Comparaciones con valores recuperables

Ningún activo o grupo homogéneo de activos podrá presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor neto de realización y el valor de uso.

El valor neto de realización, fue explicado más arriba. Véase el siguiente ejemplo de determinación del valor de uso a través del cálculo del valor actual de los flujos de fondos futuros netos.

Supóngase que la medición contable por comparar es la de un camión que se utiliza para el transporte de mercaderías. Su valor de libros al 31/12/02, fecha de la medición es de $400.000. Los ingresos y gastos que se cobrarán y pagarán por su uso y el valor que se supone se obtendrán de su venta al final de su vida útil, se detallan en el cuadro que sigue.

Ejercicio Ingresos Egresos Flujo de fondos netos Factor de descuento al 12% anual Flujo de fondos netos (valor actual) 2003 150.000 80.000 70.000 1,120 62.500 2004 220.000 130.000 90.000 1,254 71.750 2005 250.000 150.000 100.000 1,405 71.170 2006 250.000 150.000 100.000 1,573 63.550 2007 250.000 170.000 80.000 1,762 45.390 2007 (*) 80.000 --.-- 80.000 1,762 45.390 520.000 359.750

(*) Venta del camión

Sobre la base del cálculo precedente, la desvalorización que debería efectuarse al 31/12/02, sería de $40.250 ($400.000 - $359.750).

• Frecuencia de las comparaciones

Las comparaciones entre las mediciones contables primarias de los activos y sus correspondientes valores recuperables deben hacerse cada vez que se preparen estados contables, en los casos de:

a) cuentas a cobrar (incluyendo a los depósitos a plazo fijo y las titulizadas); b) bienes de cambio;

c) instrumentos derivados sin cotización;

d) intangibles no utilizados en la producción o venta de bienes y servicios y que generan un flujo de fondos propio e identificable;

e) bienes tangibles e intangibles que ya no estén disponibles para el uso; f) participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al costo; y

g) bienes destinados a alquiler. En los casos de:

a) bienes de uso;

b) intangibles empleados en la producción o venta de bienes y servicios; c) otros intangibles que no generan un flujo de fondos propio; y

d) participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al valor patrimonial proporcional,

la comparación con el valor recuperable deberá hacerse cada vez que se preparen estados contables cuando:

1. el activo incluya cualquier intangible empleado en la producción o venta de bienes y servicios o un valor llave, en la medida en que se les hubiere asignado una vida útil indefinida; o

2. exista algún indicio de que tales activos se hayan desvalorizado (o de que una desvalorización anterior se haya revertido).

• Niveles de comparación

Las comparaciones con valores recuperables se harán al nivel de cada bien o, si correspondiera, grupo homogéneo de bienes, como sigue:

a) Bienes de cambio. Según la forma de utilización o comercialización de los bienes: por unidades; a granel; conjunto de bienes que compone una oferta; etc. En el siguiente ejemplo, puede verse como se calcula, en su caso, la previsión para desvalorización de bienes de cambio, según que los bienes se consideren parte de una oferta conjunta o se comercialicen individualmente.

Bienes de oferta conjunta Costo de reposición Valor neto de realización Previsión

A 100 110

B 115 95

C 140 140

D 70 72

Total oferta conjunta 425 417 8 Bienes de oferta individual

E 100 110 -

F 115 95 20

G 140 140 -

H 70 72 -

Total de la previsión 28

b) Bienes de uso e intangibles que se usan en la producción o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propio. Al nivel de cada bien o, si no fuera posible, de cada “actividad generadora de efectivo” (AGE). Luego, y por separado, se intentará asignarle a cada AGE la proporción de los activos generales (edificios de administración, etc.) y la llave, en su caso. Si esto fuera posible, la comparación se hará en este nivel. Si no fuera posible los activos generales y la llave se asignarán al menor nivel posible en el que puedan agruparse de los bienes y en este nivel se hará la comparación.

• Estimación de los flujos de fondos

Las proyecciones de los futuros flujos de fondos que se utilicen, deberán hacerse en moneda homogénea; cubrir la vida útil restante de los principales bienes; y basarse en premisas que representen la mejor estimación de la gerencia, dándole mayor peso a las evidencias externas. Incluirán los ingresos de fondos que generará el o los activos en cuestión y se le detraerán los gastos pagados necesarios para su mantenimiento y

Contabilidad 2013 45

conservación. Excluyen los gastos de intereses, el impuesto a las ganancias y las mejoras que pudieran incorporarse.

• Tasa de descuento por utilizar para determinar el valor recuperable

Es la que refleja las evaluaciones que hace el mercado del valor tiempo del dinero y de los riesgos específicos del activo que no hayan sido ya considerados al estimar los flujos de fondos, neto del efecto de los cambios futuros en el poder adquisitivo de la moneda y sin considerar el efecto del impuesto a las ganancias.

• Imputación de las pérdidas por desvalorización

Las pérdidas por desvalorización se imputarán a resultados del período, excepto que reversen valorizaciones previas incluidas en saldos de revaluaciones registrados en el patrimonio neto, en cuyo caso se disminuirán estos saldos.

• Imputación de las reversiones

Cuando cambien las estimaciones que hagan necesaria una reversión de las desvalorizaciones, los activos se elevarán al menor importe entre la medición que tendría si nunca se lo hubiera desvalorizado y su valor recuperable. La diferencia constituirá un resultado del período, excepto que se reversen desvalorizaciones de activos previamente revaluados. En este caso, la parte de la diferencia que reconstituye el valor del activo como si no hubiera sido revaluado, se acredita a ganancias, el resto se acredita al saldo del superávit por revaluación en el patrimonio neto.