cliente desde todos los
canales, sin excepción
El presidente de ”la Caixa” y de CaixaBank, Isidro Fainé, y el consejero delegado, Juan María Nin. Fuente: Archivo fotográfico de ”la Caixa”.
Gráfico 1
La red de oficinas de ”la Caixa” en el siglo XXI
Gráfico 2
Cuotas de mercado de ”la Caixa”: oficinas, recursos de clientes y créditos
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Oficinas por áreas territoriales Total oficinas 6000 6000 5000 5000 5000 4000 3500 2500 1500 12 10 8 6 Cataluña y Baleares Resto de España Total Oficinas Recursos de clientes Créditos Fuente: Memorias. Fuente: Memorias.
proyecta la apertura de oficinas en Argel (Argelia), El Cairo (Egipto) y Singapur (Re- pública de Singapur). A todas estas aperturas recientes han de unirse otras seis oficinas en Europa y dos en Asia, abiertas con anterioridad.
Los canales mencionados están nutriendo, junto a otros nuevos, el crecimiento sostenido de la actividad. La inversión crediticia y los recursos de clientes han crecido en términos absolutos, multiplicándose por más de cuatro en el primer caso y por algo más de tres en el segundo.3 En un entorno complejo, de presión sobre los márgenes, de aumento del coste del riesgo y de mayores requerimientos de capital, CaixaBank mantiene sólidos resultados gracias a su intensa actividad comercial, con ganancias de cuota de mercado y manteniendo el volumen de ne- gocio y el liderazgo en la banca minorista. En 2007, los recursos ajenos estaban constituidos, en su mayor parte, por los pasivos financieros de la clientela y las participaciones preferentes (81%); el resto estaba formado por los seguros, planes de pensiones (13%) y fondos de inversión (6%).4 Asimismo, la política crediticia de la entidad se ha mostrado sensible a los acontecimientos que se han producido en el mercado hipotecario. La calidad de la cartera hipotecaria, que en 2007 represen- taba el 70 por ciento del total, muestra un buen nivel de garantías. En 2011, un 89,7 por ciento del saldo pendiente de vencimiento ha sido inferior al 80 por ciento del valor de tasación (Loan to Value, LTV, su acrónimo en inglés). En cuanto a los créditos
3. Memorias. 4. Memoria 2007.
Figura 1
Segmentación de la base de clientes y acción comercial
Fuente: Memoria 2009.
(Rangos en millones de euros) 10,5 MILLONES DE CLIENTES TOTALES Banca de particulares
Banca personal
PERSONAS JURÍDICAS (Facturación) PERSONAS FÍSICAS (Recursos y valores)Banca pymes 1 Banca personal 0,1
2008 2009 Banca corporativa 200 Grandes patrimonios 10 p Banca privada 0,5 Banca empresas 10
338 Innovación y compromiso social. 60 años de informatización y crecimiento, 1950-2011 Capítulo 5.1999 - 2011 339
Cuadro 1
Cuotas de mercado y posición en el ranking de CaixaBank en 2011
Ranking % 1.º Domiciliación de nóminas 15,9 Domiciliación de pensiones 13,8 Facturación de tarjetas 17,7 Negocio en TPV 21,2 Seguros de vida-ahorro 17,4 Depósitos a la vista 12,3 Depósitos (sector privado residencial) 10,3 Sistema Nacional de Compensación electrónica 12,5 Hipotecas 11,1
2.º
Créditos (sector privado residencial) 10,6 Planes de pensiones 16,3 Crédito comercial 10,4
3.º Fondos de inversión 12,2
Factoring y Confirming 15,4
Fuente:Memoria 2011.
concedidos con LTV inferior al 80 por ciento del capital concedido, cuentan con un seguro de crédito, lo que reduce el nivel de riesgo para la entidad.5 Como caracte- rísticas generales de la política crediticia emprendida en el periodo habría que destacar las operaciones de financiación al segmento empresarial, especialmente en los últimos años. La inversión en empresas lidera el crecimiento, con un incre- mento de los créditos del 12 por ciento en 2010, a través de los 83 centros de Banca de Empresas y de toda la red de oficinas.6 En 2011 el crédito a sectores productivos expromotores ha aumentado un 1,2 por ciento, diversificando la cartera crediticia, destinada en un 66 por ciento a particulares y pymes.7
”la Caixa” está manteniendo de forma sostenida los principales parámetros de su negocio. Los recursos de clientes y créditos, así como el alcance de su red de ofi- cinas han permitido mantener e incluso aumentar sus cuotas de mercado. El gráfico 2 refleja estas circunstancias. En la etapa que se está tratando, la cuota de mercado (recursos y créditos) ha pasado de estar por debajo del 8 por ciento a superar el 10,5 y 11,5 por ciento en recursos de clientes y créditos respectiva- mente, mientras que la cuota de oficinas ha alcanzado el 12,8 por ciento del mercado, incluyendo al conjunto de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
5. Memorias 1999-2011. 6. Memoria 2010. 7. Memoria 2011.
La figura 1 refleja cómo en los últimos años se han establecido políticas que di- versifican la base de clientes. En los fundamentos de la pirámide se sitúa la Banca de Particulares. A continuación, se sitúa la Banca Personal, un negocio orientado a clientes particulares con más de 100000 euros de patrimonio bajo gestión, que cuenta con el servicio especializado de 1015 profesionales. La Banca Privada se orienta a clientes con más de 500000 euros de patrimonio; en 2008, se vio reforzada por la integración de la división de banca privada de Morgan Stan- ley en España. Actualmente, ”la Caixa” cuenta con 33 centros de banca privada y 376 profesionales especializados. La Banca de Pymes se ha creado para dar ser- vicio a los clientes de empresa que tienen una facturación entre uno y nueve millones de euros. La cuota de penetración en el sector de las pequeñas empresas ha sido del 34,3 por ciento. Finalmente, para atender de manera más adecuada a la mediana y gran empresa (empresas que facturan entre 9 y 200 millones de euros), en el año 2008 se activó un modelo de gestión diferenciado para dar ser- vicio a este colectivo. La Banca de Empresas se ha consolidado como un pilar importante del negocio de CaixaBank. Al cierre de 2011, la entidad disponía de una red propia de 83 centros de empresa y 872 profesionales especializados.8 Una consecuencia de la política desarrollada a través del último plan estratégico ha sido el liderazgo alcanzado por ”la Caixa” en numerosos ámbitos de su negocio.
8. Memoria 2011. 3000 2000 1000 0 Gráfico 3
Resultado atribuido al Grupo ”la Caixa” (en millones de €)
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Resultado total
Resultado recurrente
Gráfico 4
Ratios de morosidad del sistema financiero español y de ”la Caixa”, 2000-2011
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 8 6 4 2 0 Si fi i Sistema financiero Grupo ”la Caixa”
Fuentes:Memorias y Banco de España.
El resultado ha sido una mejora sustancial de la posición de la entidad en el con- junto del sistema financiero (cuadro 1). Este liderazgo abarca múltiples facetas de su actividad, tanto en banca tradicional como en banca electrónica y de empresas. En un entorno económico y financiero complejo, caracterizado por la volatilidad de los mercados y el estancamiento en los tipos de interés, aumento de la moro- sidad y fuerte competencia bancaria, los resultados totales han oscilado (gráfico 3). Sin embargo, la capacidad comercial del grupo ha posibilitado el aumento sostenido de los ingresos, que junto a la contención del gasto y la gestión del riesgo y la liquidez ha permitido mejoras en los márgenes de la cuenta de resul- tados. En los últimos años, la entidad ha consolidado su fortaleza financiera y su liquidez, ha contenido la ratio de morosidad por debajo de la media del sistema financiero español y ha incrementado su cobertura (gráfico 4).
Los recursos computables han alcanzado unos niveles muy aceptables, produ- ciéndose una progresiva convergencia entre las diferentes ratios de solvencia (grá- fico 5). La evolución del core capital (recursos propios básicos sin las participaciones preferentes) ha marcado la dinámica, duplicándose la ratio correspondiente a lo largo del periodo. ”la Caixa” ha sido muy sensible a los requerimientos del regula- dor. Tras la reordenación corporativa de 2011, se ha producido un reforzamiento notorio de la ratio correspondiente al core capital, que ha pasado de un 8,9 por ciento a finales de 2010 al 11 por ciento en julio de 2011, para situarse a fin de ejercicio en el 12,5 por ciento. Puede considerarse como una clara manifestación
de crecimiento equilibrado, capacidad de generar resultados de calidad, adecuada gestión del riesgo y prudencia en las dotaciones. En definitiva, se han consolidado las fortalezas financieras con elevados niveles de liquidez y solvencia.
El Grupo ”la Caixa” creó en el año 2000 CaixaHolding, filial cien por cien de ”la Caixa” y titular de las participaciones del grupo. CaixaHolding nació para optimizar el proceso de control y gestión de las participaciones empresariales, potenciando las estrategias de futuro. Abarcaba dos grandes áreas de negocio: banca universal y diversificación. El área de banca universal incluía también la gestión de la estrate- gia multicanal del grupo a través de e-la Caixa. En 2007 se produjo una nueva reestructuración con la creación de Criteria CaixaCorp. En esta filial se concentró la parte más significativa de la cartera de participaciones del Grupo ”la Caixa”. Esta nueva reordenación corporativa apostó por la internacionalización y la diversifi- cación y Criteria CaixaCorp fue la sociedad encargada de llevar a cabo dicha estra- tegia. El conjunto de las participaciones industriales englobadas en su cartera abarcaba dos grandes áreas de negocio: los servicios y el negocio financiero. Estos procesos estaban favoreciendo la exposición al negocio financiero. Destacan especialmente las participaciones en la banca internacional y en una serie de aseguradoras y empresas de servicios financieros, cuya actividad era comple- mentaria de los productos y servicios
tradicionalmente ofertados por ”la Caixa”. Por un lado, las inversiones ban- carias en Asia, Europa central y Améri- ca están reforzando la presencia internacional del grupo. Por otro, las empresas cotizadas abarcan un con- junto de empresas líderes en los secto-
res de la energía, infraestructuras y servicios. Finalmente, la presencia en el sector del capital riesgo, dirigido a la inversión en empresas con alto potencial de crecimiento en fases iniciales, se está instrumentando mediante una serie de so- ciedades participadas mayoritariamente por ”la Caixa”.
La última reestructuración corporativa ha culminado la línea estratégica que ”la Caixa” viene desarrollando desde el cambio de siglo. La figura 2 refleja los cambios que se han producido recientemente, que consolidan el carácter de ”la Caixa” como institución fundacional garante de la Obra Social y titular mayoritaria de las acciones del nuevo banco, CaixaBank, nuevo responsable de la gestión de la actividad financiera. Su salida a bolsa ha permitido la recapitalización del grupo, consolidándose las ratios de solvencia por encima de los criterios establecidos