1
A LA APERTURA
Atención a la Decisión del BCE…
Mercado
• Los mercados accionarios a nivel mundial presentan movimientos mixtos, a la espera de la decisión del Banco Central Europeo (aumentaría la tasa por primera vez en 25 años).
Adicional a la decisión de política monetaria, los mercados siguen evaluando las expectativas de diversas empresas después de algunas cifras al 2T22, pero con atención a las siguientes semanas donde habrá mayores reportes (algunas empresas siguen haciendo una reducción en sus contrataciones. Los mercados han recuperado terreno en sesiones previas, pero faltarían más sesiones positivas para confirmar un punto de inflexión en 2022.
Economía
• La agenda económica está encabezada por el anuncio de política monetaria en Europa, en el que se enfatizarán varios de los riesgos para la economía global y por lo tanto podría mantener el optimismo a raya.
• Eurozona: El Banco Central Europeo anunciará su decisión a las 07:30 y se espera que aumente la tasa en 25 puntos base por primera vez en 25 años, de 0.0% a 0.25%.
• México: En línea con lo estimado, las ventas minoristas crecieron 0.5% mensual en mayo. Es su 10° avance al hilo y avisa de una resiliencia económica mayor a la esperada en el 2T.
• Estados Unidos: A las 07:30 se publicarán las solicitudes de desempleo. El pronóstico es de 240 mil solicitudes, una cifra relativamente baja y similar a la de 244 mil previas.
Divisas
• Peso: El peso mexicano opera en $20.54, sin muchos cambios respecto a la sesión de ayer (-0.10%) y con una apreciación de 1.22% respecto a su nivel del jueves. En las últimas horas, el peso ha operado en un margen estrecho entre los $20.50 y la media móvil de 10 días ($20.61), pero se mantienen las presiones alcistas de la mano del tono hawkish mostrado por varios Bancos Centrales, así como por la evolución de las tensiones comerciales en el marco del TMEC, pues Canadá se ha sumado a la solicitud de que se realice una consulta para la resolución de disputas en el sector energético.
• Índice Dólar: amanece sin cambios significativos (pero mantiene fortaleza durante la semana), atento a la modesta agenda económica (destacan solicitudes de desempleo).
• Euro: Previo a la apertura de los mercados el euro frente al dólar se aprecia ligeramente 0.06% (respecto al dato de la última semana una apreciación de 1.7%, pero respecto al cierre de junio una depreciación de -2.8%), atentos a las decisión de política monetaria del BCE.
• Libra: La libra se deprecia -0.12%, sin datos económicos relevantes.
• Bitcoin: Retrocede -1.40%, pero ha recuperado terreno en los días recientes.
Deuda
• El Bono a 10 años de EUA presenta un incremento de 0.94pb, para ubicarse en 3.04%.
• El Bono a 10 años de México, presenta un ajuste de -1.78pb, para situarse en 9.12%.
Accionario
• Las bolsas en Asia cerraron mixtas, destacando el ajuste de -1.51% del Hang Seng.
• Las bolsas en Europa presentan movimientos positivos, en donde el Euro Stoxx presenta un avance de 0.25%.
• En EUA, los futuros operan mixtos, destacando el retroceso de -0.25% del Dow Jones.
Commodities
• Los precios de los commodities presentan movimientos negativos, destacando el ajuste del petróleo y de la plata de -5.07% y -2.29%
Mercados a la Apertura
Divisas Actual Var %
Índice Dólar 107.08 0.00%
Peso / Dólar 20.54 -0.09%
Yen / Dólar 138.65 0.32%
Franco Suizo / Dólar 0.97 0.10%
Dólar Canad. / Dólar 1.29 0.26%
Dólar / Euro 1.02 0.06%
Dólar / Libra Esterlina 1.20 -0.12%
Bitcoin/Dólar 22,933.52 -1.40%
Mdo. Dinero Actual pb
Cetes28 7.78 0.00
TIIE28 8.04 1.00
Udibono 10a 4.24 -2.23
México 10a 9.12 -1.78
Tbill 1M 1.82 3.55
Libor 1M 2.16 3.51
EUA 10a 3.04 0.94
Japón 10a 0.23 -0.85
Alemania 10a 1.26 0.48
Reino Unido 10a 2.17 2.98
Francia 10a 1.85 1.78
España 10a 2.51 3.33
Brasil 10a 13.64 1.02
Accionarios Actual Var %
Nikkei 27,803 0.44%
Hang Seng 20,575 -1.51%
Euro Stoxx 50 3,594 0.25%
Dax 13,255 -0.20%
Cac 40 6,216 0.51%
Ibex 35 8,057 0.34%
FTSE 100 7,232 -0.44%
Ibex 35 8,057 0.34%
S&P/BMV IPC (Fut) 47,175 -0.14%
Dow Jones (Fut) 31,772 -0.25%
S&P 500 (Fut) 3,957 -0.13%
Nasdaq (Fut) 12,474 0.07%
Commodities Actual Var %
Oro (usd-onz) 1,682.34 -0.84%
Plata (usd-onz) 18.25 -2.29%
Cobre (usd-libra) 3.33 -0.08%
Petr. WTI (barril) 94.82 -5.07%
Petr. Brent (barril) 101.73 -4.85%
Mezcla Mex. (barril) 98.15 -1.22%
Gas N. (usd/MMBtu) 7.72 -3.61%
Fuente:Monex con datos de Bloomberg
21 de Julio de 2022 Dirección de Análisis Económico,
Cambiario y Bursátil
2
A LA APERTURA
Índice Dólar
Dólar / Euro
Peso / Dólar S&P/BMV IPC
Dow Jones
Euro Stoxx
3
A LA APERTURA
Oro
Cobre
Petróleo WTI GT10
M10a
Cetes28
4
A LA APERTURA
Precio de Cierre Promedio
10 días % Promedio 50
días % Promedio 200
días % RSI (14) días
Divisas
Peso / Dólar 20.54 20.62 -0.4% 20.12 2.0% 20.43 0.5% 57
Índice Dólar 107.08 107.59 -0.5% 104.54 2.4% 99.07 8.1% 60
Dólar / Euro 1.02 1.01 0.7% 1.05 -2.6% 1.10 -7.4% 41
Dólar / Libra Est. 1.20 1.19 0.3% 1.23 -2.4% 1.30 -8.3% 41
Yen / Dólar 138.65 137.85 0.6% 133.45 3.9% 121.63 14.0% 69
Real Bra. / Dólar 5.47 5.40 1.4% 5.10 7.2% 5.26 4.1% 68
Dólar Canad. / Dólar 1.29 1.30 -0.4% 1.29 0.5% 1.27 1.6% 51
Yuan / Dólar 6.77 6.74 0.4% 6.71 0.8% 6.47 4.6% 66
Bitcoin/Dólar 22,951.98 21,383.27 7.3% 22,776.58 0.8% 35,065.55 -34.5% 55
Indices
S&P/BMV IPC 47,132 47,257 -0.3% 49,037 -3.9% 51,593 -8.6% 38
Dow Jones 31,875 31,234 2.1% 31,593 0.9% 34,105 -6.5% 54
S&P 500 3,960 3,866 2.4% 3,920 1.0% 4,358 -9.1% 54
Nasdaq 11,898 11,482 3.6% 11,486 3.6% 13,716 -13.3% 58
FTSE 100 7,233 7,197 0.5% 7,304 -1.0% 7,356 -1.7% 48
Dax 13,254 12,970 2.2% 13,523 -2.0% 14,676 -9.7% 51
Cac 40 6,216 6,072 2.4% 6,166 0.8% 6,643 -6.4% 56
Ibex 35 8,056 8,005 0.6% 8,338 -3.4% 8,540 -5.7% 45
FTSE MIB 21,070 21,289 -1.0% 22,661 -7.0% 25,125 -16.1% 41
Nikkei 27,803 26,851 3.5% 26,802 3.7% 27,600 0.7% 63
Hang Seng 20,575 20,851 -1.3% 21,050 -2.3% 22,790 -9.7% 41
Bovespa 98,287 98,150 0.1% 103,765 -5.3% 108,268 -9.2% 38
Euro Stoxx 50 3,594 3,507 2.5% 3,590 0.1% 3,947 -9.0% 55
Commodities
Petr. WTI (barril) 94.80 99.83 -5.0% 109.33 -13.3% 94.04 0.8% 38
Oro (usd-onz) 1,682 1,716 -1.9% 1,807 -6.9% 1,844.62 -8.8% 23
Plata (usd-onz) 18.25 18.81 -3.0% 20.84 -12.4% 23.05 -20.8% 27
Cobre (usd-libra) 332.70 333.33 -0.2% 395.04 -15.8% 434.90 -23.5% 34
Gas N. (usd/MMBtu) 7.72 6.94 11.2% 7.52 2.7% 5.70 35.4% 58
ETFs
Edc* (Emerg. 3XBull) 720 713 1.0% 775 -7.2% 1,240 -41.9% 44
Edz* (Emerg. 3XBear) 296 303 -2.4% 276 7.1% 226 30.9% 54
Fas* (Finan. 3X Bull) 1,437 1,338 7.4% 1,439 -0.1% 2,274 -36.8% 53
Faz* (Finan. 3X Bear) 520 573 -9.3% 539 -3.5% 436 19.1% 46
5
A LA APERTURA
Directorio
DIRECCIÓN DE ANALISIS ECONÓMICO CAMBIARIO Y BURSATIL
Carlos A. González Tabares Director de Análisis Económico, Cambiario y Bursátil T. 5231-4521 crgonzalez@monex.com.mx ANALISIS ECONÓMICO
Marcos Daniel Arias Novelo Analista Económico T. 5230-0200 Ext. 4186 mdariasn@monex.com.mx
ANALISIS CAMBIARIO
Janneth Quiroz Zamora Subdirector de Análisis T. 5230-0200 Ext. 0669 jquirozz@monex.com.mx
Luis Miguel Orozco Campos Analista Económico T. 5230-0200 Ext. 0016 lmorozcoc@monex.com.mx
ANALISIS BURSATIL
J. Roberto Solano Pérez Gerente de Análisis Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4451 jrsolano@monex.com.mx
Brian Rodríguez Ontiveros Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4195 brodriguezo1@monex.com.mx
ANALISIS DE DATOS
César Adrián Salinas Garduño Analista de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 casalinasg@monex.com.mx
Disclaimer
Nosotros, el Área de Análisis y Estrategia Bursátil, certificamos que las opiniones contenidas en este documento reflejan exclusivamente el punto de vista del analista responsable de su elaboración.
Asimismo, certificamos que no hemos recibido, ni recibiremos, compensación alguna directa o indirecta a cambio de expresar una opinión específica de este reporte.
Es importante mencionar que los analistas no mantienen inversiones directas o a través de interpósita persona, en los valores o instrumentos derivados objeto del reporte de análisis, así como que ninguno de los miembros del Consejo, directores generales y directivos del nivel inmediato inferior a éste, funge con algún cargo en las emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente documento.
En los últimos doce meses, es posible que Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V. y/o las las Entidades Financieras que lo conforman (en lo sucesivo “Monex”), a través de sus áreas de negocio, haya recibido compensaciones por prestar algún servicio de representación común, financiamiento corporativo, banca de inversión, asesoría corporativa u otorgamiento de créditos bancarios, a emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente informe. Monex no mantiene inversiones, al cierre del último trimestre, directa o indirectamente, en valores o instrumentos financieros derivados, cuyo subyacente sean valores, objeto del presente reporte, que representen el uno por ciento o más de su cartera de inversión, de los valores en circulación o del subyacente de los valores emitidos.
Este reporte está dirigido a la Dirección de Promoción de Banca Privada, Asesoría Patrimonial y Banca de Empresas de Monex. Las recomendaciones reflejan una expectativa de comportamiento de un valor contra su mercado de referencia y en un plazo determinado. Este comportamiento puede estar explicado por el valor fundamental de la compañía, pero también por otros factores. El cálculo del valor fundamental realizado se basa en una combinación de una o más metodologías generalmente aceptadas en los análisis financieros, y que pueden incluir, entre otras, análisis de múltiplos, flujos de efectivo descontados, análisis por partes o alguna otra que aplique al caso particular que se esté analizando. Sin perjuicio de lo que antecede, podrían tener más peso otros factores, entre los que se encuentran el flujo de noticias, momento de beneficios, fusiones y adquisiciones, el apetito del mercado por un determinado sector, entre otros; estos factores pueden llevar a una recomendación opuesta a la indicada solamente por el valor fundamental y su comparación directa con la cotización.
Nuestra política de recomendación contempla los siguientes escenarios: Compra. - Cuando el rendimiento esperado de la acción supere en más del 5% el rendimiento esperado del IPyC; Mantener.- Cuando el rendimiento esperado de la acción se ubique entre el ± 5% el rendimiento esperado del IPyC; Venta.- Cuando el rendimiento esperado de la acción sea inferior en más del 5% el rendimiento esperado del IPyC.
El presente documento fue elaborado por Monex con información pública obtenida de fuentes consideradas como fidedignas, sin embargo, no existe garantía, explícita o implícita, de su confiabilidad, por lo que Monex no ofrece ninguna garantía en cuanto a su precisión o integridad. El inversionista que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo. El contenido de este mensaje no constituye una oferta, invitación o solicitud de Monex para comprar, vender o suscribir ninguna clase de valores o bien para la realización de operaciones específicas. Monex no asume, ni asumirá obligación alguna derivada del contenido del presente documento, por lo que ningún tercero podrá alegar un daño, perjuicio, pérdida o menoscabo en su patrimonio derivado de decisiones de inversión que hubiese basado en este documento. Las opiniones aquí expresadas sólo representan la opinión del analista y no representan la opinión de Monex ni de sus funcionarios. Los empleados de las áreas de promoción, operación, directivos o cualquier otro profesional de Monex, podrían proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito a los clientes que reflejen opiniones contrarias a las expresadas en el presente documento. Inclusive, Monex o cualquiera de sus promotores, operadores, afiliadas o personas relacionadas podrían realizar decisiones de inversión inconsistentes con las opiniones expresadas en el presente documento.
