Análisis de las inversiones en fondos mutuos de los clientes del Banco Interbank durante el año 2013

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(1)Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. Holger Bryan Navarrete Nolasco. IN FO. R M. ÁT I. C A. BACHILLER EN CIENCIAS ECONÓMICAS. EM AS. E. “ANÁLISIS DE LAS INVERSIONES EN FONDOS MUTUOS DE LOS CLIENTES DEL BANCO INTERBANK DURANTE EL AÑO 2013.”. IN. A. D. E. SI ST. INFORME DE EXPERIENCIAS EN EL CAMPO PARA OPTAR EL TÍTULO DE: ECONOMISTA. O. FI. C. UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE ECONOMÍA TRUJILLO – PERÚ 2014. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(2) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. ii. DEDICATORIA. C A. A Dios por ser el guía en los momentos más felices y difíciles de nuestras vidas y. ÁT I. por concedernos la satisfacción de haber. R M. realizado nuestro anhelo.. A mi Madre Mercedes, por formar en mí el lado. IN FO. humano y la fortaleza para lograr lo que me propongo, enseñarme a caminar y levantarme. E. ante cualquier adversidad.. EM AS. A mi Padre Wilfredo, que está en el cielo por su ejemplo intelectual y confianza. plena, que me inspira a llegar a ser tan. SI ST. gran profesional.. abuelita Ana por ser mi segunda Madre. Y a mi hermano por el gran ejemplo que siempre me brindo.. IN. A. D. E. A Sonia quien me cuido desde que nací, A mi. C. A mi novia Xilena por estar en las etapas. O. FI. buenas y malas de mi vida siempre conmigo y sobre todo porque fue ella la motivación para titularme.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(3) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. iii. PRESENTACIÓN. Señores Miembros del Jurado Dictaminador.. C A. De acuerdo al Reglamento de Grados y Títulos de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Trujillo, en esta oportunidad me. IN FO. R M. mi Informe de Experiencias en el Campo Profesional titulado:. ÁT I. dirijo a ustedes para presentar y poner en consideración de su elevado criterio,. Análisis de las Inversiones en Fondos Mutuos de los Clientes del banco. E. Interbank durante el año 2013.. EM AS. Este informe ha sido preparado con el propósito de optar el Título de Economista.. Los casos presentados son producto de mi labor y experiencia como. SI ST. Plataforma Comercial del Banco Interbank complementados con información virtual y bibliográfica indicados.. O. FI. C. IN. A. D. E. Trujillo, abril 2014.. …………………………………………………. Bach. Holger Bryan Navarrete Nolasco. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(4) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. iv. O. FI. C. IN. A. D. E. SI ST. EM AS. E. IN FO. R M. ÁT I. C A. CONSTANCIA DE TRABAJO. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(5) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. v. ÍNDICE Pág. Dedicatoria .......................................................................................................... ii. C A. Presentación ...................................................................................................... iii. Constancia de Trabajo ....................................................................................... iv. ÁT I. Índice ...................................................................................................................v Resumen ............................................................................................................ vi. IN FO. Capítulo I 1. Composición del Sistema Financiero. Concepto ......................................................................................... 10. 1.2.. Institución que conformar el Sistema Financiero ............................. 10. 1.3.. Entes reguladores y control del Sistema Financiero........................ 11. 1.4.. La Banca Múltiple Peruana ............................................................. 12. 1.5.. Banco Internacional del Perú .......................................................... 12. 1.6.. Plataforma Comercial de Interbank ................................................. 27. 1.7.. Identificación del Problema en el Desempeño Laboral .................... 29. II. Capítulo II. EM AS. E. 1.1.. SI ST. I.. R M. Introducción ....................................................................................................... vii. 2. Definición de Producto Bancario Naturaleza de la Producción Bancaria ............................................. 32. 2.2.. Tecnología Crediticia........................................................................ 35. D. Principales Herramientas Teóricas Utilizadas por la Plataforma Comercial de Interbank .................................................................... 38 III. Capítulo III. IN. A. 2.3.. E. 2.1.. Fondos Mutuos ................................................................................ 48. 3.2.. Casos de Aplicación ........................................................................ 60. FI. C. 3.1.. O. IV. Capítulo IV V. Conclusiones VI. Recomendaciones VII. Referencias VIII.. Anexos. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(6) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. vi. RESUMEN. En el presente trabajo descriptivo expongo 2 casos modelo sobre asesoría de Comercial del Banco Interbank durante la caída bursátil del año 2013. C A. inversiones en Fondos Mutuos durante mi experiencia laboral como Plataforma. ÁT I. En el primer caso analizo a un cliente con perfil conservador, pero que a raíz de las altas rentabilidades en el mercado de capitales, antes de la caída bursátil, el. R M. cliente se crea falsas expectativas y, a pesar de la asesoría brindada, decide. invertir en un fondo de renta variable, es decir, un fondo agresivo. La inversión. IN FO. en un fondo que no iba acorde a su perfil, el momento en que se hizo la inversión, y la falta de diversificación, hicieron que el cliente pierda gran parte de su capital en el corto-mediano plazo. Luego de esto, y con asesoría por. E. parte del Banco, el cliente optó por diversificar su patrimonio de tal manera de ir. EM AS. recuperando parte del dinero perdido pero sin arriesgar tanto como lo había hecho en un inicio. A la fecha el cliente viene recuperando su patrimonio inicial con miras a llegar a su 100% en un promedio de un año y medio. En el segundo caso analizo a un cliente con perfil conservador también pero. SI ST. que requiere invertir en un fondo que le genere mayor rentabilidad que un fondo conservador. La finalidad que tenía el cliente para su dinero hizo que lo asesore para que invierta la totalidad en un fondo conservador, renta fija, dado. E. que ese dinero lo necesitaría íntegro y no valía la pena arriesgarlo sin embargo. D. el cliente opto por aperturarse un fondo con algo de riesgo a mediano plazo y. A. en dólares que era la moneda en la que le habían pagado por la venta de un. IN. auto, se negó a cambiarlo rotundamente. El cliente en el corto plazo había. C. perdido parte de su patrimonio, y asumió que la culpa era enteramente del. O. FI. banco ya que los expertos no habían sabido invertir bien su dinero. Le dimos a cliente varias opciones de recuperación, optamos por cambiar de Fondo a uno de renta fija también que en ese momento tenía una proyección positiva, al mismo tiempo, invertimos en Fondos en moneda nacional, En el corto-mediano plazo, el cliente no sólo recuperó su patrimonio inicial sino que obtuvo una muy buena rentabilidad.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(7) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. vii. INTRODUCCIÓN. El crecimiento sostenido que ha registrado el Perú en los últimos 20 años ha. C A. tenido un impacto sumamente favorable en el desarrollo del sistema. financiero nacional. Las cifras son elocuentes: en la última década las. ÁT I. colocaciones se han multiplicado por casi cinco veces y el crédito de consumo por siete. La banca ha financiado miles de viviendas nuevas, muchas de ellas. IN FO. empresa ha registrado un desarrollo sin precedentes.. R M. dirigidas a sectores populares y el acceso al crédito a la pequeña y mediana. Ese crecimiento ha venido acompañado por una notable expansión de la presencia bancaria en todo el país. Los bancos están invirtiendo de manera importante y sostenida en el desarrollo de plataformas virtuales que están. E. permitiendo brindar atención a través de los canales de Internet las 24 horas. EM AS. del día.. Los números son alentadores y demuestran una sana evolución del sistema financiero. Se ha avanzado mucho en los últimos años: el ratio de créditos. SI ST. hipotecarios sobre PBI ha pasado en muy pocos años del 3% al 4.5%; el número de poseedores (con deuda activa) ha pasado de 2.5 millones a más de 7 millones en menos de una década.. D. E. Sin embargo a comienzos del año 2013, se desató una caída bursatil debido a una fuerte baja de los precios de los metales Ello obedece a una. A. desaceleración de la política monetaria expansiva de Estados Unidos, lo que. IN. significó la disminución de sus compras de bonos. En tanto, incremento sus. C. tasas de interés, provocando así un alza en otros mercados como el peruano,. O. FI. generando una disminución en los precios de los bonos, con un menor precio en un futuro. "Este problema impacto en la mayoría de fondos conservadores y flexibles al invertir en este tipo de instrumentos financieros En este contexto, apoyado en mi formación profesional, laboral, bancaria y en información económica estadística y actual, brindé asesoría y orientación a los. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(8) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. viii. clientes de mi cartera de Fondos Mutuos e inversiones para que de acuerdo a su perfil de riesgo y expectativas pudieran ver las oportunidades de inversión que daba el mercado y tomar decisiones correctas y rentables en un plazo. C A. determinado tomando en cuenta la apreciación del Nuevo Sol frente al Dólar. Siendo el objetivo general Detallar cómo se analizó y cuáles fueron los. ÁT I. procedimientos y acciones para asesorar a los clientes de Fondos Mutuos de Interbank durante la Caída de los fondos mutuos del año 2013 para que. R M. pudiesen tomar la decisión correcta y más rentable de acuerdo a sus. expectativas. Y a la vez Presentar al Banco Interbank y su performance dentro. IN FO. de su entorno competitivo , además de Identificar los instrumentos, principios y herramientas de la ciencia económica utilizados en mi ejercicio profesional y laboral como plataforma comercial, también Presentar los diferentes tipos de. E. Fondos Mutuos de Interbank en el mercado analizando su rentabilidad y por ultimo Realizar una apreciación crítica sobre la formación en la Escuela base a mi ejercicio laboral.. EM AS. Académico Profesional de Economía de la Universidad Nacional de Trujillo en. En el Capítulo I se describe al Sistema Financiero Peruano y al Banco. SI ST. Interbank como organización y dentro del contexto económico nacional y local Así mismo se plantea un problema principal en mi ejercicio como Plataforma. E. Comercial.. D. Luego, en el Capítulo II presento la Teoría Económica recibida durante mi formación profesional en la carrera de Economía. Estas teorías y/o modelos. IN. A. adquiridos, junto con mi experiencia laboral y profesional, fundamentan mi desempeño laboral y las soluciones encontradas para la resolución del. FI. C. problema presentado y el logro de los objetivos planteados.. O. A continuación, en el Capítulo III presento conceptos teóricos de utilidad para el desempeño de mis funciones, conceptos básicos sobre Fondos Mutuos del Banco Interbank. Culmino el capítulo exponiendo 2 casos sobre asesoría de inversiones con manejos y propuestas de inversión según el perfil del cliente y sus expectativas de rentabilidad en un período de tiempo determinado.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(9) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. ix. Finalmente, en el Capítulo IV, culmino con una apreciación crítica sobre mi formación profesional en la Escuela de Economía de la Universidad Nacional de Trujillo, donde planteo la opción de incluir cursos de Especialización Económica por ramas, cursos de Técnicas de Ventas y Negociación, así como. C A. intensificar los cursos referentes a la generación de Empresas e incluir en el. contexto curricular la formación académica en liderazgo empresarial y trabajo. O. FI. C. IN. A. D. E. SI ST. EM AS. E. IN FO. R M. ÁT I. en equipo.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(10) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 10. CAPITULO 1 INTERBANK Y EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO A continuación se describe el contexto institucional del Banco Internacional del Perú – Interbank, empezando con una descripción del Sistema Financiero Nacional – Peruano; luego paso a describir la Banca Múltiple donde se ubica el. C A. Banco Interbank, el cual describiré dentro del marco Nacional y de la Región La. ÁT I. Libertad, y las funciones que he desempeñado durante los 3 años que. 1. Composición en el Sistema Financiero Peruano. IN FO. 1.1. Concepto. R M. pertenecí a esta Institución Financiera.. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes. E. desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este. EM AS. papel se llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”. El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o. SI ST. privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en. D. E. forma de créditos e inversiones.. A. 1.2. Instituciones que conforman el Sistema Financiero. IN. Según la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y. C. Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702 1, el. O. FI. sistema financiero peruano está compuesto por:  Banca Múltiple  Empresas Financieras. 1. Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(11) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 11.  Cajas Municipales  Cajas Rurales  Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa.. ÁT I. 1.3.1. Banco Central de Reserva del Perú. C A. 1.3. Entes Reguladores y Control del Sistema Financiero. R M. Según la Constitución Política del Perú, el BCRP tiene por finalidad preservar la estabilidad monetaria. El BCRP anuncia una meta de. IN FO. inflación anual y sus acciones están orientadas a alcanzar dicha meta. La estabilidad monetaria es el aporte principal que el BCRP puede hacer a la economía del país pues, al controlarse la inflación, se reduce la. E. incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro, atraer economía.. EM AS. inversiones productivas y promover así un crecimiento sostenido de la. En general, es el encargado de regular la moneda y el crédito del. SI ST. sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar que las tasas de interés de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el. E. mercado.. D. La regulación de la oferta monetaria La emisión de billetes y monedas.. O. FI. C. IN. A. La administración de las reservas internacionales (RIN). El BCRP está prohibido de financiar al sector público, otorgar créditos selectivos y establecer tipos de cambio múltiples.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(12) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 12. 1.3.2. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú (SBS) La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del. C A. Sistema Privado de Pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar. ÁT I. los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.. Es importante destacar que la SBS no depende del BCRP; es un órgano. IN FO. establecida en el Constitución Política del Perú.. R M. separado que tiene autonomía administrativa, económica y financiera. 1.4. La Banca Múltiple Peruana. Dentro de Sector de Intermediación directa, se encuentra a la Banca Múltiple,. E. también conocida como banca privada, comercial o de primer piso, es aquella canalización de recursos.. EM AS. sociedad de crédito que cuenta con instrumentos diversos de captación y. Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del. SI ST. público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a. A. D. E. operaciones sujetas a riesgos de mercado.. IN. 1.5. Banco Internacional del Perú – INTERBANK. FI. C. 1.5.1. Definición:. O. El Banco Interbank es una empresa financiera que forma parte del Grupo Intercorp, Se dedica principalmente a la captación de dinero de los clientes y a la colocación del mismo a través de distintas alternativas de crédito.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(13) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 13. 1.5.2. Historia El Banco Internacional del Perú se fundó el 1 de Mayo de 1897, e inició sus operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por el Sr.. C A. Elías Mujica. Su primer local estuvo ubicado en la calle Espaderos, hoy. ÁT I. Jirón de la Unión.. En 1934 comenzó el proceso de descentralización administrativa, siendo. R M. Chiclayo y Arequipa las primeras agencias en abrirse, seguidas un año después por las de Piura y Sullana.. IN FO. La política de expansión se intensificó de manera notable en 1942, adquiriendo una propiedad en la Plazuela de la Merced y otra en la calle Lescano, donde se construyó el edificio "Sede La Merced", cuyos bellos. E. acabados han llevado al Instituto Nacional de Cultura a catalogarlo como. EM AS. Monumento Histórico.. En el pasado, el accionariado del banco incluyó capitales vinculados a la agroindustria, como La Fabril S.A. y W.R. Grace Co. En la década de los setenta, el Chemical Bank de Nueva York participó en el accionariado y fue. SI ST. responsable de la gerencia del banco. En 1970, el Banco de la Nación adquiere el mayor porcentaje de las acciones del banco, convirtiéndose de esta forma en miembro de la Banca Asociada del país. En 1980 el banco. D. E. pasó a llamarse Interbanc.. A. El 20 de julio de 1994 un grupo financiero liderado por el Dr. Carlos. IN. Rodríguez-Pastor Mendoza, e integrado por grandes inversionistas como Nicholas Brady (ex Secretario del Tesoro de los EEUU), entre otros, se. O. FI. C. convirtió en el principal accionista del banco al adquirir el 91% de las acciones disponibles. En 1996 se decidió cambiar el nombre a Interbank, empezando una nueva forma de hacer banca en el Perú, y con el objetivo de convertir cada agencia en una auténtica tienda financiera en la que con solo ingresar, el cliente sintiera que accedía a un banco diferente, confiable y sólido. Un. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(14) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 14. lugar donde podía encontrar productos y servicios financieros brindados con la asesoría necesaria y una atención especial, ágil, conveniente, cercana e innovadora.. C A. La inauguración de la sede principal Torre Interbank, ubicada entre las avenidas Javier Prado y Paseo de la República, en el 2001, marca el inicio. ÁT I. de una nueva era, con mejores servicios integrados y tecnología de avanzada.. R M. En el año 2005 se implementaron las tiendas Money Market dentro de los. locales de Supermercados Peruanos orientadas a brindar servicios. IN FO. bancarios en horarios extendidos de lunes a domingo de 9:00 a.m. a 9:00 p.m. Iniciativa sin precedentes en el sistema financiero nacional.. E. Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008, Interbank llevó a cabo un agresivo proceso de crecimiento que buscaba duplicar la red de. EM AS. distribución. De este modo, el número de tiendas de Interbank pasó de 111 a fines de 2006 a 207 al cierre de 2008. Igualmente, el número de cajeros pasó de 701 a 1,400 en el mismo período.. SI ST. La expansión de Interbank incluyó, en el 2007, la apertura de la oficina de representación comercial del entonces Grupo Interbank en Shangai con la finalidad de contribuir a dinamizar el intercambio comercial con China. Ésta. D. E. fue la primera oficina de una empresa peruana en el país asiático. Producto del fuerte crecimiento y desempeño del banco, en el 2010 las tres. IN. A. principales clasificadoras de riesgo lo calificaron como una empresa con grado de inversión. Ello permitió realizar dos importantes emisiones de. O. FI. C. deuda en los mercados internacionales. En marzo de 2012 Interbank continuó innovando su oferta internacional al inaugurar su Oficina de Representación Comercial en Sao Paulo, Brasil, el quinto socio comercial del Perú. Con este gran paso, Interbank busca asesorar tanto a empresarios peruanos como brasileños a concretar negocios exitosos e identificar oportunidades de inversión.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(15) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 15. Hoy Interbank es una de las principales instituciones financieras del país enfocado en brindar productos innovadores y un servicio conveniente y ágil a más de 2 millones de clientes.. C A. 1.5.3. Análisis Financiero. ÁT I. 1.5.3.1. Participación de Mercado y Colocaciones. Interbank ocupa la cuarta posición en el sistema financiero peruano, tanto. R M. en el otorgamiento de créditos como en la captación de depósitos.. EM AS. E. IN FO. TABLA Nº 01: PARTICIPACIÓN EN EL SISTEMA BANCARIO. SI ST. Al cierre del ejercicio 2013, los activos del Banco ascendieron a S/.29,698.8 millones, superior en 26.2% respecto al 2012, crecimiento sustentado principalmente en el aumento de los fondos disponibles en 27.2%,. E. explicado principalmente por el incremento en la cuenta bancos y. D. corresponsales (17.2% del activo), que pasa de S/.3,758.6millones a. A. S/.5,122.9 millones entre ejercicios. Esto último se explica en los mayores. IN. fondos destinados al encaje legal, esto a pesar de la disminución de los. O. FI. C. requerimientos del mismo durante el último trimestre. Por otro lado, se registró un aumento en los fondos restringidos, correspondientes a los requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con derivados, que pasaron de S/.80.2 millones S/.193.7 millones. A esto último se le suma un crecimiento en las inversiones temporales netas que pasaron de S/.1,595.2 millones a S/.1,973.3 (+23.7%), por mayores inversiones en Certificados de Depósitos del BCRP, bonos soberanos. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(16) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 16. peruanos, bonos globales peruanos y del exterior. Por otro lado, al aumento de los fondos disponibles se suma el crecimiento de 24.9% en las colocaciones brutas, principalmente por la mayor dinámica en los préstamos (+30.3%) y en los créditos hipotecarios vigentes (+24.8%). Al 31. C A. de diciembre de 2013, la estructura de créditos directos del Banco fue la. ÁT I. siguiente:. EM AS. E. IN FO. R M. FIGURA Nº 01: COLOCACIONES POR CREDITOS – DICIEMBRE 2013. SI ST. Por tipo de crédito, se observa un crecimiento en la colocación de créditos corporativos, grandes y medianas empresas de 31.8%, 45.5% y 26.9%, respectivamente, mientras que por el lado de los créditos hipotecarios, los. E. mismos crecieron en 25.4%. Por su parte, el crédito de consumo, que es el. D. más importante para el Banco pues representa 30.1% del total de. A. colocaciones, creció en14.3%, superior al crecimiento registrado por el. IN. sistema, que fue de 12.3%. Es de señalar que los créditos comerciales. O. FI. C. representan el 51.0% de las colocaciones totales del Banco, mientras que los de personas naturales (hipotecario y consumo) representan el 49.0%. 1.5.3.2. Calidad de Cartera Al 31 de diciembre de 2013, el índice de morosidad de Interbank, medido como la cartera atrasada en relación a las colocaciones brutas fue de 1.75%, disminuyendo en relación al registrado en el 2012 (1.84%) y. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(17) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 17. estando a su vez por debajo de la media del sector (2.01%). Cabe señalar que esto último también recoge la menor dinámica de sus colocaciones en segmentos donde es usual tener una mora mayor, como es el caso de tarjetas de crédito (consumo revolvente) y crecimientos menores en. C A. pequeña empresa.. EM AS. E. IN FO. R M. ÁT I. FIGURA Nº 02: MOROSIDAD POR TIPO DE CREDITOS A DICIEMBRE 2013. En lo referente a la calificación de cartera (riesgo del deudor), al 31 de. SI ST. diciembre de 2013 se observa que la participación de la cartera pesada o problema se ha reducido ligeramente en relación al registrado al cierre de 2012, pasando de 4.0% a 3.7%. No obstante, la misma se encuentra. E. todavía por encima del promedio registrado por el sistema (3.2%), siendo. TABLA Nº 02: CALIDAD DE CARTRERA. O. FI. C. IN. A. D. este un aspecto importante a ser monitoreado por el Banco.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(18) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 18. 1.5.3.3.. Provisión de Cartera Atrasada. Al 31 de diciembre de 2013, las provisiones de la cartera ascendieron a S/.785.3 millones, lo que representa un incremento de 15.0% en relación al. C A. 2012. No obstante, se muestra una reducción en la cobertura de la cartera morosa, la misma que pasa de 234.5% a 226.5% durante el mismo período. ÁT I. de análisis, toda vez que la cartera atrasada aumentó en 19.1%, variación. mayor al incremento en provisiones anteriormente mencionado. No. R M. obstante lo anterior, es de señalar que el nivel de cobertura que mantiene. el Banco es considerado adecuado, estando inclusive por encima de la. IN FO. media del sector.. A. D. E. SI ST. EM AS. E. FIGURA Nº 03: COLOCACIONES VS PROVISIONES. Rentabilidad. IN. 1.5.3.4.. O. FI. C. Al 31 de diciembre de 2013, la utilidad neta de Interbank ascendió a S/.647.1 millones, superior en 13.4% al resultado registrado en similar periodo de 2012. Lo anterior se sustenta principalmente en la mejora del margen financiero bruto, el mismo que se explica principalmente por un mayor crecimiento de los ingresos financieros en relación a los gastos, impulsado por el aumento en intereses y comisiones por créditos otorgados (mayor volumen de colocaciones), ingresos por inversiones (mayor. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(19) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 19. volumen de CDs del BCRP y venta/trading de acciones y bonos soberanos y globales), todo esto a pesar de los menores ingresos por diferencia de cambio, ante la coyuntura devaluatoria de la moneda nacional. Lo detallado anteriormente permitió que el margen financiero bruto del Banco se. C A. incremente en 22.6% en valores absolutos, mientras que a nivel relativo. también se muestra una mejora al pasar de 75.8% a 77.2% entre ejercicios.. ÁT I. Cabe señalar que la mejora en el resultado neto del Banco en términos. absolutos también recoge una mejora en el manejo de la carga operativa. IN FO. ingresos por servicios financieros (comisiones).. R M. en términos relativos, lo cual finalmente pudo contrarrestar los menores. La mejora en términos absolutos de la utilidad neta del Banco se ve reflejada en los indicadores de rentabilidad, toda vez que el retorno. E. promedio sobre el patrimonio (ROAE) y retorno promedio sobre el activo. EM AS. (ROAA) registra niveles que se encuentran por encima de la media del sector, siendo el segundo Banco más rentable a la fecha de corte, según se detalla:. O. FI. C. IN. A. D. E. SI ST. FIGURA Nº 04: EVOLUCIÓN DEL ROAE. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(20) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 20. 1.5.3.5.. IN FO. R M. ÁT I. C A. FIGURA Nº 05: EVOLUCIÓN DEL ROAA. Eficiencia. E. Los ratios de eficiencia del Banco muestran un comportamiento positivo a. EM AS. lo largo del presente ejercicio. En este sentido, la relación de gastos operativos a ingresos financieros fue de 39.4% (43.5% en similar periodo del año anterior), mientras que el ratio de gastos operativos sobre margen. SI ST. financiero bruto más ingresos netos por servicios financieros se mantuvo relativamente estable con 51.0% (57.4% al 31 de diciembre de 2012). Liquidez. E. 1.5.3.6.. D. Interbank realiza la administración del riesgo de liquidez a través del. A. análisis de brechas (Gap Analysis) en la gestión de activos y pasivos. Los. IN. desfases temporales en el flujo de caja que pudieran dificultar el. C. cumplimiento de las obligaciones diarias están sujetos al seguimiento del. O. FI. área de Riesgos de Mercado. Al 31 de diciembre de 2013, el incremento registrado por el Banco en los fondos disponibles fue de 27.2%, mientras que los depósitos y obligaciones se incrementaron en 38.8%, lo que conllevó a una disminución en la cobertura de los depósitos a la vista (pasó de 91.7% a 80.6%) y de los depósitos totales (pasó de 48.7% a 44.6%). Debido a la mayor captación de depósitos (principalmente a plazo) en relación al volumen de colocaciones, el indicador de colocaciones brutas. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(21) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 21. sobre depósitos totales se redujo de 109.1% a 98.2% entre diciembre de 2012 y diciembre de 2013. Con relación al ratio de liquidez en moneda nacional, éste disminuyó de. C A. 43.3% en el 2012 a 24.8% a diciembre de 2013, el mismo que todavía se encuentra ligeramente por debajo de la media del sector (30.8%), aunque. ÁT I. se mantiene en niveles adecuados. Por el contrario, el ratio en moneda. extranjera (61.5%) registra niveles por encima del sector (54.5%), aunque. R M. por encima del requerimiento mínimo establecido por la SBS. Los requerimientos de liquidez mínimos mensuales establecidos por el órgano. IN FO. supervisor son: 8% para moneda nacional y 20% para moneda extranjera.. O. FI. C. IN. A. D. E. SI ST. EM AS. E. FIGURA Nº 06: RATIOS DE LIQUIDEZ M.N. Y M.E.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(22) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 22. Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio neto de Interbank ascendió a S/.2,651.6 millones (S/.2,374.4 millones en el 2012). El principal movimiento estuvo dado por el incremento del Capital Social por la capitalización de utilidades correspondientes al ejercicio 2012 (45% de los resultados), se. C A. repartieron dividendos por el 45% y el 10% restante se destinó a la constitución. ÁT I. de la Reserva Legal (S/.57.0 millones).. La acumulación de las utilidades de los primeros cinco meses del 2013,. R M. sumado a la emisión de bonos subordinados, permitió al Banco que el ratio de capital global mejore al pasar de 13.3% al cierre del 2012 a 13.4% al cierre del. 1.5.3.7.. IN FO. 2013. Solvencia. E. De acuerdo a lo mencionado anteriormente, el 10 de enero de 2013 el Banco. EM AS. realizó una emisión de bonos subordinados por S/.150 millones, la cual correspondió a la Serie A de la Segunda Emisión del Segundo Programa de Bonos Subordinados, mientras que el 12 de diciembre del 2013 emitieron US$50.0 millones correspondientes a la Serie A de la Tercera Emisión. SI ST. contemplada dentro del mismo Segundo Programa de Bonos Subordinados; ambas emisiones fueron destinadas al cómputo del patrimonio efectivo y a. E. financiar colocaciones bajo cualquier modalidad.. D. 1.5.4. Análisis FODA. O. FI. C. IN. A. Fortaleza:. Liderazgo en el segmento retail. Respaldo patrimonial del Grupo Interbank. Amplia red de distribución a través de los cajeros ATM. Amplio horario de atención. Sedes a nivel nacional. Cajeros global net plus que permiten pagar servicios y depositar.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(23) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 23. Debilidades: Concentración de créditos de consumo con pocas garantías reales.. C A. Pocas tiendas financieras en la ciudad de Trujillo.. ÁT I. Oportunidades:. Expansión de sus operaciones en el segmento retail con empresas. R M. del grupo.. Bajos niveles de intermediación financiera en el mercado nacional.. Amenazas:. IN FO. Mayor mercadeo.. Mayor competencia entre bancos grandes.. E. Riesgo de sobreendeudamiento.. EM AS. Cambio de gobierno e inestabilidad por incertidumbre política. Desarrollo de las cajas municipales.. 1.5.4.1.. SI ST. Ingreso de nuevos competidores internacionales. PRINCIPALES ESTRATEGIAS. Aprovechar la ubicación y alianza que hay con sus retails (Plaza Vea y. E. Vivanda), creando sinergia entre las empresas para captar los clientes. D. que visitan las instalaciones de estos supermercados y convertirlos en. A. clientes recurrentes del banco.. O. FI. C. IN. Realización de ferias hipotecarias para dar a conocer los distintos tipos de crédito que se puedan amoldar para cada cliente, además mostrar los proyectos de. viviendas financiados por el banco, también hacer PRE. filtro para definir cuál es el monto máximo de aprobación y así comenzar con los trámites para el préstamo en caso el cliente acceda. Al igual que la feria hipotecaria, se realizan ferias vehiculares producidas conjuntamente con los distintos grupos concesionarios de vehículos particulares y/o para empresas de taxi con el mismo proceso de. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(24) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 24. calificación al cliente. El ofrecimiento proactivo que se da durante o después de cada operación a los clientes sirve para ofrecer la gama de productos que el. 1.5.5.. ÁT I. C A. banco posee, siempre proyectándonos a las necesidades del cliente.. Interbank en La Libertad. R M. El banco Interbank en La Libertad, es una fotografía del Interbank a nivel nacional, ocupando el cuarto lugar tanto en depósitos como en créditos, tal. IN FO. como se muestra en las figuras siguientes.. FIGURA 07: RANKING ENTIDADES BANCARIAS LIBERTAD (Diciembre. EM AS. E. 2013). SI ST. S/. 0.00. D A. Total Depósitos Total Créditos. Entidades Bancarias La Libertad. Fuente: Elaboración Propia con datos de la SBS.. O. FI. C. IN. CREDITO B B V A BANCO… SCOTIABANK PERU INTERBANK BANCO… MIBANCO FINANCIERO HSBC BANK PERU FALABELLA PERÚ S A AZTECA DEL PERU CITIBANK PERU BANCO RIPLEY…. S/. 1,000,000.00. E. Montos en miles de nuevos soles. S/. 2,000,000.00. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(25) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 25. FIGURA 08: ENTIDADES FINANCIERAS LA LIBERTAD (Diciembre 2013). Ranking Financiero de La Libertad. ÁT I. 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%. C A. Entidades Financieras en La Libertad - 2013. Depósitos. IN FO. R M. Créditos. E. Fuente: Elaboración propia con datos de SBS.. EM AS. TABLA 03: DEPÓSITOS VS CRÉDITOS ENTIDADES FINANCIERAS EN LA LIBERTAD (Diciembre de 2013). SI. 622,676.03. 25.35%. BBVA BANCO CONTINENTAL. S/. 581,293.51. 23.67%. SCOTIABANK PERÚ. SI. 247,920.73. 10.09%. SI. 338,263.96. 8.44%. INTERBANK. SI. 185,375.47. 7.55%. SI. 278,984.45. 6.96%. BANBIF. SI. 37,156.19. 1.51%. SI. 98,094.10. 2.45%. MIBANCO. SI. 28,357.38. 1.15%. S/. 202,350.20. 5.05%. SI. 19,777.86. 0.81%. $/. 62,914.29. 1.57%. HSBC BANK PERÚ. SI. 13,370.57. 0.54%. SI. 5,594.60. 0.14%. FALABELLA PERÜ. SI. 6,923.55. 0.28%. SI. 77,953.96. 1.94%. AZTECA DEL PERÚ. SI. 6,709.56. 0.27%. SI. 17,181.27. 0.43%. CITIBANK PERÚ. SI. 991.21. 0.04%. SI. 4,649.12. 0.12%. BANCO RIPLEY PERÚ. SI. 902.04. 0.04%. SI. 21,637.83. 0.54%. D. E. SI ST. BANCO CRÉDITO. Total Depósitos Depósitos Total Créditos Créditos. A. Empresa. O. FI. C. IN. FINANCIERO. SI. 982,205.59. 24.50%. SI. 1,017,399.29 25.38%. Fuente: Elaboración propia con datos de la SBS.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(26) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 26. 1.5.6. Organigrama A continuación, se muestra el Organigrama General y el de División trabajo, tienda Interbank.. FI. C. IN. A. D. E. SI ST. EM AS. E. IN FO. R M. ÁT I. FIGURA 09: ORGANIGRAMA GENERAL BANCO INTERBANK. C A. Comercial, para luego entrar en detalle con la organización de la unidad de. O. Fuente: Banco Interbank. Para poder ubicarnos en el contexto de la labor misma que realicé como representante financiero plataforma, a continuación presento un organigrama de la tienda Interbank Trujillo open plaza. Cabe destacar que el organigrama de. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(27) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 27. cada tienda varía de acuerdo al tamaño de la misma y al público o segmento a. REPRESENTANTE FINANCIERO GUIA. REPRESENTANTE FINANCIERO PEQUEÑA EMPRESA. REPRESENTANTE FINANCIERO. A. D. E. SI ST. REPRESENTANTE FINANCIERO PLATAFORMA. EM AS. E. GERENTE ASISTENTE OPERATIVO. IN FO. DE. R M. GERENTE DE TIENDA. ÁT I. FIGURA 10: ORGANIGRAMA TIENDA INTERBANK OPEN PLAZA.. C A. la que van dirigidos según su ubicación.. C. IN. Fuente: Elaboración propia. O. FI. 1.6. Plataforma Comercial Interbank Interbank viendo las necesidades particulares de los clientes y las diferentes posibilidades comerciales que se generarían con los mismos decidió crear las plataformas comerciales, que están netamente ligadas al área comercial, buscando profundizar la relación comercial con el Portafolio de Clientes a través de mayores, mejores y más frecuentes. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(28) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 28. contactos con cada uno de ellos, retenerlos mediante una estrategia basada en la Calidad de Servicio y la asesoría financiera profesional permanente a fin de lograr sostener una relación a largo plazo, asimismo Rentabilizar el portafolio mediante una venta cruzada de productos y. C A. servicios, oportuna y personalizada, que incrementen el margen. ÁT I. financiero y los ingresos por servicios de la Banca.. R M. 1.6.1. Funciones Específicas -. La labor de una plataforma comercial de Interbank es brindar. IN FO. asesoría comercial para venta de los productos del banco, tanto de captaciones como en colocaciones, tales como: cuentas de ahorro, cts., asesoría y venta de Créditos hipotecarios, vehiculares, tarjetas de crédito, compra de deuda, préstamos personales y por convenio. EM AS. inversión en fondos mutuos.. E. Además brindar asesoría sobre inversiones y colocaciones de. -. Gestionar ventas cruzadas a nuestros clientes y potenciales clientes, con el objetivo de fidelizarlos y contribuir con la meta de la tienda. Identificar las oportunidades de negocios que se presenten a partir. SI ST. -. del servicio de atención de consultas y/o reclamos, orientando y asesorando a los clientes para la toma acertada de una decisión en. E. la colocación y /o captación de productos y que éstos se ajusten a las. A. D. necesidades y campañas según tipo de cliente.. -. O. FI. C. IN. -. Ejecutar las estrategias comerciales necesarias en las campañas, cruce de cartera e incorporación de nuevos clientes. Procesar la apertura de cuentas pasivas, en sus diferentes modalidades, así como la actualización de datos del cliente.. -. Realizar seguimiento y aseguramiento del logro de la meta mensual. -. Realizar reportes diarios de la información de los clientes contactados a fin de llevar un control y seguimiento de sus actividades.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(29) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 29. 1.7. IDENTIFICACIÓN. DE. PROBLEMA. EN. EL. DESEMPEÑO. LABORAL.. C A. En el proceso de mi gestión como plataforma comercial hubo diversos problemas con algunos de los productos y servicios que manejábamos, como:. ÁT I. Los créditos hipotecarios quedaban estancados por la centralización de su evaluación crediticia, dado que se da en Lima y no se tiene. R M. llegada personal al cliente, perjudicando al mismo ya que muchos de. los clientes tiene ingresos no sustentados. Esto hace más largo el. IN FO. tiempo de evaluación por lo que muchos clientes prefieren migrar a otras instituciones financieras con gestión más eficiente del tiempo de evaluación. Este problema se podría evitar mediante la descentralización de la evaluación crediticia, se podría implementar. E. 2 puestos en cada tienda financiera exclusivamente para este tipo. EM AS. de tramite así de cara al cliente se tendría una llegada personal para cada uno de ellos agilizándose los tramites de evaluación. SI ST. hipotecarios en las tiendas financieras Interbank provincias.. En el caso de la CTS, el reto era canalizar a los clientes externos a nuestra cartera de CTS; falta de estrategias a favor del cliente. E. hacían que la preferencia de los mismos esté a favor de otras. D. instituciones financieras por la mayor tasa de interés pasiva. Este. O. FI. C. IN. A. problema se podría reducir no solo ofreciendo una tasa de interés más alta sino también mediante otro tipo de incentivos, por ejemplo sorteos de premios o dinero en efectivo mensuales para cada cliente que haya trasladado su cts., otra muy buena oportunidad de captar esas cts. que no están aún en la cartera de Interbank, son desde las ventanillas, se tiene que capacitar al personal para que estén en la condiciones apropiadas de dar información y poder trasladar ellos mismos desde ventanilla las cts.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(30) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 30. En esta ocasión, el problema más saltante y el cual analizaré en este informe, fue el caso de la caída de los fondos mutuos que surgió a mediados del 2013 Muchos inversionistas experimentaron caídas no sólo en su rentabilidad, sino también en el capital invertido. Esto fue. C A. un problema para el sistema financiero que hizo frente a la. ÁT I. desesperación, incertidumbre y en casos hasta pánico, lo que. ocasionó fuga de capitales del sistema bancario en Fondos Mutuos y. R M. operaciones bursátiles. Este problema propició la intervención de muchos funcionarios de la institución para orientar y sobre todo,. IN FO. asesorar a los clientes a tomar decisiones correctas basándose no. O. FI. C. IN. A. D. E. SI ST. EM AS. E. sólo en el presente, sino en el ciclo bursátil y en el futuro económico.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(31) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 31. CAPÍTULO II: FUNDAMENTACIÓN CIENTÍFICO TÉCNICA DEL DESEMPEÑO LABORAL 2. Definición del Producto Bancario. C A. En todas las industrias multiproducto, es difícil definir correctamente los productos; en la industria bancaria, es quizás más complicado ya que se. ÁT I. presentan características únicas, asociadas a los riesgos, que la diferencian. de cualquier industria, por lo que no hay consenso acerca de la naturaleza. R M. de la actividad financiera la literatura empírica de eficiencia de las firmas. financieras ha utilizado dos grandes enfoques alternativos para generar la. IN FO. definición del producto bancario.. El primero es el llamado “enfoque de intermediación”, donde los depósitos se consideran un insumo, los bancos son vistos como productores de servicios. E. de intermediación financiera. Es decir, los bancos toman depósitos para ser. EM AS. luego ofrecidos como préstamos, por ejemplo. Así, el producto bancario, bajo el enfoque de intermediación es medido a través del volumen de recursos que intermedia. Así, los préstamos e inversiones son los productos de la firma, mientras que los insumos son el capital, los pasivos y el trabajo.. SI ST. El segundo es el llamado “enfoque producción”, de acuerdo con el cual se considera que los bancos utilizan capital y trabajo para producir diferentes servicios. La medición de la actividad bancaria se realiza a través del. E. número realizado de un determinado tipo de transacciones en un intervalo. D. de tiempo, por ejemplo el número de cuentas de ahorros emitidas por la. A. entidad.. IN. Existe también una definición importante que habría de tomarla en cuenta:. C. “Productos Financieros envuelven más que intereses monetarios, pues. O. FI. incluyen la prestación de servicios financieros por un valor bajo o gratuito. O sea, las Instituciones Financieras antes de vender productos prestan servicios, guardan dinero y muchas veces no cobran tasa por estos servicios, descuentan cheques, efectúan pagos, prestan dinero y realizan una infinidad de transacciones sin cobrar o a un bajo valor unitario. El logro de las Instituciones Financieras depende del volumen de transacciones y de su capacidad creativa de generar negocios.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(32) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 32. Servicios Financieros son servicios prestados por Instituciones Financieras y que acompañan los Productos Financieros ofrecidos a sus clientes, personas físicas y/o personas jurídicas. Las ofertas de productos y de servicios de las Instituciones Financieras deben ser orientadas para atender. C A. a las necesidades y deseos de sus clientes. Es importante observar también. que, además de las características de la intangibilidad, de producción y. ÁT I. distribución simultánea, los Productos Financieros diferencian de los. R M. productos físicos y por lo tanto tangibles”.2. En síntesis, en una economía moderna los bancos cumplen esencialmente. IN FO. dos funciones: actúan como intermediarios financieros manejando portafolios de activos y pasivos financieros y proveen servicios de transacción a los agentes de la economía.. En el proceso productivo de un banco existe un insumo vital que es la. E. información estratégica, el cual puede ser obtenido del propio conocimiento. EM AS. obtenido en la atención de sus transacciones y que permitirá que se le pueda atender con diferentes productos de depósitos o créditos. Así mismo el banco explota su nombre e imagen a un solo costo pero con beneficio. 2.1.. SI ST. para ser explotado por todos los productos.. Naturaleza de la función de producción Bancaria. E. La definición del producto bancario se ha convertido en una discusión. D. perenne sobre la cual hasta hoy día no existe consenso. Afortunadamente en los últimos años se ha desarrollado una teoría de la empresa bancaria.. IN. A. En una economía moderna los bancos cumplen esencialmente dos. O. FI. C. funciones: -. La primera es que ellos actúan como intermediarios financieros manejando portafolios de activos y pasivos financieros;. -. La segunda es que éstos proveen servicios de transacción a los agentes de la economía.. 2. Cobra(2000, p.83). Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(33) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 33. Estas dos funciones que realizan los bancos no tienen por qué ser necesariamente realizadas en conjunto por una sola empresa. Podría darse el caso que dos instituciones se especialicen en estas dos funciones en forma separada, o que dentro de una de ellas se especialicen en. C A. determinado tipo de producto. Así, tenemos que las empresas de tarjetas de. créditos retienen para ellas la función de realizar transacciones y al mismo. ÁT I. tiempo delegan la función de otorgar crédito a otras instituciones como son fondos mutuos realizan sólo servicios de intermediación.. R M. los bancos, y, por otra parte, vemos que algunas instituciones como los. Sin embargo, en todo el mundo es práctica común que los bancos sean. IN FO. quienes desempeñen estas dos funciones simultáneamente. Es decir tienen una naturaleza multiproducto.. Una de las causas que dan origen a la naturaleza multiproducto de los. E. bancos sería la existencia de economías de diversificación o de ámbito, es medios de operación.. EM AS. decir una firma produce conjuntamente varios servicios reduce sus costos. Estas se producen por dos causas:. Primero, al existir un insumo que es imperfectamente divisible, y que no. SI ST. -. se utiliza en toda su capacidad en la producción de un bien o servicio, permite que se utilice conjuntamente en la producción de otro servicio. Segundo, cuando algún insumo tiene características de bien público, al. E. -. D. adquirirse para la producción de un bien, queda automáticamente. A. disponible para la producción de otros bienes en forma gratuita.. IN. Para entender la naturaleza multiproducto del sector bancario es. C. conveniente presentar situaciones concretas que pudieran dar origen a la. FI. existencia de economías de diversificación o de ámbito en el sector.. O. Las economías de ámbito en esta industria pueden existir tanto entre productos que representan las dos funciones básicas como entre diferentes servicios dentro de éstas. Por ejemplo, estas economías existirán entre diferentes tipos de préstamos o depósitos y también entre sí. En el proceso productivo de un banco existe un insumo que llamaremos información estratégica, que posee características de bien público. Una vez adquirido. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(34) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 34. este insumo puede ser utilizado tanto para las operaciones de transacción como de intermediación de los bancos, sin verse afectada la cantidad disponible de este factor, dando origen así a economías de ámbito.. C A. Se podría pensar que este insumo pudiera adquirirse o venderse en forma limitada dependiendo de las circunstancias, sin embargo, existen problemas. ÁT I. de transacción que dificultan enormemente este proceso. Por ejemplo, al. vender información necesariamente se tiene que dar a conocer ésta y. R M. además no es posible garantizar que la información se utilice exclusivamente. para la producción de solo un servicio. Un segundo tipo de información,. IN FO. referida a la situación específica de un cliente, estimula la diversificación ya que la misma información puede ser reutilizada para otorgar diferentes servicios, sean éstos depósitos o créditos. Por ejemplo, el conocimiento de. E. las transacciones de un cliente puede ser utilizada tanto para otorgar crédito de consumo, comercial o hipotecario. Probablemente sea ésta una de las. EM AS. principales razones de por qué los bancos realizan las funciones de transacción e intermediación en forma conjunta. También la diversificación se produce debido a la utilización compartida de. SI ST. algún activo intangible en la provisión de varios servicios. El ejemplo más claro de estas situaciones es el uso de su nombre publicitario por el banco. Este nombre se convierte en un activo intangible muy valorado por los. E. consumidores por la información que les entrega sobre las características de. D. los servicios ofrecidos. Naturalmente, el nombre puede ser utilizado por. A. todos los servicios ofrecidos.. IN. Una tercera manera en que surgen economías de ámbito es producto de la. C. tecnología utilizada en el proceso productivo. Por ejemplo, si consideramos. O. FI. los préstamos como un producto bancario, cada banco producirá una gran gama de éstos, los que utilizan similar tecnología y el mismo personal, cajeros, administrativos, etc. Una última forma en que pueden surgir economías de ámbito en la banca, se debe a las economías producto de la existencia de sucursales. Si el costo unitario de atender un cliente es menor en la casa matriz, las empresas se. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(35) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 35. acercan al consumidor por medio de las sucursales permitiendo que éstas transfieran ciertos servicios a la casa central. Así, la mayoría de los bancos tienen sus equipos de analistas de créditos en. C A. la casa matriz, pasando la aprobación de todos los créditos sobre cierto monto a la central. En este caso, el sistema de sucursales sirve para. ÁT I. centralizar clientes que están dispersos geográficamente, originándose economías de ámbito. Esta situación puede presentarse conjuntamente a la. R M. existencia de deseconomías de escala en la operación de una oficina. bancaria. En base a los argumentos anteriormente desarrollados existen. IN FO. importantes razones para justificar la naturaleza multiproducto de la firma bancaria. 2.2.. Tecnología Crediticia. E. Las tecnologías crediticias son un conjunto de acciones y de procedimiento transacción crediticia. Estas. EM AS. que se llevan a cabo para dar paso a una acciones se pueden resumir en:. a) La evaluación de parte de la institución de la capacidad y voluntad de. SI ST. pago del potencial cliente.. b) Vigilar el comportamiento de los prestatarios a lo largo de la duración del contrato.. c) La creación de incentivos por parte prestamista para que sus clientes. E. paguen.. D. d) La diversificación de su cartera. para hacerle frente al riesgo. A. sistémico.. O. FI. C. IN. e) Si bien la institución establece los procedimientos que constituyen la tecnología, existen un componente de la misma que estará determinada por la respuesta y acciones que la tecnología demanda de los prestatarios.. No existe una tecnología óptima única, sino que. hay una. frontera de. tecnologías eficientes, es decir un grupo de tecnologías que no son dominadas por otras instituciones prestamistas y entre las que el prestamista en cuestión puede escoger.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(36) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 36. Si para definir una tecnología crediticia eficiente se hace necesario obtener mejoras en los determinantes de la misma (elevadas tasa de recuperación, bajos costos de operación y de transacción, etc.), también resulta importante reconocer que los resultados no son "independientes" entre sí, es decir, que. C A. cuando la tecnología está dada y es aplicada eficientemente, resultados en. la mejora de una de éstas variables implicarán necesariamente deterioros en. ÁT I. otra.. R M. Cuando una tecnología crediticia es eficiente solo la "innovación" permitirá. mejorar resultados en una variable sin que eso determine deterioros en. IN FO. otra.3. Por ejemplo, ceteris paribus, aumentos en la tasa de recuperación, pueden requerir mayores gastos, lo que implicará mayores costos de operación. En. E. otras palabras dado un conjunto de opciones tecnológicas eficientes,. EM AS. menores pérdidas de morosidad están asociados a mayores costos de operación. Se podría decir que una tecnología encuentra su límite en relación a ampliar cobertura, si es que el prestamista no puede conseguir. SI ST. mejorar sus niveles de recuperación sin incurrir en mayores costos. En términos más sencillos, la tecnología crediticia es la descripción de la metodología a seguir para la concesión de créditos, en ella se detalla el perfil. E. del cliente, requisitos que debe de cumplir, documentación a llenar, tasas de. D. interés que se le asignará, plazos de los créditos y detallando el proceso a. IN. A. seguir desde la promoción y colocación del crédito hasta su recuperación. Actualmente la tendencia de las entidades financieras es a sistematizar y. C. automatizar su labor de análisis de riesgos y, mediante el “scoring”, utilizar. FI. programas que analicen y evalúen de forma automática y paramétrica las. O. características y/o condiciones que un cliente debe cumplir para acceder a una operación de crédito, por qué monto y bajo qué condiciones.. 3. Gonzáles-Vega - 1998. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(37) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 37. La tecnología crediticia, en general, utiliza criterios de calificación de Información, entre ellos, tenemos: Situación financiera y económica del cliente (Patrimonial y de Ingresos/. C A. Egresos), Situación socio - demográfica del cliente, Otros La institución define las políticas de calificación de clientes para los. ÁT I. productos relacionados al crédito basándose en las circunstancias y y fórmulas propias para cada calificación.. R M. características del préstamo apoyados en parámetros, objetivos ideales Pueden existir cientos de tipos diferentes de calificaciones y se escoge o. IN FO. aplica, para cada operación, el tipo o forma de calificación más apropiada.. Permite definir de forma paramétrica los siguientes aspectos: Niveles de Riesgo.. ·. Montos del crédito que se puede otorgar al cliente(cupos). ·. Valores y mecanismos para determinar los puntajes del análisis. ·. Montos del crédito que se puede otorgar al cliente(cupos). ·. Motivos o dirimentes para el rechazo de una solicitud. ·. Conjunto de límites de Pautas u Objetivos a alcanzar en cada. SI ST. EM AS. E. ·. calificación y que son conocidos como Metas de los Modelos de calificación Los. resultados. de. todas. las. evaluaciones. son. almacenados. D. E. históricamente lo cual permite realizar análisis estadísticos definidos por la entidad financiera, que ayudan a retroalimentar el sistema y de ser. A. necesario afinar los parámetros y normas de evaluación.. O. FI. C. IN. Los resultados de una evaluación son expresados de manera visual en forma de un semáforo que indica con colores el riesgo del cliente, este método de fácil comprensión se ve apoyado por una explicación detallada de las razones por las cuales una solicitud es rechazada, tanto en dirimentes como a la calificación misma. La información utilizada en la calificación de clientes surge de los módulos propios de la extracción y visualización de información de clientes desde la propia base de la institución.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(38) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 38. El proceso de calificación es en sí mismo un módulo que se puede ejecutar en forma masiva o individual para calificar las solicitudes y autorizar cupos, ya sea en los procesos propios del Scoring o en otros procesos propios de la institución que ameriten este tipo de evaluación.. C A. Scoring posee un mecanismo generador de estadísticas que ayuda en la. toma de decisiones oportunas para afinar los parámetros de este. ÁT I. sistema así como los que controlan los módulos de crédito; la información estadística puede verse a manera de gráficas para su mejor. R M. comprensión e interpretación.. Para esto, se generan variables con la información de una gran muestra. IN FO. de antiguos clientes y los datos de agencias de información crediticia y la SBS.. Las técnicas de “scoring” utilizan estas fuentes de información para. E. identificar las relaciones entre las características de los clientes y qué. 2.3.. EM AS. tan "bueno" o "malo" es su riesgo de crédito.. Principales herramientas teóricas utilizadas por la Plataforma. SI ST. comercial del banco Interbank. 2.3.1. Teoría de la Elección del Consumidor Esta teoría es el modelo que muestra el cliente bancario como un agente. E. económico en su carácter de consumidor de bienes y de servicios. Esta. D. teoría relaciona las preferencias del cliente limitadas a restricciones. A. presupuestarias más que a la propia demanda del consumidor. Este es. O. FI. C. IN. un ejemplo claro en los créditos dado que muchas veces el monto del mismo ha de ser menor al solicitado dado que la capacidad de endeudamiento del cliente no soporta el monto requerido. La versión neoclásica señala que la decisión del consumidor en cuanto al conjunto de bienes que desea adquirir para su consumo viene determinada por la Renta disponible y sus Gustos, por lo que fijado un nivel de precios un consumidor perfectamente racional consumirá cantidades de cada bien de tal manera que la utilidad total sea la máxima posible compatible con la renta disponible.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(39) Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT. 39. También es importante mencionar la versión post-keynesiana, la que difiere abruptamente de la anterior al admitir que las preferencias tienen una estructura incompatible con la existencia de una función de utilidad escalar.. C A. Así el consumidor dividiría los bienes entre categorías y pre asignaría una parte de la renta a cada categoría distribuyendo entre los bienes de. ÁT I. cada categoría posteriormente el presupuesto. Existe una cierta manera.. IN FO. 2.3.2. Teoría de la Producción y Costos. R M. evidencia empírica de que los consumidores gastan su dinero de esta. Esta teoría y sus principios, sobre todo en el caso de microempresas, son. pilares. importantes. en. la. evaluación. de. negocios.. En. E. microeconomía, la producción es simplemente la conversión de factores. EM AS. productivos en productos y una empresa es una organización que se dedica a la planificación, coordinación y supervisión de la producción. La empresa es el agente de decisión que elige entre las combinaciones factores-producto de que dispone, aquella que maximiza su beneficio. La. SI ST. teoría de la producción, busca maximizar la función de beneficios teniendo en cuenta restricciones tecnológicas (suponiendo, en principio, que los precios están dados).. E. En la función de producción, se empieza considerando, por razones de. D. simplificación, que se produce un sólo bien (o servicio) por una empresa. A. y que para producirlo es necesario una serie de elementos denominados. O. FI. C. IN. factores de producción (también pueden ser denominados insumos o inputs). El bien o servicio producido recibe el nombre de output. Los inputs utilizados serían las materias primas, productos intermedios (comprados a otra empresa u obtenidos en otro proceso de producción de la misma empresa), el trabajo humano usado, los suministros de energía, agua y similares, el coste de reponer el capital utilizado, maquinaria, herramientas), ya que sufre desgaste por el uso en el proceso de fabricación. Una simplificación frecuente es reducir a dos los factores: capital y trabajo. Trabajo representaría el trabajo humano,. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.