Acesa 36,5 Aucat 22,4 Iberpistas 6,1 Autema 10,1 Túnel del Cadí 35,4 Saba 49,8 Euro 77,8 VIARIO Y APARCAMIENTOS Banc d’Europa 99.5 Caixa Leasing y Factoring 99.5 GDS - Cusa 99.5 Finconsum 99.5 Caixa - Renting 99.5 GesCaixa 100 InverCaixa 100 FINANCIERO Caifor 50 VidaCaixa 60 SegurCaixa 40 AgenCaixa 50 CaixaVida 100 RentCaixa 100 GDS Correduría 67 ASEGURADOR Gráfico 4
Cuota de los depósitos de ”la Caixa” respecto a las cajas y las entidades de crédito españolas, 1979-1998
Gráfico 3
Evolución de las oficinas de cajas y bancos, 1986-2005 (índice 1992 = 100) 400 300 200 100 0 25 20 15 10 5 0 1985 1990 1995 2000 2005 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 Cajas: mercados nuevos Cajas: mercados originales Bancos
Cuota depósitos cajas
Cuota depósitos entidades crédito
Fuente:Autor a partir de CECA y BEBE.
la tercera posición en el ranking bancario nacional. En las páginas siguientes se va a argumentar que la clave de ese liderazgo fue la innovación. En un periodo en el cual se produjeron cambios inéditos y rápidos en el sistema financiero, la adaptación de las empresas bancarias a un entorno tan cam- biante solo estuvo al alcance de aquellas entidades que supieron desarrollar las infraestructuras adecuadas y ofrecer productos competitivos que intere- saran al cliente. El aprendizaje tecnológico y la capacidad para innovar fue la escuela en la cual se basó este crecimiento. En cierto modo, el caso que se está estudiando aúna elementos del paradigma chandleriano (economías de escala y diversificación) con factores característicos del análisis de la econo-
mía evolutiva e institucional (la empresa comolocus donde se produce la
innovación y el cambio tecnológico, y la adaptación entendida como un cam-
bio condicionado por factores endógenos).13
13. Véase Chandler (1990), pp. 38-46; Dosi y Nelson (1994), p. 169 y Nelson (1995), pp. 54-56.
Cuadro 2
Rentabilidad y productividad en el Grupo ”la Caixa” 1994-1998
Diferencial entre el ROE y el ROE
tipo de la deuda a 10 años
GEMO 1994 15,3 10,0 71,9 1995 15,8 11,2 67,7 1996 17,5 11,8 64,8 1997 17,8 13,6 62,5 1998 18,2 15,0 61,0 Fuente:Memorias.
tema financiero, la actividad crediticia de la entidad se había ido diversifican- do, incorporando en mayor medida el crédito a las administraciones públicas, la participación en créditos sindicados y en el mercado interbancario.
El gráfico 5 pone de manifiesto una tendencia muy similar en el comportamiento de los recursos de clientes y la inversión crediticia entre 1979 y 1998, especialmen- te a partir de 1989, una vez se inició la expansión extrarregional. En cualquier caso, la tendencia expansiva del negocio fue superior al crecimiento de la red de oficinas. Como tendencia general, el crédito al sector privado, incluyendo el hipotecario, se mantuvo por encima del 50 por ciento de las inversiones crediticias durante todo el periodo. La especialización que en este terreno habían adquirido las cajas de ahorros se mantuvo de forma sostenida, pese a que los bancos comerciales com- petían con ellas, especialmente en el terreno del crédito hipotecario.10
Esta tendencia en los negocios se trasladó a los resultados, considerando tanto ”la Caixa” como el Grupo ”la Caixa” (gráfico 6). Antes de la fusión con la Caixa de Barcelona, la tasa de crecimiento medio acumulativo de los resultados netos en términos reales fue del 7,5 por ciento. Una vez superada la caída de beneficios, consecuencia de la propia fusión, la tasa de crecimiento fue del 8,7 por ciento. Si consideramos el conjunto del Grupo ”la Caixa” entre 1992 y 1998, la tasa de cre- cimiento fue superior, el 13,4 por ciento.11 Asimismo, el rendimiento de los resul- tados sobre los recursos propios (ROE) entre 1994 y 1998 fue creciente y también lo fue el diferencial del ROE con el tipo de deuda pública a largo plazo (cuadro 2). El comportamiento de la ratio de eficiencia a finales del periodo, en una fase en la cual se produce un crecimiento explosivo de las oficinas, demuestra que dicha expansión fue compatible con la mejora de la eficiencia operativa. Los gastos de explotación (gastos generales, de personal y amortización de oficinas) crecieron como consecuencia del fuerte aumento de las dimensiones del grupo, sin embar- go, disminuyó la absorción de margen ordinario por los gastos de explotación, pasando del 71,9 por ciento en 1994 al 61 por ciento en 1998. Esta mejora en la eficiencia responde no solamente a un aumento de la productividad del grupo, sino también a una política rigurosa de contención y racionalización de costes.12 Pese a la complejidad económica, política y social del periodo, ”la Caixa” de- sarrolló economías de escala y diversificación de forma sostenida, mante- niendo su posición de liderazgo en el sistema de cajas de ahorros y ocupando
10. Ibídem. 11. Ibídem.
258 Innovación y compromiso social. 60 años de informatización y crecimiento, 1950-2011 Capítulo 4. 1979 - 1998 259 3000 2000 1000 0 120000 80000 40000 0 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1979 1981 1985 1988 1991 1994 1997 Gráfico 6
Resultados netos (millones de pesetas)
Gráfico 5
Recursos de clientes, inversiones crediticias y oficinas del grupo ”la Caixa”, 1979-1998 (índice base 1979 = 100, saldos monetarios a precios constantes)
Créditos Recursos ajenos Oficinas
Precios corrientes Precios de 1986
Grupo ”la Caixa”
Nota:resultados del grupo desde 1992.
Fuente:Memorias.
Fuentes: Memorias y BEBE.
El equipo directivo de ”la Caixa” en la primera mitad de los ochenta. En el centro, sentado, Josep Vilarasau, director general. De pie, de izquierda a derecha, los directores generales adjuntos: Isidro Fainé, Ricard Fornesa (secretario general), Abel del Ruste y Jesús Ruiz Kaiser.
Desde 1976 se venía trabajando desde los ámbitos de la Subdirección Técnica y el Departamento de Informática en el impulso de nuevos desarrollos informáticos. La fuerte presión que estaban ejerciendo los cambios organizativos y la expansión del negocio de ”la Caixa” exigían una respuesta tecnológica adecuada. Se estaba proyectando la creación de una nueva base de datos de clientes, un nuevo siste- ma de teleproceso, la conexión de los ordenadores y la incorporación de la Caja de Ahorros de Lérida al sistema informático de ”la Caixa” tras su absorción. Realmente, el proceso que podría denominarse como la «segunda revolución tecnológica» de la entidad arrancó en 1979, diecisiete años después de que se instalase el primer ordenador. A lo largo de 1979 se presentaron varias espe- cificaciones del denominado Libro Blanco de Proyectos de Informática, que contenía la programación a la cual debía ajustarse el nuevo diseño tecnológico.14 El sistema tradicional de teleproceso empezaba a dar muestras de agotamien- to. Este sistema en teoría solo podía sostener 999 oficinas y ya se estaba llegan- do a las 700. Era necesario pasar de un sistema informático creado ex profeso para ”la Caixa” a un sistema mucho más estándar que, además, fuese capaz de soportar un crecimiento sostenido. La introducción de una nueva arquitec- tura informática en la entidad coincidió con el proceso de cambio a la nueva sede de Diagonal. El Libro Blanco planteaba también otros aspectos: adaptar las aplicaciones diseñadas para el sistema operativo DOS para que pudieran ser también soportadas por el MVS,15 iniciar el despliegue de los cajeros auto- máticos, desarrollar el denominado «Easytrieve»16 (que debía colocar al alcan- ce de los usuarios de informática una herramienta muy efectiva) y, por último, implementar nuevas aplicaciones.
14. FJRK. Departamento de Informática, Proyectos, Libro Blanco, octubre-noviembre de 1979. 15. Véase el capítulo 2.
16. Es un lenguaje de programación orientado a la obtención de informes, fácil de programar y no necesita compilación.