EL COMPROMISO DE ”la Caixa” CON LA SOCIEDAD: BALANCE SOCIAL Y SOSTENIBLE
ASEGURAN QUE LA CAPACIDAD DE DEVOLUCIÓN DEL SOLICITANTE SEA
ANALIZADA CON CRITERIOS HOMOGÉNEOS»
4. GESTIÓN DEL RIESGO Y RATINGS
4.1. GESTIÓN INTEGRAL DEL RIESGO EN EL SENO DE LA ESTRATEGIA (cont.)
05 04
COBERTURAS (%)
% cobertura total (incluidas garantías hipotecarias) % cobertura de la morosidad 425 391 340 379
CONCESIÓN POR NIVEL DE DELEGACIÓN
% de operaciones aprobadas 2% 79% 8% 11% Oficinas Delegaciones Generales
Direcciones de Área de Negocio Servicios Centrales y Consejo de Administración
Dentro de la habitual vocación de ”la Caixa” de comercializar la mejor gama de productos a los particulares, se ha abierto en el año 2005 una nueva línea de créditos al consumo llamada «Crédito Abono Inmediato», que ofrece disponibilidad de financiación tanto desde la Línea Abierta como desde caje- ros automáticos, utilizando extensa- mente la información interna y los sco-
rings de comportamiento.
Estas mismas herramientas se han utili- zado en la gestión de límites y concesión de tarjetas de crédito. Dada la presencia en el mercado de ”la Caixa” con este producto y su número de clientes usua- rios, se busca ofrecer el mejor servicio de financiación por esta vía, con agili- dad y calidad.
En las políticas activas de concesión de créditos, el tratamiento por alertas de acreditados complementa los proce- sos de seguimiento de riesgos. Este siste- ma de alertas permite, a su vez, el esta- blecimiento de una calificación de clientes que complementa el rating. Además, al integrar los sistemas de con- trol de riesgo tradicionales, la Entidad puede conocer en todo momento el per- fil del riesgo crediticio.
La gestión del riesgo de crédito tiene también como finalidad primordial contribuir a la simplificación y a la agi- lización de los procesos de aprobación y seguimiento. Para conseguirlo, se ha desarrollado el «Expediente Electróni- co», que almacena la información rele- vante para la concesión de créditos, fácilmente accesible y consultable, de manera que permite resolver las solici- tudes sin necesidad del tránsito de documentos en papel. A finales del 2005, se ha abierto en fase piloto en un reducido número de oficinas, y será durante el año 2006 cuando se imple- mentará de forma extensiva a toda la red.
Gestión del Seguimiento y Control del Riesgo.
El Área de Seguimiento y Control del Riesgo de ”la Caixa”, dependiente de la Subdirección General de Gestión Es- tratégica de Riesgo, mantiene la inde- pendencia en relación con la Dirección Ejecutiva de Riesgo y Recursos y se estructura en un conjunto de unidades territoriales de seguimiento. Su función tiene una doble vertiente: la elaboración de informes de seguimiento sobre los acreditados o grupos de empresas con riesgos de importe más elevado y el seguimiento de los titulares de riesgo que presentan síntomas de deterioro de su calidad crediticia, según un sistema de calificación en función de las alertas de riesgo de cada acreditado.
El sistema de alertas de riesgo y la califi- cación de los acreditados en función de su comportamiento de riesgo juegan un papel fundamental para orientar tanto el sistema de concesión, comentado más arriba, como la acción de seguimiento. De esta forma, se analiza con más pro- fundidad y con mayor periodicidad a los acreditados con más probabilidad de mora a corto plazo.
Otra de las características del sistema de alertas es su absoluta integración en los sistemas de información de clientes, ya que las alertas son asignadas a cada acre- ditado y mensualmente se establece una clasificación. Además, la información sobre las alertas de un cliente está inte- grada en el resto de información relati- va a él, y, en cada solicitud de operación de activo, se informa sobre estas alertas y su calificación.
El resultado de la acción de seguimien- to es el establecimiento de «Planes de Acción» sobre cada uno de los acredi- tados analizados. Estos «Planes de Ac- ción» tienen como objetivo comple- mentar la calificación por alertas y, al mismo tiempo, orientar la política de concesión para futuras operaciones.
4. GESTIÓN DEL RIESGO Y RATINGS
4.1. GESTIÓN INTEGRAL DEL RIESGO EN EL SENO DE LA ESTRATEGIA (cont.)
CONCESIÓN POR NIVEL DE DELEGACIÓN
% capital concedido 22% 16% 31% 26% 5% Direcciones de Área de Negocio Servicios Centrales Oficinas Delegaciones Generales Consejo de Administración
La medición y la valoración del riesgo de crédito.
”la Caixa” tiene ubicada, en la Subdirec- ción General de Gestión Estratégica del Riesgo, la función de Gestión del Riesgo de Crédito. Esta función, entre otras tareas, tiene la misión de construir, man- tener y hacer el seguimiento de los siste- mas de medición del riesgo de crédito. Además, es la encargada de asegurar y orientar el uso que se hace de estos siste- mas y de velar para que las decisiones que se tomen en función de estas mediciones tengan en cuenta su calidad. Tal y como establece el regulador, esta función es independiente de las áreas de negocio para garantizar que los criterios de valora- ción no sufran interferencias provocadas por consideraciones comerciales. Para conseguir estos objetivos, se revisan periódicamente tanto la totalidad de los modelos para detectar posibles deterio- ros en la calidad de las mediciones, como las estimaciones para incorporar las variaciones del ciclo económico. Con una periodicidad mensual, se eva- lúa la práctica totalidad de la cartera de clientes de banca minorista y del seg- mento de pymes, hecho que permite actualizar, de manera casi continuada, el conocimiento de estos clientes y de las carteras que los conforman. La evalua- ción continua de los riesgos permite conocer la distribución de la exposición de las diferentes carteras respecto a la calidad crediticia expresada como pro- babilidad de incumplimiento.
La medición del riesgo se articula alrede- dor de dos conceptos básicos: la pérdida esperada y la pérdida inesperada. Del uso de estas magnitudes y de los compo- nentes necesarios para obtenerlas deri- van aplicaciones concretas, como, la obtención de rentabilidades ajustadas al
Pérdida esperada
La pérdida esperada es el resultado de multiplicar tres magnitudes: la probabi- lidad de incumplimiento, la exposición y la severidad. Disponer de estos tres factores permite estimar la pérdida espe- rada por riesgo de crédito de cada ope- ración, cliente o cartera.
Probabilidad de incumplimiento. ”la Caixa” dispone de herramientas de ayuda a la gestión para la predicción de la probabilidad de incumplimiento (PD en su acrónimo en inglés para «Probabi-
lity of Default») de cada acreditado que
cubren la práctica totalidad de la activi- dad crediticia.
Estas herramientas están orientadas al producto o al cliente. Las herramientas orientadas al producto toman en consi- deración las características específicas del deudor relacionadas con el producto en cuestión y son utilizadas básicamen- te en el ámbito de admisión de nuevas operaciones de banca minorista. Por otro lado, las herramientas orientadas al cliente evalúan la probabilidad de in- cumplimiento del deudor de manera genérica, aunque en el caso de personas físicas pueden aportar resultados dife- renciados por producto.
Este último grupo de herramientas está constituido por scorings de comporta- miento para personas físicas y por
ratings de empresas y están implantadas
en toda la red de oficinas integradas dentro de las herramientas habituales de concesión de productos de activo. La construcción de las herramientas de evaluación del riesgo de crédito se basan en datos recogidos en un período de tiempo determinado de mora en la Entidad. Por lo tanto, las mediciones directas que saldrían sólo serían correc-
4. GESTIÓN DEL RIESGO Y RATINGS
4.1. GESTIÓN INTEGRAL DEL RIESGO EN EL SENO DE LA ESTRATEGIA (cont.)
EVOLUCIÓN ANUAL DE LA FRECUENCIA DE MOROSIDAD 05 04 03 02 1,39% 1,74% 1,32% 1,50% 0,59% 0,53% 0,48% 0,37% 0,55% 0,42% 0,34% 0,28% Minorista hipotecario Pyme Otros minoristas
estimaciones. Así por ejemplo, la fre- cuencia de morosidad por el segmento minorista hipotecario ha disminuido desde el 0,55% en 2002 hasta el 0,28% medida para 2005. Dado que las deci- siones que utilizan estas mediciones pueden tener vigencia a medio plazo, hay que asegurar que éstas sean relativa- mente estables a largo plazo.
En línea con el NACB, la metodología utilizada no se basa sólo en series histó- ricas, sino que incorpora proyecciones de lo que se espera en el próximo ciclo económico.
La falta de observaciones suficiente- mente antiguas se ha superado a partir de las simulaciones basadas en indica- dores de ciclo conocidos (la serie de mo- rosidad histórica de las cajas publicada por el Banco de España) y de las obser- vaciones disponibles en ”la Caixa”. Por lo que respecta a las empresas, todas las herramientas de rating están enfoca- das a nivel de cliente y varían notable- mente en función del segmento al que pertenecen. En el caso de microempre- sas y pymes, el proceso de evaluación es muy parecido al de las personas físicas. En este caso, se ha construido un algo- ritmo modular que valora tres campos de información diferentes: los estados financieros, la información derivada de la relación con los clientes y, finalmen- te, algunos aspectos cualitativos. Las calificaciones obtenidas de esta evalua- ción también se someten a un ajuste al ciclo económico que sigue la misma estructura que para las personas físicas.
”la Caixa” dispone de una función de Rating Corporativo para la calificación especializada del segmento de grandes empresas y ha desarrollado modelos de calificación interna. Estos modelos son de carácter «experto» y dan más ponde- ración al juicio cualitativo de los ana- listas. Ante la falta de experiencia de morosidad interna en estos segmentos, la construcción de estos modelos se ha alineado con la metodología de Stan- dard & Poor’s, de manera que se han podido utilizar tasas de incumplimiento global publicadas por esta agencia de
rating. Estas tasas de incumplimiento de
largo plazo se han obtenido utilizando series de datos con profundidades histó- ricas suficientemente significativas y, por lo tanto, incorporan de forma razo- nable el efecto del ciclo y garantizan estabilidad a las mediciones obtenidas. Los resultados de todas las herramientas se vinculan a una escala maestra de ries- go que permite clasificar la cartera cre- diticia en términos homogéneos, es decir, permite agrupar los riesgos a par- tir de una misma tasa de morosidad anticipada. Así, una mora esperada del 0,4% quedaría caracterizada con un 5.0 en la escala maestra.
Exposición.
La exposición (EAD en su acrónimo en inglés para «Exposure at Default») estima la deuda que quedará pendiente en caso de incumplimiento del cliente. Esta mag- nitud es especialmente relevante para los instrumentos financieros que tienen una estructura de amortización variable en función de las disposiciones que haga el cliente (cuentas de crédito, tarjetas de cré- dito y en general cualquier producto «revolving»).
La obtención de estas estimaciones se basa en la observación de la experiencia interna de la morosidad, relacionando los niveles de disposición en el momen- to del incumplimiento y los niveles de disposición 12 meses antes, así como en la naturaleza del producto, el plazo has- ta el vencimiento del producto y las características del cliente. Con respecto a la exposición en relación con la cali- dad de riesgo vemos que para el seg- mento minorista hipotecario casi el 60% de la exposición tiene una proba- bilidad de entrada en mora inferior al 0,2%, y por el segmento de empresa el 44% es inferior al 0,08%.
4. GESTIÓN DEL RIESGO Y RATINGS
4.1. GESTIÓN INTEGRAL DEL RIESGO EN EL SENO DE LA ESTRATEGIA (cont.)