Amiga/ Sin Especificación

Nikolay Kulbakov

Abstract: This paper is a continuation of the series of articles about the segmentation of

EU27 countries by cluster analysis and economic indices. The paper contains the output from the cluster analysis based on the time series 2001-2012 years of macroeconomic indices for the EU27. The indicators that are applied have intense character, and it allows to compare the countries by productivity, standards of living, fiscal discipline and investor confidence.

Abstrakt: Článek je pokračováním seriálu článků o segmentaci států EU pomocí shlukové

analýzy a ekonomických indikátorů. Příspěvek obsahuje komentář k výstupu shlukové analýzy provedené na základě časové řady 2001-2012 makroekonomických indikátorů pro země EU27. Použité indikátory převážně intensivního charakteru, které umožňují porovnání dle produktivity, životní úrovně, fiskální disciplíny a důvěry investorů.

Key words: cluster analysis, EU27, macroeconomic segmentation, MATLAB. Kľúčové slová: shluková analýza, EU27, makroekonomická segmentace, MATLAB. JEL classification: E01, C38

1.Úvod

Tento článek je pokračováním seriálu článků o segmentaci státu EU pomocí shlukové analýzy a makroekonomických indikátorů, viz také Kulbakov (2013). Primarním cílem tohoto výzkumu je, za využití metod shlukové analýzy popsaných v Rezanková, H., & Snásel, V. (2009), Löster, T. (2011) a dalších, sestavit adekvátní představu o ekonomické síle a pozici států v EU. Sekundárním cílem výzkumu je vývoj řady veřejně přístupných nástrojů v prostředí MATLAB, které budou pomáhat autorovi a všem zájemcům o podobnou problematiku provádět snadno a rychle shlukovou analýzu územních celků dle ekonomických indikátorů.

2.Použitá data

Pro účely analýzy byly použita data z databáze Eurostat pro 27 zemí Evropské Unii. K datu napsání článku do EU už bylo přijato i Chorvatsko, ale z důvodů chybějících dat, byla tato země vyřazena z analýzy. Celkem bylo použito devět makroekonomických indikátorů, které zachycují výkonnost ekonomik nehledě na velikost zemí a počty obyvatel a vhodných pro účel srovnávání. Výkonnost ekonomik a životní úroveň zastupují indikátory HDP na obyvatele (GDP per capita in PPS) jako index s průměrem 100 pro EU27 a Roční čisté příjmy (Annual net earnings, Single person without children, 50% of AW by PPS). Trh práce je zastoupen ukazateli Míry ekonomické aktivity (Activity rate 15-64) a Míry zaměstnanosti (Employment rate 15-64). Efektivita je zachycena indexy Reálné produktivity práce na odpracovanou hodinu (Real labour productivity per hour worked) s průměrem 100 pro 2005 rok a Produktivity materiálů (Resouce Productivity PPS per kg). Fiskální disciplína, mezinárodní obchodní pozice a důvěra investorů jsou zachyceny pomocí ukazatelů Vládního deficitu k HDP (General government deficit percentage of GDP), Platební bilance k HDP (Balance of Payments and International Investment Position items as share of GDP) a Výnosů vládních dluhopisů (EMU convergence criterion bond yields). Veškeré indexy obsahují data za státy EU27 a roky 2001-2012. Data vstupující do analýzy jsou normalizovaná dle charakterů dat a následujících vzorců.

Pokud větší hodnota je lepší byl použit vzorec: Iij = Хij - Хmini /Xmaxi –Xmini Pokud menší hodnota je lepší byl použit vzorec: Iij =1 - (Хij - Хmini /Xmaxi -Xmini)

3.Shluková analýza

Podrobný popis algoritmu a odkaz na použitý programový kód MATLAB je v Kulbakov (2013). Stručně: výzkum je prováděn pomocí komparací dvou metod shlukové analýzy hierarchické a k-mean. Klasterní rozhodnutí je přijímáno na základě shody výsledků dvou metod a to minimálně 70% zemí má být zařazeno pomocí obou metod do stejných shluků. Konečné rozložení zemí po shlucích je přebíráno z výsledků hierarchické analýzy, protože tato metoda poskytuje na rozdíl od k-mean stabilní výstupy.

4.Výsledky

Ve výsledku analýzy autor dospěl k umístění 27 zemí EU do 4 shluků: A,B,C,D. Názvy shluků obsahují v sobě informaci. Hodnota A reprezentuje shluk, do kterého byly umístěny nejlepší státy z hlediska souhrnu normalizovaných indexů. Shluk D obsahuje nejslabší z hlediska sledovaných indikátorů státy pro příslušný rok. Distribuce do shluků se mění rok od roku a státy se pohybují mezi nimi. Výsledné roztřídění států se nachází v tabulce 1., kde vedle názvů států je časová řada ukazující na příslušný shluk v rocích 2001-2012, informace o tom jestli země do roku 2012 přijala euro a kreditní raiting S&P za květen 2012.

Tab. 3: Shlukové rozhodnutí pro EU27 a roky 2001-2012

Country 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 2012 EA 2012 S&P 2012 Belgium A A A A A A A A A A A A EA AA Bulgaria D D D D D D D D D D D C BBB Czech Republic D D D D C D D C C C D C AA Denmark B B B B B B B B B B B B AAA Germany A A A A A A A A A A A A EA AAA Estonia D D D D D D D D D D D C EA AA- Ireland C C C C C C C C C C B D EA BBB+ Greece D C C C C C C C C C D D EA B- Spain B B B B B B B B B B B B EA BBB- France B B B B B B B B B B A B EA AA+ Italy B B B B B B B B B B B B EA BBB+ Cyprus C C C C C C C D C B B B EA CCC Latvia D D D D D D D D D D D C BBB Lithuania D D D D D D D D D D D C BBB Luxembourg A A A A A A A A A A A A EA AAA Hungary D D D D C D D D D D D C BB Malta C C C C C C C C C C C D EA BBB+ Netherlands A A A A A A A A A A A A EA AAA Austria A A A A A A A A A A A A EA AA+ Poland D D D D D D D D D D D C A Portugal C C C C C C C C C C C C EA BB Romania D D D D D D D D D D D C BB+ Slovenia C C C C C C C C C C C C EA A- Slovakia D D D D D D D D D D D C EA A Finland B B B B B B B B B B A B EA AAA Sweden B B B B A A A A A A A A AAA

Shluk A zastupuje 7 až 9 nejsilnějších států EU. Shluk B obsahuje 5-6 států. Shluky A a B jsou stabilní, jenom Francie, Finsko a Švédsko se pohybují mezi A a B. Irsko a Kypr se pohybovaly mezi B a C. Shluk C má 3 až 11 států a společně se shlukem nejslabších států D jsou méně stabilní. Shluk D má 3 až 10 periferních států. Shluky A a D jsou protipóly pro EU27, viz obrázek 1.

Obr. 20: žebříček shluků dle sumy normalizovaných průměrů rozhodovacích hodnot pro země EU27 rozdělených do čtyř shluků

Shluky A a B s hlediska HDP na osobu jsou vysoko nad průměrem EU27, protože průměrný HDP na osobu ve shluku D nedosahuje do roku 2012 ani půlky hodnoty ukazatele pro shluk lepších států A. Pro dynamiku vývoje HDP na osobu viz obrázek 2.

Obr. 2: HDP na obyvatele (index EU27 = 100, dle kupních sil) pro čtyři shluky EU27

Produktivita práce slabších států roste rychlejším tempem, než u silnějších. Ukazatel na obrázku 3. nezachycuje relativní produktivitu států navzájem, ale jenom tempo růstu reálné produktivity každého státu vůči bazickému roku 2005. Tempo růstu produktivity A a B stejné.

Obr. 3: Reálná produktivita práce na odprac. hod. (index 100=2005) pro čtyři shluky EU27 2,50 3,50 4,50 5,50 6,50 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 A B C D 25 45 65 85 105 125 145 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 A B C D 75 95 115 135 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 A B C D

Míra ekonomické aktivity dospělého obyvatelstva efektivnějších států je oproti slabším státům vyšší o 2-8%. Vývoj ukazatele pro shluky A,B,C je shodný. U shluku A a B došlo ke