Concepto de las partidas que integran el componente.
Las inversiones transitorias constituyen colocaciones temporarias de excedentes de fondo al margen de la actividad principal de la empresa. La principal característica de estos activos es su fácil realización.
Breve descripción de las actividades incluidas en el componente. Diversas clases de inversiones.
Colocaciones en caja de ahorro. Plazos fijos.
Colocaciones fuera de hora.
Colocaciones en mercados interempresarios. Títulos públicos.
Acciones y participaciones en otras sociedades. Préstamos a otras empresas / o instituciones. Alquiler de títulos públicos.
Operaciones de compra / venta a futuro.
Determinación de excedentes. El objetivo de la función será la de determinar oportunamente los fondos excedentes y los períodos durante los cuales se los podrá disponer.
Colocación de fondos. De acuerdo con el monto de los excedentes, el plazo que se pueda disponer invertido y el riesgo que se desee asumir, los operadores determinarán la opción óptima y procederán a concretar la operación. Los documentos emitidos, pueden ser:
Orden o instrucción de colocación. Es la que emite el gerente financiero para originar el proceso de búsqueda. Muchas veces es una instrucción verbal.
Formulario de colocación. Es el que llevará el operador, dejando constancia del monto, fecha y hora de concertación, tipo de operación pactada, la tasa, y la fecha de vencimiento.
Carta prenumerada con instrucciones a los bancos y/u otros agentes financieros. Detallará el monto de la operación, la inversión seleccionada, la venta pactada y la fecha de vencimiento. Orden de pago. Solicitando la liberación de fondos.
Reinversión de fondos. Es una tarea similar a la anterior, en donde se utilizará la misma metodología y aún formularios.
Cobranza de los resultados generados. Abarca la función de controlar la percepción tanto de los ingresos y/o rentas parciales como de los finales.
Recupero de las inversiones. Comprende la tarea de rescate de las inversiones, obteniendo los fondos respectivos.
Control y custodia de los títulos valores. Los responsables de la custodia de los títulos valores deben tener independencia de los operadores o personal involucrado con el manejo de la operación.
Tareas de control: arqueos y circularización.
Es importante que existan arqueos a ser realizados por sectores ajenos a la operación y a su custodia. También es importante que se efectúen circularizaciones a los bancos que presenten movimientos, a las entidades que posean títulos en custodia o en caución, a las empresas a las cuales se hubieran efectuado préstamos, a aquellos que posean títulos que fueron alquilados, etc. Pautas para la comprensión y análisis del negocio.
El grado deseado de riesgo y retorno relacionado con las inversiones. En qué medida el ente depende de la renta de las inversiones.
El grado de diversificación deseado en la cartera de inversiones.
Las características generales de las compañías en las que se realiza la inversión.
El alcance de los acuerdos con bancos para invertir automáticamente los fondos sobrantes. Las tendencias de los valores de mercado para el tipo de inversiones realizadas.
La estabilidad o fluctuación de la tasa de retorno de las inversiones.
La disponibilidad de las inversiones para diversificar las operaciones o para asegurarse la fuente de suministro.
La existencia de restricciones gubernamentales sobre inversiones en el exterior o sobre la remesa de dividendos.
Aspectos de valuación y exposición. Aspectos específicos de valuación.
interempresario, préstamos a otras instituciones, etc., se valúan a su valor nominal o de imposición, adicionando los intereses, actualizaciones o rentas devengadas al cierre del período.
En el caso de los títulos públicos, su valuación es a valores de cotización.
Las participaciones en otras sociedades podrán valuarse a su costo, a su VPP o a su valor de cotización si existiera. El criterio que se adopte dependerá de las normas contables vigentes.
En la valuación de las operaciones de compra / venta a futuro, se deberán extremar los recaudos para reflejar constantemente los resultados de la operación y el precio de cotización.
Cualquiera sea el criterio adoptado para la valuación de las inversiones, las mismas no deberán superar su valor neto de realización atendiendo las intenciones del ente auditado.
Controles: ambiente de control, controles directos y controles gerenciales. Ambiente de control.
Algunas pautas que revelan potenciales errores o irregularidades como consecuencia de un débil ambiente de control son:
Registro de transacciones de colocación o recupero de inversiones sin un adecuado respaldo. Demoras en la obtención de la documentación de terceros referida a las inversiones y sus
resultados.
Carencia de información gerencial sobre la posición periódica de las inversiones y sus resultados. Carencia de adecuados controles físicos y medidas de seguridad sobre los títulos / valores.
Controles directos.
Controles gerenciales y controles independientes.
Revisión por la gerencia de los estados financieros interinos, y las comparaciones con montos presupuestados.
Revisión y seguimiento por la gerencia de los informes de: Inversiones por tipo al costo y a los valores de mercado, Ajustes de la valuación de las inversiones, Transacciones de inversiones individualmente significativas, Pérdidas o ganancias individuales significativas provenientes de venta de inversiones, Inversiones cuyos valores de libros superan los valores de mercado, Inversiones inactivas.
Conciliaciones entre los listados de inversiones y el mayor general o contabilidad general. Aprobación de las compras y ventas de inversiones por un funcionario de nivel apropiado.
Revisión y seguimiento por la gerencia de los informes sobre: Renta de las inversiones que se apartan de los montos preestablecidos por inversión y en total, y Rendimiento de las inversiones. Revisión de las inversiones al final del período para asegurar el adecuado reconocimiento de sus
resultados.
Controles de procesamiento y funciones de procesamiento.
Las órdenes de colocación de fondos son adecuadamente autorizadas por funcionarios de nivel apropiado.
Las cartas prenumeradas con instrucciones a los bancos o agentes financieros son aprobados por un funcionario de nivel apropiado.
Se verifica la coincidencia entre las fechas de la orden de colocación, el formulario de colocación, la carta con instrucciones y los títulos y/o certificados finalmente emitidos.
Se verifica que los títulos y/o certificados hayan sido emitidos de acuerdo con las instrucciones. Las órdenes de liberalización de títulos valores son aprobadas en cuanto a su fecha de
vencimiento por un funcionario de nivel apropiado. Controles generales.
Pautas básicas.
Una adecuada segregación de funciones incompatibles en el área de inversiones transitorias y sus resultados se manifiesta específicamente si:
La iniciación de las operaciones de inversión está segregada de la aprobación final.
La iniciación, evaluación y aprobación de las operaciones de inversión están segregadas de las de registración.
Las funciones de evaluación de las inversiones están segregadas de las de adquisición de las mismas.
Las funciones de custodia están asignadas a un funcionario que no realiza tareas contables. Factores de riesgo.
Factores de riesgo inherente.
La naturaleza y el monto de las inversiones ha cambiado significativamente.
La política de inversiones del ente se dirige a negocios especulativos de alto riesgo.
Los valores de mercado de las inversiones han disminuido significativamente o se han mantenido deprimidos durante un período prolongado.
Condiciones recesivas de la economía ocasionan problemas de liquidez generando la venta de inversiones a valores desfavorables.
Las compañías en las que el ente ha invertido han entrado en cesación de pagos o están en quiebra.
Las inversiones en el exterior están amenazadas por acciones de los gobiernos. Existen inversiones significativas en entidades vinculadas.
Existe gran variabilidad en los precios del mercado cercano a la fecha de cierre y referidos a las inversiones en cartera.
Factores de riesgo de control.
No existen sistemas o procedimientos estandarizados siendo el flujo de inversiones significativo. Los títulos / valores no tienen una protección física adecuada.
Los registros de inversiones no son periódicamente conciliados con los estados de los depositarios.
No se revisan periódicamente los valores de mercado de las inversiones.
No se preparan informes para la gerencia referidos a las inversiones efectuadas y sus resultados. Los resultados de las inversiones no son comparados con los montos esperados.
Los responsables de la colocación efectúan las registraciones y mantienen la custodia de los títulos.
Enfoque de auditoría.
Teniendo en cuenta que el subcomponente “Inversiones” se refiere a saldos, un enfoque en base a pruebas sustantivas podría implicar mayor eficiencia en los procedimientos de auditoría.
Con respecto a los resultados de las inversiones, buenos sistemas de información y control en el ente auditado y cierta masividad en las operaciones, justificarán la aplicación de pruebas de cumplimiento de controles clave.
Inversiones.
Procedimientos analíticos.
Explicar movimientos inusuales y significativos entre los montos del año corriente, el anterior y los presupuestados con respecto a: Saldos de inversión por tipo, Cartera de inversiones (costo y valor de mercado), Compras de inversiones, Venta de inversiones (ingresos y costos).
Revisar las conciliaciones de los listados de Inversiones con el mayor general. Pruebas de cumplimiento de controles.
Revisión gerencial de los estados financieros y comparación con montos presupuestados. Pruebas detalladas de transacciones y saldos.
Obtener el detalles de transacciones de compra y venta de inversiones, y: Comparar los totales seleccionados con el mayor general.
Verificar la exactitud matemática.
Investigar las partidas significativas o inusuales. Para las compras de inversiones seleccionadas:
Comparar con el listado / detalle de transacciones. Comparar los costos con la documentación de respaldo. Confirmar los detalles de la transacción.
Revisar la corrección del método de contabilización de las compras. Verificar la exactitud matemática.
Comparar con el listado de inversiones.
Verificar la autorización del funcionario de nivel apropiado.
Verificar las instrucciones emitidas a las respectivas entidades financieras.
Verificar los títulos o copias de los mismos emitidos de acuerdo con las respectivas instrucciones.
Para las ventas de inversiones seleccionadas: Comparar con el listado de transacciones.
Comparar el precio de venta con la documentación de respaldo. Confirmar los detalles de la transacción.
Verificar la exactitud matemática de las ganancias o pérdidas. Obtener la conciliación del listado de inversiones en el mayor general y:
Verificar la exactitud matemática.
Investigar las partidas conciliatorias significativas o inusuales. Para las inversiones seleccionadas:
Comparar con el listado de inversiones.
Comparar el valor de mercado con publicaciones confiables.
Para las inversiones sin cotización, comparar el valor contabilizado con el último precio de venta conocido o con otra fuente confiable.
Verificar la exactitud matemática de la valuación. Inspeccionar y recontar los certificados.
Resultados de las inversiones. Procedimientos analíticos.
Explicar movimientos e investigar relaciones no esperadas o inusuales entre los montos del año corriente, año anterior y los presupuestados con respecto a: Dividendos y rentas e intereses ganados, Renta de las inversiones como porcentaje de las mismas.
Considerar la razonabilidad global de los intereses ganados multiplicando el promedio del valor global de las inversiones que generan intereses por una tasa de interés promedio estimada. Considerar la razonabilidad global de los dividendos ganados multiplicando el promedio de las
inversiones en acciones por su rendimiento promedio. Pruebas de cumplimiento de controles.
Las mismas consideraciones efectuadas para Inversiones son de aplicación a las pruebas de cumplimiento de controles referida a los resultados de las inversiones.
Pruebas detalladas de transacciones y saldos.
Obtener la conciliación del listado de transacciones de renta de inversiones con el mayor general, y:
Verificar la exactitud matemática.
Comparar los montos con las fuentes apropiadas. Investigar las partidas significativas o inusuales. Para una muestra de transacciones:
Comparar con el listado de transacciones de renta de las inversiones. Confirmar los detalles con la documentación de respaldo.
Confirmar la renta de las inversiones con los terceros depositarios de las mismas.
Probar la precisión matemática de los dividendos o intereses ganados con referencia a las condiciones estipuladas o datos financieros independientes.
Revisar los cobros posteriores al cierre del período para identificar dividendos o intereses no registrados.
Examinar cobros posteriores de rentas devengadas al cierre.
Capítulo 13. Ventas y cuentas a cobrar.