CAPÍTULO II
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
12 CAPÍTULO II
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
A continuación en la presente investigación se pretende analizar los estados financieros de los últimos tres (3) periodos contables de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A, indagando varios estudios realizados anteriormente de diferentes lugares e institutos universitarios sobre el tema, para poder tener una base que nos permita obtener conocimiento de esta variable.
En primer lugar, se encuentra Ribbeck, Charles (2014) que realizó un trabajo de grado titulado “Análisis e interpretación de los Estados Financieros como herramienta clave para la toma de decisiones en las empresas de la industrias metal mecánica del distrito de Ate Vitarte (Perú), para determinar la influencia del análisis e interpretación de Estados Financieros en la toma de decisiones y demostrar la situación en que se encuentran las empresas de este rubro a fin de ayudar a los ejecutivos a tomar decisiones apropiadas en las inversiones. Para ello se empleó el diseño metodológico no experimental transaccional descriptivo.
Se utilizó el método descriptivo, estadístico, de análisis-síntesis y para el trabajo de campo la aplicación de las técnicas de investigación demostrándose que el punto crítico, de las empresas de la industria metal mecánica es la falta de una área encargada del análisis e interpretación de los estados financieros para la toma de decisiones eficientes que permita emplear estrategias y mecanismos orientados a mejorar y elevar la producción de bienes y servicios. Dicha ausencia importa en el crecimiento de la empresa y el sector de la industria metal mecánica.
Esta investigación aportó al estudio en desarrollo que al utilizar la técnica de investigación encuesta y entrevista se puede obtener una evidencia más concreta de las deficiencias que tiene la organización en donde se está desarrollando el trabajo de grado para poder solucionar los posibles problemas que se presentan.
De acuerdo a la investigación realizada por Nava (2014), titulada “Análisis financiero una herramienta clave para una gestión financiera eficiente”, analizar que todo tipo de empresa sea grande o pequeña, e indistintamente de su actividad productiva debe llevar a cabo un análisis financiero puesto que este constituye una medida de eficiencia operativa que permite evaluar el rendimiento de una empresa, es decir que es fundamental evaluar la situación o desempeño económico y financiero real de una empresa, pudiendo destacarse las dificultades que posean y aplicar los correctivos adecuados para solventarlas.
En la investigación se plantea que mediante el cálculo de indicadores financieros permiten a la empresa dar conocimiento en lo que respecta a la liquidez, solvencia, eficiencia, entre otros; concluyendo que los indicadores financieros son una herramienta fundamental para que una organización logre una gestión financiera eficiente, debido a que se trata de una fase gerencial analítica basada en información cualitativa y cuantitativa.
Posteriormente se menciona el trabajo de Delgado y García (2014), el cual tuvo como objetivo analizar los estados financieros en los periodos 2011, 2012, 2013, en la empresa Opticolor #2 C.A, cuya fundamentación fue basada en conceptos de autores tales como Avilés (2008), Elizado (2006), Kennedy (2008), Wild, Subramanyam y Halsey (2007), Guajardo (2004), entre otros. Esta investigación es de carácter descriptiva, de campo documenta, y el diseño se lleva a forma no experimental, longitudinal de evolución en grupo.
Tomando en cuenta los resultados se destaca que la empresa hace uso de sus recursos económicos en la adquisición de recursos negociables que le permitan mantener su funcionamiento. Así mismo, cuenta con un margen de utilidad suficiente para los periodos, encontrándose dentro de los porcentajes aceptables. Entre las recomendaciones se encuentra crear una provisión para cuentas por cobrar, calculando el valor irrecuperable de toda la cartera en función de su antigüedad.
De la misma manera, se presenta la investigación llevaba a cabo por Fuenmayor y Soto (2015), titulada “Análisis de los estados financieros para
los períodos 2012, 2013 y 2014 de una empresa fabricadora de bolsas del municipio Maracaibo, C.A.”, fundamentada por los aportes de Romero (2006), Guajardo (2005), Domínguez (2004), Barajas (2008), entre otros.
El desarrollo de la misma fue experimental, longitudinal de grupo, de tipo descriptiva y documental. Su población estuvo comprendida por doce (12) documentos representativos de los estados financieros básicos de la empresa. Teniendo una guía de observación de documentos para los estados financieros, como método de recolección de datos, la cual fue evaluada por expertos de la facultad de ciencias administrativas.
Se obtuvo como resultado que las cuentas por cobrar clientes fueron los rubros con mayor aporte y relevancia en los años 2012, 2013 y 2014, al igual que la compra de materia prima en cuanto al estado de pérdidas y ganancias. Por parte del estado de flujo de efectivo, el rubro con mayor representación fue el de la utilidad neta no distribuida, en lo referido al estado de movimientos en el patrimonio el superávit ganado fue quien mayor participación tuvo. Se le recomienda a dicha empresa implementar técnicas y políticas que establezcan un tiempo límite mínimo para recuperar las cuentas por cobrar.
A razón de este estudio se puede decir que la información sirvió como base de consulta para el desarrollo teórico de las unidades de análisis de la variable, estados financieros, permitiendo su análisis e interpretación, así como también la correcta aplicación al objeto de estudio y la fundamentación teórica prevista.
Finalmente, se presenta la investigación realizada por Chinchilla, Ojeda, Rivera y Ruiz (2016), la cual estuvo titulada “Análisis de los Estados Financieros para los períodos 2012, 2013 y 2014 de la empresa Inversora Catatumbo, C.A.” la cual tuvo una población conformada por doce (12) documentos de los estados financieros. Su instrumento estuvo representado por una guía de observación documental, conformado por veintitrés (23) unidades de análisis y validado por tres (3) expertos.
La investigación estuvo fundamentada teóricamente por los autores Barajas (2008), Kennedy (2007), Carvalho (2006), Chavarría y Roldan (2008), entre otros. La misma fue de tipo descriptiva y documental, con un diseño que estuvo determinado como no experimental, longitudinal de evolución de grupo.
En ella se observó una alta participación por parte de los costos financieros y una mayor representación en la utilidad neta en referencia al estado complementario de cambios en el patrimonio. La partida de capital social nominal se encuentra con un aumento más elevado, es por esta razón que se recomienda a la empresa implementar políticas donde se establezca el tiempo límite para recuperar de manera acelerada las cuentas a cobrar.
La presente ayudó como sustento de bases teóricas, utilizando a sus autores como medio de consulta para la elaboración de nuestra investigación. También se toma en cuenta su instrumento de recolección de
datos y todo aquello altamente necesario que permita obtener información en relación con la variable.
2. BASES TEÓRICAS
A continuación se presentan las definiciones de las bases teóricas de acuerdo a las investigaciones realizadas en los diferentes textos, con el fin de desarrollar y discutir los diferentes conceptos presentados en la presente investigación.
2.1 . ESTADOS FINANCIEROS
2.1.1. DEFINICIÓN
Los estados financieros son los medios preparados por la administración, con el objeto de informar, externa o internamente, sobre los efectos generados en la empresa, durante un ciclo normal de operaciones para poder conocer la situación de los recursos y obligaciones de la empresa, además de los cambios ocurridos en la situación financiera en cuanto a las operaciones realizadas en el periodo y los cambios originados por las actividades operativas, de inversión y de financiamiento.
Según Brito (2010, p. 1) los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del rendimiento financiero de la entidad. Su objetivo suministrar información acerca de la situación financiera, el rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la
entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que se les han confiado.
Por otro lado González (2013, p. 13) indica que los estados financieros son medios preparados por la administración, con el objeto de informar, externa o internamente, sobre los efectos financieros generados en la empresa, durante un ciclo normal de operaciones, que permiten conocer la situación de los recursos y obligaciones de la empresa, además de los cambios ocurridos en la situación financiera, en cuanto a los resultados de las operaciones realizadas en el periodo, y los cambios originados por actividades de inversión y de financiamiento.
Al comparar las opiniones presentadas por los autores citados anteriormente se puede manifestar que ambos coinciden que los estados financieros son un medio de transmitir información financiera la cual es de interés tanto para la gerencia como para propietarios, trabajadores, fisco, acreedores e inversionistas y el público en general para saber la situación económica de la entidad.
2.1.2. CARACTERÍSTICAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
En relación Brito (2010, p. 8; citado en el Marco conceptual párrafo 24) define las características cualitativas de los estados financieros como los
atributos que hacen útil, para los usuarios, la información suministrada en los estados financieros, éstos deben contener como características:
Comprensibilidad: refiere que los estados financieros deben tener un contenido fácil de entender para la toma de decisiones.
Importancia relativa: es la imagen fiel a la empresa que no altera las cuentas anuales en el informe final.
Fiabilidad: su contenido debe ser leal y fiable a las transacciones que ocurren en la empresa.
Prudencia: es la inclusión de un cierto grado de precaución al realizar los juicios necesarios para efectuar las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de forma que los activos o los ingresos no se expresen en exceso y que los pasivos o los gastos no se expresen en defecto,
Integridad: para ser íntegros los estados financieros, deben ser completos dentro de los límites de importancia relativa y el costo.
Comparabilidad: deben ser comparables para la compresión de los usuarios de una entidad a lo largo del tiempo, para identificar las tendencias de su situación financiera y de su rendimiento.
Oportunidad: esto implica proporcionar información dentro del periodo de tiempo para la toma de decisiones.
Equilibrio entre costo y beneficio: los beneficios derivados de la información deben exceder los costos de suministrarla, la evaluación de beneficios y costos es, sustancialmente, un proceso de juicio.
Con respecto a lo planteado por Romero (2009, p. 248) los estados financieros son el resultado del proceso contable, en base a esto deben presentar las siguientes características.
Confiabilidad; su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas, o eventos sucedidos por lo que el usuario los acepta y utiliza para tomar decisiones.
Relevantes; la información posee esta característica cuando ejerce influencia sobre decisiones económicas, ayudando al usuario a la elaboración de predicciones de acontecimientos pasados, o en la confirmación de expectativas.
Comprensibles, los estados financieros deben ser fáciles de entender para los usuarios, además de suponer que estos deberían tener la capacidad de analizar información financiera.
Comparables; toda información contenida en los estados financieros debe permitir a los usuarios generales compararlas a lo largo del tiempo para examinar diferencias y semejanzas, es decir, variaciones en la entidad.
De modo similar ambos autores hacen referencia de las características de los estados financieros presentando semejanzas en sus definiciones, resaltando que la información financiera contenida en los estados financieros deben ser confiables, relevantes, neutrales, comparables, entre otras cualidades.
2.2 . TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS
El objetivo de los estados financieros es proporcionar información sobre la situación financiera de la entidad, es por ello que existen diversos tipos de estados financieros donde cada uno evalúa los resultados específicos y movimientos del capital contable, los tipos de estados financieros son: estado de situación financiera o también llamado balance general, estado de resultado, estado de flujo de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio.
2.2.1. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL
Según Brito (2010, p. 41) indica que el estado de situación financiera también es conocido como Balance de Situación y en éste documento se muestran los activos, pasivos y patrimonio que una empresa tiene para una fecha determinada, en otras palabras aquí se muestran los bienes, derechos y obligaciones que tiene una entidad en un periodo.
Asimismo Rodríguez (2015, p. 4) señala que el balance general proporciona información tanto de los recursos que tiene la empresa para operar (también llamados activos) y las deudas y compromisos que tiene y debe cumplir (también denominados pasivos) como de la inversión que tienen los accionistas en la empresa, incluyendo las utilidades que no han retirado de ésta (llamada también capital contable). Esta información se prepara a una fecha de cierre determinada. Además, aquí se presenta
información que
permite hacer un análisis de la posición financiera, el cual consiste en diagnosticar la estructura financiera y la liquidez de la empresa.
En conclusión el estado de situación financiera detalla los activos, derechos y bienes de la empresa, además de las deudas, obligaciones y las inversiones realizadas por los socios o accionistas, para poder analizar la situación económica de la empresa y ser un apoyo en el momento de tomar las decisiones.
2.2 .2. ESTADO DE RESULTADO
A juicio de Brito (2010, p. 41) define el estado de resultado como un estado financiero donde se muestran los ingresos y egresos durante un periodo determinado, así como los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que se han sido confiados. También ha sido denominado este estado financiero como estado de ganancias o
pérdidas y para su elaboración se utilizan las cuentas nominales o de resultados.
Por consiguiente Rodríguez (2015, p. 5) expresa que el estado financiero presenta información sobre los resultados de una empresa en un periodo, enfrentando a los ingresos, los costos y gastos en que se incurrieron para poder obtenerlos y calcular una utilidad o perdida, además que muestra un resumen de los resultados de las operaciones de la entidad, si ganó o perdió durante el periodo en cuestión.
En consecuencia se puede resaltar que los estados de resultados presentan los ingresos, los costos, los gastos de una empresa, también se
expresan de donde salieron, como se gastaron y el porqué de los resultados obtenidos en un periodo determinado, analizando este estado financiero se permite saber cómo está la situación económica de la empresa si tiene ganancias o pérdidas en su actividad.
2.2 .3. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
En cuanto al estado de flujo de efectivo Brito (2010, p. 156) indica que es uno de los estados financieros básicos, en el que se muestran las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo ocasionadas por las actividades de operación, inversión y financiación, realizadas por una entidad durante un periodo contable determinado. Este estado financiero al ser usado juntamente con el resto de los estados financieros permiten a los
usuarios evaluar los cambios en los activos netos de una entidad, su estructura financiera incluyendo su liquidez y solvencia además de la capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades.
En el mismo orden de ideas Rodríguez (2015, p. 5) opina que en el estado de flujo de efectivo se presenta las entradas y salidas de efectivo que resultan de las decisiones sobre las operaciones, las inversiones, y la forma de financiamiento durante un periodo determinado. En resumen, informa de donde viene y en que se usó el dinero en ese tiempo.
En definitiva el estado de flujo de efectivo según las definiciones de ambos autores coinciden que en él se reflejan las entradas y salidas de dinero
en un tiempo determinado, también se muestran en las actividades que se utilizaron ya sea por operaciones, inversiones o financiamientos. Toda entidad con el estado de flujo de efectivo puede determinar y precisar sus movimientos financieros.
2.2.4. ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO
Acerca de los estados de cambio en el patrimonio Brito (2008 p. 143) dice que es un estado financiero en el que se muestran las variaciones experimentadas por los elementos componentes del patrimonio, tanto en monto como en su composición, entre los estados de situación financiera
correspondientes a dos periodos consecutivos. De acuerdo con el párrafo 106 de la NIC 1 un estado de cambio en el patrimonio debe contener el resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada los importes totales atribuibles a los propietarios de la controladora y los atribuibles a las participaciones no controladoras.
Asimismo Díaz (2005, p. 352) plantea que el simple cambio en el patrimonio es poco significativo y ningún beneficio le representa a la empresa. Su importancia radica en conocer las causas del cambio en el patrimonio. Estas son algunas de las causas de esos cambios, los aportes de un nuevo socio o accionista, que aumentan la cuenta de capital y la prima en colocación de acciones o cuotas de interés social, el retiro de un socio, que origina la disminución de la cuenta capital. Al mismo tiempo todo ingreso
aumenta el
patrimonio y todo gasto o costo los disminuye; por tanto, la utilidad o la perdida son cambios netos en el patrimonio.
En resumen de lo mencionado anteriormente expuesto por los autores, se puede decir que el estado de cambios en el patrimonio mide la variación, los aumentos y/o disminuciones del capital, originados por las transacciones comerciales realizadas por la empresa durante el periodo contable. Por ende la determinación del cambio en el patrimonio se obtiene:
sumando al monto inicial del patrimonio los aumentos en sus diferentes componentes y restando las disminuciones en los mismos para llegar al monto final.
2.2 .5. NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al respecto Brito (2010, p. 23) refiere que con frecuencia ocurren eventos, cuantificables o no, que afectan o pueden afectar los estados financieros que, por limitaciones de espacio u otra circunstancia, no pueden ser revelados en el cuerpo de aquellos. En estos casos, se recurre a la elaboración de notas que proporcionen esa información. Un ejemplo de ello sería una empresa que tuvo su cierre al 31-12-2009 y, un día después, ocurrió un incendio que destruyó totalmente los inventarios, los cuales fueron cubiertos por el seguro en un 80%.
De acuerdo a lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad 10, si este evento sucedió antes de que los estados financieros hayan sido divulgados, tal hecho debe ser revelado, mediante una nota explicativa al estado de situación financiera que sería elaborado en la fecha de cierre, en el
que aparecería el inventario que existía antes del siniestro, a la fecha de cierre, haciendo referencia a una nota donde sea relevado el hecho ocurrido.
De igual manera, Rodríguez (2015, p. 5) opina que los estados financieros tienen limitaciones en lo que informan, pues al presentar información resumida y cuantificada en términos monetarios sobre una empresa a una fecha y por un periodo determinado, en algunas ocasiones se necesita conocer más sobre la información que se presenta en algunas partidas.
2.3 . MÉTODOS DE ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 2.3.1. MÉTODO HORIZONTAL
Según González (2013, p. 30) establece que si se realiza un “corte”
horizontal a la estructura financiera, quedaría del siguiente modo:
Activos
Corrientes
Deudas
de Corto Plazo
Activos
Inmovilizados
Capitales
Permanentes
Fuente: González (2013)
Observándose en el cuadro anterior, campos o sectores, uno en la parte superior conformado por los activos corrientes y las deudas a corto plazo. Y en la parte inferior constituidos por los activos inmovilizados y los capitales
permanentes. En consecuencia los de la parte superior, pertenecen uno a inversiones y el otro a financiamiento, y tienen una influencia recíproca.
Igualmente Rodríguez (2015, p. 142) refiere que el método horizontal es una herramienta que ayuda a entender lo que sucede en las operaciones.
La aplicación de esta herramienta ayuda a examinar y verificar lo que ha pasado a través del tiempo (meses o años), comparando las tendencias que han tenido las partidas relacionadas entre sí y que sus variaciones deben seguir un patrón ya sea en el mismo sentido o en el sentido opuesto pero
que una dependa de la otra. Para posteriormente poder identificar si son favorables o desfavorables, profundizar en las situaciones que así convenga para tomar decisiones correspondientes.
Por esta razón es de suma importancia utilizar el método de análisis de forma horizontal para poder examinar los estados financieros y encontrar el origen de las variaciones que se pueden presentar en cada una de las partidas en él se encuentran. Cada autor mencionado establece que el método horizontal permite ser utilizado para determinar los aumentos o disminuciones y poder tomar las mejores decisiones en la empresa.
2.3.2. MÉTODO VERTICAL
Dentro de este marco González (2013, p. 31) dice que mediante el análisis vertical de la estructura financiera, se puede precisar la relación teórica en las finanzas empresariales. El otro aspecto que cabe resaltar es el hecho que tanto en las inversiones como en el lado del financiamiento existe reciprocidad en lo que respecta al tiempo y monto de liquidez como al tiempo y monto de exigibilidad.
Al mismo tiempo Rodríguez (2015, p. 143) plantea que el método vertical es una herramienta que ayuda a conocer la participación interna de las partidas dentro de los estados financieros. En el balance general permite saber cómo están formados los activos, cuántos son activos circulantes y cuantos son activos fijos; además que esta herramienta es útil para realizar comparaciones con la competencia, pues siendo parte de la misma industria
y del mismo mercado las participaciones de las partidas dentro de los estados de situación financiera deberían ser similares; si no es así entonces deberían investigarse las razones de esta situación en la toma de decisiones.
En otras palabras y considerando la opinión de ambos autores se puede decir que esta herramienta proporciona información sobre cómo están constituidos los activos, pasivos y el capital, mientras que en el estado de resultados se muestran los costos y gastos en comparación con las ventas;
asimismo, proporciona al analista información sobre cómo cambian dichas estructuras y así se puede determinar si alguna operación se lleva o no de forma adecuadas para tomar decisiones mejor informadas.
2.3.3. INDICADORES FINANCIEROS
Las razones financieras pueden dividirse en cuatro grupos básicos;
razones de liquidez y de actividad, razones de endeudamiento y de rentabilidad, los primeros dos grupos dependen en muy alto grado de los
datos que se toman
del balance general, en tanto los otros grupos dependen en gran parte de los datos que aparecen en el estado de resultado.
2.3.3.1. LIQUIDEZ
De acuerdo a González (2013, p. 44) plantea que la liquidez de una empresa se juzga por su capacidad para satisfacer sus obligaciones a corto plazo a medida que éstas vencen. La liquidez se refiere no solamente a las
finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos circulantes.
Asimismo Rodríguez (2015, p. 124) opina que la liquidez se refiere a si se tienen los recursos necesarios para cumplir con los compromisos de pago y que tan hábil es la empresa para convertir esos recursos en dinero ya que las deudas deben pagarse con efectivo. El análisis de liquidez puede asociarse con uno de riesgo, pues la entidad dependerá de si tiene recursos para pagar y seguir trabajando. La liquidez en un momento dado significa sobrevivencia.
Como seguimiento a lo antes planteado la liquidez es un indicador financiero que se relaciona con el corto plazo, o sea con un año, según lo explicado por los autores anteriores, básicamente la liquidez utiliza en su análisis los activos y pasivos circulantes. A su vez el análisis de liquidez se hace con razones financieras evaluando principalmente los recursos suficientes para cumplir los compromisos.
2.3.3.2. ACTIVIDAD
Según Rodríguez (2015, p. 77) expresa que las actividades primarias de las empresas están relacionadas con las operativas, y éstas a su vez constituyen la principal fuente de efectivo, uno de los objetivos de una empresa es generar suficiente dinero para crecer y repartir a los accionistas
lo que le corresponden, es por ello que las actividades en la empresa son importantes por ser también un indicador de la capacidad de generación de efectivo.
Es por ello que Amat (2010, p. 154) opina que la actividad como indicador financiero permite medir la eficiencia de una empresa, en la utilización de sus activos, mediante el tiempo que tarda en recuperar la inversión realizada en la entidad, existen diferentes tipos de indicadores de actividad, entre ellos la rotación de cartera y la rotación de inventarios.
Partiendo de los supuestos anteriores se puede resumir que el indicador financiero o razón financiera de actividad refiere específicamente que permite conocer la eficiencia y la actividades primarias que se ejecutan en una empresa para poder saber la inversión que la entidad tenga y las utilidades que genere en un tiempo determinado y así posteriormente repartir el dinero a los socios o accionistas en las partes que le corresponden.
2.3.3.3. ENDEUDAMIENTO
Según González (2013, p.54) indica que la situación de endeudamiento de la empresa refleja el monto de dinero de terceros que se
utilizan en el
esfuerzo para generar utilidades, normalmente el analista financiero se ocupa principalmente de las deudas a largo plazo de la empresa, ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo a pagar intereses y finalmente a devolver la suma prestada.
De acuerdo con Amat (2010, p. 159) dice que el endeudamiento permite medir el grado y la forma en la que los acreedores participan en el financiamiento de una empresa. Y también permite definir el riesgo en el que incurren dichos acreedores, los dueños, y si es conveniente o inconveniente un determinado nivel de endeudamiento para la empresa, también existen diferentes tipos de indicadores de endeudamiento entre ellos, los de autonomía y los índices de desarrollo de nuevos productos.
En síntesis el endeudamiento indica la situación de la empresa y mide el grado de crédito de los acreedores, con el objeto de definir los riesgos que existan en la empresa, como por ejemplo las deudas a largo plazo que comprometen la inversión de los socios, mediante el endeudamiento se puede verificar si es conveniente o no las deudas que presenta la empresa en un tiempo determinado.
2.3.3.4. RENTABILIDAD
Según Rodríguez (2015, p.164) la rentabilidad es uno de los factores claves para que la empresa logre la permanencia en el largo plazo, una medida que ayuda a entender los resultados es la rentabilidad, la cual es un parámetro que muestran la relación que existe entre las utilidades y las inversiones
necesarias para lograrla. Al mismo tiempo es un indicador de la eficiencia de como la administración está haciendo su trabajo, por tal efecto si la
administración maneja con eficiencia estas inversiones la rentabilidad crecerá y como resultado a los accionistas le aumentaran los beneficios.
Por su parte, González (2013, p. 56) considera que existe un gran número de medidas de rentabilidad y cada una de ellas relaciona los rendimientos de la empresa con las ventas, los activos o el capital. Como grupo, estas medidas permiten evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
La rentabilidad es el resultado de las utilidades, una empresa sin utilidades no puede atraer capital externo, y además los acreedores y dueños existentes se preocuparían por el futuro de la compañía. La visión de los dueños y acreedores es fomentar las utilidades para crecer en el mercado o en el comercio.
Sobre las bases de las ideas expuestas rentabilidad permite entender los resultados y rendimiento de la empresa acerca de las inversiones y utilidades, por tal efecto la rentabilidad es un indicador de la eficiencia para generar beneficios a los dueños y poder crecer en el mercado o comercio, para dar productividad en las operaciones que se realizan en la entidad a lo largo de su ejercicio.
2.4. CUENTAS QUE CONFORMAN LOS ESTADOS FINANCIEROS
2.4.1. ACTIVO
2.4.1.1. BANCO
En el estudio de Romero (2010, p. 16) “La cuenta de Banco registra las disminuciones que experimenta el efectivo propiedad de la entidad, depositado en cuenta de cheques de instituciones del sistema financiero (Bancos). Durante el ejercicio se abonara el importe del valor nominal de los intereses, comisiones, situaciones, etcétera, lo que el banco cobre por servicios y cargados en cuentas de cheques, según avisos de cargo del Banco”.
2.4.1.2. INVENTARIO DE MERCANCÍA
Según Rodríguez (2012, p. 29) “Los inventarios son los bienes que tiene una empresa para vender o utilizar en el proceso de producción de artículos que se venderán a futuro, tales son los casos de la materia prima, los productos en proceso y los productos terminados.
También se consideran como inventarios los materiales que servirán de empaque o envase, las refacciones que se usarán en las reparaciones o mantenimiento, las mercancías que se entregan a consignación y los productos en tránsito cuando se compran libre a bordo proveedor (LAB o FOB por sus siglas en inglés), asimismo, los artículos que compra una empresa comercial y que se venderán a terceros sin hacerles ningún cambio
o proceso posterior”.
2.4.1.3. MOBILIARIO Y EQUIPOS DE OFICINA
Legis (2008, p. 193) “Registra el costo histórico del equipo mobiliario, mecánico y electrónico de propiedad del ente económico, utilizado para el desarrollo de sus operaciones.
La diferencia resultante con el precio de enajenación se registrara en la cuenta de ingresos (gastos) no operacionales”.
2.4.1.4. DEPRECIACIÓN ACUMULADA
A juicio de la Editorial Océano (2010, p. 247, p. 15, p. 315, p. 543) “Es una cuenta que disminuye el valor del mobiliario y equipos de oficina propiedad de la empresa, acumulando ese valor hasta que dichos bienes sean vendidos o pierdan su valor a lo largo del tiempo.”
2.4.1.5. EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
En el estudio de Legis (2008, p. 193) “Registra el costo histórico del equipo de cómputo y comunicación adquiridos por el ente económico para el desarrollo de sus planes o actividades de sistematización y/o comunicación.
La diferencia resultante con el precio de enajenación se registrara en la
cuenta de ingresos (gastos) no operacionales”.
2.4.1.6. DEPRECIACIÓN ACUMULADA
Comenta Legis (2008, p. 202) “La depreciación acumulada registra el monto de la depreciación calculada por el ente económico sobre la base del costo ajustada por inflación”.
2.4.1.7. EQUIPOS Y MAQUINARIAS
Legis (2008, p. 192) “Registra el costo histórico de la maquinaria y equipo adquirida por el ente económico.
El costo también incluye la diferencia en cambio causada hasta que se encuentre en condiciones de utilización, originada por obligaciones en moneda extranjera contraídas para su adquisición.
El valor de la maquinaria y equipo recibidos en cambio o permuta se determinara por avalúo técnico y el del aportado por los accionistas o socios se debe registrar por el valor convenido por estos o aprobado por las entidades de control, según el caso”.
2.4.1.8. DEPRECIACIÓN ACUMULADA
A juicio de la Editorial océano (2010, p. 247, p. 15, p. 488) reduce o disminuye la cuenta de equipos y maquinas. Esta cuenta no se cierra al finalizar el periodo contable, sino hasta que estos activos sean vendidos o
dados de baja.
2.4.1.9. VEHÍCULO
Romero (2010) “Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones que se realizan en los vehículos propiedad de la entidad, los cuales se utilizan para el transporte de los empleados o ejecutivos, valuados a precio de costo.
Al iniciar el ejercicio, el importe de esta cuenta de naturaleza deudora representara el costo del equipo de transporte”.
2.4.1.10. DEPRECIACIÓN ACUMULADA
Comenta la Editorial Océano (2010, p. 247, p. 15, p. 768) Representa la disminución a medida que pasa el tiempo del valor o precio del vehículo que sea para uso de la empresa para transportar personas, bienes materiales o inmateriales.
2.4.1.11. IMPUESTO SOBRE LA RENTA ESTIMADA
La Editorial océano (2010, p. 333) y la ley de Impuesto Sobre la Renta (2015, art. 80) señalan que este impuesto es apreciar y evaluar el enriquecimiento neto de una entidad financiera durante un ejercicio económico de 12 meses, mientras estos hayan sido superiores a 1500 unidades tributarias y por ello se deberá pagar el ochenta por ciento (80%) de esa estimación hecha por la administración tributaria pagándose la primera porción conjuntamente con la declaración y las porciones restantes
mensual y consecutivamente.
2.4.1.12. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA)
Según Romero (2010) “Es un impuesto que afecta de manera directa una operación de compraventa, la prestación de servicios independientes, el otorgamiento del uso o goce temporal de bienes y la importación de bienes y servicios.
Los contribuyentes trasladaran dicho impuesto, de forma expresa y por separado, a las personas que adquieran los bienes, los usen o gocen temporalmente o reciban los servicios”.
2.4.1.13. RETENCIONES DE IVA 75%
A juicio la Editorial océano (2010, p. 666) y la ley de Impuesto al Valor Agregado (2015, art. 4) establecen que es la acción o efecto de retener parte o totalidad del Impuesto al Valor Agregado de los bienes y servicios gravados, que resultara de multiplicar el setenta y cinco por ciento (75%) de la alícuota impositiva.
2.4.2. PASIVO
2.4.2.1. EFECTOS POR PAGAR BANCOS
Según Romero (2010, p. 326) y Romero (2010, p. 16) “registra los aumentos y las disminuciones derivados de la compra de conceptos distintos de mercancías o prestación de servicios, única y exclusivamente a crédito documentado (títulos de crédito, letras de cambio y pagarés) a cargo de la
empresa. La cuenta de banco registra las disminuciones que experimenta el efectivo propiedad de la entidad, Por tanto, esta cuenta representa la obligación que tiene la empresa de liquidar (pagar) el valor nominal de los títulos de crédito expedidos a cargo de la entidad por la compra de bienes y servicios distintos de las mercancías a crédito”.
2.4.2.2. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
En el estudio de Brito (2010, p. 115) “Las cuentas por pagar comerciales deben incluir solo las cantidades que se adeudan a los acreedores por mercancías o materiales comprados a crédito. Las cantidades que se adeudan a los socios, funcionarios, accionistas, así como por aquellas otras que representan servicios que deberán ser prestados durante el ciclo normal de operación de la empresa, el cual, por lo general, es de doce meses.”
2.4.2.3. RETENCIONES POR PAGAR
Según el estudio de Horngren (2010, p. 233) “registra los impuestos recaudados por el ente económico a los contribuyentes o sujetos pasivos del tributo a título de retención a favor de la administración tributaria (SENIAT), en virtud del carácter de recaudador que las disposiciones legales vigentes le han impuesto a los entes económicos, (agentes de retención) como consecuencia del desenvolvimiento del giro normal del negocio.”
2.4.2.4. PRESTACIONES SOCIALES POR PAGAR
A juicio de Horngren (2010, p. 240) “registra el valor de las obligaciones del ente económico con cada uno de sus trabajadores por concepto de prestaciones sociales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes y acuerdos laborales existentes.”
2.4.3. PATRIMONIO
2.4.3.1. CAPITAL SOCIAL
Mina (2008, p. 21) expresa que el Capital es la diferencia del Activo menos el Pasivo, o sea, son los compromisos que la empresa tiene con su dueño o dueños. Si se trata de un negocio unipersonal (de un solo dueño), se manejan las cuentas Sr. “X” cuenta Capital, donde se registraran el aporte inicial y los aportes posteriores que haga el dueño y se maneja la cuenta Sr
“X” Cuenta Personal donde se registra los retiros de dinero de la empresa que haga el dueño para uso personal. Por otro lado si se trata de una compañía se tiene el Capital Suscrito que es aquel por el cual se han comprometido los socios, y el Capital pagado es el que efectivamente han pagado los socios.
2.4.3.2. RESERVA LEGAL
En relación para Mina (2008, p. 263) comenta que la reserva es una parte de la utilidad liquida que se reserva y se llama legal porque la pide la
ley en el código de comercio. Se puede decir que es el porcentaje o parte de
la utilidad
liquida anual (5%) que se debe reservar, hasta completar lo que establezcan los estatutos o como el 10% del capital social de acuerdo con el artículo 262 del código de comercio venezolano.
El cual expresa que este fondo de reserva, mientras no ocurra la necesidad de utilizarlo, podrá ser colocado en valores de cómoda realización, pero nunca en acciones u obligaciones de la compañía, ni en propiedades para el uso de ella.
2.4.3.3. SUPERÁVIT ACUMULADO
A juicio de Brito (2008, p. 160) comenta que puede ser definido como el exceso del activo sobre el pasivo y el capital. En otras palabras, el superávit representa la parte de los accionistas en el capital contable de la compañía en exceso del capital social representado por las acciones. Parte del superávit proviene de las ganancias; por lo tanto constituye una buena práctica contable incluir todas las partidas de superávit en una solo cuenta,
2.4.3.4. RESULTADO DEL EJERCICIO
Así mismo Brito (2010, p. 45) refiere que el resultado del ejercicio económico es una medida que experimenta el neto patrimonial de una empresa en un periodo determinado. El resultado del ejercicio se obtiene una
vez deducidos los impuestos para poder saber si existirán Utilidades o Pérdidas netas del ejercicio.
2.4.4. INGRESOS
2.4.4.1. VENTAS DE MERCANCÍA
Según Romero (2010, p. 337) “esta cuenta registra los aumentos y disminuciones relativos a la operación de ventas de mercancía de la entidad, que constituyen su actividad o giro Principal, ya sean al contado, a crédito o con documentos. Se registran a precio de venta. Se presenta en la primera parte del estado de resultados.”
2.4.5. COSTOS
2.4.5.1. INVENTARIO DE MERCANCÍA (I)
Así mismo Horngren (2010, p. 346) expresa que “este rubro representa el valor de las existencias de mercancía en la fecha que inicio el periodo contable. Es la relación detallada y minuciosa de existencias de mercancías que tiene una empresa al iniciar sus actividades comerciales”
2.4.5.2. COMPRAS DE MERCANCÍA
Comenta Legis (2008, p. 314) que “comprende el valor pagado y/o causado por el ente económico en la adquisición de materias primas,
materiales indirectos y mercancías para ser utilizadas en la producción y/o comercialización en desarrollo de la actividad social principal, durante un período determinado.”
2.4.5.3. FLETES Y ACARREOS EN COMPRAS
Según Legis (2008, p. 348) “Comprende el costo de transportar una mercancía de un lugar a otro al igual que el costo de la mano de obra y/o maquinaria que ejecuta el transporte de un material de un lugar a otro, ambas buscan el mismo fin diferenciándose por el hecho de que el Flete abarca cantidades más numerosas que el acarreo.”
2.4.5.4. DEVOLUCIÓN Y DESCUENTOS EN COMPRA
A juicio de Romero (2010, p. 235) y Editorial Océano (2010, p. 203)“Esta cuenta registra los aumentos y disminuciones derivadas de las mercancías que la empresa devuelve físicamente a sus proveedores, por no estar satisfecha en cuanto a condiciones de calidad, color, tamaño, precio, estilo, talla, etc. Se registraran a precio de costo.”
2.4.5.5. INVENTARIO DE MERCANCÍA (F)
Según Horngren (2010, p. 348) “Este rubro muestra que el inventario final se obtiene al terminar el periodo contable y corresponde al inventario físico de la mercancía, se resta para calcular el costo de los bienes vendidos en un
periodo y se suma la misma cantidad como inventario inicial al siguiente periodo.”
2.4.6. GASTOS
2.4.6.1. GASTOS ADMINISTRATIVOS
En el estudio de Legis (2008, p. 290) “Los gastos operativos de administración son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y registra, sobre la base de causación las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión administrativa encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad operativa del ente económico incluyendo básicamente las incurridas en las áreas ejecutiva, financiera, comercial, legal y administrativa.”
3. SISTEMA VARIABLE
3.1. DEFINICIÓN NOMINAL
Estados Financieros
3.2. DEFINICIÓN CONCEPTUAL
Según la Norma Internacional de Contabilidad 1, párrafo 9 citado por Brito (2010, p.1) los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del rendimiento financiero de la entidad. El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, el rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que se les ha confiado.
3.3. DEFINICIÓN OPERACIONAL
De acuerdo con la NIC 1, párrafo 9, indica que los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y el rendimiento de la entidad Ecosistemas Motrices, C.A.
Siendo su objetivo suministrar información acerca de la situación financiera, el rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Estos estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que se les han confiado en la entidad Ecosistemas Motrices, C.A
Esta variable será medida a través de un instrumento elaborado por los investigadores (2018), tomando en consideración las distintas
dimensiones y los indicadores que se presentan a continuación en el cuadro de sistematización.
Cuadro 1
Sistematización de la Variable
Objetivo General: Analizar los Estados Financieros para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Objetivo Específico Variable Categoría Unidad de Análisis
Analizar los Estados Financieros por el método vertical para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa
Ecosistemas Motrices, C.A
Estados Financieros
Estados Financieros por el método vertical
Bancos
Inventario de Mercancía
Mobiliario y Equipo de Oficina
Depreciación Acumulada
Equipos de Computación
Depreciación Acumulada
Equipos y Maquinarias
Depreciación Acumulada
Vehículos
Depreciación Acumulada
ISLR Estimada
Impuesto al Valor Agregado (IVA)
Retenciones de IVA 75%
Efectos por pagar Bancos
Cuentas por pagar Comerciales
Retenciones por pagar
Prestaciones sociales por Pagar
Capital Social
Reserva Legal
Superávit Acumulado
Resultado del Ejercicio
Ventas de Mercancías
Cuadro 1 (Cont…)
Objetivo General: Analizar los Estados Financieros para los periodos 2015, 2016 y 2017 para la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Objetivo Específico Variable Categoría Unidad de Análisis
Analizar los Estados Financieros por el método vertical para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Estados Financieros
Estados Financieros por el método vertical
Inventario de Mercancías (I)
Compras de Mercancías
Fletes y acarreos en compras
Devolución y descuento en compras
Inventario de Mercancías (F)
Gastos Administrativos
Cuadro 1 (Cont…)
Objetivo General: Analizar los Estados Financieros para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Objetivo Específico Variable Categoría Unidad de Análisis
Analizar los Estados Financieros por el método horizontal para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Estados Financieros Estados Financieros por el método horizontal
Este objetivo se logrará por medio de la información
emanada del objetivo anterior
Cuadro 1 (Cont…)
Objetivo General: Analizar los Estados Financieros para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Objetivo Específico Variable Categoría Unidad de Análisis
Analizar los indicadores de liquidez para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Analizar los indicadores de actividad para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Analizar los indicadores de endeudamiento para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Analizar los indicadores de rentabilidad para los periodos 2015, 2016 y 2017 de la empresa Ecosistemas Motrices, C.A
Estados Financieros
Estados Financieros por el método horizontal
Estos objetivos se lograran por fórmulas matemáticas
Fuente: Ecosistemas Motrices, C.A
