Comisión de Control PC30 - Plan de Pensiones de Empleo de CaixaBank Memoria 2020

(1)

Comisión de Control

PC30 - Plan de Pensiones

de Empleo de CaixaBank

(2)

1. Plan de Pensiones

• Evolución (Altas y Bajas) de Partícipes y Beneficiarios

3

• Evolución del Patrimonio

4

• Entradas (Contribuciones) y Salidas (Prestaciones)

5 2. Cartera de inversiones del Fondo Pensions Caixa 30

• Distribución de activos a 31/12/2020

6

• Mandato de Gestión

7

• Distribución de activos del Mandato de Gestión 2021

8 3. Rentabilidad del Fondo Pensions Caixa 30

• Rentabilidad año 2020, total y por tipo de activo

9

• Rentabilidad histórica, atribución por tipo de activo y análisis de gastos y derivados

10

• Rentabilidad histórica y seguimiento del Objetivo de Inversión

11

• Comparativa con Instrumentos de Inversión

12 4. Sostenibilidad

• Reconocimientos y novedades

13

• Inversión Socialmente Responsable

14 5. Planificación de trabajos de la Comisión de Control

(3)

1. Evolución de Partícipes y Beneficiarios

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Total

42.188

43.871

43.558

46.989

48.024

48.268

48.390

48.127

47.606 Partícipes

35.258

35.126

33.683

35.799

34.830

33.656

32.409

32.317

33.030 Partícipes en suspenso

926

1.694

2.256

2.898

3.412

3.697

4.586

4.314

4.099 Beneficiarios

6.004

7.051

7.619

8.292

9.782

10.915

11.395

11.496

10.477 Variación

24,9%

4,0%

-0,7%

7,9%

2,2%

0,5%

0,3%

-0,5%

-1,1%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

(4)

1. Evolución del Patrimonio

*

* Millones de €

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Patrimonio

4.906,8

5.255,9

5.593,4

5.832,2

5.841,6

5.821,4

5.624,8

6.081,1

6.244,5

Gestionado

3.277,6

3.661,3

4.031,9

4.094,7

4.203,2

4.247,3

4.036,3

4.583,2

4.789,6

Var.Gest.

30,5%

11,7%

10,1%

1,6%

2,6%

1,1%

-5,0%

13,6%

4,5%

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

(5)

1. Entradas (Contribuciones de CaixaBank) y Salidas (Prestaciones a Beneficiarios)

Entradas (Contribuciones)

Salidas (Prestaciones)

*

* Millones de € * Millones de €

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Total

104,8

112,2

156,1

269,0

267,6

266,4

171,4

179,8

Defunción

10,2

10,3

11,4

14,0

13,5

14,1

15,0

11,7

Incapacidad

14,6

15,3

16,8

18,0

19,7

22,1

24,3

27,9

Jubilación

80,0

86,7

127,9

237,0

234,5

230,2

132,2

140,2

Variación

40,7%

7,1%

39,1%

72,3%

-0,5%

-0,4%

-35,7%

4,9%

0

50

100

150

200

250

300 2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Total

170,6

165,5

168,2

176,3

183,1

180,6

202,3

221,0

Riesgo

31,2

23,0

26,6

24,5

36,4

35,6

49,7

66,4

Jubilación

139,4

142,4

141,6

151,7

146,7

145,0

152,6

154,6

Variación

0,8%

-3,0%

1,7%

4,8%

3,9%

-1,4%

12,0%

9,2%

0

50

100

150

200

(6)

2. Distribución de Activos a 31/12/2020

Tesorería 3%

Renta Fija

47%

Renta Variable

34%

Alternativos

16%

Tesorería 3,44%

Deuda Pública Z. Euro 6,62%

Deuda Pública Z. No Euro 11,48%

Deuda Pública Inflación 4,21%

R.F. Privada Z. Euro 4,90%

R.F. Privada Z. No Euro 4,45%

Renta Fija Emergente 5,87% Renta Fija High Yield 3,85%

Reaseguros 1,78% Préstamos 1,67% Titulizaciones 1,76% R.V. Pacífico 3,19% R.V. Emergente 4,06% R.V. Frontier Mkts. 0,86% R.V. Europa 5,62% R.V. Global 12,33% R.V. USA 8,34% Commodities 0,00% Inmobiliarios 2,01% Private Equity 10,69% Otros Activos Reales 2,80%

(7)

2. Mandato de Gestión: variación 2020 / 2021 y evolución

ASG: % del índice con criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Buen Gobierno) sobre total de la cartera

Evolución Mandato

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

TRE

4%

6%

4%

5%

4%

6%

4%

RF

48%

56%

58%

49%

46%

45%

44%

42%

40%

45%

46%

RV

38%

30%

35%

34%

30%

32%

33%

30%

ALT

10%

8%

12%

15%

16%

18%

20%

21%

19%

18%

20%

ASG

24%

35%

33%

42%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Pensions Caixa 30

2020

2021

Var.

Inferior

Superior

Tesorería

6%

4%

-2%

2%

8%

Renta Fija

45%

46%

1%

30%

70%

Renta Variable

30%

0%

15%

45%

Alternativos

19%

20%

1%

10%

30%

Clase de activo

Banda Central

Mandato 2021

(8)

2. Distribución de Activos aprobada para el Mandato de Gestión 2021

Tesorería 4%

Renta Fija 46%

Renta Variable

30%

Alternativos 20%

Tesorería 4% Deuda Púb.Z.Euro 4%

Deuda Púb.Z.No Euro 8%

Deuda Púb.Vinc.Infl. 8%

R.F. Privada Z.Euro 5%

R.F. Privada Z.No Euro 5%

R.F. Emergente 6% R.F. High Yield 4% Reaseguros 2% ABS 2% Préstamos 2% R.V. Global 25% R.V. Emergente 5% Capital Riesgo 11% Private Debt 2% Real Estate 2%

(9)

12,44% 11,01% -3,67% 1,23% 3,56% 4,48% 1,92% _1,34% 4,99% 5,50% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 01/20 02/20 03/20 04/20 05/20 06/20 07/20 08/20 09/20 10/20 11/20 12/20

3. Rentabilidad año 2020, total y por tipo de activo

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

RENTA FIJA

RENTA

VARIABLE

ALTERNATIVOS

TESORERÍA

PC30

Rentabilidad YoY -0,28% -0,28% 1,68% -0,22% 0,28% 2,17% -2,15% -1,96% -2,55% -5,74% -3,10% -4,54% -0,85% 9,22% 12,52% -7,67% -2,86% 18,21% 9,91% 9,54% 0,99% -15,73% 7,28% 1,85% 2,55% 5,50% Tesorería TESORERÍA Deuda Púb.Z.Euro Deuda Púb.Z.No Euro Deuda Púb.Vinc.Infl. R.F. Privada Z.Euro R.F. Privada Z.No Euro R.F. Emergente R.F. High Yield Titulizaciones Reaseguros Préstamos RENTA FIJA Renta Variable Pacífico Renta Variable Emergente Renta Variable Frontiers Renta Variable Z.Euro Renta Variable Global Renta Variable Norteamérica RENTA VARIABLE Materias Primas Inmuebles Capital Privado Activos Reales ALTERNATIVOS PC30

(10)

3. Rentabilidad histórica, atribución por tipos de activo y análisis de gastos y derivados

Rentabilidad

Gastos y Derivados

2015

2016

2017

2018

2019

2020

PENS30

3,08%

4,17%

1,82%

-1,72%

12,19%

5,50%

RF

0,87%

2,64%

-1,19%

0,08%

3,74%

0,25%

RV

1,82%

0,63%

2,86%

-2,69%

6,13%

4,58%

ALT

0,39%

0,91%

0,15%

0,89%

2,32%

0,67%

-5%

-3%

-1%

1%

3%

5%

7%

9%

11%

13%

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Gastos

-0,28%

-0,13%

-0,25%

-0,31%

-0,37%

Deriv.RV

-0,61%

-1,31%

-1,09%

0,78%

-2,07%

0,99%

Fx

-0,89%

1,47%

-1,20%

-0,49%

1,58%

-2,5% -2,0% -1,5% -1,0% -0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0%

(11)

3. Rentabilidad histórica y seguimiento del Objetivo de Inversión (Euribor 3m a 5 años anualizado)

Rentabilidad anual

Rentabilidad media (5A)

vs Objetivo

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 PC30 6,00% 0,98% -2,83% 5,41% 5,61% 9,81% 5,22% 2,78% -15,49 9,67% 7,61% -0,19% 10,79% 9,39% 9,13% 3,08% 4,17% 1,82% -1,72% 12,19% 5,50% IPC 4,0% 2,7% 4,0% 2,6% 3,2% 3,7% 2,7% 4,2% 1,4% 0,8% 3,0% 2,4% 2,9% 0,3% -1,0% 0,0% 1,6% 1,1% 1,2% 0,8% -0,5% R.Ac. 6,0% 7,0% 4,0% 9,6% 15,8% 27,1% 33,8% 37,5% 16,2% 27,4% 37,1% 36,9% 51,6% 65,9% 81,0% 86,6% 94,4% 97,9% 94,5% 118,2% 130,2% IPC Ac. 4,0% 6,8% 11,1% 14,0% 17,6% 22,0% 25,3% 30,5% 32,3% 33,4% 37,4% 40,7% 44,8% 45,2% 43,8% 43,8% 46,1% 47,7% 47,8% 48,9% 47,1%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

-16%

-14%

-12%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

* acum.

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

(12)

3. Comparativa de rentabilidades históricas con Instrumentos de Inversión

4,04%

5,32%

4,29%

5,17%

5,50%

-2%

-1%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

a 15 años

a 10 años

a 5 años

a 3 años

a 1 año

Fondos de Pensiones de Empleo

Top20 fondos empleo (ex CaixaBank)

Fondos de Pensiones Individuales

Fondos de Inversión

Euribor 3m.

IPC

(13)

4. Reconocimientos y novedades

(14)

5. Inversión Socialmente Responsable

• Reducción de la huella de carbono en un porcentaje superior a un 20%

• Calificación A+ en Governance & Strategy por PRI y premio IPE en Governance

• Mejor Quality Score que una cartera convencional

• Inicio del ejercicio responsable del voto

Total A S G Avanzados Rezagados Muy severas Severas

Total* 4.204 3.941 94% 5,9 5,6 5,7 5,3 A 19% 6% 1% 3% 148 6% Renta Variable 1.672 1.655 99% 6,2 5,9 5,0 5,3 A 29% 6% 1% 5% 114 8% RV Europa 273 260 95% 7,9 6,1 5,3 5,7 AA 53% 1% 3% 5% 137 7% RV USA 405 405 100% 5,9 6,2 4,9 4,7 BBB 30% 4% 0% 9% 94 7% RV Pacífico 155 155 100% 6,0 5,3 5,1 4,5 BBB 22% 9% 2% 2% 91 6% RV Emergente 197 197 100% 4,8 4,9 4,9 3,7 BB 10% 14% 1% 1% 200 5% RV Temática 599 599 100% 6,2 6,1 4,9 4,8 A 26% 5% 0% 5% 99 10% RV Frontiers 42 42 100% 3,5 4,1 4,3 3,3 BB 2% 15% 0% 1% 57 1% Renta Fija 2.431 2.188 90% 5,7 5,5 6,3 5,7 BBB 12% 6% 1% 2% 176 3% RF en directo 1.170 1.076 92% 6,4 5,6 7,5 6,5 A 11% 0% 0% 2% 15 4% RF Crédito Euro 119 119 100% 7,2 6,7 4,8 4,9 A 37% 5% 4% 6% 151 4% RF Crédito no Euro 206 206 100% 5,9 5,9 4,5 4,8 BBB 16% 8% 2% 5% 296 2% RF High Yield 187 170 91% 3,9 4,7 4,7 4,5 BB 6% 20% 2% 3% 267 2% RF Emergente 285 285 100% 2,9 4,5 4,7 3,9 B 4% 24% 6% 1% 782 2% Crédito alternativo 81 33 41% 4,3 3,4 4,4 4,7 BB 0% 1% 0% 0% 193 0% Titulizaciones 86 86 100% 6,5 5,8 6,8 6,1 BBB 1% 0% 0% 0% 8 0% Reaseguros 87 8 9% 7,8 4,9 8,2 6,5 AAA 5% 0% 0% 0% 7 0% Alternativos 98 98 100% 4,8 5,9 4,7 5,3 A 24% 13% 0% 1% 86 21% Inmuebles 98 98 100% 4,8 5,9 4,7 5,3 BBB 24% 13% 0% 1% 86 21% Total Patrimonio 4.860 3.941 81% 5,9 5,6 5,7 5,3 A 19% 6% 1% 3% 148 6%

*Sin Private Equity ni ORA

Patrimonio total M€ Patrimonio evaluado M€ Cobertura ASG total Calificación ESG Rating ASG ASG Controversias Emisiones