devoluciones Descuentos por Oferta Ventas Brutas Descuentos Totales % Descuentos Totales Ventas Netas 950 ALIN CHINOIN 11,596 388,389 1,905 1,041 385,443 -193,776 -50.3% 579,218 2774 PENPROCILINA 800 000 (A) LAKESIDE 13,070 572,141 12,290 47,520 512,331 -259,939 -50.7% 772,270 3434 BUSCAPINA INY 1ML BOEHRINGER INGELHEIM 764 72,618 2,209 63 70,345 -208,677 -296.6% 279,023 65742 NURO B RIMSA (DIVISION FARMA) 290 69,221 1,408 3,929 63,884 -213,017 -333.4% 276,901 59325 RANISEN 50MG 2ML SENOSIAIN (CETUS) 1,420 84,707 684 3,166 80,858 -220,886 -273.2% 301,743 211 DIPROSPAN HYPAK SCHERING PLOUGH WHITES 5,265 1,160,887 7,606 78,520 1,074,762 -112,044 -10.4% 1,186,805 59500 CEFTRIAXONA GI 500MIM KE KENDRICK G.I. 91 5,226 261 733 4,231 -282,202 -6669.2% 286,434 68850 NEXT GENOMMA LAB INTERNACIONAL SA D32,619 789,623 4,427 24,028 761,168 -55,927 -7.3% 817,094 66804 GAMMADOL INY 10/25MG SCHERING PLOUGH WHITES 498 151,868 4,297 137 147,433 -261,317 -177.2% 408,750 30595 DAFLOXEN F SUSP LIOMONT 1,094 85,216 1,427 7,615 76,174 -289,139 -379.6% 365,313 58492 NEXIUM-MUPS 40MG ASTRA ZENECA FARMA 6,513 2,551,455 29,752 0 2,521,703 56,743 2.3% 2,464,960 66568 SEROTRAMIN 15MG MEDIX 40 18,028 623 2,930 14,475 -338,795 -2340.5% 353,270 30842 AMK 100MG PISA 98 4,264 236 0 4,028 -529,650 -13149.1% 533,678 571 FLAGYL BOLSA 500MG (A) SANOFI AVENTIS WINTHROP 2,092 247,533 6,416 584 240,534 -569,501 -236.8% 810,034 7695 AMOXIL PED 250MG (A) GLAXO SMITHKLINE (MEDICINAL) 2,923 279,687 5,418 4,662 269,607 -603,880 -224.0% 873,487 1817 MVI 12 AD LOGISTICA VALEANT 4,391 415,482 5,556 16,332 393,594 -740,743 -188.2% 1,134,337 30843 AMK 500MG PISA 123 16,177 715 0 15,462 -1,113,845 -7203.8% 1,129,307 Total general 3,581,574 420,258,551 10,587,118 22,800,240 386,871,193 64,691,978 16.7% 322,179,215
Ingresos por
producto y proveedor
Ingresos por cliente
Desempeño Financiero de los Egresos
Base Efectivo
La obtención de los registros de egresos en FANASA es a través aplicaciones y
bases de datos que permiten extraer todos los datos involucrados en el
proceso de venta o su cancelación,
documento por documento
. Estos son de
una factura, notas de cargo, entre otros, y estos en resumen se integran de
los siguientes rubros:
Cálculo del costo de lo vendido
Piezas vendidas
Piezas
X Costo promedio por pieza
$ pesos
= Costo de lo vendido
$ pesos
Rubros de la cartera
de proveedores
En cortes de
periodos
acumulados
+ CxP inicial
$ pesos
+ Compras
$ pesos
- CxP a la fecha
$ pesos
= Pagos
$ pesos
Rubros de la cartera de clientes
+ Inventario a la fecha
$ pesos
+ Costo de lo vendido
$ pesos
- Inventario inicial periodo
$ pesos
= Compras
$ pesos
Cada rubro es obtenido
por artículo, proveedor y
MES (Todas)
Almacen (Todas)
DESCUENTO (Todas)
CADENA (Todas)
NOMBRE CADENA (Todas) LABORATORIO (Todas) NOMBRE DE LABORATORIO (Todas)
SEGMENTO
Valores ABARROTES
CADENA
REGIONAL FESA Y CVE GOBIERNO HOSPITALES INDEPEND Ventas Netas 172,342,736 2,196,894,863 4,195,775,718 1,247,587,253 176,419,827 2,522,374,112
Costo de Ventas 162,842,248 2,147,629,999 4,079,366,188 1,160,398,322 168,018,018 2,415,985,812
% Costo de Ventas 73.8% 78.0% 79.2% 80.1% 81.1% 78.6% Bonificaciones xlab -4,885,063 -69,299,381 -150,454,793 -37,184,798 -5,458,402 -85,015,254
Bonificaciones xcad -5,065 -315,084 -16,095,339 -1,715,697 -5,053,270
Gastos de Distribución y Ventas 6,500,335 77,005,111 154,689,037 39,692,276 6,212,612 87,708,814
CM 7,890,281 41,874,219 128,270,624 86,397,150 7,647,599 108,748,010
%CM 4.6% 1.9% 3.1% 6.9% 4.3% 4.3%
Gastos de Admón. Y Almacén 22,107,575 82,967,943 118,859,465 33,909,437 3,874,510 104,546,285
EBITDA -14,217,294 -41,093,723 9,411,159 52,487,712 3,773,089 4,201,725
%EBITDA -8.2% -1.9% 0.2% 4.2% 2.1% 0.2%
MES (Todas)
LABORATORIO (Todas) FARMACIA (Todas) NOMBRE FARMACIA (Todas)
CADENA (Todas)
NOMBRE CADENA (Todas) SEGMENTO (Todas) DESCUENTO (Todas)
CHIHUAHUA
ARTICULO DESCRIPCION NOMBRE LABORATORIO
Ventas Netas Costo de Ventas % Costo de Ventas Bonificaciones xlab Bonificaciones xcad Gastos de Distribución y Ventas CM %CM Gastos de Admón. Y
Almacén EBITDA %EBITDA
950 ALIN CHINOIN 579,218 303,925 78.9% 10,965 264,327 45.6% 49,844 214,483 37.0%
2774 PENPROCILINA 800 000 (A) LAKESIDE 772,270 483,758 94.4% -4,592 15,902 277,202 35.9% 57,043 220,159 28.5%
3434 BUSCAPINA INY 1ML BOEHRINGER INGELHEIM 279,023 53,425 75.9% -1,539 2,133 225,003 80.6% 3,339 221,664 79.4%
65742 NURO B RIMSA (DIVISION FARMA) 276,901 48,814 76.4% -1,175 2,132 227,130 82.0% 1,271 225,859 81.6%
59325 RANISEN 50MG 2ML SENOSIAIN (CETUS) 301,743 60,535 74.9% -997 2,485 239,720 79.4% 5,967 233,753 77.5%
211 DIPROSPAN HYPAK SCHERING PLOUGH WHITES 1,186,805 881,205 82.0% -20,411 -333 35,014 291,330 24.5% 22,581 268,749 22.6%
59500 CEFTRIAXONA GI 500MIM KE KENDRICK G.I. 286,434 2,140 50.6% 140 284,154 99.2% 421 283,733 99.1%
68850 NEXT GENOMMA LAB INTERNACIONAL SA D817,094 668,858 87.9% -267,346 -36,723 23,310 428,995 52.5% 140,220 288,775 35.3%
66804 GAMMADOL INY 10/25MG SCHERING PLOUGH WHITES 408,750 112,858 76.5% -2,307 -144 4,435 293,909 71.9% 2,216 291,692 71.4%
30595 DAFLOXEN F SUSP LIOMONT 365,313 59,161 77.7% -2,026 2,576 305,602 83.7% 4,827 300,775 82.3%
58492 NEXIUM-MUPS 40MG ASTRA ZENECA FARMA 2,464,960 2,185,698 86.7% -162,912 -3,655 76,793 369,038 15.0% 27,748 341,289 13.8%
66568 SEROTRAMIN 15MG MEDIX 353,270 10,541 72.8% -63 446 342,346 96.9% 184 342,161 96.9%
30842 AMK 100MG PISA 533,678 3,092 76.8% -8 108 530,485 99.4% 451 530,035 99.3%
571 FLAGYL BOLSA 500MG (A) SANOFI AVENTIS WINTHROP 810,034 178,822 74.3% -6,865 -145 7,475 630,747 77.9% 9,029 621,718 76.8%
7695 AMOXIL PED 250MG (A) GLAXO SMITHKLINE (MEDICINAL) 873,487 211,148 78.3% -8,399 -451 8,103 663,087 75.9% 12,785 650,302 74.4%
1817 MVI 12 AD LOGISTICA VALEANT 1,134,337 308,086 78.3% -27,020 11,676 841,594 74.2% 18,680 822,914 72.5%
30843 AMK 500MG PISA 1,129,307 11,835 76.5% -268 454 1,117,285 98.9% 556 1,116,729 98.9%
