Figura 1. Medianas de la rentabilidad Fuente: Elaboración propia
Figura 2. Medianas de las dimensiones de la rentabilidad Fuente: Elaboración propia
Tabla 19.
Estado de situación financiera
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DANIEL A. CARRION
SITUACION FINANCIERA (Expresado en soles)
ACTIVO CORRIENTE 2017 2018
DISPONIBLE Y REND. DEVENGADOS 461,358.00 332,121.00
Efectivo 93,729.00 52,259.00
Bancos y otras empresas del sistema financ. 367,629.00 279,862.00 CARTERA DE CREDITOS NETOS 1,513,786.00 1,925,551.00 Créditos vigentes 1,513,786.00 1,925,551.00 Créditos vencidos 290,648.00 271,005.00 (-)Provisiones para créditos vencidos -290,648.00 -271,005.00 CUENTAS POR COBRAR NETOS 650.00 2,400.00 Otras cuentas por cobrar 650.00 2,400.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,975,794.00 2,260,072.00
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 18,739.00 24,931.00 - Depreciación acumulada -14,539.00 -13,641.00 Otros activos 12,373.00 16,699.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 16,573.00 27,989.00
TOTAL ACTIVO 1,992,367.00 2,288,061.00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVISIONES 263,937.00 307,504.00 Provisiones asociativas 263,937.00 307,504.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 263,937.00 307,504.00
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos 8,317.00 19,665.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 8,317.00 19,665.00 TOTAL PASIVO 272,254.00 327,169.00
PATRIMONIO
Capital social 1,265,508.00 1,352,217.00
Reservas 268,690.00 392,396.00
Resultados acumulados 9,218.00 10,905.00 Resultados del ejercicio 176,697.00 205,374.00 TOTAL PATRIMONIO 1,720,113.00 1,960,892.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,992,367.00 2,288,061.00
Fuente: Memoria anual de la CAC DAC
Tabla 20.
Estado de resultados
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DANIEL A. CARRION
ESTADO DE RESULTADOS (Expresado en soles)
2017 % 2018 %
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses y comisiones por Cartera de créditos
364,621.00 93.67%
441,626.00 99.05%
Intereses de ahorros
898.00 0.23%
1,211.00 0.27%
Otros ingresos financieros
23,746.00 6.10%
3,013.00 0.68%
INGRESOS FINANCIEROS TOTALES
389,265.00 100%
445,850.00 100.00%
Otros (gastos financieros) -
876.00 -0.23%
-
1,253.00 -0.28%
Margen bruto financiero
388,389.00 99.77%
444,597.00 99.72%
Provisiones para cobrabilidad de Créditos del ejercicio
- 60,199.00
- 15.46%
-
40,357.00 -9.05%
Margen neto financiero
328,190.00 84.31%
404,240.00 90.67%
Gastos de administration - 142,058.00
- 36.49%
-
173,707.00 -38.96%
Gastos de personal -
16,289.00 -4.18%
-
37,628.00 -8.44%
Gastos de directives - 71,825.00
- 18.45%
-
65,677.00 -14.73%
Gastos por servicios recibidos terceros
- 48,842.00
- 12.55%
-
57,887.00 -12.98%
Impuestos y contribuciones -
3,901.00 -1.00%
-
332.00 -0.07%
Gastos de actividades -
1,201.00 -0.31%
-
12,183.00 -2.73%
Margen operacional neto
186,132.00 47.82%
230,533.00 51.71%
Depreciación de inmuebles, Mobiliario y equipo
-
2,346.00 -0.60%
-
15,244.00 -3.42%
Amortización de gastos -
2,146.00 -0.55%
-
Resultado de operación
181,640.00 46.66%
215,289.00 48.29%
Ingresos de ejercicios anteriores
2,157.00 0.55%
6,000.00 1.35%
Gastos extraordinarios -
15,800.00 -3.54%
Gastos de ejercicios anteriores -
7,101.00 -1.82%
-
115.00 -0.03%
Resultado antes del impuesto
176,696.00 45.39%
205,374.00 46.06%
Impuesto a la renta
-
-
Resultado neto del ejercicio
176,696.00 45.39%
205,374.00 46.06%
Fuente: memoria anual de la CAC DAC
Tabla 21.
Indicadores financieros periodo 2017-2018
INDICADORES FINANCIEROS
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DAC VS. SECTOR COOPERATIVO
RAZONES FINANCIERAS REPRES .
AÑO
2018 2017
CAC DAC
SECTO R
CAC DAC
SECTO R
INDICADOR DE LIQUIDEZ
Disponible /activo total % 23.16 16.46 14.52 16.15
RIESGO CREDITICIO Morosidad (cartera atrasada/cart. de
créditos % 14.07 4.87 19.20 4.88
INDICADOR DE SOLVENCIA
Capital social/ activo total % 59.10 16.65 63.52 15.05
Total Activo/ patrimonio neto VECES 1.17 4.39 1.16 4.72
INDICADOR DE RENTABILIDAD
Margen de contribución financiera % 99.72 65.87 99.77 63.86
ROE % 10.47 6.31 10.27 7.02
ROA % 8.98 1.45 8.87 1.48
INDICADOR DE EFECTIVIDAD
Gastos administrativos / activo total % 7.59 5.36 7.13 4.85
Fuente: Elaboración propia - Fenacrep
RATIOS DE LIQUIDEZ:
Figura 3. Comparativo ratio de liquidez CAC DAC – sector Fuent e: Elaboración propia
La liquidez pertenece a la disponibilidad sobre los activos totales de, 14.52 % el año 2017 y de 23.16% en el año 2018, mientras que en el sector fue 16.15% y 16.46% respectivamente, las cifras nos muestran que CAC DAC. en el último año obtuvieron un incremento con relación al sector cooperativo y se concluye que tiene capacidad para atender sus deudas a corto plazo.
RATIOS CREDITICIOS
Figura 4. Comparativo riesgo crediticio CAC DAC – sector Fuente: Elaboración propia
14.52
16.15
23.16
16.46
- 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00
CAC DAC SECTOR CAC DAC SECTOR
2017 2017 2018 2018
AÑO
RATIO DE LIQUIDEZ
19.20
4.88
14.07
4.87
- 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00
CAC DAC SECTOR CAC DAC SECTOR
2017 2017 2018 2018
AÑO
RIESGO CREDITICIO
La morosidad se obtiene al dividir los créditos vencidos entre el valor de la cartera de créditos totales del periodo, mostrando en el comparativo del sistema cooperativo estuvo elevado, donde alcanzó 19.20% el 2017 y 14.07% el 2018, en cambio el sector estuvo en 4.88% y 4.87%
respectivamente, se llega a la conclusión que las cifras de cooperativa de ahorro y crédito Daniel. A. Carrión vienen siendo alarmantes, porque el índice moratorio aceptado por la FENACREP debe estar en el nivel máximo de 5%.
RATIOS DE SOLVENCIA
Figura 5. Comparativo ratios de solvencia CAC DAC – sector Fuente: Elaboración propia
El capital social sobre activo total representa el 63.52% y 59.10%
para los años 2017 y 2018 respectivamente en cambio el sector cooperativo atravesó 15.05% y 16.65%, por lo que se deduce que cooperativa de ahorro y crédito Daniel. A. Carrión, los socios tienen mayor participación en la inversión total.
El total activo sobre el patrimonio neto resulto en 1.16 el 2017 y 1.17 el 2018, caso contrario sucede en el sector cooperativo donde muestra que tiene el 4.72 y 4.39 respectivamente, observando que la cooperativa se ubica en valores por debajo del sistema cooperativo, de acuerdo con ley el valor debe ser mayor a 12.5 veces.
63.52
15.05
59.10
16.65
- 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00
CAC DAC SECTOR CAC DAC SECTOR
2017 2017 2018 2018
SOLVENCIA
RATIOS DE RENTABILIDAD
Figura 6. Comparativo margen financiero CAC DAC – sector Fuente: Elaboración propia
El margen financiero bruto, es un indicador que mide la diferencia entre los Ingresos y los costos financieros, en la cooperativa de ahorro y crédito Daniel. A. Carrión , fue de 99.72 % en el 2017 y 99.77% en el 2018, por otro lado, en el sector cooperativo en los mismos años analizados fue 65.86% y 63.87% respectivamente apreciamos que la cooperativa de ahorro y crédito Daniel. A. Carrión obtuvo mayores márgenes financieros en los años analizados, por no tener obligaciones financieras y estar financiada por recursos propios.
RENTABILIDAD ECONOMICA
Figura 7. Comparativa rentabilidad económica (ROE) CAC DAC – sector Fuente2: Elaboración propia
99.72
65.86
99.77
63.87
- 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00
CAC DAC SECTOR CAC DAC SECTOR
2018 2018 2017 2017
MARGEN DE FINANCIERO
10.47
6.31
10.27
7.02
- 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00
CAC DAC SECTOR CAC DAC SECTOR
2018 2018 2017 2017
RENTABILIDAD ECONOMICA
La rentabilidad del patrimonio (ROE), obtuvo un 10.27% y 10.47%
en los años 2017-2018 respectivamente, y de igual manera se evidencio en el sector cooperativo en los años analizados experimentó indicadores menores siendo 6.31% y 7.02 % respectivamente. Por tanto, se deduce que la rentabilidad de los asocios fue mayor en comparación a los resultados netos donde fueron afectados ligeramente por la reducción de gastos financieros.
RENTABILIDAD FINANCIERA
Figura 8. Comparativa rentabilidad financiera (ROA) CAC DAC – sector Fuente: Elaboración propia
La rentabilidad financiera (ROA), nos muestra la rentabilidad de las inversiones de los socios de la cooperativa, el 2017 obtuvo 8.87% y el 2018 obtuvo 8.98% en comparación con el sector cooperativo experimentó 1.48% y 1.45%, en función a los resultados obtenidos existe un beneficio en la rentabilidad de los activos en la cooperativa de ahorro y crédito Daniel. A. Carrión.
8.98
1.45
8.87
1.48
- 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00
CAC DAC SECTOR CAC DAC SECTOR
2018 2018 2017 2017
RENTABILIDAD FINANCIERA
RATIOS DE EFECTIVIDAD:
Figura 9. Comparativo efectividad CAC DAC – sector Fuente: Elaboración propia
Mide el nivel de ejecución del proceso efectivo de gastos administrativos sobre el activo total, interpretando los valores el año 2017 se mostró en 7.13% y 7.59% el 2018, en cuanto en el sector se mantuvo en 5.36% y 4.85% mostrándonos que la cooperativa de ahorro y crédito Daniel. A. Carrión tuvo un diminuto incremento el cual no se encuentra en los valores dictados por Fenacrep, por lo que se recomienda que el indicador de eficiencia sea menor a 6%.
De los principales ratios financieros se concluye que : existe liquidez porque hubo un incremento de 14.52% y 23.16%, mientras que en el sector fue 16.15% y 16.46%; la morosidad es muy elevada con 19.20% y 14.07%, mientras que en el sector fue 4.72% y 4.39% ; el capital sobre el total activo mostró un 63.52% y 59.10%, mientras que el sector experimentó un 16.65% y 15.05% ; el activo sobre el patrimonio obtuvo 1.16 y 1.17 veces, mientras que el sector alcanzo 4.39 y 4.72 veces; la rentabilidad fue 99.77% y 99.72%, mientras que el sector obtuvo 63.86%
y 65.87% ; el ROE experimentó 10.27% y 10.47%, mientras que el sector fue 6.31% y 7.02% ; el ROA obtuvo 8.87% y 8.98%, mientras que el sector
7.13
4.85
7.59
5.36
- 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00
CAC DAC SECTOR CAC DAC SECTOR
2017 2017 2018 2018
EFECTIVIDAD
fue 1.45% y 1.48% ; el indicador de efectividad fue 7.13% y 7.59%, mientras que el sector obtuvo 5.36% y 4.85% correspondientemente
De base a los indicadores financieros podemos señalar que cooperativa de ahorro y crédito Daniel. A. Carrión, en sus indicadores nos muestra que tiene liquidez o efectivo para el cumplimiento de sus obligaciones a corto plazo; el indicador de rentabilidad es positivo generando valor y también supera al sector; el indicador de solvencia nos indica que existe reservas para cubrir contingencias, asimismo se evidencian riesgos crediticios donde se necesita realizar una eficiente gestión de recuperación de créditos, de esta manera encontrarnos en los valores recomendados por la Fenacrep.